【金鼎观点】

1、市场退潮，主线全线崩溃，近一两周亏钱效应其实很重，情绪炒作，说白了就是股民情绪，小游资主导行为，属于高风险，高收益，成功三次，做错一次，等于白干！

2、西药集采大跌，中药集采大涨，因为中药很多是独家配方，借助集采反而扩大中药的使用群体，增加使用率！

3、市场像一个醉汉，短期的波动像是在随机游走，无迹可寻！

4、2022年考研报考人数457万，作为对比，2021年是377万，2020年是341万，2019年是290万，2018年是238万，2017年是201万。也是越来越难了！

5、昨日很多被核了，应该是第一次分歧，看看今日能有多少大长腿吧!

【题材掘金】

汽车零部件：汽车行业销量增速呈显著的周期特征，景气度受库存周期驱动。2019年四季度汽车周期触底，在经历了2020年全年的被动去库（复苏期）及2021年上半年的主动补库（过热期）后，行业现阶段处于被动补库（滞涨期）。滞涨期汽车板块的投资特征为板块内部滞涨股补涨。在经历了行业的复苏期和过热期之后，滞涨期内零部件板块为主要的滞涨板块，后续随着芯片供给的“正常化”，行业补库会带动零部件行业收入端增速上行。

　　汽车零部件为行业下一轮产能周期主要的投资方向，有望诞生全球龙头企业：2011年SUV渗透率超越10%，开启了行业10年左右的朱格拉周期。2021年电动车渗透率超过10%，汽车作为重要的智能硬件，电子电气架构正在由分布式到域集中转变。十年轮回，智能电动车渗透率快速提升并正在开启行业新一轮朱格拉周期。电动化的前半场造就了宁德时代等一批全球龙头公司，智能化的后半场，有望在未来10年造就新一批全球汽车零部件龙头企业，汽车零部件板块为未来10年产能周期主要的投资方向。

风险提示：房地产对消费挤压及芯片断供导致汽车销量不及预期；原材料成本超预期上行导致汽车行业毛利率低预期等。

银行：“稳”字当头，货币政策边际回暖。最新宏观数据来看，宏观经济有小幅改善趋势，在四季度以来的货币政策边际改善的呵护下，社融增速有所改善，但改善幅度及持续性仍有待观察。12月的经济工作会议指出我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，并要求明年经济工作要“稳字当头、稳中求进”。货币政策“灵活适度，保持流动性合理充裕”，稳增长成为首要政策目标。货币政策的边际改善主要为结构性工具的调整，以畅通货币政策传导机制，直达实体经济，满足企业融资需求为主要目标，如碳减排支持工具等聚焦小微企业、绿色发展和科技创新。

　　实体经济融资需求仍有待恢复。人民币贷款余额同比增长11.7%，增速进一步放缓，企业贷款增速回落，企业活动活跃度有待提高。今年以来，银行业贷款投放结构有所调整，房地产贷款余额增速低于各项贷款增速，同时占比连续三个季度下降。而普惠金融及绿色金融领域贷款占比提升，政策导向正逐步体现到银行贷款投放的偏好中。

　　1年期LPR利率下调。12月20日，1年期LPR时隔20个月再次下降，12月1年期LPR报3.80%，上期为3.85%；5年期以上品种持平。预计明年让利实体经济的政策要求依然会对商业银行的净息差形成压制，下调1年期LPR更多的是对实体经济融资成本的政策呵护，长期限贷款利率依然保持，会对银行资产端收益率带来一定影响，但通过负债端成本把控及贷款投向调整等措施，预计影响相对可控。同时加大非息收入如财富管理及投资银行业务的拓展将缓解净息差下行带来的压力。

　　11月银行板块继续调整。银行指数11月下跌4.28%，弱于沪深300、及上证指数，板块回调明显，指数及个股估值普遍下调，行业PB下降到0.68X，刷新历史新低。随着货币政策边际改善，以及实体经济的逐步修复，银行板块整体有望迎来估值修复，同时估值分化将持续，建议关注财富管理布局领先，盈利能力稳健向上，资产质量优良的股份行及业务增长强劲，区域经济支撑，具有较大发展空间的城商行。

风险提示：经济下行压力增大；政策落地不及预期；资产质量恶化；秋冬疫情加剧。

【要闻速递】

1、欧美股市集体上涨，纳指、标普涨逾1%，道指涨0.74%；新能源汽车股表现强势，特斯拉创11月以来最大单日涨幅，热门中概股多数下跌；美油涨逾2%。

2、数据显示，截至目前，A股共有94家上市公司披露2021年全年业绩预告，其中77家预喜，预喜比例为81.91%。94家上市公司中，略增32家、扭亏2家、续盈10家、预增33家。已披露业绩预告的上市公司，整体保持了较高的业绩增长。从行业角度看，传媒、化工、医疗医药、电子、交通运输、通信技术等行业业绩表现较为突出。（中国证券报）

3、数字交通“十四五”发展规划出炉，加快推进交通新基建，发展车路协同和自动驾驶。

4、年内500多只新股在A股上市，IPO募资总额超5200亿元，新股数量及募资额均创历史新高。

5、五矿稀土(000831)12月22日晚间公告，经国务院国资委研究并报国务院批准，同意中国铝业集团有限公司、中国五矿、赣州市人民政府等进行相关稀土资产的战略性重组，新设由国务院国资委控股的新公司。（证券时报）

郑重声明：本文仅仅作为记录博主股市经历日志，不做投资建议，据此操作，风险自负！！！