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002517恺英网络:业绩符合预期 多维度领航产品
百家云股 / 2022-01-27 09:04 发布
【市场信息】
公司近日发布业绩预告,公司2021年度预计实现归母净利润5.50-6.50亿元,同比增长209%-265%,扣非后归母净利润4.30-5.60亿元,同比增长457%-625%。
【逻辑阐述】
1. 移动游戏产品的持续迭代是公司业绩增长的主要驱动。
2. 多维度IP赋能,公司或将迎来产品大年。
【投资建议】
考虑到公司聚焦游戏主页,夯实研发、发行以及投资+IP三大业务体系的战略在2021年的业绩中已得到验证,同时未来的新品及IP储备丰富,我们预计公司2021-23年的营收分别为21.81/26.84/31.28亿元,归母净利润为6.11/6.90/8.45亿元,对应1月25日收盘价的PE分别为18/16/13倍,给予“买入”评级。
【风险提示】
新品表现不及预期的风险;实控人变更的风险;行业政策与监管的风险。
【免责声明】
本咨询仅供参考,不作为投资决策依据。股市有风险,投资需谨慎。
投资顾问:
张宇哲 执业证号:A0210611020001
国 玮 执业证号:A0210619050001
宋 南 执业证号:A0210613050001
王德智 执业证号:A0210611110001
孙慧凤 执业证号:A0210613050002
张明明 执业证号:A0210616110004
苏海鲲 执业证号:A0210614010001
佟明雷 执业证号:A0210610120013
郑永良 执业证号:A0210611010001
刘 淳 执业证号:A0210612070001
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