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3月份个股风险提醒
私募基哥 / 2020-02-26 21:51 发布
前面已经连续两天给老铁们提醒过市场有回调的风险。
今日市场迎来调整，跌停数量超百只，仅次于节后的首个交易日。晚上再次给大家提个醒。
风险一：高位股回调
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我们常说风险是涨出来的，机会是跌出来的。
虽然推动股价上涨的因素因股而异，但不管怎样，强势股往往是资金短期追捧的对象，随着股价上涨及市场预期的变化，短线资金的落袋为安需求会愈加强烈，进而使股价承压。
经过2月3日短暂调整后，节后以科技股为代表的个股走出了极致独立行情，赚钱效应可谓爆棚。今天，一些前期涨幅较大的个股开始出现调整，部分股价甚至跌停。
对于那些短期强势股，大家记得研究其基本面变化及上涨逻辑，留意后期可能存在的继续回调的风险，避免不幸踩雷。
按以下4个条件，整理了今年以来部分强势股的基本面信息，共34只，供大家分析参考。 ❶ 今年以来涨幅超50%（不含今年上市新股）；
❷ 2月26日主力净流出；
❸ 最新市盈率（TTM）高于行业水平；
❹ 最新一期业绩亏损或同比增速为负。
今年以来部分强势股基本面信息
数据来源：Wind，数据截至2020年2月26日
风险二：ST、暂停上市及退市
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每年3、4月份，都是上市公司集中披露年报的日子，不过几家欢喜几家忧。
根据沪深交易所股票上市规则，若上市公司出现业绩连续亏损等情形则会被进行风险警示（ST）、暂停上市及退市。因此，我们需要及时关注上市公司2019年年报披露节奏，以防踩雷风险。
目前，两市共有1048家公司计划在3月份正式披露2019年年报。
对照相关公司前期披露的业绩预告，3月份有ST、暂停上市、退市风险的公司共20家，具体如下所示。
3月份公布年报公司中存风险个股一览
数据来源：Wind，数据截至2020年2月26日 一家上市公司被交易所强制退市，的确让人唏嘘。
不过，翻看历史大家就会知道，个股退市原因主要集中在业绩连续亏损、重大违法、欺诈发行等方面。也就是说，被强制退市的其实都是那些基本面出现严重恶化的公司。
在一个健康的市场里，需要优胜劣汰、去弱留强，只有这样才能让垃圾股尽早离场。
对于我们投资者来说，要想不踩雷，重在认清能力圈、拥抱价值，不侥幸、不博傻才是长久生存之道。
风险三：解禁
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2020年3月，全市场共有123家上市公司涉及限售股解禁，解禁市值约3200亿元，基本与上月齐平。
从个股来看，亿联网络、欧派家居、广州港、青农商行等7股的解禁市值超百亿元，大家不妨重点关注。
以下为3月份解禁市值前30高个股，供大家投资参考。
3月解禁压力较大个股一览
数据来源：Wind，数据截至2020年2月26日
风险四：减持
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2020年2月份以来，共计181家上市公司的重要股东发布了357项减持计划，按最新收盘价计算，减持上限金额约323亿元，较上月减少200多亿元。
剔除已结束的减持计划后，我们整理了剩余公司的重要股东的减持计划，其中合计减持上限对应市值前30高的个股如下表所示，大家不妨跟踪关注。
2月份至今
重要股东减持计划上限市值前30高个股一览
数据来源：Wind，数据截至2020年2月26日
如果说解禁只是限售股具备了卖出的权利，那减持则意味着卖出权利的真正实施。
监管规定，符合条件的上市公司重要股东在实施减持前，需先公告披露(否则便属于信披不透明，属于违规性质)。
一般来说，减持计划公布后相关股东就会进行减持操作，由此导致股价承压。另外，作为更知晓公司经营情况的人，重要股东减持也会对市场情绪产生一定的影响。
因此，相关风险值得大家关注。
风险五：配股
——（配股是A股最流氓的融资方式，等于强制逼迫融资。遇上配股，如果你不参与配股或是错过了配股，当除权时就白白亏损，可如果参与配股，你就得乖乖的把钱交上，对零散股东并没什么好处。）
当前，全市场配股计划进度为证监会核准的公司共有8家。
若无意外，这些上市公司将择机实施配股，大家如有持仓不妨及时关注公司公告，以免错过操作时间。
当前有待实施配股计划的公司一览
数据来源：Wind，数据截至2020年2月26日
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