市场点评

周四，沪深两市震荡上涨，沪指涨0.43%，深成指涨0.70%，创业板指涨0.92%，两市共计成交9397亿元。盘面上，光刻胶、国家大基金持股、第三代半导体涨幅居前；造纸、染料、汽车整车等板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：晶瑞股份获1游资和1机构买入，广信材料获2游资买入，华夏幸福获1游资买入，长源电力获2机构和1游资买入，康弘药业获2游资和1机构买入，健麾信息获3机构买入。

北向资金尾盘加速流入，全天再度大幅净买入146.28亿元，近四个交易日累计净买入超470亿元。若以余额计，尾盘时北向资金净买入额一度超过300亿元。与此同时，还有一批公司尾盘集合竞价阶段出现明显放量异动。

康希诺-U、中国通号、澜起科技、杭可科技、睿创微纳这5只科创板股票本次新纳入MSCI中国A股指数，这也是科创板股票首次进入MSCI旗舰指数系列。此前仅有部分符合MSCI GIMI编制方法要求的科创板股票，进入MSCI中国全股票指数和MSCI中国A股在岸指数。

题材公告

半导体：立昂微、中晶科技、至纯科技、三安光电、广信材料、格林达、江化微、晶瑞股份、派瑞股份、长川科技、北京君正、汉钟精机、露笑科技、飞龙股份

次新：博众精工、莱伯泰科、健麾信息、丽人丽妆、立方制药、佳禾食品、李子园

碳中和：福建金森、正源股份、诚邦股份、顺控发展、长源电力、雪迪龙

方大特钢：拟10派11元，6月2日登记，拟分红金额23.72亿元。

双良节能：签21.8亿元重大总包合同，推进单晶硅大硅片项目。

东方雨虹：拟20亿元投建东方雨虹张家港绿色建材智能生产基地项目。

华正新材：拟1.4亿元增资子公司华正能源。

诚志股份：与UOP签署碳中和战略合作备忘录。

国际医学：西安国际医学中心医院通过JCI认证。

融钰集团：拟现金购买德伦医疗67%股权。

中核钛白：与宁德时代子公司设立合资公司。

华东医药：获得药品IMGN853临床试验申请受理通知书。

大连圣亚：获股东杨子平及其一致行动人蒋雪忠举牌，持股达到10%。

金风科技：子公司与京东集团合作，将成立新能源合资公司。

德赛西威：IPU03自动驾驶域控制器已在小鹏汽车车型配套量产。

科威尔：拟在大兴国际氢能示范区设立子公司。

凯普生物：上半年净利同比预增148.09%-186.85%。

大族激光：公司光刻机项目分辨率3-5μm，已实现小批量销售。

热点聚焦

OPPO官方宣布将于下半年发布OPPO Watch2 Series。OPPO表示，该手表几乎没有短板，将搭载由OPPO和Ambiq共同研发的Apollo4s芯片。此外，华为官方微博也发布海报官宣华为Watch3。时隔四年，华为重启Watch旗舰系列，搭载鸿蒙系统。

目前手机大厂纷纷跨界进入可穿戴。随着生态体系的构建，对于厂商的创新能力、市场开拓能力等均会提出更高要求，领导品牌的用户粘性将得到增强，供应链的增长动力更加多元化。

IDC数据显示，HMOV的全球份额已从2019年一季度的42.60%升至2020年三季度的45.24%。智能手表已成为3C生态重要一环，相关概念股可以关注长信科技和环旭电子。

机构观点

东方证券：本质上看，维稳+资金面宽松+人民币升值，是引发市场突破的重要诱因，短期上述因素难被证伪，指数仍有冲高的可能，但这不构成A股大行情的坚固基础，指数再往上则有诱多嫌疑。

国盛证券：市场风格逐步切换，板块轮动加速。操作上，以布局政策驱动题材为主。沪指3630点附近抛压较大，短期市场有高位整固需求，若有回调或是较好的加仓机会，短线关注碳交易、大数据等题材；此外，重点关注金融、军工，科技，民生、大消费、高端制造及新技术应用等方向。

安信证券：多路资金普遍预期百周年之前是一个风险偏好有利的时间窗口。展望后市，风险偏好拐点确实可能六月下旬就形成，但需要注意流动性环境更为关键。当前A股将处于一个向上波段，重点关注前期超跌，受益于流动性与风险偏好的先券商、军工、后成长股。

温馨提示

1.3月份刚刚停下规模上涨的步伐，公募基金4月份再度开启吸金模式，全行业规模刷新历史新高，并首次站上22万亿整数关。不过在股市持续震荡下，公募基金规模增长的主力换成了混合及货币两大类基金，这两类回撤相对较小的基金产品成为震荡市中基民的避风港。

2.目前信越化学KrF光刻胶产能不足，我国多家晶圆厂KrF光刻胶供应紧张，部分中小晶圆厂甚至遭遇了断供，多家晶圆厂在加速验证导入本土KrF光刻胶。今年以来，除了台积电、三星、英特尔等晶圆厂积极扩产外，中芯国际、华虹宏力等本土晶圆厂也积极扩产和释放产能。

3.东方园林实控人何巧女，其百亿身家大概率将被清零。公司最新一次减持公告显示，何巧女持有东方园林8.48亿股，累计质押8.47亿股，占持有股票的99.804%。如果何巧女未履行偿债义务，中信证券、平安证券等质权人已采取强制执行措施，不排除将何巧女及其一致行动人的股票进行强制平仓。

4.全球领先的义齿器材供货商现代牙科股价暴力拉升，涨超22%报6.85港元，续创历史新高，自3月16日起累计涨逾400%。现代牙科是一家全面的牙科耗材制造商，主要负责义齿代工，也有矫正和种植产品的加工，目前是全球最大的义齿生产商之一。

5.央行：当前外汇市场总体平衡。未来，影响汇率的市场因素和政策因素很多，人民币既可能升值，也可能贬值。不论是短期还是中长期，汇率测不准是必然，双向波动是常态，不论是政府、机构还是个人，都要避免被预测结论误导。汇率不能作为工具，既不能用来贬值刺激出口，也不能用来升值抵消大宗商品价格上涨影响。