今天的盘面是高开低走，尾盘小幅拉高，最终指数悉数收绿。高开的原因是上周五外围股市集体走高以及周末消息偏暖；低走的原因是量能不济，承接无力，上周部分获利盘离场；尾盘拉高的原因是有资金护盘，维稳两会行情。

全天基建题材表现亮眼，比如水泥的天山股份和上峰水泥，比如数据中心的数据港和奥飞数据。网红经济三巨头引力传媒、星期六、元隆雅图均是涨停；政策驱动的REITS大涨，海航投资涨停；猪肉异动下挫，牧原股份跌超5%，新股湘佳股份炸板；光刻胶走妖，容大感光7个交易日5板。

对于今天的盘面，我的理解是两会前的弱势拉锯行情，市场炒作的也是两会预期利好的板块。目前三大指数总体还是上升趋势，沪指有望站上2900点，创业板指有望站稳2100点，我们顺势持股即可。市场依旧是结构性行情，题材持续性较弱。近期次新板块明显走强，说明投资者风险偏好抬升。

两会一直以来对国家各方面建设有着重要的指导意义，市场预计本次将明确和地方预算草案，确定基建规模。此外，抗疫期间，时隔13年再度发行的特别国债备受瞩目，这部分资金的投资方向让人浮想联翩。

通过对自2000年以来的历次两会前一个月、两会期间以及两会后一个月的市场表现进行分析，数据显示历次两会前后市场都是涨多跌少，而两会期间则呈现摇摆不定的特征。两会召开前一个月，上证综指取得正收益的有17次，占比高达85%；两会结束后一个月，上证综指取得正收益的也有15次，占比为75%。

从政策信号的延续性上看，一般两会的重点政策目标都会延续上一年年底召开的经济工作会议/常务会议/其他部委的重要会议提及的政策目标。划重点，市场的单边行情往往来自天灾人祸和政策驱动。比如测供给改革后，海螺水泥和上峰水泥就开始启动单边行情。

而举例来说，2002年以增收、扩大居民消费+农村基础设施建设+西部大开发为主要扩内需政策组合；2009年以“四万亿投资计划”为主，同时扩大对地产、家电和汽车的消费；2016年则从供给侧改革出发，提高了行业集中度，提升企业生产效率，同时通过房地产行业的去库存带动地产投资增速回升、棚改货币化安置带动消费升级；2019年则以对企业的减税降费、优化营商环境和促进新兴产业快速发展为主。

吃一堑长一智，凡此过往，皆为序章。