上周五收盘后有两件事情会扰动本周的市场，一是：国家集成电路产业投资基金上周五收盘后宣布计划15个交易日后的3个月内减持汇顶科技、国科微、兆易创新这3家半导体公司不超过总股本1%的股份；二是：酒鬼酒一代理商实名举报，代理的一款酒鬼酒被检出甜蜜素，并被市场监管部门受理。这两个消息都是在其所属的半导体及白酒行业处于相对高位的时候出的，对市场的心理层面还是会有影响的。

先简单说说后者------甜蜜素，这个属于2016年的旧事重提，不像当初的塑化剂事件属于突发事件，2012年11月份的塑化剂事件也是最先发酵于酒鬼酒，当时让酒鬼酒的股价从从60跌到了10元附近，整整跌去了8成多，可谓惨烈，同时2012年底的塑化剂事件也造成了贵州茅台60多元的历史性入场机会，那这次的甜蜜素事件呢？由于甜蜜素事件2016年就已经开始爆出，如今再次提起，对市场的冲击肯定没有塑化剂事件的冲击大，但考虑到白酒目前普遍处于高位，应该会引起很多人的主动抛盘，具体周一可以好好观察下盘面，但外资在目前的A股已成为最主要的一波做多力量，而白酒板块也是他们的主要配置方向之一，并且相对理性，所以下调空间应该不会太大，更多的还是因为白酒板块处于相对高位而造成的心理层面的影响，从而引起的短线抛盘扰动。周末不管是酒鬼酒集团对甜蜜素的否定声明，还是中国酒类流通协会商务副会长的“规范的酒企都不会使用甜蜜素”说法，这个在我看来，更像是利益角逐之后的危机公关，所以如果我持有白酒板块，周一开盘后应该不会再持有。

再说说国家集成电路产业投资基金减持三家半导体公司一事，从事情本身来讲，无可厚非，原因是这些产业基金的5年投资期渐满且股东有回报要求，并非无偿支援，所以从生意的角度来讲，减持无可厚非，况且减持完后也可以进行新一轮的产业投资与扶持，站在更高层面来讲，这种减持反而是有利于整个半导体产业的发展的；但问题是目前A股上的半导体公司的估值普遍处于高位，与上面的白酒甜蜜素事件一样，会对整个持股人的心态产生负面的影响，对于股价的短线扰动的影响不会小，但对于一些有江湖地位的龙头个股，跌下来了肯定是机会。

投资到了一定层面实际上是可以归结为哲学问题的，如今经过大幅上涨后的白酒板块及半导体板块在我心目中最大的疑虑就是投资效率的问题，当然这句话可能会引起很多茅台粉的不适，我也就此打住这个话题，毕竟对于那些持有10几年而不动的投资者是应该值得我们敬仰的。

具体到个人层面的操作来看，由于并不持有上述板块中的任何个股，就像之前我认为的2020年市场的主线一样，并没有上述两个板块的一席之地：

在记得曾经说过这么一段话：投资赔率、投资概率及投资效率，是我心目中一笔好的投资的三个要素，投资赔率与投资概率关乎着的问题实际上就是投资中的确定性和不确定性的问题，这个在【我的投资哲学1】这篇文章中有个比较详细的阐述，而投资效率的本质实际上交易层面的问题。

目前个人认为的市场主线就像上面说的一样：5G应用及新能源核心产业链上的核心个股。在市场主线上进行投资，可以起到事半功倍的效果，而这个事半功倍一个很大的原因就是主线对很多市场上负面的消息天生具有免疫的功能，就像前面连续的两篇拙文【找到了市场主线，您的投资就已经成功了一大半了】、【在大的行业趋势性机会里面去寻找投资机会，这是更大层面的顺势而为】中说的一样，投资赔率、投资概率及投资效率只有在市场主线上才能达到一个完美的结合。

如前所述，目前重点关注的是新能源核心产业链上的核心个股及5G应用个股，其中新能源核心产业链上的核心个股预估受上述周五收盘后两件事情（甜蜜素及半导体产业基金减持事件）的影响不大，而5G应用个股的科技属性更大一些，如果因为半导体产业基金减持事件而导致下跌的话，那么我们看到的应该是机会；至于类似于中宠股份、德赛西威等这种具有行业强逻辑的个股，更是八竿子摸不着的事，即使调整，也是因为其自身原因引起的，与其他事情是毫不相干的，因为具有行业强逻辑的个股在其逻辑兑现之前，对其他事情甚至包括大盘的走势都是免疫的，清高到我行我素是这类具有行业强逻辑个股的最大特质。

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关于我的投资哲学的几篇过往拙文：

1. 通解《缠论》中的买点；
   

2. 投资中的确定性和不确定性；

3. 突破关键价位的右侧趋势买入法及企业困境反转的左侧买入法；

4. 抛开时间成本谈未来赔率及抛开估值谈未来概率都是耍流氓；

5. 透过现象看本质与透过本质看现象是一个相互验证的过程；

6. 镭融投资：我国未来资本市场是细分领域龙头的天下
   

免责声明：以上只是笔者的投资记录与心得而已，不是推荐股票，请勿据此操作。

祝大家好运，祝大A长虹！