搓背图：

今日，沪深两市双双低开，开盘后迎来分化，昨日调整的题材股继续走低，而部分蓝筹股持续反弹，带领指数震荡中一度回升。看似风格转换，实则分化过大，盘面上看，休闲服务领涨，医药生物、建筑材料、计算机、建筑装饰、非银金融等走强，而有色金属领跌，钢铁、电气设备、电子、采掘以及汽车等跌幅居前。

指数低迷，券商再次启动，一是证券板块整体估值比较低，而且中报预期来看，业绩也相对不错，但券商资金介入量还是有待商榷，指数低迷拉动券商重新回到中轨平台，这是本质，核心还是超跌反弹。二是维持漂亮指数，资金调仓换股，在市场没有全面宽松以及行业竞争压力加大下，当前想要迎来趋势性行情还是比较困难的。三是券商板块连续启动才能将指数与人气拉回，而盘中脉冲式上涨说明资金还是有分歧，这种分歧是内因，而不存在于表象。

光伏没啥好讲的，抄的是预期，利好兑现冲高回落实属正常，半导体类最主要还是围绕芯片，光刻机是首选，光刻胶等还是其次，7月机构密集调研的行业还是半导体产品、电气部件与设备、电子元件、机动车零配件与设备等。为何半导体退潮，这跟消息面有直接关系，进一步加大监管执法力度，严厉查处囤积居奇、哄抬价格、串通涨价等，而对于核心的硬核科技而言，影响在于错杀。

科技回落，资金开始寻找新的承接盘，对于大消费而言，昨天确实有所表现，板块内也确实有超跌的机会，但有没有持续力度，仍是一大问题，怕的是超跌反弹而已，毕竟这些前期强势的白马估值还在高位，业绩依旧无法支撑未来持续上涨的行情。农业板块尤其是种子，无法承接大笔资金，所以只是市场一小分支，更适合游资玩法，其持续力远不如电力类。

本周绝非是进攻周，还是防御为主，板块轮动较快，勿激进。