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青海明胶重组方案出炉 并购神州易桥100%股权
红力实战 / 2015-12-08 13:35 发布
12月7日晚间,停牌近3个月的青海明胶(0.00,0.00,0.00%)发布了重大资产重组草案,公司拟通过发行股份的方式购买自然人彭聪、百达永信、新疆泰达3名交易对方合计持有的神州易桥100%股权。此次交易势必推进上市公司转型升级,青海明胶将被打造成为“企业互联网服务业务为主导,制造业务为支撑”的双主业发展模式的上市公司。
目前,宏观经济处于增长方式的转型阶段,青海明胶所在的医药制造行业与下游医药、食品行业等消费需求及行业发展状况直接相关,公司目前所处的细分行业竞争压力不断加大,整体进入调整优化期。青海明胶作为国内三胶企业唯一的上市公司,先行一步,谋求转型。公司在稳定释放现有产业产能,继续发展原有主业的同时,持续关注外部经济环境的走向,寻求恰当的转型契机及业务领域,以求形成具有互补性的业务组合、打造新的利润增长点,而青海明胶认为企业互联网服务产业是一个较为理想的业务领域,受经济周期影响较小,企业用户数量庞大,需求持续提升,应用前景广阔。
青海明胶拟并购的神州易桥(北京)财税科技有限公司,是一家从事中小企业财务、税务、资金支付处理以及金融、中介、信息服务等为一体的平台化软件服务运营商,主营业务为通过企业服务互联网平台面向中小微企业提供财税综合服务,面向行业用户提供财税综合解决方案及技术开发服务,并积极布局企业一站式社会化服务,属于企业互联网服务范畴,符合国家大力发展企业互联网产业的有关政策。截至评估基准日2015年9月30日,神州易桥净资产账面值为6,039.33万元,评估后的股东全部权益价值为100,391.26万元,2016年度实现的合并报表范围扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润计算的交易市盈率为12.50倍。
青海明胶本次发行股份购买资产的发股价格为6.81元/股,不低于定价基准日前20交易日股票均价的90%,据此计算,青海明胶向神州易桥全体股东发行股份的数量合计146,842,876股。
本次交易前,青海明胶总股本为472,113,600股。为实现青海明胶长期稳定发展等因素,本次交易中的配套融资采取锁价发行的方式。若配套融资完成,天津泰达及其控制的新疆泰达、天津泰达的一致行动人连良桂及其控制的天津滨海浙商投资集团有限公司将合计控制本公司总股本的27.79%。
传统主营业务增速下滑的大势背景下,青海明胶谋求双主业发展模式的举措,无疑将更有利于上市公司未来长远发展。双主业并行,即能降低公司单主业营运风险、又因并购财税综合服务行业龙头企业而带来新的发展机遇,公司未来发展方向值得市场关注。
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