同泽私募|复盘观点  20200728

同泽，让资本具有生命力！

 【大盘观点】 

这周连续两天收了十字星，有意思的是昨天的K线形态和7月16日后的有点类似，但今天明显弱了，这和市场的心态变得更谨慎有关，或许大家都在等待一些政策因素的明朗吧。

近期财经方面有两件大事，一件是美国新一轮刺激政策：

由于美国两项重要财政刺激措施即将到期，7月31日，每周 600 美元失业保险的提升计划到期；8月8日，薪资报酬保护计划截止。7月28日凌晨，美国参议院共和党领袖麦康奈尔公布了共和党的新一轮一万亿美元新冠疫情救助计划。该提案将扩大后的联邦失业保障定为工人此前薪资的70%，以取代本周到期的每周600美元的失业补助。

新一轮刺激政策能否在7月底到8月初如期推出，将是为市场托底的关键。虽然新政策如期推出存在不确定性，但从各方面反映看，可能性还是比较大的。

第二件事是，二季度J会议即将召开，除了总结上半年经济形势外，将对未来宏观经济政策方面定下基调，尤其是货币政策走向值得期待。

7月28日，国家发改委、工信部、财政部、央行四部委联合下发《关于做好2020年降成本重点工作的通知》。其中，在“强化金融支持实体经济力度”方面，第1条《通知》提出要继续疏通货币政策传导机制，灵活运用降准、公开市场操作、再贷款再贴现等货币政策工具，保持流动性合理充裕。

7月21日，领导人在企业家座谈会上表示，实施好更加积极有为的财政政策、更加稳健灵活的货币政策。

海通宏观债券研究认为：考虑到上半年城镇新增就业仅为564万人，二季度以来调查失业率也依然徘徊在6%左右高位。预计在就业尚未出现明显改善的背景下，积极财政将加快落地，货币政策也不会收紧，而经济复苏的势头也有望延续。

这样看来，或许未来还会有这样那样的利空，只要上半年股市上涨最重要的推动力仍然存在，股市也跌不了多少。

技术面上，沪深300指数短期有可能填补7月6日的高开缺口，而补完缺口应该是比较好的短线出击的时候。

 【行业观点】 

今天消费股，特别是一些高价的行业龙头的消费股很活跃。调味料的海天味业今天创下历史新高；千禾味业以往是悄悄地涨，今天爆量涨停；食品股绝味食品大涨7%，并创下历史新高；行业高景气的无线耳机的龙头歌尔股份创下历史新高；代工苹果手机的立讯精密收复上周五的跌幅；光伏板块代表隆基股份也创出新高。

这些高价的消费股这么涨，其实也告诉我们，对那些行业景气，对中美纷争敏感度低，有中长线资金抱团取暧的个股一定一定要重视，不要指数有一点波动就吓了出去。对一些行业向好的属于低估的个股，除了敢于持股，也要借股市回调的时机逢低吸纳。

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