隔夜美股小涨，特斯拉再创历史新高。步入7月份，A股在国家变相降息、建党节窗口、注册制预期、指数重新编制等多重利好驱动下，最终迎来开门红。

今天走势非常猛，大A高开高走站上3000点，两市涨停70余只，不过数量没有昨日多。必须注意到的是，今天市场风格进行了非常明显的切换，超跌的地产迅速走强，而避险的医药股集体走弱，白酒股启动暴涨。

地产三龙头：万科A、保利地产、华侨城A（这是行业前20名上半年的销售额，看起来业绩一般。但因为疫情影响，2-3月基本没房产交易，这样算下来二季度房地产复苏远超预期。）

白酒三龙头：五粮液、老白干酒、泸州老窖（疫情下茅台塑造稀缺感拉高品牌力，打开了白酒品牌的价格天花板。3月以来，茅台批价从2000元上涨至2400元左右；4-6月五粮液、泸州老窖积极控货。此外，青花汾酒、水井坊等次高端品牌亦下发了涨价通知。）

医药三龙头：英科医疗、蓝帆医疗、卫宁健康（医药板块目前处于估值与基金持仓双高位，估值为50X创2016年以来的新高。短期来看，疫情全球拐点尚未到来，医药凭借刚需属性具备比较优势。对于医药行业的整体逻辑，短期看疫情、中期看政策、长期看创新。）

市场最强的风口还是免税三龙头：中国中免、王府井、格力地产（免税指国家为了实现一定的政治经济政策，给某些纳税人或征税对象的一种鼓励或特殊照顾。最新出台的于今天起开始实施的海南离岛免税政策超出市场预期，每人每年购物限额从3万元调整到10万元，免税品种类从38种增加到45种，于是市场燃爆了。）

中国中免：公司主营免税业务，包括烟酒、香化等免税商品的批发、零售等业务；

王府井：公司于2020年6月9日晚间公告，公司获得免税品经营资质，允许经营免税品零售业务；

格力地产：5月23日，公司发布了一则关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案，拟购买珠海免税100%股权。

众信旅游：今年 2 月与中免集团签订战略合作协议，拟共同开发东南亚等地旅游+免税购物市场。

凯撒旅业：今年 3 月参股中出服北京市内店运营主体，有望将公司免税投资进一步延伸进入市场前景更为广阔的北京区域。

海航基础：公司参股海口美兰机场免税店、海南海航中免。

腾邦国际：公司控股子公司喜游国旅旗下免税商店8家位于香港九龙，2家位于澳门。

这里祝贺某群友成功挖掘买入无线耳机新秀雷柏科技，配合中报绝佳业绩，该股实现困境反转，目前加速到一字板行情，牛逼哄哄，不过还有一个同行更牛，那就是星徽精密，4板涨停。

今日股怪1号净值首次站上50%，现在持股中国平安、平安银行、酒鬼酒，主要贡献是趋势股酒鬼酒，建仓价57.22元。伴随今天股价涨停，目前价格达到84.16元，期间个股涨幅47.08%。

中线实盘套利组合依然不温不火，在缓步爬坡中盈利再次走高，当前也结束了暴涨暴跌的上半年，在年内在市场极端行情下最大回撤仅是4.84%。虽然收益不算高，但如果你对比一下大盘的极端走势，就感觉它是稳如老狗了。

机会聚焦

1.明天可关注市场最高度4板的爱迪尔和星徽精密，封单最大的格力地产，以及板块涨停数量最多的房地产板块。爱迪尔是互联网金融，今天一字开盘被砸，午后回封；星徽精密走出加速一字2板，行情正在加速；格力地产是免税题材，今天叠加房产板块走强共振。

2.京东数字科技控股股份有限公司拟赴科创板上市，四家券商与公司签署了辅导协议。刘强东担任该公司董事长，2018年估值就超过1300亿人民币。A股上市公司中，与京东金融合作的上市公司包括：科蓝软件、神州信息；间接参与的包括任子行、时代出版、汉鼎宇佑、*ST胜尔等。

3.近两个月来，国内水泥市场需求受持续强降雨天气影响，库存不断攀升，水泥价格也因此持续下行。水泥下游需求拉动主要靠基建和地产，目前地产板块正在启动，国家基建全面发力信号明确。截至6月15日，全国各地发行新增专项债券规模同比增加12313亿元，比例为128%。后期水泥供给将会减轻，价格再大幅回落的可能性不大，可关注博闻科技、天山股份、上峰水泥。

温馨提示

以史为鉴，一轮完整的经典牛市往往存在3个阶段，目前你觉得处于哪个阶段呢？

第一阶段：特征为轻指数、重个股，指数无明显涨幅，但主线超额收益显著，资金面上看以存量博弈为主；

第二阶段：特征为重指数、轻个股，权重股发力，指数进入主升行情，增量资金跑步入场；

第三阶段：特征为重指数、重个股，此阶段指数和主线同样有显著收益，明星股极度泡沫化。