#歌尔股份# 关于存货大幅增加，公司的解释是苹果空运改航运，在苹果确认收货之后，歌尔再确认收入，导致报表中存货科目金额增大。对于航运造成的影响，咱们有办法验证吗？    

我下来还会去进一步求证，任何一家之言都不足为信吧。我的理解是，新款airpods发售在三季度，导致行业增速在上半年会相对一般。这个也是迟早的，之前增速太高了。        

#AirPods# 新款AirPods预计将在21Q3发售，导致21H1旧款AirPods销售增速会相对一般（且前期增速高基数）。此种情况下，旧款AirPods会否产生存货跌价，并形成坏账？    

直觉上认为不会，这些都是委托生产的，我求证下。因为传统分析，存货会被担心这个。    

光伏铲子捷佳伟创是否有覆盖？   

赛道我觉得可以，值得研究。        

恒瑞现阶段弱势，是担心创新药集采么？PD1降价幅度与恒瑞有多大影响？    

整个板块都走势一般。    

歌尔股份立讯精密两家公司，年报能超出目前的一致预期吗？    

其实年报一般影响不大。如果一季报超预期，明年大概率全年超预期，那就比较牛了。   

通威咋又暴跌了？   

没什么利空，就是今年大涨过的板块，一个个回调吧。    

疫苗股现在的估值还高吗 但是增速也高呀    

整体我觉得预期都反映了，必须超预期才能涨。   

分拆百克太无耻了（长春高新）    

这个看市场怎么理解，如果分拆能有效激励，可能还挺好的。    

智飞生物如何啊    

赛道跟创新药大逻辑类似，赛道没问题，就是目前太乐观了。  

现在都在赌今年一季度业绩差的行业吗，什么旅游酒店电影呀，搏明年一季度反转    

酒店是消费升级的品种，但锦江股份已经大涨了。       

看好OK镜吗    

很看好呀，我觉得这个赛道很不错。眼科，我就对昊海生科比较谨慎，因为跟踪下来，很多医院没用。    

宝信这走势太诡异了   

这个走势很正常吧。IDC赛道，逻辑最好的是万国数据和宝信软件，但我也估算过，当前能接受的最高估值是55，否则太贵了。        

各个标的上涨后需要减仓的时候，希望您能明确提醒一下。卖岀的时机感觉大家掌握的不好。比如隆基在80多时，没有卖出，当时有说过万亿市值，所以没卖。现在也是过山车，没有拿住利润。    

我也没卖，以后可以写一下，供你们参考吧。       

最近能不能整理一下股票池的确定性顺序和大概的买入区间，我仓位不高，但是感觉这一波下跌之后很多票的基本面都稍微有点变化，明年的前景也有点模糊，所以最近感觉有点没了方向，不像3月的时候目标很清晰    

都担心跌不下去了，结果这几天跌了，立讯都跌了。这周末会全部更新吧。    

有研究过上海机电吗？电梯维护保养收入占比增大，外加十四五老旧小区改造加装电梯，公司是电梯行业的龙头 。  

按理说是这样的，当时我就因为这个逻辑买入了。结果公司调节利润，导致该超预期的时候没超，吓跑了。现在利润出来了，很多人开始认可了。     

九点君有说过顺丰的入手合理价吗？    

短中长期逻辑都很通畅。如果你愿意长期拿，你可以看看35倍估值，也就是70元附近。    

一直说分析师的话语权更重，那么业界份量重的分析师不就几乎掌握了股票的话语权了，也就是说一致性加强了，这对于机构重仓股的波动性太大了吧。这两天歌尔这样直上直下的例子以后将会是经常态了吧。    

如果你看美股，影响力非常大的。    

能分析下鸿路钢构吗？明明四季度订单这么好，最近感觉走成了庄股？    

我们近期也在调研。我觉得大逻辑很好，但短期涨幅太大了，毕竟它是制造业。这个就看，明年一季报超预期，就继续涨，不超预期，可能就是顶多一个盈利增长的钱吧。   

歌尔说自己AirPods份额有望超50%，您说立讯都开始组装iPhone了。言下之意，切入iPhone的代价是减少AirPods份额？这是苹果的刻意安排？    

TWS还是一个很年轻的赛道，我觉得整体还是增量竞争，没到你死我活的状态。台湾厂家暂时进不来，也不是苹果不让，是良率上不来，进来赚不到钱的。    

苹果对待供应商的原则就是，你跟着我好好干，不要整幺蛾子，我会给你肉吃，你的肉太多，我会把你的肉分一部分给别的人吃，但因为你跟着我好好干的，没有整幺蛾子，所以我把你的肉给别人吃的同时，我会再给你点鱼子酱，海胆，澳龙，鲍鱼做补偿    

是的 供应链管理就是这样吧    

之前有看过资料，富士康和立讯交换订单，立讯空出一部分耳机订单，富士康空出一部分手机，这也是苹果的制衡之策吧。苹果不会说突然增加一个供应商去分肉吃，一家公司想切入苹果供应链需要2-8年的时间，这个节点说有新公司来分肉我觉得不可信，这么长的一个前期时间跨度没有一点消息，突然就出现了，就是鬼故事吧。   

应该不会交换，富士康做AirPods良率真的那么好，盈利也很好的话，他也就介入了。