MLCC单颗物料最大涨幅近10倍 相关厂商持续受益
MLCC受产能供需吃紧影响，价格大涨，已经完全超过预期。根据近期供应链厂商反馈，国巨今年来已经开展了3 轮MLCC涨价计划；潮州三环于10月9日起对MLCC产品价格调整及延长交期，价格调涨幅度在15%以上；据业内人士向集微网透露，MLCC这一轮涨价已经完成超过预期，其中以村田MLCC的NPO物料涨幅最大，今年初每颗NPO成本价约2毛钱，如今每颗NPO已经涨到1.85元，涨幅近10倍。国内MLCC龙头风华高科已经宣布调价，0201、0402、0603等主流型号全面涨价5%-30%。
点评：业内认为，供给方面，一线巨头村田等厂调整内部产品结构，使得MLCC生产设备和产能遭遇扩充瓶颈，造成供给压缩。需求方面，目前包括苹果、三星、华为、Vivo和 Oppo 等手机品牌厂商，对 MLCC 被动元件拉货力道扩增；加上快速充电、无线充电灯功能需要高品质的电容器技术，对 MLCC 产品需求量高，此外车用电子 MLCC 量持续增加，整体加剧MLCC 供不应求的状况。三大日本被动元件厂商将全力支持苹果的MLCC产品，没有多余产能给到其它手机厂商。此外，车用MLCC需求持续增加，加剧了MLCC短缺，目前供需缺口高达15%。综合来看，后市MLCC新增产能仍无法满足旺盛的需求，涨价有望延续至明年第二季度，MLCC厂商将持续享受缺货红利。综合来看，后市MLCC新增产能仍无法满足旺盛的需求，涨价有望延续至明年第二季度，MLCC厂商将持续享受缺货红利。关注三环集团、火炬电子。