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期权研究院：期权每日交易计划（2020.06.30）
期权研究院
/ 2020-06-30 10:46 发布在节前A50下跌2%的背景下，50ETF节后仅低开0.3%让人不得不感叹A股的独立性。但开盘价2.949就破掉节前最后60分钟K最低价，就为今日回调做出了注脚。而今日最大的看点不是市场下跌1%，而是隐波率在开盘后就大幅降波，整日下降2VOL，直接造成平值认沽价格几乎不动。据测算这2VOL降波对期权价格的影响大致相当于标的在方向涨跌波动2%以上才能抵消。其实，6/24日我们早以对节后降波做出预判。
故今日汇点50波指60分钟周期，当MACD出现死叉后，也是我们进场卖出波动率的机会。关于离场，通常当MACD出现金叉才满足条件，不过考虑到近几个月IV持续维持在17%以上，故明日若再降波1VOL，也可以视作获利兑现的机会。
方向上，50ETF今日收盘价2.937未破节前最低价2.931，故明日维持在2.918之上震荡的概率比下跌更高。
公安备案号 51010802001128号