昨日指数出现了少有的大跌！其中以贵州茅台、片仔癀、迈瑞医疗等为首的高位股杀跌拖累了指数！而有色、化工这些顺周期品种继续逆势大涨！

出现这种分化现象的本质是通胀压力的加大！大宗商品的暴涨，顺周期的越发强势，都在揭露一个现象：通胀压力越来越大了。

巨大的通胀压力，会迫使监管部门改变货币政策，收紧流动性。这从春节前的操作就可见一斑。

不得不说，已经越吹越大的资产价格泡沫，是悬在全球各国政府头上的炸弹，牵一发而动全身，并可能引发连锁的反应！

目前三大股指均放量破位下行，短期调整格局已经形成。但是对于顺周期而言，其上涨逻辑仍然没有改变！

目前顺周期板块的业绩还没有开始兑现，这意味着什么？意味着行情还没有见顶。后市可继续遵循顺周期这条主线进行挖掘！

比如昨日异动的钢铁板块！需求端在整体宏观经济复苏的驱动下，制造业海内外共振上行主线明晰，同时建筑材需求的韧性也值得期待。供应端碳达峰大背景约束有望带来行业供应超预期收缩，由此判断钢铁行业将出现明显供需缺口，行业利润中枢有望显著提升。当前时点处于低利润、低估值状态的钢铁行业已具备很高的投资性价比。

而对于涨幅较大的以铜为首的有色板块无疑是当下最大的风口，不过春节之后这个主题里的强势股基本没有给很好的介入机会，主要原因是商品期货的不断大涨，带动股票快速上涨，对于这类股票现在没有好的买点只有卖点！

因为一个主题要走的长远，不会是这种脉冲式的走势，中间一定会经历一次大分歧，当分歧之时才是真正的介入时机。当下则需保持谨慎，不宜再冲动追高，耐心等待回调机会！