昨日亚太股市全面下挫，A股逆势走强，上面果断出手明确提出流动性充裕，罕见的降低存款利率，对市场的呵护之心非常明显。

目前热点轮换加速，而市场即将迎来中报披露期，中报业绩将成为市场关注焦点，业绩超预期的品种有望成为接下来市场机会所在，尤其是军工板块！

近期国防军工板块指数，远远跑赢大盘，军工高景气持续强化，各大军工企业近日大幅提高存款限额，表明航空产业链下游企业订单大幅释放！

业绩方面看，如军工板块业绩将持续兑现，整个军工板块企业都会迎来未来3~5年的高增长红利期；估值方面看，从成长性角度要尽量规避未来估值不断下杀的公司！

从行业看，军工产业会因为技术持续对抗升级而带来长期成长空间。从企业看，当前军工板块已经进入到业绩兑现期，大部分军工企业的EPS会持续兑现，我们关键是寻找拥有技术与产品拓展能力从而获得长期成长空间的企业！

因此，我们可以从以下几个方向来把握：

首先是军工高增长细分赛道的核心卡位企业。在确定性的高增长行业红利下，给这些核心卡位企业带来大的业绩弹性。如：抚顺特钢、紫光国微、中航高科。

其次就是军工主机厂或核心分系统厂商！对于主机厂，生产力要求生产关系的改变，适应全面加强练兵备战的军工产业转型升级呼之欲出，军工主机厂的治理结构也会得到不断改善，在规模效应影响下企业盈利能力也会得到不断提升。如：中航沈飞、湘电股份、航发动力、洪都航空、航天彩虹、航发控制。

还有拥有强拓展能力的军工企业。依托技术或者产品的持续拓展，能够渗透进不断迭代更新的装备，或者向民用方向拓展，进而获得持续的增长动力。如：振华科技、西部超导、上海瀚讯、中航重机、图南股份、北摩高科。

最后就是军民融合式成长的军工企业。如：中航光电、应流股份、睿创微纳、宝钛股份。