上午收盘，上证指数涨0.35%，深证成指涨0.55%，创业板指数涨1.36%，科创50指数涨0.61%，两市成交额6497亿元，个股2995只上涨，1445只下跌。

这轮行情锂电池率先调整，而昨日因为年报预告让锂电池率先企稳，预计在业绩的提振下市场信心逐渐恢复。

不过，高估值高景气的新能源板块在超跌反弹后仍需要控制仓位，月K线级别的调整还是需要保持警惕，在过去两年大涨后的高预期增速也可能会有兑现的压力。

短期来看，可以继续关注稳增长的板块方向，如逢低关注低位预期困境反转的银行家电等。

北向资金持续流入，目前已经超70亿元。从结构上来看，依然还是沪强深弱，基本复合我们的判断。短期深市反弹，但中期的重心注意放在沪市上。

年初以来，海外美股和A股都出现了一定调整，市场情绪低迷，结构性主线也从高增长转向低估值，随着更多稳增长政C出台和见效，投资者风险偏好或逐步回升。

军工这一波受到了消息面的扰动，但我们对军工中长期的投资价值没有动摇，还是比较看好近几年军工产业链尤其是上游产能落地后的增量是比较看好的。只是短期会有分化，像导弹和高温合金等方向短期分化较大，不过从中期来看都是比较景气的。

在分化行情里，对于产业链机会大家可能也需要很耐心的去梳理其中的结构。

（以上消息仅供参考）