今日两市震荡整理，成交额较上周五缩小，北上资金净买入额1.87亿。

中信一级行业涨幅榜显示，煤炭、银行、军工、通信、有色涨幅居前。煤炭今天这把反抽力度比较强，目前煤炭价格继续维持在高位盘整。

军工终于扬眉吐气了，节前很多看官问我，军工怎么看，我的统一回答也很简单：继续耐心。上周某明星私募路演提到，军工行业是未来两年最好的投资，是一生一次的机会。

一生一次的机会？这个观点我觉得有点夸张了，但仔细看了下这位大佬的逻辑，军工商业模式发生颠覆性变化+当前最猛的一次军工放量+净利率有可能很大提升，还是挺有说服力的。

目前军工是我定投组合的第一大重仓，继续耐心持有。

银行今日也挺猛，主要是受到一则消息影响，某顶流明星基金经理在节前大手笔买入招行，导致其所在基金公司不得不出关联交易的公告。

这位顶流基金经理在去年接受专访时说，自己不会碰银行股，现在反而大手笔买入招行。

之前我和大家讲过，做投资，最难的是知行合一。时势造英雄，个人努力非常重要，但更重要的是，要考虑历史的进程。从这位顶流基金经理大买招行也可以看出，基金经理最重要的是学习能力，需要不断自我否定，自我进化，不要刻舟求剑，也不要被过去的公开言论自我束缚住。

客观来分析，综合多家机构统计的数据显示，银行股在四季度容易有大机会，有两个统计数据我印象比较深刻：

1、过去10年，银行股在四季度8次实现绝对收益、7次实现相对收益，平均涨幅超过15%。

2、每年10月份，银行股跑赢沪深300和中证500的概率分别为66.67%和83.33%。

以上数据仅供参考，大家自己判断吧，不作为任何买卖依据，我之前搞过银行，看中的就是估值低，但最后是割肉出来的。

不过，招行和平安是我跟踪了好几年的银行公司，主要是为了打新的底仓，之前还给大家透露过长江电力也适合打新底仓。

10月11日一手基本面信息（简版，仅供参考）：

中信建投通信研究团队认为，今年国内光纤光缆核心供应商产能偏紧，海外国内采购价、散纤价格都有不同程度上涨。未来海外光纤光缆需求仍将增长，目前国内光纤光缆厂商出口比例普遍不高，随着国内厂商进一步加大海外市场拓展力度，光纤光缆出口比例有望进一步提升。光纤光缆相关公司有亨通光电、长飞光纤、富通信息、中天科技、烽火通信、通鼎互联等。

今日，胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

指数不一定有大的表现，但四季度结构性机会较多，今天我看到ST都活跃了一把。