昨日白酒板块大跌，高达 12只个股跌停，占到整个板块的三分之一。白酒板块重挫，据说两大传闻突然发酵！

一是白酒要收特别消费税，将导致酒企平均利润率下滑10%左右，不过这个消费税说了很久，每次大跌就传一遍，让人真假难辨。

除了消费税之外，二是上面收回卖地资金使用权后，地方国资可能加速套现，之前贵州茅台，古井贡和老白干把国资股份划拨给地方，未来这种划拨将提速！

另外市场传出某知名酒企经销商买酒被强制买股票一事被有关部门调查，这一消息也在网络间流传。

从这一次下跌的幅度和成交额来看，可以确定宣告了这个板块阶段性的休息了，主力资金从这其中撤退。虽然白酒，资本市场长逻辑都看好，但没有在这个时候去接飞刀！

那么白酒之后的风口又在哪里呢？除了我们一直强调的科技半导体等板块，军工板块也值得跟踪！

昨日尾盘军工明显异动，多股涨停！看多军工的基本面逻辑：

1）本轮上涨是有国防科技产业高景气确定性做支撑，需求确定性高；

2）供给侧，十三五期间我国很多重点装备从无到有，按照军工产品生命周期，目前我国重点装备型号已进入产能快速爬坡阶段；

3）需求天花板上移，国产替代趋势确立和小核心大协作产业组织模式变革，导致越来越多的市场开放给优质企业，带来更多的可持续成长。

4）战略上，世界百年未有之大变局加速演进，国防军工是“大国掰手腕”的重要利器，十四五规划中“2027年建军百年奋斗目标”的提出掷地有声。

另外当前时点，从中美博弈的动作来看，军工板块的关注度或持续提升。种种信号表明，军工板块阶段性受益的可能性比较大。从军工指数看，从年前新高到目前近乎腰斩，位置确实不算高！