上面的是闲话，我们说行情，先说周五，后面再说一周的整体情况：

周五分时图，又一个盘中大V，周五开盘港股一路下行，A股自然是跟跌，上午因为特朗普要搞抖音和的消息打击，科技股批量下跌，然后各种恐慌情绪淋漓尽致。三大股指均低开低走，午后跌幅一度扩的很大。不过临近3300整数关口时，直到午后中信建投和中信证券拉升，抄底资金才有所介入，指数开始企稳反弹，最多时候跌幅只有14个点不到，最终跌幅收窄。

周五指数最低点3307.71，我在3310点的位置，也就是下午1点半时候，提示了下：指数到了3310，这个位置被套的股票可以加仓做T。然后我自己也加仓后，又及时发到了朋友圈里面。这波盘中的提示还可以吧，文章最后点个赞，可行？

但是我估计真的就是朋友圈里那位朋友评论的，很多人不敢。还是最近我说的比较多的那句话：在别人恐惧的时候我要贪婪，在别人贪婪的时候我要恐惧，真的不应该是说说而已！多独立思考吧，各位！

但是我盘中发了这条消息后，立马就有很多人来私聊我，问题统一是：老师，我这个******现在能不能加？这问题我基本都没有回复，太低级的问题了。我连大盘观点都说这么明白了，还非要追着让我再算算个股。难道真的每一次进食都非得别人把嚼碎了，再喂给自己么？真的需要每一次交易，都需要别人替你下决定吗？

关键咱俩都没见过面，你也就看我过写的几篇文章，就把你账户的数十万的资产，交给我来决定，不觉得自己有点太不负责任了吗？其实帮你看个票，做个交易决定太容易了，几秒钟的事情。但是我更希望的大家能独立思考，提升自己的决策能力，而这些，是决定你股市盈利最关键的因素！认可吗？

周五的外资，虽然我说过很多次里面有内资的马甲，但是还是有大部分真正的外资的，他们的交易方向，我们不全部依赖，但是作为参考没问题的。周五外资上午也杀跌，但是下午开盘后，就开始转向流入。特别是在1点半的最低点后，外资开始加速进场，这不也是很好的参考信号吗？而这些，都是市场公开数据的。不知道各位在周五的盘中下跌时，是在忙着恐慌，还是在忙着捡筹码？

然后说说下午的2点以后的证券股拉升，跟周四同样的套路，指数下探，市场继续选择拉中信建投和中信证券，中信建投更是股价创下历史新高。跟昨天剧本如出一辙，这到底谁在操纵？咱也不敢说，咱也不敢问。有了券商带情绪，指数才走了个v，不管怎么样，券商的确午后稳住了跌势；

这俩股的逻辑，我在周四的文章《平淡才是市场的常态！》里面简单说过一些，周四早盘也推荐了，当天拉到涨停下来。周四晚上公布了7月份业绩大好，但是周五直接低开了4个多点，说实话我没搞懂。所以到下午盘中拉红盘的时候，利润有10%，我直接提示出了，我自己也止盈了，只是没想到市场依然牛逼，直接又了拉个涨停，我自己也出早了，也说了。

我够实在吧，水平不行，咱就承认，我也是个普通投资者，也不会每次交易都买在最低，卖在最高。市场才是最牛逼的老师，谁要是老说自己能预测准市场和个股的走势，要不就是喝多了，要不就是在收智商税，看谁信了

说个观点，周四下午中信建投和中信证券的拉升，逻辑很好理解。但是周五下午的这个拉升，很多人还是觉得是因为业绩好，但我觉得应该不是，应该有什么其他的事情，是不是“合并”的事情不好说。我之前说过，他们两个未来100%一定会合并的。但是消息没正式公布之前，我就不造谣传谣了，等正式公告吧。

回顾整体一周，本周最后四天，A股走的可谓是惊心动魄，连续几天上演走V，把场内的资金折腾坏了；连续的下影线，每天盘中的下杀，最后都收了回来。

日内下影线的意义，就是证明下方有很大的买盘在等着进场，杀下去以后很快就有对后市有信心的资金进场接筹码。但是有一点是值得我们注意的，正常情况下，长下影出现1-2次就证明下方已经买盘很强了，资金进场后一般很快就会拉升，但是这个位置已经4次了。有句老话：事不过三。现在已经四了，所以，这个位置，如果下周初不能急速拉升上去，就属于该涨不涨。事出反常必有因，我们就一定谨慎了。

更何况有一点，我看很多人都没注意到，上周五的大V，只有上证指数和深证收回站上了20日线，而近期市场资金最活跃的创业板，并没有上去。

所以周二周三周四的V都挺好，但是周五这个V，我们反而要谨慎了，小心坏心眼的主力继续下跌洗盘。牛市多洗盘，这句话大家一定要记住。现在有特朗普这个幺蛾子，一旦下一步美国继续放出不利的消息，那么，大盘下周去3250-3280做回踩确认的可能性还是比较大，只有在60分钟级别的MACD我们看到金叉了，那么我才相信主力是真的不愿意往下洗了。否则，就别装了，继续洗盘就是了，把所有胆子小的投资者都洗出去，让牛市进入第二段之前洗得干干净净的，挺好的！

周五盘中是收回去了，但是每次遇到那种大盘调整，怀疑的声音就不绝于耳，会不会大跌啊？会不会回熊市啊？

之前我记得在7月15号、16号，大盘两根大阴线的时候，我写了很多关于牛市的东西来给大家信心，大家想翻了可以再去看看当时写的复盘。今天借助周末，就再来说说。

什么是牛市？牛市刚好相反，每个波段都会创新高，高点一个比一个高，低点也一个比一个高，而且每一次的回调都是黄金坑，之后都会回补并再创出新高，直至牛市见顶！

什么是熊市？在熊市里，每一次的反弹都不会越过前高，高点会一个比一个低，低点也会一个比一个低，每个小波段都会创出新低，直至熊市见底！

在牛市里，一般分为三个阶段：

牛市第一阶段会出现多次连续的大幅回调，回调会让许多散户被套，套牢的时间短则几周，长则2-3个月，会让散户出现回本就想马上跑的想法，是一个震荡洗盘割韭菜的周期。

而牛市的第二阶段出现大幅调整机会较少，并且一旦出现套牢的时间也不会太久，短则几天，长则几周，因为散户在这里已经有牛市意识，不容易割肉，市场也有了一个积极的做多情绪。
牛市第三阶段同样会出现连续的大幅回调，这里散户被套的时间也不会久，短则几天，长则几个星期，很快都能解套，但已经是行情末端。这里是一个加速赶顶的过程，一旦顶部确认进入熊市，套牢可能就是几年甚至十几年的事了。
所以，你会发现，熊市里每一次的上涨都是反弹，都会创新低，而牛市里每一次的下跌都是调整，都会创新高。从2019年年初开始，其实就已经说明了这里到底是不是牛市！

那么接下来该如何操作本轮牛市呢？其实，我就用几句话就可以概括了这轮牛市的总策略，以及能够明明白白告诉你如何去做！

记住以下这五点：

第一，别在熊市第一波接盘；
第二，别在牛市第一波出货；
第三，别在震荡市追涨杀跌；
第四，别买那些估值太高的泡沫劣质资产；
第五，别太早卖出了那些低估值的优质资产。

总结：现在就是牛市第一波！而最后五点中，当下最重要的就是做好第三点，不要追涨杀跌。

因为你如果看的大一些，市场其实在7月6号的超级大阳线以后，就是连续走了三个区间震荡。这种行情中，多低吸，要追涨，只会赚钱，不会亏损。

牛市的第一波是布局的，而不是给大家赚钱用的，运气好买到涨了几倍的 ，是福气，但运气不不好，先被套个20%也都是很正常的事。

牛市第二波才是赚大钱的，要拿住！

牛市第三波是用来逃命的，早点跑！这是股市的末尾波段，就像公社大锅饭一样，任你吃任你喝，来者不拒，但突然间，大门关上，一举成擒，被逮住的人，需要把前面吃喝的人所欠的账全部还清，所以，这波行情里跑不掉的，最后等着给所有人买单吧！

所以，现在要做的是反复理解，理解了，就去布局，布局好了，就别折腾了！

技术面说了，说点消息面的事情，我们放在一起说。一共有四个：

特朗普搞抖音，抖音“反击”

特朗普搞腾讯，腾讯“沉默”

华为说没芯片了，中芯国际帮不上忙

特朗普又要搞“中概股”

之前给大家说过很多次，美国大选在11月，在11月之前，特朗普做出来任何打击我们的事情，都不意外。这不，上周抖音的事情还没搞完，这就又对下手了。根据他签署的文件，45天后美国企业或个人禁止腾讯公司来往。这个消息一出，腾讯一度暴跌10%，把港股和A股都吓尿了。

和TikTok待遇一样，都被特朗普认为“威胁国家安全”。我也没搞明白，一个“搞视频娱乐”的，另一个“主攻聊天”的app，怎么到特老头儿眼里，就成了威胁国家安全了！

而且，苹果是美国公司，如果这个行政令严格执行，会发生什么？、王者荣耀、抖音等都不让下载了。那么，你是卸载、选择放弃苹果手机？
国内用户11亿，中国总人口才14亿，换句话说，我们的社交关系几乎都在上，苹果只是手机，而是你的人生。你会选择谁？答案显而易见了。

因为我用不惯安卓系统，苹果手机又不能多开，所以我现在是同时用了三个苹果手机，有点不方便但是还能接受。但是如果要真到选苹果手机和，那我肯定毫不犹豫的换华为手机。我朋友圈里很多都是用华为的，体验感也不差。

美国打压腾讯，怕的是腾讯的强大，跟它打压华为、字节跳动是一个道理！但今天美国可以禁，明天可以禁支付宝、淘宝、百度、美团、滴滴等等，不断地变本加厉。

而我们也终于准备反击了，字节跳动前两天发了一份“强硬”的声明，威胁要在美国法院起诉美国。这是准备跟美国死磕了，之前一步步退让，老美就一步步紧逼，已经被逼上梁山，那不如放手一搏。

本来，tiktok已经做好最坏情况，不要美国市场了，但现在不但被各种压价（500亿美元降到300亿，还有交一大笔佣金），特朗普还想谷歌和苹果全球市场下架tiktok，这跟关掉没什么区别了！

如此的欺人太甚，那不如怼回去，岂能任由他宰割。美国司法独立，不一定会听总统的；如果这个诉讼周期耗到川普下课，tiktok还有一线生机！川普最擅长搞极限的施压，表现太软的话，反而落入他的圈套了。

包括周末有个消息，听着很让人心酸。8月7日，华为消费者业务CEO余承东在中国信息化百人会2020峰会上很遗憾的透露了一个信息：受到美国第二轮制裁的影响，华为的芯片没办法生产了，最近都在缺货阶段。

因为9月15日后台积电，将无法再承接华为高端芯片代工订单，意思就是今年秋天将发布的华为新一代旗舰机Mate40，所搭载的麒麟9000芯片可能是麒麟高端芯片的最后一代，绝版。下图是余承东发言的原文：

而对于不能继续支持华为海思，有人跑去问中芯国际，万一不供应华为咋办？中芯国际联合CEO梁孟松表示：我们不针对某一客户去评论，但绝对遵守国际规章，所以这个影响是可以控制的。

这意思其实已经很明白了：意思是不敢卖，因为怕被美国制裁！

这个回应让不少人炸了锅，都无法供货华为“要你何用”？但是我们指责中芯国际没有意义。但这也证明了，芯片的国产化之路，仍然任重而道远。中芯现在只能自保了，先活下去才能谈未来。

现在华为一切都自己扛，台积电不供应芯片，三星也帮不上忙，中芯国际有心无力！华为这几年，芯片设计能力追上来了，结果制造环节被卡脖子。这不仅仅是华为，更是中国制造的悲哀，希望房住不炒后，中国制造能真正崛起！
最近任正非亲自出马，三天拜访四所高校，想必华为在憋大招，据说准备自己搞光刻机！搞研需要人才，所以他才到处去挖掘，希望华为尽快挺过去这一阶段，然后能带给我们惊喜。

而华为高端芯片如果断供后，大概率会转向联发科。对联发科概念股会是利好刺激。有三个联发科的概念股，老规矩，放在自动回复里。点击“在看”或“分享”后，进入内点击小键盘输入“联发科”，即可收到自动回复的“华为替代概念-联发科概念股”。

而特朗普团队在限制腾讯、TikTok尝到甜头之后，又开始对中概股进行打击，要求在美国证券交易所上市的中国公司需遵守美国的审计要求，否则将被迫退市。但若要遵守这一规定，中国审计师必须与美国上市公司会计监管委员会共享工作文件。受此消息影响，昨晚中概股集体大跌。

昨天，证监会给出回应：中方从未禁止或阻止相关会计师事务所向境外监管机构提供审计工作底稿。正如美方报告中提及的，中国证券监管机构迄今已向美国证券监管机构提供了多家在美上市中国公司的审计工作底稿。

这条馊主意，也是特朗普团队的建议，该措施在生效前要走完漫长的规则制定程序，结果会迫使一些中国企业退市。若想要不退市，还有另外一种替代方案，就需要聘请一家中国境外的联合审计机构，以使会计监督委员会获得审查审计，时间节点在2022年1月1日前。

由于提案需要时间，在11月3日美国总统大选前实施的可能性极小。那为啥现在提出，而不是更早之前？因为，马上要大选了，一系列组合拳，打给那些选民看，美国优先，抢劫全世界，如此的强硬，都是一场秀。

其实，要我说，中概股索性就私有化退市好了，能先回港股的先回，譬如阿里、网易、京东，都在港股二次上市了。不能回港股的，私有化退市，回A股好了，科创板、创业板现在都注册制了，上市相对比以前容易多了。

关键是的，回A股，可以享受高溢价高流动性，譬如分众传媒，私有化退市时，估值是35亿美元，折合人民币约250亿，现在回A股，尽管股价低迷，业绩也一般，但舒舒服服享受着850多亿人民币市值。

还有360回归，现在股价也比较低迷，业绩也一般，但目前依然可以享受着近1300亿人民币的估值。360私有化时的市值，大约是93亿美元，折合人民币约650亿元。

这不，前段日子，新浪（目前总市值23.8亿美元）也宣布私有化了，这是要回归A股的节奏啊。此前聚美优品、易车、58同城也私有化了。

科创板、创业板的大门，敞开着…高溢价，高流动性...多好...

上面所有的消息面，包括现在离美国大选还有不到90天，特朗普将上演最后的疯狂，一定还会有更多甚至更重磅的打压我们的消息出来。其实所有的消息，目的都是特朗普为了获取选票。因为特朗普上台后，不按套路出牌，得罪了太多美国大家族，如果他这次没有当选，那对他的整个家族，都会是灭顶之灾。如果能明白这点，特朗普能搞出什么事，都不意外。

但是我认为，川普的每次放炮，只会改变行情的节奏，改变不了A的慢牛。不要低估监管层对牛市的决心。好事多磨吧，我对大A依然有信心！

说实话，现在大A抗击打能力挺强，贸易摩擦这几年。2018年川普三个月打击一次A股，2019年一个月打击一次，基本上每次都是大跌；今年一周就一次，本周更是连搞三次，但大A周线是红的，我们成熟了不少。

所以，好事多磨了，现在每一次大跌，反而是抄底的机会。看看周五晚上的外围市场，其实挺唏嘘的，我们总战战兢兢的，人家根本不理会。

但是从另一个角度看，当下这种情况也不能不说是一种幸运，外部的施压让我们看清了管理层的底线和改革的决心：1、谁说可一可二不可三？管理层做到了，本周后三天盘中三次大跳水三次都能“V”回来，甚至将中信证券直接干板，足见在这关健时刻护盘心切！2、国家应该也意识到了这个时候，资本市场不能怂！是绝对赋予了政治意义的！3、改革进入攻坚阶段，不容有失！创业板注册制在即，资本市场担当了扶持实体经济的重任，助力经济复苏！

最后还是上观点，今天观点会比较长，望各位耐心：

1.上周末很多人说本周要突破3458，我说了很多次，没有到突破3458点的时候，还记得吗？这周看似要过就是没过去。除了美国的事情影响，另外就是现在这个箱体区域和大盘上次冲击3458高点前的密集成交区域重叠，这个位置的分歧太大了，需要时间来磨。

7月份因为“降温”导致冲高失败，结果那波行情套了不少人，也让不少散户对后市缺乏信心，现在好不容易能够解套了，抛盘加重是正常现象。

大家其实可以想想自己最想卖股时的心理，是不是分两种。第一种：买股被套后，亏损扩大到心烦意乱时恐慌卖出。第二种：忍住了不亏损割肉，那么股票重新拉升刚回本解套时，是最多散户拿不住的时候，包括我偶尔也会。相反，如果买了一只股一直在赚钱，就算出现了调整，卖股的意愿反而并不高。大家想想，是不是？所以本周最高指数在3390附近，前面7月22日被套的那一拨很多人解套了，所以卖很正常。

此前在3458前夕，市场成交量每天都是15000亿以上，被套的资金非常多，这部分钱解套后对于市场短线的冲击是很大的，但钱出来了总要有去处，只要市场行情不坏，这部分资金迟早还会回来，所以我对于短线市场的判断是“突破随时可能发生，但短线横多久不确定，只能耐心等待”。

但是这种短线因素影响的都只是短期走势，分歧过后就是一致，老的冲关品种乏力就会有新的冲关品种代替，调整到位后，新的上涨就将到来。

2.近期各种事情的不确定性比较大，也有很多散户A股后面真的有牛市吗？继续看后面牛市是否太激进？我们这里反问一句：地缘政治稳定、国际环境好的时候，A股涨了吗？

股市的上涨驱动因素很多，但A股上涨很重要的一点就是国情需求，国家需要资本市场保持充足活跃度、需要通过民间资本撬动国家经济的杠杆时，股市就会涨。如今外贸环境不好，内部需求不足，需要通过资本市场的火热带动国民的投资热情，需要通过民间资本缓解中小企业融资难的问题，而这些的前提就是需要一轮牛市。

国际局势的变化影响的只是短线市场情绪，其实很多事情本来不大，只是股民过于敏感，把事情理解大了。就说前段时间中印边境干架，还有中美互关领馆，当时也是引起极大的市场恐慌，但现在呢，谁还在提当时发生的事情呢？

信心很关键，有信心才能吃到市场最美味的奶酪，而缺乏信心只会忙前忙后给人抬轿。

3.说机会。中美摩擦持续升级，对于科技股中国产替代板块来说，是加速发展中至关重要的历史机遇。

对于芯片代工，中芯国际面临前所未有的挑战和机遇，借助的大力扶持，吃下更多的市场份额，这是中芯国际的挑战和机遇的同时，也是它的使命。举全国之力发展国产芯片，打造中芯国际为中国第一芯，这绝不是一句空话，而是势在必行的任务。加大对中芯国际的扶持，帮助中芯国际早日实现技术突破，建立独立于美国技术之外的先进制程生产线，这是目前中国芯片产业唯一的出路。

另外，华为麒麟芯片前路已断，会不会给成寒武纪等国内AI芯片研发厂商带来重大机遇？这是我们做投资的要提前去思考的。

上面的是芯片，然后还有一个信创板块，也属于国产题材，会是今年的重头戏。今年7月，等领域的信创招投标工作正在全面铺开,今年将是信创规模化落地的第一年。今年yi情影响，预算有所缩减，但在信创的采购预算方面不减反增，其背后是国家对信创的重视。只有发展壮大信创，才能不受制于人，才能走出中国的强大之路。目前各个省招标都开始了，8月底前必须完成，这是上面的硬性指标。
从系统内的招标来看，未来信创市场规模有望达5000亿元。市场空间非常大。

信创核心标的：中国软件（麒麟系统目前最受益）、中国长城、中科曙光，这三个股是我在7月底的文章里面《昏昏欲睡无行情，正是选股好时机！！！》提信创概念的时候提到过，到现在平均涨幅都是十几个点了。

今天周末，又特意整理了一份了“信创产业链核心概念股”，还是跟上面的一样，点击“在看”或“分享”后，进入内点击小键盘输入“信创”，即可收到自动回复的“信创产业链核心概念股”。

这个概念，在8月份会有大肉，各位珍惜！

4.对于近期市场，结构性行情将持续，不改底部逐渐抬高的慢牛大局。轻指数重个股依然是我们接下来不变的操作思路和大方向。而且已经连续8个交易日重回万亿的成交，也至少说明当前市场不缺资金。所以，我们要做的就是找好个股机会就可以。

而除了上面说的联发科和信创概念，选股的池子，可以多看几个方向：内循环、金属、科技。经济内循环7月末被局会议首次提及，预计将是下半年一个重点投资方向，可持续关注新基建，大消费，免税等板块；金属板块持续受益于全球央行放水，有避险属性，可逢回调后关注；科技板块在国家免税政策的加持下，具备长线投资逻辑，是极具吸引力的板块，可持续关注业绩向好的自主可控芯片，以及车联网等科技板块机会。

今天文章已经接近9000字了，不敢写了，写太多，很多人没耐心看完的。今天就这样，文章虽长，都是真心写给大家的干活，希望各位能带着思考去阅读。

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