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600884杉杉股份: 双轮驱动业绩再超上限
百家云股 / 2021-11-08 17:06 发布
【市场信息】
公司发布2021 年三季报。报告期内实现营业收入157.12 亿元,同比增长182.43%;实现归母净利润27.74 亿元,同比增长899.29%;实现扣非归母净利润13.34 亿元,同比增长1837.72%。
【逻辑阐述】
1、3Q21 业绩超过我们预期
2、极受限电等影响较小,看好石墨化率提升后盈利继续向上。
3、偏光片龙头抵御波动,产能扩张持续成长。
4、预计2022 年产能将达9 万吨。
【投资建议】
1、负极石墨化产能释放,一体化布局降本增利
2、收购LG 化学偏光片业务,拥抱新蓝海。
3、携手巴斯夫,正极业务并入巴斯夫杉杉。
4、继续关注。中短线建议结合容维软件把握买卖点。
【风险提示】
下游需求不及预期,产能投放不及预期,石墨化供给紧张等。
【免责声明】
本咨询仅供参考,不作为投资决策依据。股市有风险,投资需谨慎。
投资顾问:
张宇哲 执业证号:A0210611020001
国 玮 执业证号:A0210619050001
宋 南 执业证号:A0210613050001
王德智 执业证号:A0210611110001
孙慧凤 执业证号:A0210613050002
张明明 执业证号:A0210616110004
苏海鲲 执业证号:A0210614010001
佟明雷 执业证号:A0210610120013
郑永良 执业证号:A0210611010001
刘 淳 执业证号:A0210612070001