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干货！最新研究方向分享
价值50老吴
/ 2019-11-15 18:34 发布价值投资，快乐生活，大家下午好，我是老吴。
最近老吴的重点一直放在“方向和机会”之上，因为在老吴看来，目前这个阶段，机会重于趋势。今天老吴将延续这个风格，大盘就简单聊一下，重点分享最近深入研究的一个细分行业。
● 关于大盘：
老吴本周三的文章中，说得很明确：短期的时间窗口已经非常接近，明后两天（周四或周五）应该能够看到比较好的低点。
今天指数其实出现了较大幅度的震荡，上午低开之后快速翻红，尾盘又是一波下杀跳水，盘中创出阶段性的低点2981.20点，基本已经接近前期的平台低点。从走势上来看，后市回补2870点缺口的概率不是比较大的，同时2850点的趋势线也不能破。（这个图再给大家加深一下印象）
当然这是老吴的判断，不排除市场会出现小概率的极端走势，如果出现极端的暴力洗盘，指数跌破2850点，是不是就意味着行情会掉头向下呢？
也不一定。因为曾经在8月6日的2733点，指数也因为极端下杀击穿了年线，但震荡一周后，再度重拾升势。
所以，我们要做好周全的应对：如果市场出现极端情况，击穿2850点，仓位重的可以考虑止损出局，然后关注年线的位置，什么时候指数重回年线上方，就是重新进场的时机。
不过整体来看，老吴认为：新一轮行情启动的时间窗口已经满足，空间上也比较接近了，下跌的空间已经不大了。
● 接下来，老吴就聊聊未来的机会：在5G产业链的这个大方向下，挖掘细分行业的机会，今天重点说说IDC。
IDC（Internet Data Center）互联网数据中心，通俗一点就是：建立标准化的专业级机房环境，为企业等提供服务器托管、租用以及其他相关业务。
老吴看好IDC这个细分行业的理由有几点：
第一：国内外云巨头资本开支拐点确立，将带动IDC及其产业链重回高增长
目前国际五大云巨头主要包括：亚马逊、谷歌、微软、苹果、Facebook，2019年三季度亚马逊同比、环比增速分别为40.1%、31.9%；谷歌同比、环比增速分别为27.5%、9.9%。整体资本开支增速明显改善，拐点有望确立。
国内的云巨头企业，主要是阿里和腾讯，2019年三季度阿里资本开支同比虽然继续下滑，但环比改善非常显著，环比增长39.8%，腾讯资同比环比改善显著，同比、环比分别为11.0%、52.0%。
国内外云巨头资本开支拐点的进一步确立，有望带动包括IDC在内的云产业链重回高增长轨道。
第二：5G的大规模应用，也会带来IDC市场的高成长
AR/VR、云视频、云游戏等5G下游应用发展加速，5G应用对流量带动明显，有望持续带动包括IDC在内的云计算产业链增速的持续提升。
从已经披露的数据来看，2018年全球IDC市场规模高达6253.1亿元，同比增长23.6%；2018年国内IDC业务市场总规模达1228亿元，同比增长29.8%。
未来随着5G应用的深入发展，IDC这个赛道仍然有望保持高成长的状态。
第三：IDC牌照经营的模式，为优质企业铸造了一定的壁垒
由于专业级的机房和服务器托管需要耗电量非常之大，每次城市都有一定的准入标准。
最近上海就发放了首批2.5万个能耗指标，共只有六家（宝信软件、万国数据、有孚网络、云赛智联、网宿科技、华东电脑）获得能耗指标。
每个城市的能耗指标就是这个细分行业的准入资格，也是相关企业的技术壁垒，有利于现有优质企业的规模化发展。
在老吴看来，5G这个产业链，从相关基础设施的建设，到网络案例，再到后期的应用，整个产业链所涉及到的细分行业很多，每个细分行业的受益程度也各不相同，IDC既有发展空间，也有壁垒保护，值得重点关注。
针对目前A股相关的上市公司，招商证券给出一个评级，可以去适当参考：
当然这不是推荐股票，老吴希望大家结合估值、盈利能力、趋势等综合去判断。
今天就聊这么多吧
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