如果你投资了e租宝，现在应该怎么办？看到这个问题，很多财主估计要不开心了：你才投资了e租宝，你们全家都投资了e租宝！

　　新华社对e租宝问题的定性为“涉嫌违法经营”。

　　别激动，旺财只是做个假设而已，万一碰上呢？

　　实际上，按照媒体公开报道的数据，这还真不算是“小概率事件”。截至12月8日，e租宝累计成交额746亿，投资者人数约为84万人，贷款余额近702亿，尚在回款中的投资人数，大约为14.87万人（人均投资近50万）。

　　12月9日，聚集在e租宝办公地的投资人。

　　12月9日，投资人哄抢e租宝电脑、空调等物品，意图挽回损失。

　　虽然说，e租宝投资人“急于挽回损失”的心情是可以理解的，不过，对于这种一出事就“聚集”甚至“哄抢”的行为，旺财其实是不赞成的。50万都砸进去了，你抢个破电脑有毛用？

　　旺财觉得，如果你真的不幸投资了e租宝，在“有关部门”正在对其进行调查之时，以下几个问题，才是你真正应该关心的。

　　1、你投资的，到底是什么？

　　老实说，现在聊这个话题，感觉还是很诡异的。因为，在投资之前，你就应该搞清楚：我的钱，到底要投到哪里？

　　按照e租宝的官方表述，它的商业模式是这样的：以“融资租赁债权转让”业务为基础，通过互联网为出租方、承租方和投资者搭建的投融资平台。

　　所谓的“融资租赁”，它的典型模式就是：出租方（融资租赁公司）按照承租方的要求购买设备（挖掘机之类的），并租赁给承租方使用，承租方向出租方分期支付租金（含利息），在租赁期满前，设备所有权归出租方所有。打个比方：我想买个挖掘机干工程，但手里的钱不够，你就买了一个挖掘机，并把它租给了我，我分期付租金给你，在租赁期满（你收回了成本，并获得一定收益）之前，挖掘机归你所有，期满后归我。

　　那么，你在e租宝投资的，到底是什么呢？就是融资租赁公司拥有的“债权”——在租赁期内，融资租赁公司拥有的“从承租方收取租金”的权力，并且，这个债权还是有设备作为抵押的。这也就是e租宝所谓的“A2P”模式。

　　e租宝的商业模式，本来应该是这个样子的。

　　相比一般意义上的P2P，该模式的一大特点是，借款人主要是融资租赁公司，单个借款人的借款金额较大。截至12月8日，e租宝累计成交746亿，但借款人只有3255个，平均借款金额高达2292万。

　　理论上讲，这个模式应该是比较靠谱的。如果你购买了一个融资租赁公司持有的“债权”，只要它的业务没问题，早晚是可以收回本金和收益的，最不济，还可以把设备卖了嘛。

　　不过，这里有一个前提：这些融资租赁公司以及债权，是真实存在的。但从目前披露的信息看，这一点是有疑问的。

　　首先，e租宝并没有实施“资金托管”（确保资金只在投资人和借款人之间流动），投资人投入的资金去向不明，平台有“挪用投资人资金”的可能。

　　其次，有些借款人（这里指转让“融资租赁债权”的公司）可能是虚构的。如此一来，就算实施了“资金托管”，投资人的钱也可能被挪用。

　　并且，e租宝给投资人的收益率，明显不合理。事发之前，e租宝的6款产品，年化收益率在9%-14.6%之间，但融资租赁行业的年化利率一般在8%左右。

　　你自己只能赚8%，却要给投资人9%-14.6%的收益（还不算各种营销费用、成本），总让人觉得哪里不对。

　　2、你的钱，要从哪里拿回来？

　　在e租宝出事之后，投资人最关心的当然是：我的钱，还能拿回来吗？

　　据媒体报道，e租宝母公司钰诚集团及其关联公司，目前银行账上的可用资金余额不足10亿元，保证金不足20亿元。截至2014年底，钰诚集团旗下的钰诚融资租赁，总资产仅为131亿，但它们牵涉的银行贷款也高达100多亿元。

　　根据已有信息粗略估算一下，钰诚集团及关联公司，目前已知的家底，大概也就是40亿至60亿，相比高达700亿的投资者待收资金，可谓杯水车薪。

　　所以，要解决问题，关键还是要搞清楚：投资人投入的700亿真金白银，到底去了哪里？

　　最乐观的预期是：投资人投入e租宝的钱，已经借给了真实的借款人（融资租赁公司），获得了对应的融资租赁债权。在这种假设下，最坏的结果是，投资人需要慢慢等待承租方支付“租金”，以收回自己的本金和收益。

　　最悲观的预期是：投资人投入e租宝的钱，并没有借给真实的借款人，而是被平台挪用了，至于挪用到哪里去了，还得等待“有关部门”的调查结果。在这种假设下，投资人能够收回多少本金，就取决于“有关部门”能够追回多少资金了。

　　对于投资人来说，一个“好消息”是：e租宝的风险爆发得相当及时。

　　截至2015年6底，e租宝的累计成交额仅为80亿，也就说，其截至目前累计746亿的成交额当中，有666亿发生在7月至12月初。在5个多月时间内，就算这些资金真的被挪用了，损失应该还不至于太严重。

　　并且，e租宝目前对投资人的“回款”金额累计仅为40多亿，在累计成交额中占比约为6%，“后来的投资人为先来的投资者买单”的压力，还不算太大。

　　3、如何躲开下一个e租宝？

　　如果你或你的亲朋好友真的投资了e租宝，旺财觉得，目前最合理的应对之策就是：保存好与e租宝沟通、交易的各种证据，静静等待“有关部门”的调查结果。

　　然后，把这一次的教训，转化为自己的投资经验。在遭遇了情绪和财务上的双重打击之后，咱们总得学到点什么吧？

　　实际上，旺财不久前曾经给各位财主整理过一份《P2P防“坑”指南》（点击文末“阅读原文”查看），明确提出了“选择P2P平台”的几个标准：必须“资金托管”，谨防“虚假标的”，看清“高收益”来源，优先选择大平台。有兴趣的同学，可以重温一下。

　　最后，真心希望，本文对你无用。（转）

　　如果您是亏损者，想解套；盈利者，想在获得最大化的盈利。

　　关注微信公众平台：jrgsq6【长按可复制】

　　每日一刊，精准把握股市。分享涨停股和买卖的方法