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所谓的赛道信仰，在趋势面前，不值一提。
大飞量化
/ 2022-01-04 20:42 发布新年第一天，市场并没有走出万众期待的开门红。 不过各大指数齐齐下跌，本身就能说明一些问题。相对于2019和2020年只要拿得住白马，就能赚大钱的简单模式，2021年的分化让大多数前两年赚钱的人，感觉相对比较痛苦。但是，在我称之为“后疫情时间”的2022年，想简单的找一个赛道，然后躺平赚钱的模式，概率不大。 做好最坏打算，去尽最大努力。 
但是看今天的盘面表现，涨跌个股家数3309:1310，基本3比1的比例，就很能说明一些问题。看细分下跌结构，小票涨也就是大多数股票上涨，但白马赛道上的股票，几乎都在下跌，而且跌幅不小。 这说明，2021年的投资模式，几乎被全面推翻。看增长，比业绩，超预期的的择股方法，很可能在2022年不再适用。尤其是前几年，那些信誓旦旦拍着胸脯打包票的高增长赛道股，它们之前的预期有多好，那么现在的预期就有多差。 随便列几个明星股就能看到： 
新能源龙头，宁德SD，机构第一大重仓，创业板第一大权重，高开3%，收盘-3.25%，把创业板指数从高开0.5%，到收盘的-2.18%；类似概念的亿纬锂能（2000亿市值级别）下跌-5.62%， CXO龙头，医药基金必配置的药明KD真的成了“要命”，继12月15日的跌停后，第三次出现单日跌幅超8%的大阴线； 光伏双龙头，通威GF，阳光DY，一个跌幅-5.43%，一个-7.13%； 半导体龙头北方HC，从452已经跌回315，今日跌幅-9.05%； 至此，过去两年最好的几个赛道方向：新能源、光伏、医药、半导体等，在开年的第一天，几乎全军覆没。 最近说过多次，前两年的抱团赛道，让这些方向里面，积累了大量的获利资金，不管是所谓价值投资的散户，还是拥抱成长股的基金。但是不要忘了，资本市场永远不可能有一直的单向上涨趋势，一旦抱团的资金从一致转为分歧，剩下的，就是看谁“跑得快”了。 所谓的赛道信仰，在趋势面前，统统不值一提。 
10月31日晚上的复盘文章中，为了强调“忍住不追高，韭菜变镰刀”的观点，以宁德时代举例，明确表态：新能源今年牛了一年，年底的时候，一定会有机构为了锁定利润，结账新能源的。我肯定不会去给他们接盘买单的，谁爱去谁去。 
现在回头看，第二个交易日11月1日的最高价格679元，相对于第二个高点692元，也就是五十步和一百步的区别。机构在700元附近开始结账，大量拥抱赛道的散户进来接盘，目前调整幅度已经接近20%。接盘侠的这个年，注定不会特别愉快。 
另外一个，12月15日晚上复盘文章，在解读药明康德当天的跌停时，明确表态：当日的跌停，能理解的逻辑就是，是板块内部的资金本来就有减持的一直预期，出个利空，是刚好给了一个卖出的契机而已。流畅的放量跌停，基本宣布短期没戏，后遗症肯定会有的。 
12月15日后，12月20日再次下跌-8.35%，今天再来一个-8.25%，这就是我最近一直提及的，过去两年成长股上涨的核心原因是“资金观点一致看好形成抱团”，而当最核心逻辑发生变化之时，股价上涨用了2-3年，那么，一旦开始趋势扭转，下跌也不是2-3天，或者2-3周能止跌的。 去年抱团上攻的时候有多舒服，自然逆抱团回撤的时候也会有多酸爽。近期说的多不是为了幸灾乐祸，没必要，毕竟人家去年也风光多。 只是在刚开年的时候，多的提醒下，不建议各位读者朋友，被那些所谓的“信仰”洗脑，相信所谓的“下跌就是黄金坑”，结果别人年初打利润垫，自己年初先跳个坑。 市场板块很多，个股也很多，除了高位股，还有很多更确定的方向可以去做。 昨天晚上的复盘文章，明确提及了看好元旦后春节前的行情原因。12月行情很鸡肋，机构有很明显的调仓迹象，但是没有明显的发力迹象，更多的只是减掉高位的，然后被动的收低位别人抛的筹码，没有主动高举高打的去抢买。 所以12月份会发现，我们看好的新方向，比如军工，基本没有大跌，稍微到一点平台支撑或者均线支撑，就跌不动了，而一旦市场整体氛围好，就有接力资金过来点火拉出大阳线，但是拉出大阳后，就开始自由落体回落，继续回归寻找支撑，整体就是大趋势向上，但是走势磨人。 1月份全年第一个月，最近说了多次，资金需要在年初就打出来全年的利润垫，另外也是每年初的政策空窗期和年报逐步披露，3月前是2会，年初一般不会有大的政策，而资金又有利润需求，稍微有一个契机，就会带来一波行情，这也是为什么每年都会有所谓的“春节行情”。 今天盘面上，已经很明显的迹象，资金在过了12月31日的基金排名日后，主动选择卖高买低，跑的早的价格高，买的早的价格低。只是大家合力买的时候，有一些相对默契，盘中有控盘行为，不至于涨的太快。但是，一般这种时间点就是1-2天，然后后续就是惯例的类似西飞9月份的走势，大阳线一天，然后缩量调整或者就是横盘几天，然后又一个大阳线突破前面高点，不经意间从底部已经起来几十点。 元旦后到春节前一共是19个交易日，4周，基本最后一周就没戏了，所以本月前两周，各位把握好操作机会。 整体本月有效操作时间，大概也就是2-3周，到了最后一周，基本不会有什么行情。本月前两周，如果碰到下跌机会，建议操作上可以适当激进点，争取先在第一个月，打出来一些全年的利润垫，这样后面操作会轻松些。 短期内唯一市场的风险点在于明天1月5号中国移动的上市，市场心理压力一定是有的，所以早评就说过策略：今天不激进，如果直接上冲我们就拿着等涨，如果涨的多，甚至考虑减仓，等明天移动上市后，观察承接情况后，再大仓位操作。 今天军工虽然没有大涨，但是已经比个人预期的强，已经有不少机构观点，明确今年看好军工，过完12月31日的机构年报日后，该配置的开年都会开始配置了，这种形成共识的板块，开始配置，那就是赶早不赶晚，毕竟，下手越早，筹码成本越低。 机构资金体量大，没有散户那么多的弯弯绕绕，看好就是建仓，然后等趋势合力出来，市场进入高潮后逐步减仓，安心跟着趋势做就好。 
操作上，还是按照既定策略，上周四国防军工板块大阳线的时候，从满仓减至70%仓位。如果明天移动上市，抽血是必然的，最好的情况就是明天指数上午权重带着指数泥沙俱下，然后个人目前看好的几个股，自由落体能有2-3%左右的跌幅，个人会回补仓位。 还是昨天晚上标题说的观点：坚定看好，元旦后，春节前的行情。
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