市场点评

周五，沪深两市探底回升，沪指涨0.57%，深成指涨0.35%，创业板指跌1.04%，两市共计成交10426亿元。盘面上，养鸡、种植业、水泥、猪肉等板块涨幅居前。盘后龙虎榜数据显示：蓝光发展获3游资买入，买入净额为4914.29万元；山鹰国际获2机构和1游资买入，买入净额为1.14亿元；君正集团获3游资买入，买入净额为7488.13万元；中核钛白获2游资买入，买入净额为7305.25万元；漫步者获2机构和1游资买入，买入净额为1.41亿元。

节前最为火热的题材是白酒、新能源车，行业龙头等抱团股，而年后其表现比较差，而且出现领跌。节后两个交易日，主要指数冲高回落，北上资金净流入146.26亿元。A股市场风格较节前显著改变，多数中小市值公司呈现了不错的赚钱效应。目前机构想要继续获得超额收益，就必须做一个大级别的高低切换，顺周期题材最佳。

有色：天山铝业、中房股份、鄂尔多斯、宏达股份、株冶集团、园城黄金、中国中冶、章源钨业、锡业股份、吉翔股份

化工：金牛化工、兴化股份、远兴能源、君正集团、沈阳化工、广东榕泰、中核钛白、三泰控股、山东海化、亚钾国际

养殖：天邦股份、傲农生物、新希望、天康生物、正邦科技、唐人神、民和股份、益生股份

二胎经济：爱婴室、贝因美、高乐股份、金发拉比、起步股份、美盛文化

化纤：海利得、苏州龙杰、优彩资源、新乡化纤、中泰化学、神马股份

新能源车：宇通客车、朗博科技、小康股份

酿酒：皇台酒业、青青稞酒、古越龙山

服装：柏堡龙、搜于特、地素时尚

煤炭：陕西煤业、山煤国际、大有能源

造纸：山鹰国际、岳阳林纸

水泥：中材国际、上峰水泥

雷科防务：非公开发行约1.04亿股，募资总额约6.02亿，子公司恒达微波与华为在毫米波通信领域有业务合作。

恒玄科技：2020年净利润1.98亿元，同比增长194%。

顺丰控股：1月物流业务营业收入155.88亿元，同比增长39.80%。

上机数控：拟投资35亿元建年产10GW单晶硅拉晶及配套生产项目。

国风塑业：拟投建电子级聚酰亚胺材料生产基地项目，预计23.8亿。

欣旺达：子公司成为东风乘用车E70动力电池零件定点供应商。

奥马电器：TCL家电集团再次增持1.78%的股份。

步 步 高：拟以1亿元-2亿元回购公司股份，价格不超过12.19元/股。

中国石化：未来拟规划布局1000座加氢站。

昊海生科：拟收购欧华美科股权，标的公司聚焦于全球专业生活美容及家用美容领域。

绿茵生态：拟回购8000万至1.6亿元，回购价格不超过16.66元/股。

优博讯：拟回购5000万至1亿元，回购价格不超过21.85元/股。

赢时胜：股东唐球、鄢建红等拟将合计5400万股公司股份转让给恒生电子，占公司总股本的7.18%。

通宇通讯：拟定增不超过9亿元，用于收购深圳市光为光通信科技少数股东股权项目。

1.春节以来国外棉花价格大幅上涨，郑棉期货节后也迎来了开门红，CF2105主力突破了16000元/吨的整数关口，较年初累计上涨6.73%，较上年同期上涨20%左右，可留意百隆东方和新野纺织。

2.中信证券表示低库存下的短缺和高流动性下的通胀成为驱动铜价上行的动力，预计未来一年铜价有望突破12000美元/吨，且此轮铜价的上涨存在着突破历史新高和高位持续性强(成长性公司具备高盈利确定性)的特点。对此，我们可关注紫金矿业和江西铜业。

3.一号文件把推进乡村振兴作为实现民族复兴的重大任务，这是21世纪以来第18个指导三农工作的一号文件。文件明确指出，民族要复兴，乡村必振兴。在政策的扶持下，行业有望跨越式发展，建议关注大北农和一拖股份。

4.周末比特币冲上57000美元续创新高，美国数字货币概念股全部大涨。当前全球推广数字货币、比特币等新兴币种的上涨会倒逼数字货币的发展，使数字货币的发展加速化。美股第九城市2个月16倍，让人惊叹不已，A股可关注广电运通和飞天诚信。

5.去年下半年以来，科技股表现不佳，如汇顶科技自最高点回撤幅度超60%。据报道，2021年上海世界移动通信大会下周将召开，部分相关概念股有望率先启动。而根据年报、快报、业绩预告数据，长盈精密、昆仑万维、晶方科技、张江高科、思瑞浦、九号公司-UW等6股净利润有望翻倍增长。

招商证券：目前市场环境尚且安全，而今年4月中旬可能成为国内风险因素的一个重要时间点。届时如果出现中国十年期国债收益率突破3.5%，年内新增社融转负，美国十年期国债收益率突破2%，比特币从顶部暴跌20%进入熊市，则我们需要高度关注A股的风险。

安信证券：节后市场迎来非典型开门红行情，反映出当前机构投资者兑现收益的需求和对货币政策收紧的担忧。今年的春季行情从时间和空间上已经基本到位，预计市场短期中性，并重回震荡行情，结构上或将进一步调整优化。全球需求复苏和通胀预期正不断上升，应继续把握复苏交易这一节后行情主线。

国泰君安证券：在流动性加速收紧预期压低风险偏好的背景下，绩优蓝筹仍是下一阶段的交易方向，建议积极布局非抱团绩优蓝筹，尤其是高景气的全球定价周期品与中游制造业，如有色、石化、基化、机械；美债收益率走高或令国内风险资产估值承压，推荐医药、家具、酒店、旅游。

天风证券：随着无风险利率持续上行，以及未来全球流动性拐点预期的增强，头部公司的波动性将增大。投资者需要适当下沉，来寻找更多有超额收益的方向。看好顺全球生产周期的有色、化工、机械、汽车零部件等行业；以及工控、功率半导体、工业软件、军工上游（原材料、零部件、元器件）、汽车电动化和智能化产业链等自身景气度较高的行业。