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茅台都变成茅坑了，抱团股还能不能行？
大飞量化
/ 2021-02-22 21:40 发布晚上好！惯例复盘。
周末除了中印边境冲突事件，还有茅台酒厂的一个宣传片也非常火爆，一群少女在光脚踩酒曲，据悉只有体态轻盈亭亭玉立的少女，才能更好地踩出外紧内松的曲块。这是茅台的制作中的传统工艺，也是其核心科技之一。此外，还有一款铲子据说命名为“复兴铲”，看其外表和农民用的土铁锹没什么两样，但是已经拿到了国家专利，据说铲柄都是碳纤维的，传说中的“高科技”酿酒工具。
不过当时视频下面的评论就有点变味了，有说少女在半密闭空间不停地踩呀踩，大量汗和霉菌全部流到了酒原料中，还说女性足部细菌繁殖速率为2300%，是男性的400%。这个咱也不太懂，不过制作腌菜、揉面团做包子等，都是用手的，不同的手做出的味道真不一样的。
不过这活看似简单，一般人还真干不了。网上谣传的“踩曲女工只要黄花大闺女”，可能是假的，不过有一点是真的，去年茅台公开招聘踩曲工人，明确要求必须是“211或“双一流”高校毕业，28岁以下。高学历人才配上高科技工具，真的是“酱香科技”......
不过，宣传的再好，今天，茅台还是变茅坑了。
1、这鬼行情，还真是涨出股灾，跌出牛市。今天三大指数分别跌幅-1.45%，-3.07%，-4.47%，创业板3天跌了近10%，而反观上涨家数连续3天处于高位，真是在A股混，什么都不奇怪。
去年的时候一直喊“股灾牛”，这几天可以换个词：普涨熊。 在这种行情下操作，不少人受伤，当然最受伤的还是基民和机构。据说，一些消费白酒类基金净值回撤了7%。最主要的原因是，前期抱团疯涨的核心资产，白马股，各种X茅，继续大跌，而很多基金配置的都是这类品种。 
刚才看了下数据，竟然有一部分基金，当日净值回撤都超过5%，排名第一的竟然单日回撤超过-8%，约等于满仓跌停了。看了下这个排名第一的十大重仓股，果然，醉驾了： 
买这个基金的朋友，直接自己选个白酒股票，拿着不是一样的吗？而且还没有管理费，操作还是自己说了算，看见势头不对，减仓止损也能快点。 老朋友应该能记得，元旦过后我都说了两次了：那些看到新闻报道基民赚钱了，冲进来的新基民，市场一定会给上教育课的，这不就来了。 年前好多人在那里哀叹，假如打不过基金，就加入他们了。现在高光时刻到来了，年前割肉小票，加仓基金，年后基金抱团炸锅，再来一巴掌，请问你还有几斤肉可以割？ 基金经理们靠的是基金规模来赚钱，你还以为人家是靠着帮你赚钱来赚钱，别天真了，难道你亏了，基金公司就会放弃收管理费？ 基金只要不踩雷，下跌才不会引发什么赎回狂潮呢，大把人都是在上涨的时候赎回，下跌的时候自我安慰跑去加仓，试图拉平所谓的投资成本。 假如你一口气暴跌几天，跌到好多人含泪都舍不得割肉的位置，那么那些被套的小嫩基们会怎么做呢？大多数，只是会自欺欺人的持续搞定投呗，美其名曰当储蓄。 我春节假期中间更新了一篇文章，当时因为节前刚连续爆涨过，所以认可的人不多，今天再把那篇聊基金的文章放出来，现在看看里面的观点，是否恰当？ 文章链接：《买了基金，就能稳赚不赔？》 如果觉得有用，不妨收藏。 2、今天跌的基本都是各种龙头，也就是所谓的各种“茅”，酿酒板块跌幅4.31%，贵州茅台暴跌近7%，山西汾酒、酒鬼酒、五粮液接近跌停；军工板块，军茅航发动力逼近跌停，带动整个板块杀跌；医药板块，药明康德、万泰生物、康希诺等跌幅超过9%；券商，东方财富暴跌超8%...... 
拉个图会更直观，今天成交额排名前20的，基本都是各行业龙头。年前抱团涨得有多疯狂，现在跌的就有多惨。 不过在这里倒不是看笑话，在生活里墙倒众人推，权贵万人捧是人品问题，在股市里涨了打鸡血，跌了哭唧唧是精神疾病。我们能做且应该做的就是有一套比较合理，稳定的分析框架，冷静客观的看待市场，吃该吃的肉，挨该打的打。 先说核心资产。其实核心资产里面也分两拨，一拨如茅台、电池茅、电车茅、牙茅、酱油茅等，差不多已经连涨了两年，至少涨了三四倍。 还有一拨是比较失意的，如泥茅、保险茅、银行茅、地产茅等，看估值一点都不高，股价也被压制了很久。 从这个角度梳理今天盘面的话，就会发现虽然都是抱团股大跌，但今天和上周四不一样。 上周四主要是那帮得意的兄弟们回调，失意的兄弟们基本都是涨的，比如我经常说的中国平安，上周四还涨了4%左右。而今天的话则是大家一起跌，连正在势头上的泥茅海螺水泥都从高点被砸下来。 总的来看，周四更像是机构的主动换仓，从高估切换到低估，本质上都还在体现机构的审美；而今天才有点泥沙俱下的恐慌味道，机构在做无差别的减仓，来应对潜在的赎回压力。 拿战争做比方的话，周四是有序后撤，今天则是无差别踩踏。 
如果在这里吹个马后炮的话，我在上周四收盘后，说过这个剧本的，也发在周六晚上文章里面了，如上图。所以，今天跌，不稀奇。 3、直接说后市观点。 关于核心资产，机构调仓已经确认，但是奢望着抱团股跌，小票涨，不现实。机构只会抱团，无非就是从一个地方换入另一个地方而已。比如，今年很明显的就是从消费股，去了周期股抱团，仅此而已。 抱团不会死，只是会换地方。如果真的是抱团股崩盘，那小票只会死的更惨。 而这两天疯涨的周期，有色、石化，看看封板的那批，基本也就那样，一旦大宗商品回调，个股这么拉的获利盘，调整的时候就是下刀子，一般人估计也承受不起，所以没去的别再想着割手里的票去追周期，有多少肉经得起割？ 核心资产的行情并没有走完，维持观点不变，这几天的调整只不过是节前大票连续逼空正常回调的反应，对于很多没有上车的朋友来说，是一次买入的机会，之前没有上车的朋友，这两天要抓紧寻找猎物了。 这个位置去寻找一些核心资产抄底，算是性价比可以的的操作，特别是那些2021Q1-Q2有业绩预期的股，错杀就是机会。买入了就守好，会做高抛低吸的就不断降低持仓成本，不会的就拿着就是。 但是如果是满仓核心资产的朋友，这几天会比较酸爽，不过不用慌，这几天应该还有一次热闹的机会，弹起来以后不妨调整调整仓位，做一些对冲。 适当减一点高估的赛道股，但低估的那些还留着，然后同时配置一些优质中小股。所谓优质可以给一个简单标准：20PE以下，增长20%以上；或者30PE以下，增长30%以上。这些股，未来大概率会引起市场的关注。另外就是一些ETF，比如经常说的科创50ETF，账户平衡配置下，这样不管市场去哪个方向，自己都有对应的筹码。 比如我现在的持仓，不管接下来市场是继续炒作核心资产、还是炒小票、或者去炒科创板，甚至是去南下炒港股，我都有对应的仓位。我们不用去预判，这个市场有太多的顶级机构在研究，他们定好方向了，我们跟随就是。轻轻松松等风来，不好吗？ 4、“衡量一个人的成功标志，不看他登到顶峰的高度，而是看他跌到低谷的反弹力。”不知道谁说的，但我很信奉这句话。邓公经历三起三落，耄耋之年力挽狂澜改变中国命运，内心得有多强大！换做普通人，早就把精气神磨没了。
我经常看到有的股民，亏几个点就要死要活，仿佛到了世界末日。人这一辈子，谁还不经历点坎坷？冷静面对就可以了。
投资股票也一样，个股跌了或者账户亏损了，千万不要情绪化，而是要先冷静下来，看看个股下跌的原因。如果下跌只是暂时的，那就不用理会；如果跌势不可逆转，那就认输走人，就这么简单。有不少朋友经常来看我的文章，其实我每天的分析当中，其实也未必能给你们很多的干货或者具体的投资机会，但是我能让你们面对市场大跌的时候，不致于惊慌失措，在市场大涨的时候，保持一分冷静。 因为市场总是充满迷惑，上涨的时候，其实并没有媒体报道或者你想像的那么强，市场下跌的时候，也没有新闻或者你想像的那么弱，它的真实情况很可能就处于极度乐观和极度悲观的平均值。 少一点冲动，多一点理性。时间是风险的倒数，短期看是惊涛骇浪，长期看只是浪花一朵。投资领域所有的恐惧，都是因为你带着“近视镜”，而没有带“望远镜”。
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