【金鼎观点】

1、白酒跌主要与白酒基金分红有关，现金分红，不得不卖出部分股票，大致如此！

2、张庭夫妇的TST被称为“中国第一微商”，不仅仅是娱乐圈的第一，也是整个中国的第一，多位明星都曾经代言过！据说一张面膜售价298元，但进货价才14元钱，这次金额太大，估计难以善后！

3、市场确实太差了！除了妖股，大部分都在跌，节前估计就这样了，等待节后的机会！

4、军工股果然表现不错，继续挖掘有资产注入预期的军工股潜伏！

5、妖股一旦见顶，集体杀跌之后，市场或许才能回归正常！

6、会议还决定延续实施部分个人所得税优惠政策，将全年一次性奖金不并入当月工资薪金所得、实施按月单独计税的政策延至2023年底。算是消费的一个利好！

【题材掘金】

医药：一致性评价快速推进，为带量采购奠定基础。早期我国仿制药市场竞争格局分散，国家在2013年发出了关于仿制药一致性评价的通知，并在2015年正式开始推进一致性评价。2018年已经有部分品种通过了一致性评价，医保在通过一致性评价品种的基础上，展开带量采购，目前带量采购已经完成了六批七轮，随着通过一致性评价品种数量的增加，带量采购品种范围也在持续扩大。

　　带量采购持续推进，规则逐步温和完善。自从2018年的4+7城市带量采购开始后，目前带量采购已经进行了6次，另外在2019年还有一次针对4+7集采品种的扩围集采。从品种数量上看，医保局按照一年两批的节奏，集采品种数在增加，集采节奏明显加快。从品种类型上看，由口服仿制药到难仿注射剂到生物制剂，集采扩面，全面实现常态化。从采购规则来看，最新的第六批集采降价趋于理性化，且充分考虑了企业实际产能，确保了用药稳定性，引导临床使用产品升级、行业发展创新升级。

　　配套政策保障平稳接续，稳定当前价格。2021年11月4曰，国家医疗保障局办公室发布《关于做好国家组织药品集中带量采购协议期满后接续工作的通知》，保障采购协议期满后平稳接续。省市级接续综合质量、产能、信用等多方面因素，坚持招采合一、量价挂钩，稳定当前价格，保障中选企业利益，确保药品正常供应。从第三批协议到期的22个（1年期）产品在江苏和广东联盟续约情况来看，产品基本维持国采价格。

　　当前符合集采条件的一共涉及到202个品种，其中符合集采条件的销售额top100未集采大品种一共有12个。未来集采将大概率会集中在过评2家及以上的品种，一共涉及202种经过筛选（过评3家及以上一共有103个，过评达到2家一共有99个）。自2018年以来，六批集中带量采购覆盖234种药品，涉及金额约2400亿元，占公立医疗机构化学药和生物药采购金额的30%左右，重点公司的核心仿制药几乎均已集采，仿制药集采的边际影响会大幅减弱。（截至2021年12月21日）

　　国家带量采购从原来的品种试点走向品种数量不断扩大，从原来过评且充分竞争的化药，逐步走向采购金额高、充分竞争、社会影响强烈的全品种。在国家医保控费大背景下，集采与医保谈判常态化推进，驱动行业创新，看好能够转型升级，有望穿越“医保结界”的转型pharma和新兴biotech。

风险提示：带量采购进度不及预期风险；药品价格大幅下降风险；其他政策风险。

光伏：硅料扩产，2022年光伏迎高景气。2021年全年光伏产业链均受到硅料大幅涨价影响，随着Q4起新建硅料产能逐步投产，2022年硅料短缺状况或将有效缓解，预计2022年硅料产能可支撑230GW装机。随着硅料价格下调，下游环节盈利水平有望得到修复，目前国内装机项目储备充足，明年有望迎来光伏装机大年，全年国内光伏新增装机或可达75GW，同比增长30%+。

　　政策结构日趋完善，整县分布式+大基地双轮驱动。6月20日国家能源局发布整县分布式开发试点方案，并最终有676个县正式入选试点名单，总规模预计可超170GW；另外，“十四五”期间我国规划九大清洁能源基地，总规模超400GW。政策建设方面，随着国务院印发《关于印发2030年前碳达峰行动方案的通知》，我国碳中和“1+N”政策体系将逐步走向完善，将从新能源规划、电价改革、储能调峰等多个方面保障可再生能源占比目标如期实现。

　　海外：减碳已成共识，需求保持较快增长。目前全球已有超过130个国家和地区提出“零碳”目标，多国通过设定光伏发展长期目标，给予财政刺激或补贴来推动本国能源转型。从2021年装机需求来看，美日德澳等传统光伏装机大国依旧排名前列，智利、巴基斯坦、希腊等新兴市场不断涌现，GW级市场数量已增至20个，预计2022年全球光伏新增装机可达200GW+，同比增长20%+。

　　2022年光伏行业投资重点关注以下三条主线：一是竞争格局优化，盈利有望修复的垂直一体化组件龙头；二是受益出海加速及储能快速发展的逆变器龙头；三是成本控制及市占率领先的硅料企业。

风险提示：新能源消纳不及预期；海内外政策变动风险；原材料价格波动风险；技术替代风险等。

【要闻速递】

1、欧美股市涨跌互现，道指六连涨，道指、标普均创收盘新高，纳指跌0.10%；热门中概股全线走低，教育股跌幅居前。欧股主要指数涨跌不一，截止收盘，英国富时100指数报收于7420.69点，涨幅为0.66%；法国CAC40指数报收于7161.52点，跌幅为0.27%；德国DAX30指数报收于15852.25点，跌幅为0.70%。

2、财政部等四部门要求严格执行企业会计准则，全面提升企业2021年年报质量。

3、年减税超千亿元，年终奖等个税优惠政策顺延两年。

4、截至12月29日收盘，离全年交易结束还差2个交易日，沪深两市今年以来总成交额已达255.13万亿元，超过2015年的A股历史上最高年度总成交额254.5万亿元。

5、年内A股有30家上市公司被交易所“点名”，并发布股价严重异动公告。值得关注的是，个人投资者成了被“点名”上市公司股票的主力买家，异动期间累计买入该类股票金额占比大多高于70%。其中，10家上市公司的个人投资者买入金额占比高达90%以上。

郑重声明：本文仅仅作为记录博主股市经历日志，不做投资建议，据此操作，风险自负！！！