【市场信息】

京元电子此前发生疫情群聚感染，公司今日发布公告宣布，预计6月产量将减少30%-35%，约占6月营收30%-35%。(台湾经济日报)

【逻辑阐述】

1、台湾半导体产业代工及封测占全球市场份额约百分之六十，前期停电，缺水，又迎来疫情冲击，将直接利好国内半导体产业。上游厂商迫于压力将更快寻求自主可控的产业链供应，国产替代台湾进口速度将加快
2、全球芯片供应将持续紧张，三季度继续涨价的可能性将更大。本轮台湾疫情可能在七月见顶，叠加半年报业绩大幅增长，芯片股的成长价值将凸显

3、公司封测产能多地布局，规模优势显著，同时各个产区互为补充，各具技术特色和竞争优势

4、公司在主要封装领域内掌握多项核心技术，完整覆盖了低、中、高端封装测试领域，市场份额稳居本土封测市场龙头地位

5、公司不断优化公司治理，积极推进产线资源整合、精益生产、重点客户长期合作和先进封测研发，并且未来与中芯国际协同发展的前景广阔

【投资建议】

封测行业需求景气产能持续紧张，公司订单饱满，产品结构改善，可持续关注。中短线建议结合容维软件把握买卖点。

【风险提示】
新冠疫情拖累行业需求释放；封测行业景气度下降

【免责声明】

本咨询仅供参考，不作为投资决策依据。股市有风险，投资需谨慎。