市场点评

周二，沪深两市小幅下跌，沪指跌0.04%，深成指跌0.28%，创业板指跌0.72%，成交量较上个交易日减少566亿元。盘面看，氢能源、中船系、燃料电池、碳中和等板块涨幅居前；景点及旅游、国家大基金持股、机场航运等板块跌幅居前。抱团股美年健康跌停，公募一哥张坤吃土。龙虎榜数据显示：通用电梯获2游资买入，厚普股份获1游资和1机构买入，富瑞特装获3机构和1游资买入，广汇汽车获2游资买入，中国宝安获3游资和1机构买入。

今日机构研报共发布135条买入型评级记录，拓普集团关注度最高共获4次机构买入型评级记录。以公布的预测目标价与最新收盘价进行对比显示，共有15股上涨空间超20%，中粮科技上涨空间最高。有17条评级记录为机构首次关注，涉及爱婴室、迪瑞医疗等17只个股。机构评级调高的共有2条记录，涉及瑞丰新材、三泰控股等2只个股。

氢能：雪人股份、雄韬股份、新天绿能、宝光股份、重庆燃气、厚普股份、天沃科技、美锦能源、鸿达兴业、全柴动力、凯美特气、和远气体、航天工程、蓝科高新、时代新材、首航高科、陕西建工、富瑞特装

次新：顺控发展、顺博合金、通用电梯、泰坦股份、永茂泰、中岩大地、中晶科技、华翔股份、中天火箭、三和管桩、舒华体育

碳中和：长源电力、豫能控股、华西能源、芯能科技、川润股份、爱康科技、中电电机、银星能源

汽车：远望谷、高新兴、高鸿股份、保隆科技

游戏：祥源文化、艾格拉斯、游族网络

庄股：仁东控股、济民制药

热点聚焦

近期智利疫情形势严峻，政府决定4月5日至5月1日将关闭边境，仅出于紧急、人道主义原因或医疗目的才允许国际运输。智利疫情的恶化将为锂供给带来更大的不确定性。智利封国将导致船期延迟，影响国内5-6月整体碳酸锂供应量的20%-25%，预计二季度碳酸锂价格或仍将上行。

智利是全球第二大锂原料供应国，2020年锂原料产量约1.8万金属吨，占全球的22%。据海关数据，2020年我国进口碳酸锂中智利占比74%，且智利阿塔卡玛盐湖是海外前两大锂业巨头——美国雅宝与SQM重要的生产基地，目前两家企业都与国内大型材料厂及电池厂签有供货协议。

此次智利封国或将扰乱船期安排，由智利运输至亚洲船期约一个月，未来5-6月碳酸锂供给可能出现20%以上的供应缺口，有望驱动碳酸锂价格上行。前期受到疫情影响南美盐湖企业扩产进度皆有所推迟，智利疫情恶化或将进一步增加当地盐湖企业扩产进度的不确定性，强化长期锂价上行预期。

展望后市，锂矿资源丰富的企业或将更加受益。A股公司中，可关注赣锋锂业、永兴材料、雅化集团等。

机构观点

1.中信证券：高分红或成为板块反弹新一轮催化剂。目前动力煤价反弹超预期，双焦价格悲观预期也有明显缓解，行业景气维持高位，预计一季度煤价及公司盈利同比、环比都有明显改善，加之部分已发布年报的龙头公司分红超预期，预计将增强板块中高股息公司的吸引力，带动板块新一轮估值修复。重点推荐预期高股息率的中国神华、兖州煤业、淮北矿业、平煤股份、陕西煤业等，长期推荐山西焦煤。

2.国信证券：当下碳中和影响钢铁行业供给的预期继续发酵，对粗钢产量的管控以及碳排放成本的上涨有望促进行业供给下降，以及排放量大产能的淘汰。叠加唐山发布钢铁行业企业限产减排措施的通知，常态化限产比例超市场预期，在需求旺盛的背景下，黑色系强势持续，钢厂盈利大幅改善，建议关注宝钢股份、华菱钢铁。

3.中金公司：春节后，中证800指数在一个月左右回调约15%，抹平了12月底以来的涨幅。往后看慢牛仍值得期待，一是在疫苗接种和财政刺激的推动下，全球经济将迎来重启和复苏；二是国内政策保持稳健，不太会出现经济过热，有望享受更长的复苏周期；三是十四五规划的开启和冬奥会的举行将成为我国对外开放的新契机，在改革、创新和公平竞争方面或将加大力度。

4.安信证券：应把这轮反弹看成是一季报行情，其性质依然是战术层面的，核心资产估值需要消化，我们认为其并不具备估值回到春节前的基础，只不过市场短期找不到新的α主线，因此反弹行情依然由核心资产引领，而未来调整时核心资产也依然面临估值修正的压力。选股需要向中小盘价值成长股进行延伸和下沉，重点关注银行、社服、航空、钢铁、煤炭、家居等。

温馨提示

1.中远海控：预计公司2021年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润约为154.50亿元。上年同期归属于上市公司股东的净利润约为2.92亿元。报告期内,集装箱航运市场持续向好，中国出口集装箱运价综合指数均值为1960.99点，与上一年同期相比增长113.33%，与上一年第四季度相比增长53.8%。

2.上个月指数下探后逐步趋稳，不少抱团白马股跌幅较大。与抱团股的萎靡不振形成鲜明对比的是，题材股的情绪有所增强，短期涨幅居前的个股中逾半数与碳中和有关。除却大热的碳中和概念股，次新股近期的表现也异常亮眼，例如南网能源、顺控发展。

3.日本旭化成公司透露，关于因火灾而停产的宫崎县延冈市的半导体工厂，正在讨论放弃修复现有厂房，原因是受损严重。如果放弃修复，或将加剧全球性的半导体供应不足。因新冠疫情一度下滑的汽车销售出现回升，再加上第五代（5G）移动通信系统普及等，半导体的需求急剧扩大，陷入了供不应求。

4.中炬高新披露的《关于回购事项前十名股东持股情况的公告》显示，截至4月1日，公募一哥张坤所管的易方达中小盘、易方达蓝筹精选、易方达优质企业全部齐聚前十大流通股东之列，三只基金合计持有中炬高新7400.02万股，占总市值的9%以上。

5.统计显示，养老金账户最新出现在44只个股前十大流通股东名单中。从持股数量来看，去年年末养老金账户对南钢股份的持股量最多，其次是常熟银行。养老金账户期末持股市值在亿元以上的有23只股，分别是大族激光、华兰生物、胜宏科技等。此外，养老金重仓胜宏科技、赤峰黄金、大亚圣象、扬农化工等个股，期末持股市值均超过3亿元。

6.*ST众泰：公司就股票交易异常波动的相关事项进行了必要的核查，股票将于2021年4月7日开市起复牌。经向公司预重整管理人浙江京衡律师事务所核实，特斯拉、小米、蔚来和宝能均不是有关协议的相对方，公司亦不存在与其进行过有关商谈或者签订合作协议的情形。