军工今天走势比较坑人，海军工周末搞了一个万人会议，今日早盘不少军工股出现抢筹现象，结果纷纷被收割。不少投资者都联想到两年前的周期万人大会，这种已经处于高位的板块实在不宜走加速。上个星期也讲到过这个点，预期一致就容易分歧，个股方面，板块还有近15只涨停，同时也出现了北摩高科、航天电器、航发科技、天箭科技、航发控制等这类追高日内浮亏15%的标的。军工目前的情况与当年周期是所明显区别，可以继续关注调整之后的机会，短线或有修复，但不适合再接力。

今天大基建涨停数量不少，从细分方向以铁路基建为主，板块权重中国铁建也受到资金关照。驱动上看，1）对于国内基建政策上的利好预期，也是近期券商研报力推的低估值板块；2）处于低位低估值状态，与之相对应的是坚朗五金、鸿路钢构、恺英网络、宏大爆破这类高位趋势牛股大跌。

今日市场风格高低切换比较明显，继续关注低位的大基建是否能够走出持续性。同时关注高位回落之后的军工和疫苗，这两个前面的大主线应该会和指数形成一定的跷跷板效应，当新热点进入调整指数下跌回落时，资金可能会回流调整较深的军工或疫苗，可以在一定程度上用以判断市场热点的变化。