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百亿级公募已经确认调仓，下一步关注哪些方向？
大飞量化
/ 2021-02-21 21:36 发布晚上好！惯例复盘。 周末最重要的一个新闻就是中印边境冲突的现场视频被公开：解放军与数倍于己的印军殊死搏斗。近日，已有消息表明国家表彰了几位英雄，这让国人原来已在猜测过的中印边境冲突事件，有了清楚的还原。 这则视频后的评论，几乎清一色的是对国家英雄的缅怀与致敬。可见在和平年代，国人对于护卫和平的英雄是无比崇敬的，同时也体现出国人对于硬气的向往。 但是，网上也有一些奇葩论调，还有故意污蔑我们的烈士的，不过还好，都得到了应有的报应。 
当前，大国博弈处在极其激烈的时候，战士们在前线卖命，为国捐躯的烈士都敢污蔑抹黑，国家、人民岂能容他？真的是活该！罪有应得！ 所有当兵的人都会唱一首歌，联欢的时候必然的曲目，而大多数普通人，不需要有人教，听听就会，歌词：
“说句心里话我也想家，家中的老妈妈已是满头白发。
说句实在话我也有爱，常思念那个梦中的她，梦中的她。
既然来当兵，就知责任大！
你不扛枪我不扛枪，谁保卫咱妈妈谁来保卫她？谁来保卫她？
说句心里话我也不傻。我懂得从军的路上风吹雨打 。
说句实在话我也有情，人间的那个烟火把我养大。话虽这样说，有国才有家。
你不站岗我不站岗，谁保卫咱祖国谁来保卫家？谁来保卫家？”
那些还在喷烈士的，把这歌在卡拉OK里唱两遍，再看看新闻里牺牲的娃娃，您好意思不？1、说回行情。今天文章是和昨天晚上的复盘连续的，如果没有看昨天的文章，可能今天的会有点不明白，建议先去看看。 上周只有2个交易日，但市场却呈现出完全不同的风格。春节前，核心资产上涨，白酒、家电、医药大涨，不少个股节前创出历史新高。春节后，机构趁着高开一致卖出消费和医药，核心资产大跌。 但是溢出的资金却对大多数个股来说是久旱逢甘霖，连续2天个股普涨。呈现出别样开门红。根据统计，2个交易日有3519只个股上涨。2天累计涨幅超过5%的个股有2200只。累计涨幅超过8%的个股有967只。累计涨幅超过10%的540只。赚钱效应相当好。 接下来一周将是牛年第一个完整交易周。往年春节后均有不错的市场表现，主要体现在情绪和预期上。 而在市场最担心的流动性上。先说国内，央行周末货币政策紧平衡，也就说明了，在两会之前不会快速收紧。两会是三月上旬，现在还有两周，两会之前不必担心央行政策转弯，但3月中旬，也就是两会之后，才有可能会有变动。所以两会前这两周，国内货币政策上市不需要担心的，安全。 而在国外，美国压根没有打算踩刹车的意思，周末G7七国集团周末的会议联合声明又补了一刀：承诺继续为经济体提供财政支持。而美国目前的情况，短期内根本不可能收紧。站在美国总统的角度，80岁的老头，他不是一根筋的人，放水可以续命，甚至可能缓慢的续命到其任期结束，反正他不可能再连任了(年事已高)。但目前美国的经济情况，如果货币政策急刹车，经济一定死。 对于拜D来说，很简单，国家可以败于下任，但不能亡于我手，这是美国体质下，政治最明确的特征。我们的特不靠谱同志，在任的时候，就是这么想的，也是这么干的。 所以短期内只要不需要担心货币政策出问题，唯一需要考究的就是节奏。节奏不顺，就易损耗盔甲。 2、行情上，其实昨天晚上的文章，把近期的行情已经讲的很明白了，不过昨天是周六，看的人不多，再补发一下链接，然后后面补充。 《02.18-02.19早午晚评，近期行情基本说清楚了》 前文提了，近期的行情很像2020年7月7号以后的行情，而年后的两个交易日，更像是7月7号和8号那两天： 
图形很像，情绪上更像，历史会有惊人的相似，但也会有略微不同。容易像的是群体的情绪，都是连拉长阳长阳加速后，一段拉升后，情绪沸腾，然后有一天，高开低走（往往会坑一波人)，而这波人的群体情绪又会在次日早盘，躁动杀跌，类似周五的早盘杀跌那一拨。然后墨迹一会儿后，新的对手盘推升。无处不博弈的情绪，一种合力的博弈，所以会有类似的模式，特别情绪，幅度未必完全一样,但节奏很多可以参考。但这类资金，就是周五早上杀跌后，又买进去把指数推起来的那波资金，操作预期会很短且追求弹性波动很大。如果要玩就要随时准备跑，或者不玩，别恋战。 3、而前文说的百亿级公募机构调仓的事情，基本可以肯定。周五时候我也在看，好多知名的大的百亿级公募调仓了。举个例子，富国天惠朱大佬的富国天惠成长混合C： 
第一大权重股是智飞生物，两天跌了14%，茅台两天跌6%，还有其他权重好多也跌。但净值其实没回测多少，特别是在2月18号节后第一天，当天基本权重都是大跌，但是回撤只有0.44%，已经是很稳了，一定减仓或者换仓了。 
类似这样的大佬级百亿公募，好几个都类似。公募一哥张坤的易方达蓝筹精选，周四那天才回撤1.92%，而重仓股一大堆白酒，一堆跌七八个点，而当天港股互联网公司也杀得很厉害，前十大重仓股占比接近78%，在周四那天的情况下，能做到乎回撤不到-2%，这样的回撤，很含蓄了。所以很明显，他们已经动了起来，开始调仓了。 但其他跟风的基金公募基金，2月18日那天，有的回撤非常猛，甚至达到一天整体账户回撤四五个点。所以对比一下也就印证了之前的猜想，节后第一天高开后，有一批大佬级的资金，直接从高开，砸到平盘，再砸到了绿。调仓换股了。砸破后，后半拍的其他公募，才开始减。所以有人净值回撤小，有人净值回撤大。这是必然的，因为有先砸和后砸的。 而随着这些大机构的调仓，核心资产股出现波动很正常，但是不用幻想出来的钱会去解救小票，不可能的。目前他们的体量，整个A股4000多只股票，他们的股票池最多也就200个左右，然后再挑挑拣拣，符合买入条件的，最后估计也就在50个以内。而四季度公布的那些重仓股，可能下一次公布的时候还会在，只是仓位减少了些而已，换了新的抱团。 核心们可能会稍作休息，如果能出现大幅回调，那一定是加仓的绝好时机。长期来看，你大爷永远是你大爷。 4、2021牛年，会有牛市，但是会更加的撕裂。如果贯穿到年度周期来说，最核心的一点还是"现金流”(企业的周转速度和现金流)。这个年度是一个通胀的时代，哪类企业可以有高速的现金流，就会有极强的抗通胀能力，且能享受通胀。 本质就一点，常用的日常消耗品(大多数人常常得用到，得买)或者资源类企业。公司运营模式简单，就是生产销售然后获得现金流，再生产再销售，物价抬高就涨价，继续循环。(比如食品类调味品类、常用药、资源化工衣物纺织...等等等等都是。) 无非有些方向，位置有点高，导致赔率下降了而已。市场内部资金其实也在权衡，以前题材博弈热烈的时候，弹性资金不看这类，但现在流动性有点紧张的时候，也不排斥，这是买方的共识。 所以外资低位连续净流入很多的这类标的，后面，可能会得到更多的资金青睐，牛年第一天后，很多大基金，在调仓换股。虽然第一天不少高位消费股被砸，但同样有些低位的在冒头。所以接下来配置的方向，会偏向这种更冒头的，个人选股标准，给各位参考： 1、200亿总市值以上的标的。—大批基金调仓换股，年度调仓最喜欢就是挖200亿+的，然后抱团到500亿1000亿。消费属性的居多，且容易产生群体性共振新抱团的援军。 2、公司产品耳熟能详，至少每个人的生活中需要有用到的，多多少少或常用到。 3、经营模式简单，现金流充裕，高自由现金流。 4、北上外资60天内连续净买入，低位堆量为佳。网上都有公开的外资每日买股数据，找那些耳熟能详的。 
这是个人这类，消费类股选择的标准的，包括前两天的分享的中炬高新，逻辑类似。这也大概率会是后面很多买方的标准，等待出来合适的阴线机会即可。
今天就这样，这两天有朋友私聊说，复盘文章有的内容看不懂，也没好意思问。复盘每天写的都是个人观点，分享供参考。观点无所谓，认可了您就看，不认可跳过即可。如果有不明白的地方，欢迎留言交流，我看到了基本都会回复的。
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