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巴菲特所持苹果股票市值10月份以来已缩水138亿美元,但为什么还能获得高收益?
价值50老吴 / 2018-12-14 18:17 发布
今天按惯例休息一天,行情走得我也没什么脾气。昨天放量上涨,今天就阴包阳了。如果是做短线,估计是要气得不轻的。价值投资的好处就是不用在意短期的波动,所以心情可以好一点,活得也就更久一些。就像多德俱乐部一样,个个都90岁往上走了。
今天我们一起看看多德俱乐部成员股神的巴菲特$伯克希尔-哈撒韦A(BRK.A)$ $苹果(AAPL)$ 的历年收益率:
第一阶段从1957年到1964年共8年,总收益率608%,年化收益率是28%。每年投资收益都是正的,但也没有任何一年收益率超过50%。
第二阶段从1965年到1984年共20年,总收益率5594%。年化收益率是22%,仍然每年投资收益都是正的,仅1976年收益率超过50%。
第三阶段从1985年到2004年共20年,总收益率5417%,40年总计收益率是287945.27%,增长了2879倍。年化收益率大约是22%,第三阶段仅2001年收益是负的,仍然没有哪一年的收益率超过50%。
第四阶段从2005年到2009年共5年,总收益53%,2008年收益为负。45年总收益率是440121.43%,增长了4401倍,累计45年年化收益率是20.5%。我们可以看到,巴菲特53年的投资经历,仅有2001年和2008年收益率为负,剩余51年都是正收益率,并且仅有1976年收益率超过50%。巴菲特通过严格风险控制,通过低风险的投资,并通过足够的时间周期,股神从最初的小资本,通过神奇的复利,成为了世界首富。
如何进行风险控制呢?
1.做好应对。做每一笔交易之前,先不要想着能赚多少钱,而要先想你错了该怎么办?只有这样,才能控制好风险,而至于失控!
2.严格止损。止损是资金管理和风险控制的重要手段之一。当我们错的时候,我们必须第一时间离场。
3.不用杠杆!真正亏得一所无所有的人,都是利用了杠杆的人。毫不夸张的说,波动+杠杆=炸药!股神巴菲特就说过:“我们保护自身的最戏剧性方式,就是我们不使用杠杆。我们相信,金融市场几乎什么都可以发生……所以,即使是聪明的人也可能由于杠杆而受困,不使用杠杆,可以防止事情超出你的控制范围。”
4. 绝不满仓一只票!很多人喜欢只买一只票,对了当然赚得盆满钵满,但是遇到黑天鹅中弘退和乐视网,那就尴尬了!真要从头再来了!
归根结底,投资者的工作是以盈利为目的并聪明地承担风险。能够出色底做到这一点,是最好的投资者与其它投资者投资者之间的区别。贯穿长期投资成功之路,是风险控制而不是冒进!良好的风险控制是优秀投资者的标志!