今天目前周期股重新强势反弹，煤炭，钢铁卷土重来，我们认为周期性品种过快上涨的阶段已经进入尾声，下游基建投资高度有限，在经济数据疲弱的情况下，需求端并不强，因此对于上游品种的需求会下降，后续更多的是高位运行，不建议大家在目前时点再追涨周期品种。

今天新能源汽车板块和光伏板块大幅调整，板块涨多了调整一下很正常，我们后续还是看好新能源汽车产业链的投资机会。

消费数据堪忧，老百姓都消费不起了，逐步会导致企业中长期信贷需求萎靡，这还是要引起高度重视，大盘顶多是个区间震荡，后续上攻迟早也会回来，不解决消费疲软的内需问题，A股很难持续走强，智能把握结构性机会，新能源汽车目前确定性最强，中上游产业链个股继续可以逢低布局。

市场长期关注的还是需求端的预期，目前出口下半年基本也就维持韧性，海运价格高企，很难大幅增长，基建这块对于地方隐性债务的严监管，以及专项债控的要求趋严，基建增速也很难有大的改善，消费更是比较弱，只有在弱的当中寻找结构性机会，目前来看就是新能源汽车，8月份产销数据都是超预期的，下半年新能源汽车是旺季，因此短期看，新能源汽车相关的产业链优质公司还是可以挖掘一下的。

发改委表示近期继续向市场投放铝铜锌等物资储备，有色品种的行情短期很难再有太好的表现了。今天上游资源类品种就已经开始分化，我建议大家还是谨慎一些。

做个总结：目前需求向好的赛道，我认为像光伏、风电和新能源相关赛道的景气度是确定性向好的，可以重点关注。

（以上消息仅供参考，请多指教）