【金鼎观点】

1、昨晚有两家公司停牌了，主要是涨幅太大了，这对昨日妖股的崛起或有心理压力！

2、不过依然看好部分今日会继续打出新高度，这是一个投机的时代，天空才是极限!

3、主流资金品种依然看不到希望，这一点不得不说非常遗憾，既然如此，只能跟着游资一起行动了！

4、对了，格力电器昨日大涨，高瓴资金被套了很多钱，董小姐也是，股权激励无效，回购无效，不过这个位置性价比还是有的！

5、赛道股不如狗，这个市场变幻真的是太快了！我们只能顺应市场！

【题材掘金】

旅游酒店：1、消费有望前低后高，看好线下消费服务复苏、国货品牌崛起

　　疫情散点复发+部分行业强监管，导致行业基本面“前高后低”。伴随12月会议再次强调“实施好扩大内需战略，促进消费持续恢复”，以及疫苗接种+新冠特效药研发持续落地，2022年中国消费行业有望呈“前低后高”的边际改善趋势。中长期看，我国消费行业长期逻辑未变，人口规模和代际变迁下的新消费人群崛起，品牌化趋势将驱动行业长期格局演变。

2、线下消费服务业边际改善预期明确，长期逻辑未变

　　免税：龙头成长属性未变，关注预期改善。行业长期成长空间确定，竞争格局稳定，政策红利驱动行业三年CAGR超30%。短期因疫情影响龙头基本面受损，明年旺季客流恢复+龙头物业扩容有望推动行业景气重回正轨。

　　连锁酒店&餐饮：优选酒店，餐饮关注品牌势能。2022年管控放松预期下修复力度最大。从板块内部看，连锁酒店行业供需结构、竞争格局向好，龙头公司盈利能力、空间确定。餐饮品牌表现分化，2022年需重点把握品牌势能向上的公司。

3、新兴消费领域渗透率由低向高，国货重塑格局

　　化妆品医美：“人-货-场”三要素迭代之下，国货崛起有望重塑格局。居民收入增长+新消费人群崛起，决定行业渗透率将持续提升，国货替代空间大。结合当前渠道格局重塑、政策监管趋严背景，企业研发创新与精细化运营能力是决胜关键，具备规模、研发优势的头部品牌更为受益。

　　珠宝黄金：培育钻石方兴未艾，投资节奏从上游向下游传导。培育钻石海外渗透率速提升，推动国内培育钻毛坯厂商量价齐升的同时，维拉国内培育钻品牌有望崛起。

风险提示：宏观经济增长放缓风险；出行管控政策放松进展低于预期；医美化妆品行业强监管背景下渗透率提升进展低于预期；培育钻渗透率提升进展低于预期。

钢铁：当前时点，钢铁板块的主要逻辑在需求端，可跟踪的指标在于钢铁终端需求以及钢材库存。

　　1、地产托底预期，预期需求触底。12月10日，经济工作会议提及房地产行业“良性循环”，有别于以往仅围绕“促进房地产市场平稳健康发展”的表述，释放重建行业信心的明确信号。预计涉房融资或逐步解冻，房企合理正常的融资需求、购地、融资等经营行为有望逐步回归常态。当前地产端对钢材需求虽未明显改善，但地产政策预期改善下，需求好转只是时间问题。

　　2、当前钢材库存已基本回落至往年同期水平，需求端的变化主要体现在国家对地产端的政策方向的转变，随着地产端需求的改善，钢材库存的进一步下降，叠加钢材产量的限制，钢企对上游话语权的提升，钢企利润或将再次迎来高光时刻，吨利润或长期维持在高位。

风险提示：宏观经济修复不及预期；全球通胀水平超预期；矿石增产不达预期；新冠疫苗研制、接种进展低于预期。

【要闻速递】

1、欧美股市集体上涨，标普创收盘新高，道指涨0.98%，纳指涨1.39%；大型科技股多数上涨，苹果创收盘新高，芯片股、能源股领涨，抗疫概念股走低；国际油价涨逾2%。

2、中国人民银行工作会议提出，精准加大重点领域金融支持力度。

3、明年起取消乘用车制造外资股比限制等，外商投资准入负面清单进一步缩减。

4、2021年外资加速布局中国市场：控股券商增至9家，21家外资背景券商排队“候场”。

5、2021年A股IPO盘点：上市企业达520家，募资额超5400亿。

郑重声明：本文仅仅作为记录博主股市经历日志，不做投资建议，据此操作，风险自负！！！