量价分析之成交量组合买入法

　　成交量组合就是把某只股票的当日成交量与其若干日内的成交均量综合起来，一并研判股价后市的走势。经过观察、研究、分析，五日成交均量、十日成交均量与当日成交量相结合，判断买点准确率较高。使用成交量组合选股既符合“量在价先”的道理，又可提防某些主力通过对敲短期成交量制造骗线。当某只股票显示成交量组合出现时，表示股价已调整到位，此时投资者应在该只股票即将被拉升的前夕跟进买入，即可享受坐轿的乐趣。

　　一、低价位地量组合买入法

　　量是价的先行指标，股市在上升、下降、调整的过程中，伴随着成交量由放量到缩量、又由缩量到放量的循环往复过程。当股价下降时，成交量逐渐萎缩，直至出现地量。一般来说，一次地量还不足以确认股价下降到底了，只有当出现第二次地量时才可以确认股价到底了，这时候可以放心买入。按照这种方法买入股票称之为低价位地量组合买入法。

　　1、操作方法

　　在一段下跌行情展开后，成交量会迅速萎缩到地量的水平，5日均量线和10日均量线粘合在一起，紧贴着豆粒状的日成交量柱的顶端运行。在这种成交量极度低迷的情况下，如果某一日出现创新低的成交量，随后成交量又恢复往日的水平，那么，创新低的成交量就是地量。但是，此时尚不能马上介入，因为该地量只是预示下跌行情即将见底的信号。只有成交量第二次创新低时方可确认底部形成。因为股价经过一段时间下跌后，被深套的投资者不愿斩仓割肉，空仓者还在观望，所以买卖清淡，成交量一度出现地量。但此时股价已经减缓了下降的速度，甚至有时出现小涨的情况。一些有先见之明的投资者开始进场小量吸纳，成交量有所反弹，股价也出现反弹。但是经不住“逢高减磅”的压力，股价略涨之后又回到原地，成交量再度萎缩，出现第二次地量。此时大多数投资者认为股价已经两次探底，不会再往下跌了，纷纷介入。成交量也随之放大，推动股价继续上扬。所以，第二次出现地量时，是介入的好时机。(图一)

　　2、操作注意事项

　　①、低价位二次地量组合买入法，是一种较为可信的方法。但是要注意所处的位置，只有在股价较低的位置和5日均量线所形成的一个波浪的波谷附近出现的最低的成交量，才是我们所指的地量；其他位置出现的地量，均不是截们所指的低价位地量。

　　②、按照低价位地量组合买入法，最好能够参考K线图的走势。如果K线图同时出现买入的信号，那么低价位地量组合买入法的有效性就更加高，可以放心买入。

　　③、低价位地量组合买入法属于短线操作的指标，投资者应该快进快出，不可贪心；除非大势出现明显的反转。

【夕璇个人qq已开通欢迎大家加我好友】
  夕璇股票交流QQ:3158663490  微信公众号：xixuanf
  首先声明：添加时务必填写自己的真实信息，以免接收不到分析结果，所以请勿填写假资料。

　　二、低位多阴一阳量买入法

　　多阴一阳量是指某只股票价格已跌到了相当低的价位，但股价仍阴跌不止。如果此时连续出现成交量较小的大阴线和一条大成交量长下影线的小阳线，那么此时该股出现的图形就被称为“多阴一阳量组合”（多阴一阳量组合中的阴线应至少不低于四条，最多不应超过六条）。该种组合是较强的买入信号，其原因是当股价经过长时间的阴跌后，会出现放量下跌，又缩量急跌的过程。这一过程结束之后，一般来讲股价已到底部，此时出现的一条大成交量长下影线的小阳线说明该股底部已基本确立，并有新增资金的入场。(图二)

　　买入之前，首先应观察大盘是否处于下跌行情的尾声或横盘调整期间，如果是，才可以考虑介入。因为当大盘狂跌时，此法可操作性不大。其次所选个股基本面应无问题，流通盘在3500万至6000万的小盘股，当前强势板块较佳，大盘股宜谨慎。

　　多阴一阳量组合是可信的买入信号，照此法操作风险较小。但必须注意的是：①、所选个股短期跌幅应在30%以上。②、多阴一阳量买入法，应参考KDJ、RSI、布林线等技术指标，来研判个股的最佳买点。③、多阴一阳量组合出现的当天，性急的人可在临收盘前介入，谨慎的人可待第二、三天逢低介入。但要是该形态出现后，盘整超过6个以上交易日不涨或是盘面有变，可逢高出局加以观望。

　　三、缩量之后再放量短线买入法则

　　一般来说，个股放量且有一定升幅后，主力就会清洗短线浮筹和获利盘，并让看好该股的投资者介入，以垫高市场的平均持股成本，减少再次上涨时的阻力。由于主力是看好后市的，是有计划的回落整理，因此，下跌时成交量无法连续放大，在重要的支撑点位会缩量盘稳，盘面浮筹越来越少，表明筹码大部分已经锁定，这时候，再次拉升股价的条件就具备了。如果成交量再次放大，并推动股价上涨，此时就是介入的好时机。

　　选股时剔除冷门股和下降通道的个股，选择那些曾经连续放量上涨，近日缩量回调的个股进行跟踪，待股价企稳、重新放量，且5日均线翘头和10日线形成金叉时，就可果断介入。通常此类股票的30日平均线必须仍维持向上的趋势。

　　1、个股从底部或平台开始启动，在拉升10％之后，主力会视成交量情况再决断。若认为拉升时机不成熟，就会再次打低股价，有时会再到前期低点附近。此时成交量明显萎缩，其后若出现连续小阳线或底部逐次抬高，并伴随着成交量重新放大，预示一波上升行情将展开。

　　2、主力在股票上升中途洗筹，股价在创出新高后，不做整理，或稍做盘整，就凶狠地打压震仓，成交量立刻萎缩，若股价重新上攻，成交量放大，此时，5日线从下向上勾头，意味着短线良机已到。

　　四、上升途中大阴量买入法

　　1、操作方法

　　在上升途中，由于投资者信心不够坚定，所以一旦出现不利的消息或其他相关因素，则会出现恐慌性的抛售，主力由于相对比较弱小或准备不够等等，导致当日成交量出现大阴量，对应的K线为阴线。此时出现的大阴线称之为“上升途中大阴线”，在这种情况下买入股票的操作方法称之为“上升途中大阴线买入法”。一般来说，这种情况往往出现在第二和第四调整波阶段，尤其是在第二调整波出现时，可以放心地确认买入机会。出现这种情况是多空双方激战的结果，空方看淡后市，而多方则对后市有着坚定的信心，所以放心地接盘。结果空方小胜，当日K线收出一根小阴线。但空方也因此元气大伤，无力再战，因此后市必将是多方的天下。投资者在这种情况下应该放心地寻机买入，等待着股价再涨。

　　2、操作注意要点

　　这一方法比低价位大阴量买入法风险要大得多，这是因为如果多方一旦难以接住空方的卖盘，则股价有可能掉头向下，要等到再次上升则需要较长的一段时间。因此，为了保险起见，投资者应该在第二波调整时介入，尽量避免在第四波调整时介入。

　　为了保险起见，这一方法应该与K线图结合运用。只有在大阴量所对应的K线为小阴线时，才可以放心介入。如果所对应的K线图为大阴线，则说明多方力量太小，此时就应该好好地注意防范风险。

　　五、上升途中地量组合买入法

　　在一段上升行情里，股价一般出现三个上升波和两个回调波，相应的成交量也会出现三次高潮和两次低潮，地量常在地量出现。上升途中的地量，一般只会出现一次，地量出现日，表示股价已经到位，下一波的上升行情即将展开。所以上升途中地量显示的是买入信号，朋友们应适时跟进。上升途中地量买入法的主要原理是股价经一波涨升后，获利盘和解套盘的抛压，使股价停止上涨，回调整理，当获利盘和解套盘的筹码被“清洗”出局后，供需产成了新的不平衡，出现了需大于供的状况。在成交量的表现上，就是交易清淡，成交量萎缩，随着购买力的增强，成交量开始放大，推动股价上升，新一轮上升行情随之展开。

　　操作要点

　　①、上升途中的每次地量，都是可以买进的信号，按此操作，风险较小，成功率高。如果参考K线图的走势，进行操作，有效性会更高。

　　②、上升途中出现的地量是买入信号，但地量出现的当日并不一定是最佳的买点。一般来讲，如果地量日收的是一条阴线，当日就不能买入，应等待出现阳线后，才能进场，这样才能有效的防止意外。

　　③、在极个别情况下，地量出现后，股价却出现了不涨反跌的现象，这种情况在周线图中碰到较多。碰到这种情况，朋友们应沉着冷静，不要盲目割肉，如果没有跌破事先设好的止损点，就应静心等待行情的变化。一般情况下，处于低价位的地量出现后，股价即使下跌，跌幅也不会很深，时间也不会太长，只要有耐心，反弹机会会随时到来。

　　六、低位大阳量买入法

　　在下跌行情的尾声和上涨行情启动前的一段时间里，股价在低位进行窄幅波动，成交量逐步萎缩到极限，当某日出现一条量值超过前几日最高成交量5倍以上的阳量时，这条阳量就称为"低位大阳量"。

　　操作要点

　　1、低位大阳量是强烈的买入信号。

　　2、如果大阳量出现前一日是小阳线，且大阳量相对应的K线也为小阳线时，可在大阳量出现的当日跟进。

　　3、如果大阳量出现前一日是一条中阳线，且大阳量相对应的K线又是一条大阳线时，等回档再介入。

　　4、周线图低位出现大阳量所对应的K线，不分大小均可当时买入。(图三)

　　七、其他买入法则

　　历史高位区域放巨量，如果一而再再而三地解放套牢盘，但不立即上涨反而回调，说明主力对该股筹码感兴趣，这种情况往往意味补仓滚动操作、高抛低吸，这是一种比较积极操作、吸筹方式。

　　放巨量应结合随后几日的股价变化进行判断。如放出巨量，随后几日股价在放巨量日收盘价上方附近反复震荡，振幅越来越小，换手越来越小，这种情况往往意味着真正的攻击。

　　※温和放量基本标准

　　寻找底部放量牛股，关键是寻找温和放量的个股。成交量未放量或过度放大，都不利于该股未来的发展。因为个股放量过度，往往会极大地消耗该股做多的能量，使短期后继资金乏力，个股的上涨将缺乏持续性动力，从而使股价上涨一步到位，缺乏实际投资价值。

　　成交量温和放量可参考以下指标：

　　1、股价启动初期，单日成交量大于该股前五日移动平均成交量2.5倍，大于前10日移动平均成交量3倍。

　　2、股价启动初期的单日盘中量比至少要达到10以上，收盘时量比至少要达到2.5以上。

　　3、股价启动初期成交量保持温和放大状态，量能乖离率指标VBIAS能够保持3至5天的快速持续上涨，并且在股价启动后的一段时间内，24日VBIAS能多次穿越0轴线。

　　4、移动平均成交量VOSC指标大于0轴线，并且逐渐缓慢上移，即使偶遇调整，VOSC指标为正值的时间远多于为负值的时间。

　　5、成交量标准差指标VSTD快速上升到该股历史上罕见的极高位置时，表示该股成交量过度放大。这种极高位置由于各种股票的流通盘大小不同和成交活跃度不同而有所不同，所以没有一定的量化标准，投资者可以根据个股的VSTD指标历史表现进行比较。

　　6、底部放量个股的成交量虽然和前期相比有明显的增加，但和个股的流通盘相比并不大，每日成交换手率不能超过20％。

　　量价分析之成交量组合卖出法

　　1、上升行情波峰放量组合卖出法

　　⑴、操作方法

　　根据波浪理论，在股价上升过程中，一般会出现三个推动浪和两个调整浪，相对应的成交量变化为“放量一缩量一放量一缩量一放量”，形成一种三放两缩的形态。当成交量放到极限时，就形成波峰；当成交量缩到极限时，就形成波谷。从短线的角度来看，上升过程中的三个波峰都可以视为卖出的时机，但若从中长线的角度来看，则只用考虑第三个波峰就行了。在股市上升的初期，投资者都以比较谨慎的心态买入股票，推动成交量温和放大，股价也小幅上扬。当股价上升到一定程度时，短线投资者开始获利回吐，场外资金也不敢进入，导致成交量萎缩，股价回调。先前的高点形成第一个波峰。当股价回调并不往下急挫时，场外投资者又看到了希望，于是纷纷介入，成交量再次上扬，股价也上升。随着股价节节拔高的涨势，一些投资者又产生了“落袋为安”的想法，出多进少，于是股价进行第二次调整。先前的高点也就形成了第二个波峰。当调整到一定幅度后，股价会被买方重新托起，成交量急剧放大，准备形成第三个波峰。这个时候，无论是短线投资者还是中长线投资者都要考虑卖出股票，避免风险。采用这种方法进行投资，则可以称之为上升行情波峰放量组合卖出法。

　　⑵、操作注意事项

　　①、在上升行情中的哪个波峰卖出股票，应该视投资者的类型而定。如果是短线投资者，则应该在买入后形成第一个波峰放量时把股票卖出去，以避免难以预测的调整期。如果是中长线投资者，则应该等到形成第三个波峰放量时卖出股票。

　　②、如果没有在波峰形成时及时卖出股票，则在波峰形成后的第一天或第二天就应该果断地卖出股票，尤其是对于那些短线投资者来说。

　　2、上升行情波峰缩量组合卖出法

　　⑴、操作方法

　　在一轮股票上升行情中，随着多方和空方一次又一次的激战，多方的力量由强大变弱小，而空方的力量正好相反，由弱小变强大。与此相适应，日成交量也由放量到缩量，由缩量到僵持，由僵持到放量下跌。当然，在多方与空方激战的过程中，恐怕要经过好几个轮回。根据波浪理论，一般要经过三个推动浪和两个调整浪。在三个波峰的形成过程中，多方的力量逐渐减弱，表现为在每次形成的波峰中，收阳的成交量逐渐缩小。出现这种情况时，意味着股价将会有一波调整，或者掉头向下。投资者遇到这种情况时，就要注意规避风险，择机出货。采用这种思维卖出的方法称之为上升行情波峰缩量组合卖出法。对比起前一种上升行情波峰放量组合卖出法来说，这种方法的卖点稍后，风险较大一点，但是受益也较前一种多。因为它是在已经到了波峰缩量准备调整的时候才卖出，而前者是在即将形成波峰放量时卖出去。

　　⑵、操作注意事项

　　①、对于短线投资者来说，逢波峰缩量时就应该出货，否则的话，恐怕就要经历一段痛苦的调整时期；而对于中长期投资者来说，则可以选择第三个波峰缩量时再出货，这样就可获得较高的投资收益率。

　　②、一般来说，波峰缩量是非常强烈的卖出信号。投资者按此法操作，一般都准确无误。但是也有可能出现例外的情况。如果主力控盘已经非常高，因此，他只需要很小的成交量就可以将股价拉升，然后略为停顿一下。这时投资者就很容易与我们所说的情况相混淆，因此为了保险起见，投资者应该与K线图结合运用。

　　3、下跌行情放量组合卖出法

　　⑴、操作方法

　　股价从波峰往下跌的时候，成交量的变化规律是“缩量—放量—缩量—放量—缩量”，呈现出“两放三缩”的变化态势。也就是说，投资者在股价下跌过程中，一般存在着两次逃命的机会。对于第一次放量，如果投资者还存在侥幸心理，认为是调整的话；那么，对于第二次放量下跌，投资者就千万不要错过最后的逃命机会，甚至有所亏损也在所不惜。否则，等到股价跌人低谷时将会是漫漫的无尽黑夜。对比起前两种卖出法而言，该法的卖点更加后，风险也更加大，但是投资收益却不会因此而提高，所以，如果不是高手，尽量少采用这种卖出法，千万不要对后市抱有侥幸的心理。还是“落袋为安”，规避风险为上策。(图一)

　　⑵、操作注意事项

　　①、下跌行情中出现放量的情况是最强烈的卖出信号，尤其是对应的K线图也收大阴的情况，更是如此。但是，千万也不要以为对应的K线图为阳线时就可放心。因为主力可以在收市的最后几分钟将本来收阴线的K线图改成小阳线，所以，当投资者遇到那种小阳小阴下跌的情况，也千万要提高警惕，十有八九是主力麻痹投资者的伎俩。

　　②、一般来说，最好在第一次放量下跌时就要果断出货，尤其是逢到第三波行情时，更可以放心地确认出货时机。

　　4、5日均量线波峰卖出法操作要点

　　①、5日均量线的3个波峰组合，不但出现在上升行情中，也可在下降行情和盘档行情中出现。无论在那种行情中，波峰的卖出信号均是可信的，应获利了结，以便保住取得的成果。需要说明的是，第三个波峰出现时，多为一段上升行情的结束，股价处在天顶高位，无论获利与否，均应卖出，

　　②、上升行情中的5日均量线波峰，第一和第二个波峰多为波段顶部，股价经过短暂的调整后，还会重拾升势，卖与不卖，均不重要，但第三个波峰出现时，一定得卖出。

　　③、5日均量线波峰形成日，与股价的高点位出现日，多数情况下是不同步的，一般是先见股价的高点，然后才见波峰，后者比前者一般要滞后2-3日，要想卖出好价，须要提前动作。

　　④、操作该形态时，一定得参考K线图的走势，才能获得理想的效果。因为K线可提前反映股价见顶的信号，按K线信号卖出股票。就可克服5日均量线波峰滞后的问题。

　　⑤、5日均量线在下降行情和盘档行情中出现的波峰，其卖出信号也是相当强烈的。

　　⑥、上升行情中的第一个波峰，应从5日移动平均线由下往上穿过30日移动平均线后计数；下降行情中的第一个波峰，应从5日移动平均线由上往下穿过30日移动平均线后计数。5日均量线与10日均量线纠缠在一起，没有明显的波峰特征时，不能作为一个波峰计数。

　　5、5日均量线高位勾头卖出法

　　个股若出现第一个向下跳空缺口，常预示着一波跌势已经展开，此时如大盘也处于跌势，其深幅下跌的可能性更大。在上升行情里，5日均量线随着成交量的放大，不断向上延伸，当上升到一定高度后，成交量开始萎缩，5日均量线由上升形态变为下降形态，这种趋势方向的改变称为“勾头”。

　　5日均量线高位勾头是强烈的卖出信号。上升行情里，股价大幅上涨的动力来源于成交量，一旦成交量萎缩，股价就失去上涨的动力和支撑。5日均量线高位勾头卖出法符合“先见量，后见价”原理。

　　操作要点

　　①、不是所有的5日均量线高位勾头都是卖出信号。

　　②、确认"高位勾头"的有效性的参考办法：

　　对应的K线出现明显的顶部特征，成交量开始萎缩，5日均量线转头向下；

　　隔日确认，如果第二天的5日均量线继续下移，且落差明显，就确认前一天"勾头"有效，如果没有明显的落差，且K线图也未出现见顶信号，则等到明显"勾头"形态出现才能确认。

　　③、防止5日均量线在高位平缓横向移动造成误判。如果没有明显的勾头，在高位横向移动，则可能是成交量巳到顶峰而股价尚未到顶的特征。

　　④、5日均量线高位勾头卖出法是稳健有效的操作方法，但存在滞后缺陷，可结合K线信号作提前操作。

　　⑤、在大牛市行情里，常出现5日均量线高位勾头股价不跌反涨的"顶背离"现象。这种情况重点关注K线图的走势，一旦股价出现滞涨，成交量由萎缩又转为放大时果断卖出。

　　6、5日、10日均量线卖出法

　　⑴、操作方法

　　伴随着股价的上升，成交量不断放大，此时5日均量线上升速度一般快于10日均量线。当股价上升到高位时一般情况下，5日均量线在上，10日均量线在下。当行情进入尾声时，均量线提前向下滑落，通常也是5日均量线快于10日均量线；当5日均量线下插川日均量线时，预示下跌的趋势已经形成，应及时卖出股票。按照5日均量线下插10日均量线进行卖出的操作方法，称为“5日均量线下插10日均量线卖出法”。这是一种十分有效的卖出方法。此方法的机理并不难理解，由于前期经过持续的放量将股价推高后，投资者的风险意识越来越强烈，做多的意愿已经减退，成交量也随着萎缩。随着5日均量线下插10日均量线，表明多方已经全面退却，空方大举进攻，股价下跌的通道已经形成。所以投资者在这时应该及时卖出股票，规避风险。(图二)

　　⑵、操作注意事项

　　①、5日均量线下插10日均量线发出的卖出信号一般来说是不容置疑的。但是，这种下插往往要比股价下跌的起始时间晚五六天，因此，若能结合K线图来判断，则准确性更高。一旦K线图已经发出了卖出的信号，则应该毫不犹豫地卖出。要是等到5日均量线下插10日均量线那日，则有可能晚了。

　　②、5日均量线下插10日均量线出现的位置有高有低，高位时多在股价下跌前的三四日就出现，低位时在股价下跌到一半时才出现。

　　7、如放出巨量，随后几日股价在放巨量日开盘价附近反复震荡，不给解套机会，让投资者感觉割了可惜(大盘处于强势震荡和上升通道，该股技术形态良好，或有一般利好消息等等)这种情况往往意味着真正的出货清仓。

　　上升通道中的股票，更容易吸引市场的关注，投资者期望还会再涨，在这种情况下，正是主力出货的最佳时机。高成长概念股经过一段上涨后，仍反复上涨，如果成交量不能随着股价上涨而增加，反而缩减就应卖出。