7月以来，A股在证券等大金融板块的带领下“乘风破浪”，连续两个交易日成交额破万亿。7月3日，沪指再度披荆斩棘，攻破3100点大关之后指数并未停歇，大有连续逼空走势！一批券商、公募基金机构从6月份就开始喊出“牛市来了”，但部分机构更倾向于“结构牛”，市场风格是否迎来切换，成为所有投资者的热门话题。

虽然昨天中信两巨头出来辟谣，但是市场秉承着“闭嘴，说你有你就有”的优秀传统，再次掀起了券商涨停潮，板块吸金1400亿，站了两市成交量的十分之一多，各路资金扎推明显，让人不由想起牛市炒券商的盛况，面对这样的行情，周末各种牛市呼声必然会更猛，有消息称证金公司修改《转融通业务保证金管理实施细则（试行）》、《转融通业务合同》，取消证券公司转融通业务保证金提取比例限制。券商再度迎来利好，下周增量资金会更快跑步进场。

三大指数相约上攻，二八共舞，个股鸡犬升天，赚钱效应火热。招商证券9个交易日涨幅达到了56%，中国银河40%，而光大证券直接奔翻倍而去。

作为牛市风向标的券商股带头冲锋板块内个股掀起涨停潮，煤炭、保险、银行等重火力齐射，汽车产业链、半导体、港口航运、大消费涨幅居前，外资入场速度继续加大，市场进入亢奋状态，整体趋势成上行加速。

上涨如此之迅猛并未突破前期3288高点，目前仍在平台之内震荡，目前还有3座山要过，毕竟4000点才是地平线，现在还在地下室徘徊，没必要过度兴奋。

机构现阶段主要还是把握中期布局机会，重点配置依旧在低估值优质股，对科技成长、消费、新能源、医疗医药领域仍有较大偏好，对于大金融机构除了潜伏之外，更多的是游资的追涨。所以券商目前启动并不能说一帆风顺的持续大牛，一旦券商获利空间打开，势必会引发资金出逃，券商仍将是第一波段。

险资近期以来展现了较高的入市热情。如在上半年，举牌次数已超去年全年；调研A股上市公司的次数已超2000次，同比增近2倍，医药、科技、消费、制造业受到格外青睐，制造业方面，中游高端制造的机会受到险资较大关注。

而对于银行理财不在保本，截至6月28日，一共391只理财产品净值跌破面值1元，亏损幅度最大的达到了40%，其风险程度逼近股市，间接提振了市场整体的风险偏好，对于股市也是间接利好，毕竟一旦哄抢筹码，场外资金一定眼红，机构牛变疯牛。

我们不去预测市场，但需要知道如何应对。

今年是金融改革大年，想用股市的直接融资功能替代银行的间接融资功能，这是对券商最直接的利好，没有之一，也是近期券商敢于全面起爆的原因。

历史上任何持续单边的风格演绎，背后都有基本面逻辑支撑。无论是上证还是创业板，归根结底都是基本面作用的结果。因此风格演绎的根本在于景气，而景气周期又是由多种因素共同塑造，包括宏观经济、产业趋势、政策环境、资金面等。后疫情时代产业全面复苏，指数启动无非是占天时地利人和，政策面+时间点，与其说A股市场离不开政策面，不如说全球任何一个市场都离不开政策面。所以也没必要纠结什么，慢慢应对即可！

7月初盛宴之下也仅仅吃到了券商+银行这2道主菜，开胃的甜点，凉菜，酒水和一桌子珍馐美味还没开始尝，下半年的行情也注定更加风口，能否连续踩风口，需要紧盯市场下的研判。