涨停板背景，我国的涨跌停板制度最早可以追溯到上个世纪90年代初的时候，全国范围内的正式的涨跌停板制度，是在1996年12月13日发布、1996年12月26日开始实施的。

在“老八股”时代，市场严重供不应求，于是，上证所推出了最早的涨、跌停板制度。但有涨跌停以后，另一个问题产生了，没有人卖，结果天天涨停。为了修正这种缺陷，又搞出一个流量控制，一只股票持有达到一定的成交量，第二天才能继续涨。不过问题依然没有得到解决，要达到一定的成交量，就形成了最早的“对敲交易”。涨跌停板的推出是防止新兴证券市场过度投机的产物，本意是防止市场过度波动。

但是，涨跌停制度实际起了两个作用：

一是在股票本身具有突然上涨10%以上冲击力时（比如突发重大利好消息、大盘反转），被迫在10%处停住，第二天由发布于本身上涨要求，还要继续上涨，这是一个明显的投机机会。

二是涨跌停板对买卖股票的双方产生明显的心理影响。股票涨停后，对本来想卖股票的人来说，他会提高心理预期，改在更高的位置卖出，而对想买的人来说，由于买不到，也会加强看好股票的决心，不惜在更高的位置追高买进。所以，涨跌停板的助涨助跌作用非常大。

涨停板对市场的影响，涨停板说明供不应求。买进的人要排队才能买进，卖出的人想抛就能抛掉，在大部分情况下，涨停的股票都会有继续上涨的惯性。造成供不应求的原因，可能是多种多样的，有时是大盘好，有时是热点对路了，有时是上市公司有利好消息了，还有一种可能就是纯粹的庄家“做盘”。但无论是哪一种情况，都说明股价上涨产生了强大的动力。

涨停的出现会使市场被迫以时间来换空间。从物质层面上讲，时间和空间是不能交换的，但在市场里，情况就不一样。空间被限制住了，然后通过时间的延长，寄希望于市场各方面心态发生变化。所以，涨停板的背后就是用时间换空间。

时间换空间，有换得成和换不成两种情况。如果通过时间的延长，买进的冲动被抑制了，卖出的冲动被鼓励了，这时，时间和空间就实现了交换，涨停板制度的目的就实现了，抑制了过度投机；如果通过时间延长，买进的冲动进一步发酵，卖出的冲动变成了惜售，那么涨停板就成了一个蓄积买盘的“蓄水池”，一夜之后，涨势会更加汹涌。

涨停板市场表现

从笔者大数据统计看，当天封住涨停板，次日冲高红盘的概率高达90%以上，这里只是例举了两个月的数据，如果有兴趣可以去统计更长时间的数据，其结果和这个数据相差不会太大，这就是涨停板为什么会成为短线资金追逐的核心所在。

从笔者长期跟踪数据的统计看，涨停板当日封板成功率在60%—70%之间，封板成功的票次日红盘的概率超90%，也就可以简单的推导出，当日打板且第二日盈利的概率在55%—65%间，成功率大于50%就是一套可以盈利的模式，所以涨停板从理论上是一套由制度规则限制的套利模式。

对于打板选手，如何运用涨停板来套利，最核心的一点就是仓位控制，合理的仓位管理，是投资取胜最重要的一环，如果你的模式成功率达不到100%的成功率，就不可以满仓一票。

对于仓位管理，笔者前期的文章《科学的投资方法，破除交易的亏损》，重点分享过，重点用好凯利公式，

对于打板套利模式，用该公式，如何计算单票合理的仓位，上文分析过，打板模式成功率（胜率）在55%—65%间，打板的盈亏比应该是小于或等于1，这里以盈亏比为1作为计算参照，带入公式就可以得到单票的仓位在10%—30%之间，对于多数人来说，还达不到顶尖的水平，取中，单票20%的仓位是相对合理的，打板模式，要做到稳定盈利，必然要分仓，靠全仓一票打板成功的选手，应该是很少见的，以前的市场可能存在这样的传奇，但现在的市场几乎是不可能了。

选择做涨停板模式，第一就是定位，做什么样的涨停，首板、连板接力、或是高位空间板、或是创业板，这些板只要仓位控制好，都是能盈利的模式，没有最优的选择，适合自己就行，选择一个方向，全力去突破，当能力达到一定水平，可以综合各类型的板。

当选择好适合自己的涨停板模式后，就开始量化打板的标准，比如是打一封扫板，或是二封，流通市值大小、涨停板的成交要到多少，换手多少，涨停板日线的形态......也就是盘中选股的标准，然后把这些标准量化，编写成选股公式，盘中自动监控，精准狙击自己模式内的涨停板，下面的文章就重点分享，如何精准狙击属于自己模式的涨停板，排除杂质，提高看盘的效率。

打板绝技

文章以首板为例，来分享一套完整的打板流程，券商自带通达信软件。在分享之前，大家要熟悉通达信软件，每天要下载盘后数据，

数据不更新是得不到准确结果的。

第一步，编写选股公式

按照自己打板的标准，把需求量化为选股公式，盘中选股监控。

比如笔者的简易打板模式，

选股标准：首板涨停、封涨停板时成交大于10亿。

公式很简单，因为是盘中选股监控，所以，并不是涨停板后才发现个股，而是在涨停前，条件是涨幅7%就进入监控范围，选股公式可以根据每个人的不同需求自己调整。

第二步，建立自定义监控板块

新建立一个自定义的板块“放量10亿监控”，

用来保存盘中选股。

第三步，条件预警设置

一般在通达信软件最右下角有一个铃铛状的标志，点击打开预警就行，或者可以在“功能”—“预警系统”—“条件预警列表”打开。

条件预警设置

1.预警品种设置

添加上证A股，把所有的上证加入监控范围，用同样的方法，再加入深圳A股，

完成这两步，就把所有的A股列入监控范围了。

注：因手工添加，新上市的新股不会在范围内，所以每隔一周，需要重复更新一下，步骤如上。

2.预警公式设置

设置预警公式，找到先前编写的选股公式。

3.其它设置

这里主要是设置，把盘中选择的标的自动保存到监控的板块。

设置完成后，

预警监控到的个股自动就保存到“放量10亿监控”板块中，因为是只打首板，所以每一次监控前都会自动清空昨天的个股，在9:00后要把预警打开，这个窗口是可以关掉的，自定义板块“放量10亿监控”是空的，如果该板块还有个股，可以手动删除，随着时间的推移，符合选股条件的个股通过预警监控会自动跳到监控板块。

主力监控精灵设置

主力监控精灵，监控时要选择“自定”板块，主要是监控通过条件选股选出的个股，一旦出现涨停第一时间跳出，可以精准狙击。

看盘界面简版

打板简单界面，主要看三个，第一是板块，用来判断当下市场最强的热点方向，第二是自选股，用来看指数的情况和持仓个股，第三是主力监控精灵，这是把前期通过选股公式监控的个股，且当日打板的股直观呈现出来，是每日打板的备选，前期的各种设置，最后就是为了得到模式内的涨停板，精准狙击。

最后简单的概括一下，其实就是用通达信软件，把自己打板的标准量化为选股公式，然后通过条件预警，盘中自动选股，保存到自定义板块，选出的备选股，通过主力监控精灵来监控，第一时间涨停确定买点。可以把这理解为盘中量化选股，最后买点出现的这一刻，再加入主观的判断，最终决定是否买入。

我想，笔者分享的打板技巧，一定是会解决多数人盘中选股的难点。

随着AI的日益强大，打板的难度也越来越大，跟机器拼手速是很难拼过的，可以拼的只能是对个股的理解力了，市场涨停板的结构在今年也在发生变化，不再是看上板的时间，封板的力度，更多的是看个股的逻辑和辨识度，有些个股封板的时间晚，反复开板，可能第二天比封板早，不开板的溢价更高。现在市场主流的涨停板，多是反复开板换手的板，所以对于打板，个人认为应该打辨识度高的大成交板，开板换手的爆量板。

笔者也做过统计，5亿以上的首板，封板成功率更高，可以达到70%以上成功率，这里面有超80%以上都是开板回封；放量10亿以上的首板，封板率可以达到75%以上，这类板，当日开板，次日也有反包的可能。

封板成交量越大，成功率越高，稳定性越强，这是今年以来涨停板的新变化，创业板的数据比主板的数据更好，封板成功率也是近70%，这也反应了，当下市场打板资金逐渐向大成交的涨停板集中。