市场简述

今日早盘，沪指基本横盘，创业板盘中一度涨超1.5%。盐湖提锂板块、稀土永磁继续活跃；网络安全、网约车受消息刺激集体雄起。

午后，指数在以金融为首的权重股的调整下逐步震荡走弱，而后开始止跌企稳反弹上行。有色金属、通讯等涨幅居前；医药制造、食品饮料等跌幅较大。

到收盘时止，有色、半导体、稀土永磁、消费电子、芯片、锂电池等板块领涨；仿制药、食品饮料、家用电器、传媒娱乐、工程机械等板块领跌。上证总成交量2.88亿手（量能相比上一个交易日小幅萎缩），上证总成交额4454.32亿元（两市总成交额突破万亿），大盘上涨了15.56点，涨幅0.44%，报收3534.32点。两市涨幅在9.0%以上的股票有117只；跌幅在9.0%以上的股票有13只，两市炸板率在23%左右。北向资金全天单边净买入59.19亿元，结束连续三日净卖出。

主力资金动态

一、北上资金：今日全天净买入59.19亿元，其中沪股通净买入31.50亿元。

二、南下资金：今日全天南下资金净卖出108.68亿元。

从主力资金流动情况来看，外资主力大幅买入近60亿元，内资主力净流出额超过155亿元，证金持股流出额超过110亿元，其中医药制造板块净流出额接近60亿元。而有色金属、锂电池、新材料、化工行业等板块呈现出净流入，其中锂电池净流入额超过90亿元，有色金属净流入额超过70亿元，也正因为主力资金大量流入这两个板块，所以有色和锂电池板块的活跃度都保持得不错，其中锂电池板块的涨停数量达到了26只；更有意思的是上一个交易日军工板块大跌之后，今日这个板块也迎来了14只股票的涨停潮现象。这种现象说明了市场当下处在了重个股，轻指数的环境之中，而且由于今天大多数活跃的个股都属于盘子偏小的股票，所以今天它们的上涨成功推动了中证1000指数、中小100指数以及中证500指数今日的领涨地位。结合目前市场蓝筹类板块总体表现滞后的情形来说，本人认为接下来市场上中小盘股的机会将更多一些。

市场解析

盘面上看，大小指数全天表现分化，短线情绪有所回暖，市场资金继续围绕新能源汽车、半导体两大主线方向。盐湖提锂、半导体、稀土永磁、氟化工等板块涨幅前列，食品饮料、医药、工程机械等板块跌幅居前。

今日市场热点板块：

1、稀土板块

雅化集团、 安泰科技、 北方稀土等多股涨停或是大涨。

消息面：

7月1日国内轻稀土市场部分价格上涨，金属镨钕价格上涨5000元/吨至58.75万元/吨，氧化钕价格上涨7500元/吨至47.65万元/吨，金属钕价格上涨7500元/吨至58.25万元/吨，氧化镨价格上涨1万元/吨至56万元/吨。另外，《稀土管理条例（征求意见稿）》正在全国范围内密集征求意见中，或将于下半年正式推出。

2、 锂电池产业链

久吾高科、 金银河、 安纳达、 西藏城投、 永兴材料、 雅化集团、 赣锋锂业、 融捷股份等近20股涨停。

消息面：

受新能源汽车热销的提振，上游锂电材料景气度显著走高。在供给刚性的背景下自2020年下半年以来，六氟磷酸锂价格持续上涨。数据显示，7月1日国内六氟磷酸锂均价为33万元/吨，较前一日价格上涨5000元/吨。国内磷酸铁锂电解液均价8.4万元/吨，较前一日价格上涨1000元/吨。

技术分析

趋势上指数今天在上周最后两个交易日出现了明显的杀跌后依托主要均线的支撑或整数关口展开拉锯战，沪指的60日线和半年线的支撑明显，大盘今日小幅低开反弹整理后缓步上攻，最终收光头小阳，技术上短线企稳信号，后有上收失地的要求。沪指相对较弱，但是超短线的调整目前来看暂时还没有结束，短期技术上不排除再度下行的可能。

大盘没有跌破3500点，说明大盘在缺口上沿有一定的支撑，后期大盘有望在箱体缺口附近反复争夺，如果大盘随后两天不能放量站上3550点，说明大盘还是弱势反弹，随后大盘还有一次探底，向下回踩3500点附近，随后大盘再反弹，中期回踩目标还是看3400点附近，短期反弹压力看3550点附近，这附近不放量还是大家减仓撤离的机会，创业板则是在10日线和20日线之间展开整理，趋势上看，目前创业板依然处于强势。

其实在上周市场大跌中大哥就做过猜测，目前市场的这种大跌很可能是主力再度在做调仓换股的一种常规手段，我们认真观察目前市场，你会发现，一边是上证50不断创下年内新低，一边是创业板不断创下新高，这种跷跷板效应下，主力卖出获利的，买回超跌股显然是有必要的，从这个意义上说，我们需要提防接下来创业板会出现继续调整的走势，短期市场调整的压力犹存，目前仍没有结束。大盘调整仍是短线性质，后中期向上创新高预期不变，

两市近70%股票是上涨的，个股的赚钱效应相对不错。轻指数、重个股这个大的方向仍然需要继续坚持。市场已经发生了结构性的变化，中小盘是未来的发展方向，看一下更能代表个股走势的微盘股指数和国证2000。市值越小的品种，修复动能越强，风格已经转换，优质中小市值更佳。未来走势，大盘有可能还继续震荡市，而中小盘机构将独立行情了。中报行情可布局绩优股。临近中报披露期，投资者更关注盈利预期，近期小盘成长的盈利预期转向上修。

建议继续紧扣高景气主线，围绕新能源、科技自主可控、国防安全和智能制造四条主线布局，把握市场结构性波动带来新的入场时机。