一、市场核心数据

1、短线情绪

市场梯队：最高连板为3板，为新基建的中通国脉、储能的百川股份、金属铝的海星股份、储能的上能电气、多胎概念的爱婴室。

短线情绪：紫色的是短线情绪，红色的是连板高度，其他两条是各自的中位数。今天短线情绪小幅下降，无伤大雅，短线情绪依旧维持高位，只要接下来能够稳在中位数上方，那么就可以参与高度板，复盘看了下，百川股份、中通国脉都是不错的标的。

2、趋势法则

主线Top3：光伏龙头、稀土永磁、有色。从榜单来看，目前强势的方向仍然为：半导体、光伏、新能源车、有色金属、军工。

龙头Top3：联创股份、国民技术、上能电气。饼图是最强个股所属板块的占比，从榜单以及饼图来看，新能源车、半导体、光伏、储能为最强方向。其中储能是需要重点关注的，有高低切的意思了。

3、北向资金

港资个股Top3：万华化学、中国平安、韦尔股份。从数据来看，迈瑞医疗、中国平安、万华化学、五粮液、歌尔股份、东方雨虹出现港资背离现象。

4、可转债

二、机构跟踪

1、从研报来看题材

① 储能

    事件：2021年7月29日国家发改委发布了关于进一步完善分时电价机制的通知。通知中的主要内容包括：1）各地要合理确定峰谷电价价差，上年或当年预计最大系统峰谷差率超过40%的地方，峰谷电价价差原则上不低于4:1；其他地方原则上不低于3:1；2）各地要结合实际情况在峰谷电价的基础上推行尖峰电价机制，尖峰电价在峰段电价基础上上浮比例原则上不低于20%；3）鼓励工商业用户通过配置储能、开展综合能源利用等方式降低高峰时段用电负荷、增加低谷用电量，通过改变用电时段来降低用电成本。

    据统计，当前各省份峰谷电价差主要在2.5:1-3:1区间，此次政策大幅提升了峰谷电价价差，考虑到尖峰电价还要更高，对于工商业用户而言用电成本预计将有明显上升，工商业用电侧为节省用电成本而配置储能的意愿将会明显提振，预计将为国内储能市场带来新的需求增量。上周五国家能源局发布了《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，其中提出2025年新型储能装机规模达30GW以上，结合本次发改委的政策，我们预计2025年国内新型储能装机规模至少在50GW以上，相对2020年末增长20倍。

    海外，近年来由于节省用电成本以及峰谷价差套利等因素的驱动，欧洲、美国户用市场方兴未艾，户用储能需求呈现爆发式增长，工商业市场也呈现高增趋势。经过我们前期测算，国内外需求共振背景下，2025年全球电力系统用电化学储能市场规模预计超5000亿，储能市场空间广阔。

    历史强势：派能科技、宁德时代、锦浪科技、固德威、阳光电源、国轩高科等。

② 锂矿

    事件：继GXY锂矿突破1,000美元/吨历史高点以1,050美元/吨成交1.5万吨后，锂矿现货再创新高。经过多轮竞价，最终以CIF 1,250美元/吨成交。

    目前，多数锂矿仍以定量不定价的长单为主，长单基本根据上个季度国内碳酸锂价格季度调整。该价格为矿山在长单外的增量，为小批量现货散单，价格不代表主流市场，所以不影响当下矿山和锂盐厂的主流利润分配。

    2018年电池级碳酸锂最高19.5万元/吨，当时锂矿价格为1,000美元/吨；当下电池级碳酸锂9.2万元/吨，锂矿已经到了1,250美元/吨。碳酸锂没创新高但锂矿创新高表明锂矿短缺，且利润开始向矿端倾斜。因对新能源汽车的良好预期、锂盐扩张投入小且扩张周期短等导致国内锂盐厂扩张并未受锂价暴跌影响，赣锋、盛新、雅化等原有锂盐厂高速扩张，更有天华等新锂盐厂进入。

    锂行业未来两年总体偏紧，价格趋势向上。同时，锂矿又是锂行业的最大短板，相对于冶炼端话语权更强，具备双重涨价逻辑（即使锂盐不涨，锂矿也可以涨）。2/3依赖进口且绝大部分来自澳大利亚，过去三年无新增资本开支导致无新产能，非洲等地五年内出不来，国内资源开发慢但需求高增长，锂矿已成为中国电动车产业链最大短板，未来三年缺口将持续放大。

    历史强势：赣锋锂业、天齐锂业、永兴材料、西藏矿业、江特电机、融捷股份等。

③ Mini LED

    事件：2021年7月29日，华为旗舰新品发布会如期而至，华为P50系列及其他全场景智慧生活多款新品重磅发布。

    华为P50的发布会上，华为发布了全新的V系列智慧屏，新品共两个型号，分别是拥有75英寸屏幕的V75 Super和拥有98英寸的V98。在华为智慧屏X、V、S三大系列中，V系列是华为智慧屏的高端机系列，尺寸从55英寸覆盖到了此次发布的98英寸。显示升级部分，华为智慧屏V 75 Super采用华为自研的鸿鹄Super Mini LED精密矩阵背光解决方案，75英寸的屏幕下放置了高达46080颗Mini LED芯片，背光拥有2880个物理分区，结合明晰控光PRO+技术能够带来高达千万级的高对比度，并且支持最高3000nit HDR峰值亮度。

    发布会上华为表示Harmony OS 2升级用户突破4000万，通过Harmony OS 2的分布式技术，将多个设备融合成一个超级终端，用户根据应用场景需求自由组合，实现多设备间能力互助、资源共享，符合华为泛物联网的软硬件布局。消费电子的部分，一方面，可以关注渠道完备、面对C端用户的品牌企业；另一方面，国内零部件厂商还是可以关注头部企业。另外，Mini LED背光产品，在亮度、对比度、色彩还原等方面远优于普通LED做背光的LCD显示屏。包括三星、LG、TCL、小米、康佳、创维、长虹、海信等品牌相继推出Mini LED背光电视，终端产品不断丰富。可以重点关注设备厂和Mini模组制造企业。

    历史强势：三安光电、隆利科技、艾比森、瑞丰光电、同兴达、利亚德、新益昌等。

2、机构动向追踪

① 机构长线布局：华正新材

a.机构动向：公司一季报显示，信达澳银冯明远、鹏华梁浩同时进行加仓，并新进成为公司十大流通股东。

b.公司逻辑：华正新材是国内领先的覆铜板厂商，已与全球百强印刷线路板企业中的近50家企业建立了稳定的合作关系。疫情后，汽车、家电等行业的复苏快速拉升了对覆铜板的需求，但产能不足，导致供需失衡，覆铜板价格大幅上涨，中信证券预计，该趋势将持续至2022年中，公司作为国内的龙头其盈利有望明显提升。公司启动青山湖扩产项目，预计产能增幅达到37.50%，未来还预期在珠海扩产，产能增幅21%。

② 大佬最新动向：诺德股份

a.大佬布局：根据基金二季报，泰达宏利王鹏管理的3只基金进行大幅加仓，并新进其十大重仓。

b.公司逻辑：诺德股份是国际知名的锂电材料龙头企业，锂电铜箔国内市占率超35%，多年蝉联全国第一，全球市场占有率超20%。新能源汽车行业迅速发展带动锂电池需求激增，锂电铜箔作为锂电池生产材料需求将同步增长。光大证券预计，全球锂电铜箔需求量2020-2025年CAGR为34.2%。由于扩产周期长，锂电铜箔或将面临供给缺口，铜箔价格上升，据光大证券研报，2021年以来截至6月初铜箔价格快速上涨28%。西部证券预计21年铜箔价格或维持上涨态势。公司积极扩产，青海生产基地主要生产4-6μm锂电铜箔等产品，根据东吴证券研报，该基地目前已拥有10000吨/年产能，二期年产15000吨项目于去年开始建设施工，预计2023年全部达产；远期，该基地年产能预计将达到40000吨/年。

三、交易体系

1、股票池

2、股票池净额

四、操作记录

1、仓位控制

2、持仓股明细

3、持仓股RPS曲线

4、操作总结

如果您喜欢柚子的文章，想看到更多有价值的原创投研资讯，欢迎关注同名。