周一市场情绪较周五有小幅回暖，但高标股走势依然较旨，以医美为代表的情绪题材股继续调整，尤其融钰集团、三星医疗等高标情绪股大幅调整。而连板股高度继续维持在4连板，首板涨停和2连板个股占比较多，显示目前市场炒作情绪依旧维持谨慎。

        目前这种情绪谨慎阶段在此前也数次出现，尤其是2月份，当时抱团股持续走强，高位情绪股表现较弱，炒作资金更多以低位股为主，但持续性较差。直到抱团股难以维持高位，资金重新选择超跌股和超跌板股，情绪股才出现大的机会。

        市场题材方面，今日科技股占据两市涨幅榜前排，国产芯片和软件股最为强势。

        国产芯片题材近期开始反复活跃，主要还是因为消息面上不断刺激：1） “缺芯潮”雪上加霜，台湾以及马来西亚工厂疫情爆发。调研公司TrendForce日内发布报告称，伴随着全球半导体短缺的加剧，今年第一季度全球10大芯片厂商的营收也创下历史新高。报告显示，2021年第一季度，全球10大芯片制造公司的合计营收达到了227.5亿美元，创历史最高纪录。此举正值全球芯片陷入供不应求的局面，预计这种短缺局面将持续到2023年；2）华为旗下的哈勃投资公司开始投资光刻机领域，入股了由中科院微电子所控股的北京科益虹源公司。

        多重利好下刺激资金持续流进半导体板块，但投资者注意要区别对待：1）如果选择中长期投资，则要重点关注相关个股中报业绩。目前来看，封测和半导体设备相关个股业绩预期较好。国信证券认为，4月份晶圆制造及封测龙头营收同比增长保持20%+，由于部分手机品牌产品新老交替，预计5月起环比增速仍将提升；2）如果激进投资者选择短线题材炒作，可以关注光刻胶题材股，但需要注意市场风险，毕竟目前相关个股的业绩体现仍未明显。

        软件板块今日最强为华为鸿蒙题材股，该题材在上周一日游后，今日再度煤发，主要受消息“华为把鸿蒙系统的基础架构捐献给开放原子开源基金会”刺激。

        此外，今日白酒继续强势，尤其午后集体高潮。最近3天指数弱势时酿酒板块加速上涨，可见白酒板块不仅是与指数共振的权重板块，还是资金首选的避险抱团板块。不过，近期领涨股多为二三线白酒，如皇台酒业、大豪科技、海南棷岛等，显示市场抱团资金在龙头股涨幅空间受限的情况下，将目标转移到二三线品种。那么，可以想象，一旦二三线品种出现滞涨现象，是否会是市场见顶的信号呢？

        周二，市场情绪或有回落风险，能否保持活跃，需要关注几只高标股的强弱，如东方银星、健麾信息、联络互动等。高标股若维持一定强势，只要没出现核按扭，则市场情绪仍有一定活跃。若出现核按钮，则情绪继续回落风险较大。

        若周二市场情绪仍能保持活跃，则市场炒作热点可能在这几个方面：

        1、短线反弹仍未明确结束，那么近期三条主线依旧可以寻找低位补涨股机会：1）指数线明显是以证券为核心的大金融板块；2）抱团线大概率是以白酒核心的消费板块，和以疫苗为核心的医药板块；3）情绪线大概率是医美概念和碳中和概念。

        2、化工板块：开始炒半年报，远兴能源上半年业绩预计扭亏为盈，净利润11.5亿元-12.5亿元，今日开盘被大单顶一字板。叠加光刻胶概念的永太科技2连板，川发龙蟒、金牛化工、阿科力、云天化涨停助攻。化工股今年年初有炒过一波，主要也是对于业绩的预期，不少标的一季度业绩已经所有体现，目前来到半年报的炒作节点，可以多寻找具备预期差的公司潜伏。

        3、周期股：在大通胀背景和中报业绩明确的背景下，以煤炭、钢铁为代表的周期股仍有反复活跃的基础，可继续保持关注。

        4、科技股：不少低位科技股进入底部放量状态，其中低位科创板和创业板个股的活跃度也在不断提升，可以多关注该方向的反复机会。芯片这波行情主要有一下几个方向：1）东方银星带动的参股芯片方向，主要是一些比较偏的低位小票（大港股份、柘中股份、天富能源等）；2）以士兰微、长川科技、富满电子等为代表业绩确定性标的；3）光刻胶、半导体设备方向。