创业板在5连阴后，终于在3000点附近有所企稳！连续5天下跌近500点，确实有点恐慌情绪过度！

而沪指基本是确认了下方20日均线支撑，收复了3600点！经过持续下跌之后，指数短期调整空间已经很小。

值得一提的是，虽然指数不断下挫，但量能仍然维持在高位，目前已经连续5个交易日突破万亿，表明仍然有场外资金在持续进场！后市只要量能不萎缩，那么做多的情绪短期也不会退潮！

从盘面来看，市场股指走强，主要是地产、有色、煤炭、钢铁等大幅上涨所推动，说明经过调整之后，以顺周期等为主的经济复苏主题的逻辑并没有太多改变，顺周期再度重返舞台也顺理成章！

这也符合之前反复强调的2021年将是"复苏"主题的黄金元年这个大逻辑，目前两会在即以及地方经济项目开工上马，顺周期的向上趋势仍在！

而早盘地产的崛起无疑是盘面的最大亮点！地产股出现涨停潮，万科A、华夏幸福、新城控股等超过10只个股涨停。地产板块指数涨幅高达5.69%，位居涨幅榜首位。

消息面上，青岛严格实行住宅用地“两集中”，即集中发布出让公告、集中组织出让！土地集中出让改革是对行业供给侧改革的推进，将终结行业的内卷化竞争！

本次集中供地新政的出台，利于缓解地价上涨压力，改善行业拿地隐含毛利率情况，同时亦利于龙头规模房企扩大优势。利好资金、布局、研究等综合能力强的头部公司！而地产的头部企业万科则受到该利好消息强势涨停！

目前地产板块估值已低至近五年3.7%分位，主流房企股息率大多超过4%，同时中长期地市趋稳背景下房企整体盈利能力有望企稳，后市对于主流房企估值修复的机会也是可以跟踪把握的！

值得一提的是，军工板块近期在悄然走强！之前一直跟踪的军工三剑客鸿远电子、火炬电子双双涨停！宏达电子也是大涨9！

军工历来都依赖于消息的刺激！上面已经表示考虑加大对国防军工等领域投入！

重要会议临近，如果后市陆续有消息出来，改革将支撑军工行业基本面向好，驱动军工资产加速整合，那么建 “产业拐点”明确的细分领域以及具备改革空间标将会有较大的投资机会，对此可密切留意！