外卖对抖音来说真的是一门好生意吗？

来源：东哥解读电商
作者：金珊

近日有消息称抖音将于3月1日在全国上线外卖业务。抖音生活负责人对此回应表示，“团购配送”项目目前仍在北京、上海、成都试点当中，近期已开放该三城的商家自助入驻。后续将视试点情况，考虑逐步拓展试点城市，目前无具体时间表。字节的招聘信息上已经新增了“外卖商品高级运营助理”、“外卖交易产品经理”。

消息传达到二级市场上，美团的股价当日跌幅超过6%。抖音做外卖，真的会撼动美团吗？在外卖市场，抖音能获得多少增量？

兴趣电商和外卖的消费习惯不符

抖音对做外卖的野心从未停止。早在2021年，抖音内测了“心动外卖”的小程序。但几个月后，小程序下架，抖音也选择和饿了么达成合作。由此看出，抖音做外卖的过程并不顺利，关键在于兴趣电商和外卖的消费场景不符。

从消费者角度来看，点外卖偏向刚需，并不需要内容来激发。消费者点外卖最先想到的还是打开美团、饿了么下单，并不需要在抖音刷视频被某个商家种草再下单。用兴趣电商的逻辑做外卖，对用户而言只是消耗时间，降低了效率。外卖是确定性的消费。而抖音冲动性消费更多，这在包含餐饮的本地生活业务也不例外。久谦中台的数据预估，抖音团购的核销率仅为61%，对比美团的核销率达到87%。

目前抖音上线的外卖业务中也都是分量大、价格高的套餐，普遍在七八十元到一两百元不等，双人、多人份，能够覆盖配送的成本。有直接配送的方式，更有特色的是先囤后用，购买订单后，等想吃的时候，再选择配送。

很明显，抖音希望最先切割的是闲暇时期的尝鲜、朋友周末在家聚餐这部分场景。对时效要求并不强，客单价很高。目前无法渗透到高频的订单，比如打工族的日常工作餐。

用户在美团、饿了么点单已经成为习惯，形成心智的原因之一是美团的供给是最丰富的，饿了么和抖音联手难以攻破。百团大战时期，美团走“农村包围城市”,靠强势的地推能力在下沉市场建立的商家供给。2019年美团的商户数量已经是饿了么的1.8倍。美团有独家合作的商家，例如喜茶在美团有门店入驻，在饿了么上只有代购的形式；星巴克在2018年之前一直和美团独家合作。为吸引商家，美团也上线了快驴等为商家服务的业务，提供财务对账、经营分析、商品管理、用户评价等服务。

想发展高频订单的外卖，最终可能还需要回到货架电商的模式。改变用户原有的习惯，抖音就需要花更多的钱去补贴，慢慢养成心智。相关数据显示，2019年美团在外卖的市场份额已经达到了53%。抖音想要虎口夺食，在前期需要的补贴，可能不比百团大战时期的公司花费的多。

美团外卖踩过的“坑”，抖音难填上

从美团过去做外卖的历程来看，抖音还面临多重考验。

首先和电商公司最不同的一点，电商是以SKU为中心交付，美团是以地点为中心。美团王慧文就曾指出外卖在北京市占率达到90%，和上海的市占率毫无关系。，外卖需要打巷战，单点突破。中国餐饮品牌的连锁化率还是处于很低的水平，每进入一个新城市，就需要有新的地推团队去邀请商家参与。

其次是外卖不完全具备规模效应。

第一阶段是发展早期，成本会随着订单量上升、算法精进，逐渐下降。业内人士表示，在积累大量的订单和用户数据后，美团算法可以有效的把订单和骑手进行匹配。骑手在平台接了其中一笔订单后，平台会推荐沿路的订单，这样骑手可以顺路多送几笔订单。整体的效率和速度会有所提升。

这一点是抖音目前不具备的，因为目前抖音的单量相对较少，不具备优化的基础；还有就是履约没有掌握在自己手中，依靠的是第三方。有顺丰同城、达达、闪送。在同城即时配送中，单票成本最低的是达达快送，为4.3元/单；其次是美团外卖4.8元/单；顺丰同城约6.6元/单。闪送并未披露过多数据，市场调研显示，闪送的成本预计要高于美团。达达顺丰还要赚取利润，抖音在前期单量不多的情况下，花在每单上的履约费用也要更多。

第二阶段是单量达到一定规模之后，再增加单量，成本也很难再下降了。外卖的成本不完全符合规模效应。美团王慧文在文章中指出，美团、滴滴是典型的“双边网络且同边负效应”公司，符合C类曲线的发展模式。在发展前期，会随着单量的上升，成本会下降。

一方面，算法的优化总会达到一定极限。另一方面，配送成本本质是人力成本，不会被无底线的压低，特别是国家在呼吁保障骑手权益，企业的用工成本在上升。在美团财报披露的数据当中，2022年Q1餐饮外卖交易单数为33.6亿单，同比增长15.8%；餐饮外卖相关的配送成本为171.8亿元，同比增长了11.7%。（后期合并为核心商业，未单独披露）可以看出订单量上升，虽然配送成本不会以同样的速度上涨，但是相差的也不多了。

最终，外卖市占率第一美团，在2022年Q1餐饮外卖部分的经营利润率也仅为6.5%，利润率很低。但外卖对美团来说能带来稳定的客流，借外卖高频高粘性的特点来“引流”。真正赚钱的还是到店、酒店及旅游业务。抖音已经拥有强大的流量，在外卖格局确定的情况下，没有必要再去设置一个漏斗，花重金来做费力不讨好的事情。

写在结尾:抖音外卖的未来可能是聚合导流

用户心智、履约配送从前期来看，都需要烧钱来解决。要想啃下外卖这块硬骨头，要付出更多努力。一直习惯了轻资产运营、四处出击的抖音，可能并不会持续投入。

所以，在抖音的本地生活版图当中，外卖配送最后只能作为线上团购业务的辅助，不会独挑大梁。这在今年的目标规划中也有体现，抖音本地生活全年的GMV目标达到1500亿元。其中外卖的交易额目标仅为40亿元，占比不到3%。

这也和抖音目前营造的消费场景相关。抖音坚称做的是“团购配送”业务，用户通过观看菜品的介绍、达人的推荐，进而下单。在需要的时刻可以到店兑换，也可以选择外卖送货上门。相比于美团的文字点评，视频解说更直观也能占据一定优势。抖音目前的探店达人生态相对繁荣。因此，我们猜测，直接竞争不划算，抖音可能想做的是一种聚合模式，类似高德打车，把商家慢慢聚拢到平台，履约依然是第三方。视频探店和种草的模式，可以提供更多的新鲜感，也能为商家提供一种新的流量。不做外卖，只做外卖的搬运工。

团购、商城、出行、聊天、超市、外卖，抖音在不断用8亿日活探索直播带货外的新增量，试图成长为一个覆盖消费者方方面面的超级APP，更可能是为上市的时候，商业化的方面给投资人讲更好的故事。但在这些领域，互联网公司此前已经进行过一番厮杀，格局相对明显，抖音想要再入牌桌，可能需要更多的努力、和更适合的模式和方法。

参考资料：1.道叔圈：浅谈下抖音外卖

2.美团、、拼多多的比较——双边市场、规模效应及其他

李成东2023“专业主义”电商年度演讲圆满举办：专业，你唯一的生存之道

来源：东哥解读电商

2月6日，海豚社创始人李成东举办了2023年“专业主义”电商年度演讲。推荐阅读演讲全文来源：东哥解读电商《李成东2023“专业主义”电商年度演讲未删减全文》，此次演讲总结了2022年的消费趋势及电商平台格局变化，结合案例分析了未来电商、消费品牌的发展前景,并展望了2023年经济重启的进程。演讲吸引了近200位产业投资人、电商,消费创业者参加,同时数万人观众参与了本次演讲的线上直播。

在3个小时里，李成东的“专业主义”电商年度演讲深入解读2022年宏观经济、政策走向、电商及消费零售情况,以及对未来消费、投资趋势作出判断;深入分析7个具有行业代表性的消费公司案例，提炼分享他们成功方法论。

这场演讲极大提振了企业家对中国消费的长期信心,也激发了诸多企业家对“专业主义”“回归商业常识”的深度思考。

整体上，2022年经济大盘稳固向好,为2023年经济复苏提供基础。李成东预测，2023年中国消费趋势将呈现高开高走、优于预期的特点,“基于钱、政策、花钱意愿这三个因素上的利好,2023年中国消费趋势一定比2022年好得多。”

另外,他还结合垂直电商、大型电商和品牌三类电商案例指出,2020~2022年,中国受益最大的电商模式是即时零售;虽然垂直电商投资者少了不少,但未来垂直电商依然有机会,“而且是比较大的机会”。

恢复三个信心重启2023年经济

对于重点在重启经济的2023年,李成东认为,2023年首先需要恢复三大信心,即投资信心、企业家信心和消费信心。

“应该像保护大熊猫一样保护我们的企业家资源。”他表示企业家对中国的经济复苏有着相当大的重要性,“我们应该鼓励企业家有梦想、有野心,企业家愿意创新、赚钱才能创造更多的就业,员工才有可能赚到更多钱,消费者才能享受更好的产品和服务。”

李成东认为,恢复消费信心,第一根本在于居民稳定的收入上涨。过去十年国民收入复合增长率为8.5%,社会零售的复合增长率为7.9%,呈现非常强的正相关性。这意味着,经济增长,国民收入上涨,消费零售才有持续上涨的动力。

2023年消费确定性很大

对于2023年的中国消费,李成东表示非常乐观,这是一个确定性的事情。

第一,人一定会流动起来。看春运数据,基本上回归于90%的水平;第二,资金也会流动起来,投资也会恢复起来。春节期间的消费数据,已经看到了大家的消费意愿在逐渐回归,所以接下来投资也会逐步恢复起来,股市也已经看到这个趋势;第三,目前的物流已经完全回到了疫情前的情况了。

对于目前的消费反弹是否具备可持续性,李成东表示:“我是非常乐观的,看好中国未来消费市场的持续增长。”

第一个乐观的原因是,中国产业处于扩张期。内外环境并没有改变全球化、品牌化、高端化、垄断化和一体化这五大产业趋势,“中国企业的收入和利润持续上涨也必将带来居民收入的持续上涨,也将成为中国消费持续扩张的原动力。”中国已经从最低价值链的组装,制造开始向两边高端的研发设计、渠道、品牌营销价值链扩展。

第二个乐观的原因在于,房地产行业进入拐点。2022年中国商品房销售额下降5万亿至13.3万亿,人均住房面积达到41平米,已达到多数欧美发达国家同等水平,随着房产教育的支出的显著下降,将长期利好消费。

专业 你唯一的生存之道

李成东在演讲中表示,在未来几年,电商市场将面临非常大的挑战,电商已过红利期,用户和品类都已进入天花板。如果无资本供给,垂直电商加速进入末尾淘汰期。这就意味着要活下去已经成为很多企业的最重要任务。

而活下来的公司一定是真正在某一个领域内拥有独特优势,有差异化能力和独特品牌文化理念的公司。所以对优秀企业进行复盘,向优秀的创业公司学习并对未来做出规划这一点尤为重要。

在演讲现场,李成东通过对京东、拼多多、美团、华采找鱼、山丘联康、参半、SPES七家企业的深刻剖析逆势增长的逻辑,表示未来消费赛道的资本回归理性会成为新常态。李成东也从企业战略,流量策略,运营手段,产品策略,组织策略五大方面为在场企业家针对“如何面对新常态”的问题进行详细解读。

在未来,李成东也将结合企业咨询实践经验,帮助企业更好应对市场变化。在最后,李成东表示企业家需要回归常识,在确定性当中警惕不确定性,防范风险,在不确定性中把握确定性保持战略定力。只有专业，才是企业唯一的生存之道。

电商年度演讲｜峰瑞资本李丰：2023年，消费的机会在哪里？

来源：东哥解读电商

作者：李丰

刚才李总讲了投资和消费，也有一些我觉得他不会讲的角度。经常有去年和前年各种有关宏观经济数字、宏观经济政策的讨论，我选了这些内容以后，听完上半场觉得还是有点重叠，好在没有太多的不同。去年最后两个月我花了一点时间和李成东探讨对中国经济政策的理解，所以抽出一小部分解释。

首先来讲一个有特定意义的事件，去年12月召开经济工作会议以后，很多人都在讨论说这是180度的政策转折，今天我们不是评价这句话是对还是不对，只是看另外一个问题。在座的有很多人都是企业的创始人或主要决策者，涉及到企业本身的战术和战略决策，跟制定宏观经济政策某种意义上是类似的。今天公司内很多策略是面向解决过去的一些问题，就是过去发展中碰到的问题，不管这些问题是过去快速发展中的哪个部分，也有一部分政策是面向未来的，希望公司能去到的地方。除此之外，也会碰到这样一种情况，就是有很多政策空间，如果从公司运营来看今年风调雨顺、融资顺利，所以有很多空间来做你想做的长期、中期和未来的事情，但如果有很大的压力，比如因为突然出现行业恶性竞争，外部环境产生巨大变化，所有这些导致的结果是没有政策空间。

要是映射到中国来看，讲一讲大家最熟悉的，我们都非常受益于改革开放给了巨大的中国成就和成长。改革开放有一个特定的历史阶段，也有大家广为传诵的历史事件，1992年1月的南巡讲话，我们称之为第二次南巡讲话，发出来的时候是1992年3月，就是在人民日报头版头条，隔了大概两个月。再往前的南巡是八年前的1984年1月，第一次是改革开放以前的1977年11月。我们都讲1984年和1992年的南巡讲话，包括今天大家知道的海尔、华为都属于84派，再往下就是1992年之后成立、被称为92派的泰康，包括后面的比亚迪和腾讯。

这些是历史事件，今天大家都熟悉，但我只问一个问题，作为一个非常有领导力也非常具有能力的国家领导人，为什么要在同一个地方，时隔八年以后为什么要在南巡或者在深圳把讲过的话再讲一遍？当然我也不是历史事件的亲历者，当时我还在象牙塔念高中忙着考大学。

把所有现象总结起来，1988年到1992年的中国发生了什么？老百姓在收入很低的情况下连续两年经历比较大的通胀，或者是工资的减少，民营企业少了60%，国际环境也比较复杂，因为全世界都在制裁中国，这些发生在1988年到1991年的中国，这些也是1992年1月南巡讲话发生的大背景。提起所有这些事情的意思并不是忆苦思甜，今天虽然不容易，但那个时候更苦。有第二次南巡讲话的主要原因，也许是因为大家对改革开放这件事情和中国经济发展，不管是知识分子还是民营企业家、老百姓，可能需要重新加强信心。

换个角度理解，从2018年到2022年，我们大概经历了这样一些特殊的状况。2018年7月开始，中国过去五年连续经历了这样几件事情：突然而至的，然后在贸易基础上叠加了科技战，就是从华为开始跟芯片有关的科技战，2020年又是突如其来的疫情冲击，我们有大半年在解决突如其来的疫情对国民健康和经济发展带来的巨大影响。2021年，疫情依然波动起伏，我们有两个季度是有点政策空间的，中国也是当年世界上唯一一个降杠杆的国家。2022年，年初冲突，此外全年我们需要解决疫情和经济的平衡以及经济企稳的问题。

快速讲完五年的所有事情就是说2018年7月到2022年12月之间，这段时间去掉2021年第二到第三季度的一段时间，其中的五年或者四年半的绝大部分时间，政策可能是不连续的，因为要解决更多的是当期问题。这种状况多多少少跟刚才讲到的那四年有点相似，当时中国的挑战也是每年有不同，不管是国内、国外还是国际，贸易的、经济的和其它问题，当然今天的中国比那时强大很多。

如果按照刚才的讲法，我们把有政策空间的时间点拿出来，就是2022年底到现在，并不是说宏观事件影响的只是突发的、远超预期的，需要当年用大部分政策空间面对的问题，暂时没有那么严重，或者暂时可见的范围内没有。2022年12月，2021年第二第三季度和2018年7月前，如果连成相对的宏观政策，这些点的政策是为了解决什么问题？就是为了解读和尝试提供一个新角度，假定这些点是连线，无非这样一些新闻。

为什么说中国2018年第二季度有一条极其重要的新闻，在那之后开始进入大部分政策用来解决贸易战、科技战、出口退税等等问题。2018年6月期间在发改委的官方网站公布的全国性文件，其中一条就是大家印象最深刻的。文件中包括汽车行业取消专用车、新能源汽车外资股比的限制，在此之前外商投资占比在汽车行业要求是必须跟国企合资，必须占比不超过49%，国企占比必须不少于51%，这是我们当时知道的所谓的合资车厂的关系。去年车市发展得很好，2018年3月小鹏拿到造车新势力的第一张民营牌照，后面一年大概又发行了一些民营企业造车牌照。汽车制造行业曾经都是100%国有垄断，现在“看来”仍然是，但国有垄断的局面已经在被打破。2021年又有发布大家都知道的教育双减、房地产和金融等等政策，这些政策和2018年那个点并不连成一条线。

制定经济政策和宏观政策跟做企业一样，既有面对解决快速发展的问题，又有面向未来做持续布局这两个目的。今天我们只是在努力理解，提供一个角度，理解经济宏观和政策这些事情是为什么发生、怎么连续，而不提供评价时点、力度是不是正确，因为这需要过十到十五年回头来看。有些政策是面向未来的，中国现在所谓的广义货币有不到300万亿人民币，大概260万亿，大家总是说中国印了太多的钱，但中国有一个跟全世界其他国家不一样的地方，就是货币乘数非常高，储蓄率也非常高，拿了以后去存，存了以后拿了又存，所以货币乘数很高，所以广义货币的量非常高，M2也非常高，其实基础货币量没有想像的那么高。中国1995年以后汇改和利率的第一次改革，这些钱去了哪里呢？产能扩张，就是工厂大规模建设、制造业大规模发展，也是刚才讲的政府投建的这些东西。

这个时候我要尝试回答一个问题，刚才李成东也谈到这个问题，我只好重叠一部分，就是中国会不会重复日本的问题。日本有如下几件事情非常特别，刚才讲到中国这些钱是怎么来的，因为我们的基础货币和生产方式是外储必须强制结汇，所以需要在历史上对应人民币基础货币，3万亿外储对应20万亿的基础货币。日本是一个外贸导向占经济比例非常重要和非常高的国家，就是战后经济复苏的时候，但因为刚才提到的《广场协议》，所以对一个外贸国家汇率不能自主且被干涉的时候是有巨大影响的。日本曾经发生的资产泡沫非常高，崩溃之前的1989年，日本的资本市场占全球资本市场比例45%，美国当时只占30%左右。经济主要支柱的外贸中的汇率部分不能自主，被强行要求升值，同时因此而导致的资产泡沫，就是以日元计价的资产更大规模的膨胀、涨价或者上升，这些事情大概形成了一个循环，然后循环导致的结果是一本书《失去的三十年》讲的日本的变化，包括资产负债表的衰退，也是分析日本衰退。

日本有一个非常重要的特征就是1995年以后，大概用两年的时间，企业产能、资本市场和房地产，加起来累计的资产规模在两年多的时间衰退三年的GDP。假设中国加起来是700万亿的全国总资产，两年的时间衰退三年的GDP意味着两年要减掉360万亿的资产价值，意味着两年内就要减掉一半，大概相当于房地产产能和基础设施。如果我们重复日本大概就是这样，所以这个叫做溃坝，经济结构中的主要部分，最敏感的那个项目被调整，加上经济结构在当时就是这个样子，两件事情共同推高了资产泡沫，突然一下子贬值以后导致两年内变成这个状况。

我讲这些事情的原因是为了便于理解，2014年到2017年开始的制造业去产能，以及房地产的去金融化和正在努力想要做的基础设施证券化，不是从银行借钱，想要把基础设施的一部分通过资本市场的固定资产证券化形式分散开来，变成长期和匹配的对应方式。这些是中国在过去五六年中努力想做的事情，某种程度上就是为了不成为日本这个状况。方法就是要想办法让房地产、基建、制造业产能扩张三个巨大的蓄水池且有泡沫的地方泄洪而不是溃坝，要把里面泡沫化的部分抽出来放出来，以至于最后不会因为某些突发原因，比如现在的突发国际问题，比如经济上制裁中国，或者突然全球需求萎缩，人民币突然有各种各样的问题，导致出现日本曾经出现大衰退的开始。

刚才也有讲到老龄化的问题，老龄化在全世界会导致一个结果出现，就是一定会变成消费社会。《失去的三十年》还有写到另外一个观点，就是日本赶上垂直分工，没有赶上水平分工，意思就是日本很牛的地方是在七十年代之前什么事情都自己干，没有赶上水平分工意思就是没有像苹果一样把供应链架构在全世界，自己只负责中高端的部分，而且在全世界水平分工以后，日本制造的部分被中国抢走了非常多在水平分工中的位置。简单来讲，上面被美国Block住了，自己的产业没有进行重新的全球分工，下面的部分被中国的性价比拿掉了，几个部分一起在产业结构上出了问题。

日本跟中国比较大的不一样，是从外需转内需这件事情不好做，因为需要一个较大规模的内需体量撑住外需为主的经济结构。全球只要一进老龄化一定会进消费，最简单的一句话叫做干活的人变少了，花钱的人变多了，所以全球任何一个国家都会进消费，只是在经济结构上所谓消费的事情能不能撑得住经济发展，各个国家情况不同。

这些跟中国双减、教育和医疗有什么关系？一个政策是为了解决硬币的另外一面。我们从最简单的逻辑举例，比如改革开放四十年，中国制造业成为全球工厂最大的贡献者是从九十年代初中期开始的，1980年以来被解放的数以亿记的农村劳动力贡献了中国制造业中最大和相对高性价比的劳动力产能，2012年之后中国变成投资拉动经济结构。这些农民工或者外出务工人员是我们最大的制造业贡献者，过去三十年有些被社会淘汰。从不同的统计口径看，他们的孩子，也就是留守儿童和城市边缘儿童的数量是很庞大的。大家都知道留守儿童是父母不在身边，城市边缘儿童是跟着父母在城市边缘打工，住在相对偏僻的地方，没有城市资源或者城市福利属性和身份属性，他们的父母也是一样。主要有几个问题：还不能异地医保结算的时候，一旦生病就要回老家看病，家里孩子可能只能上打工子弟小学和初中。

乡镇企业蓬勃发展时期出生的孩子，这批人中许多应该是初中毕业甚至初中没毕业就辍学的，变成了二三十岁的人以后，

刚好赶上2012年以来的新服务业平台的发展，许多人成为新服务业的从业者，不管是外卖小哥、快递小哥，还是专车司机或其他。回过头来讲，如果我们发展城市的消费和服务业，假定十年后又有新型的“外卖小哥”、“快递小哥”行业和平台来提供就业机会，但全世界能够提高单人附加值唯一可行方法叫做提高教育水平，尤其是高等教育的平均水平，今天在打仗的和，大家可能难以想像它们的高等教育毛入学率超过80%，名列世界前茅，中国是什么样呢？七年前的2015年，中国高等教育毛入学率是 40.0%，现在高等教育毛入学率是57.8%。

把这些拉通来算，大概是这样几个问题。要想解决将来社会经济竞争力和老龄化、附加值提高几个共同问题的焦点，需要结合现在的经济结构和将来的人才结构中的平均高价值问题，在此基础上要解决受教育的问题。当然，和还是挺厉害。需要较好地提高人均受教育水平这句话，可以预见如果是打工子弟要是没有上高中和大学，再过五到十年就业以后如果找不到能挣钱的、高附加值的工作，会需要若干社会抚养成本。这些就是硬币的另外一面，也是改革开放中我们制造业发展的一部分社会成本和社会问题，今天你们看到的很多政策可能更多的是为了解决这部分人群面向未来的一些问题，包括中国整个社会需要解决的一些问题。

当然，这些也是我的个人揣测，理解政策有一个非常难的事情，就是知道跟什么相关和为什么会来。我们没有在评价时间是否正确、力度是否正确，只是努力描一条线，这件事情为什么出现，并没有评价力度和时间正确与否，因为这些都需要很长时间。

花了这么多的时间解释了另外一个角度的政策问题，下面再讲一讲大家关心的反垄断问题。去年第二第三季度的时候我跟有些互联网平台的高管聊过，中国互联网平台在完成一些调整后会被反垄断。其实中国的反垄断不是从互联网平台开始，八十年代中后期就一直有，但中国过去所有行业都是经历了国退民进。因为我们1980年所有行业都是国有所有制或者公有所有制，过往存在的所有行业，不管是城市服务、城市流通、农业、工业、制造业、金融业，这些都是国退民进的过程中逐渐成长起来的。因为国退民进，大部分民营企业没有到垄断阶段，行业特征也决定了中国八十年代的反垄断的板子都打在国企身上，第一步是政企分开，第二步是一拆多，一拆二，多元化市场竞争主体。

过往反垄断主要打在国企身上，社会上没有人喊疼。打个比方，如果不是因为多元化市场竞争主体，只有中国电信是中国历史上单一的电信服务提供商，到今天为止大概不需要民营企业提供社会研发，可以指定研究机构提供社会研发，如果不是因为一拆二、二拆三，腾讯赶上了三拆七，那个时候腾讯不太可能第一年作为寻呼机业务较好的软件服务提供商得到第一桶金，当时作为那么小的初创公司能够给九十年代中后期最重要的寻呼机提供软件服务的机会。

引入了多元化市场主体竞争，后来电信也有发生很多改革，包括子公司层面进行混改，中国国企改革最后结果只有两个的就是电网，三桶油下面还有多元化市场主体和民营企业的石油公司。为什么只拆成了两个而不是三个？原来的国家发改委副主任写过一本书，写到二十年中国能源企业改革和能源企业反垄断。为什么电网只拆了两个，就是南网和国网，没有拆成七个以上的网的原因是为了保证网络效率，大家感兴趣的话可以去看那本书。

互联网为什么特殊？因为只有这个行业从2000年开始100%都是民营，其中的很多商业模式是有网络效应的，就是越大越好，越好越大，百度用的人越多越好用，越好用用的人就越多，最后确实会导致垄断，因为越大越好，越好越大。反垄断目前和中国做了三十年的国企反垄断一样，就是多元化市场主体竞争，只要不是一个人或者两个人就可以。

为什么互联网平台一定会被放出来？因为中国互联网平台和全世界都不一样，美国的互联网商业模式都是在美国所有行业已经充分竞争和充分社会分工以后，九十年代中后期进入互联网，所以现在充分分工的社会环节加了一层信息化的壳，所以是纯信息的互联网，中国绝大部分平台都是一个产业还在发展变化的阶段就嵌入进这个产业本身，变成平台模式。最简单的比方就是淘宝2003年开始，中国零售业连锁2000年开始，因为1999年开始住房制度商品化的全国改革和推广，没有商品房的话连铺面都租不到，要想租100个铺面必须有100个商业单位，苏宁国美也要等到那个时候发展。当然，同期中国有淘宝。中国的餐饮平台中外卖占到21.4%，中国的外卖是中国的餐饮平台的半自有，也是长在餐饮行业里面的社会分工，不是分工以后在外卖加一层。

如果打专车，记得十一年前刚有专车的时候让我试一下，那时候中国专车是从来没有体验服务的，在此之前只有出租车没有专车，所以我第一次在首都机场等专车的时候完全忐忑不安，不知道会面对什么情况，后来来了一辆车跟我对暗号。第一次是需要绕过首都机场收费部分走非高速，就是为了节省那5元。美国UBER出现之前，专车在美国存在非常长的时间，供需两端比较成熟，信息化在外面套一圈就体现高效，后来扩展得更多。中国刚开始出现专车的时候没有人知道专车是什么，司机也不知道专车应该怎么开，所以是被平台定义完的专车重新做的分工、教育、培养、供给，所以只有在中国可以做到全球最好的专车，大部分都是黑色的，内饰肯定是黑色，只有中国专车会配两瓶水和所有充电口，一定是B级以上。要是在美国打UBER一定会打到各种车，无论是颜色、形状、车型还是级别，这大概是最大的差别，所以中国互联网的特点是在产业发展的时候嵌入产业本身，好处就是就业效率高、产业效率高和数字化效率高。只要完成了多元化市场主体这个反垄断的过程，一定会被放出来，就是因为就业效率高、产业效率高和数字化效率高。就业、产业数字化在过去一两个月的文件中都有提到，可以看到180度的转折，只是完成多元化市场主体改造以后，承担了应该有的产业效率推进的作用。

由于时间原因，我只讲最后的结论。这些是我们当时做播客《高能量》的时候的结论，探讨今年的政策方向是什么，按照重要性第一是就业，第二是经济增长规模，第三是经济增长结构。要是做的一件事情涵盖其中的两个因素，比如新服务平台，专车或者快递，既解决了就业问题又解决了经济结构和产业数字化的问题，就会是今年要面对的最重要的经济政策刺激对象的出发点，就是解决这些问题。

我们2018年的时候说过房地产的地位会变，今年又变了一次，前面李成东说房地产销售额今年是15万亿，其实不是，准确定义的话，今年的商品住宅新房销售是11.3万亿，二手房住宅销售是5万亿，加起来大概16万亿，2021年新房商品住宅销售是17万亿，二手房大概7万亿，加起来是24万亿的商品住宅销售。房地产再换一个位置就是180度转弯，构成居民资产向中的65%和银行资产向中的40%，地方财政收入占到40%，因为重要性所以挤掉刚才讲的金融属性，需要稳定住，不然中国的消费和中国的财政支出、中国的金融系统的资产风险会一块出问题，就像1995年到1997年的日本。为什么作为地基？中国需要重新去做三个梁，使得三个梁是不是平衡，是不是都长得一样高，是不是足够好决定了后面撑不撑得住内需广义市场。

中国的汽车2003年到2004年是全球最大的零部件生产国，那个时候生产的是中低附加值，结构件为主，中国2009年开始就是全球单一最大新车销售国家，到现在为止每一年都是。中国在过去的十三年的世界第一中，中国自己最高的一年出现在2017年，因为2015年跟去年一样实施了购置税减免刺激政策，2017年中国卖了2500万辆的乘用车和2900万辆机动车，累计出口第一次突破104万辆汽车。2022年中国汽车消费本来有挑战，因为4-5月同比下降10%，作为在社会消费品零售总额中，卖3000万辆车的话汽车单规模是3万亿，不算零部件维修、替换、保养、加油、装饰，如果这些都算上的话，汽车的产业链价值或者产业链费率大概是4倍左右，3万亿的产业意味着12万亿的产业规模。

去年2个月负10%左右的增长，6月，为了同时解决能源问题，经济刺激问题，面对疫情不能高接触性消费，其它行业不能刺激，针对消费最后推出购置税减免，导致的结果是刚才讲的去年正增长，正增长以后的结果，中国2021年是汽车出口第一次突破200万台，2017年第一次突破100万台，去年达到300万台，这是2017年，2021年和2022年的变化。去年还有产生一个变化，就是2017年单车价值9万元到2022年出口单车价值已经变成12万元，大概上涨30%，相比日本还有差距。这些是中国汽车作为内需的特点，去年新能源车688万台占到全世界当年新能源车销量的60%，2017年汽车消费的最顶点，民企占当年汽车销量的10%不到，2017年比亚迪41万台，较好的是吉利120万台，长城90万台，加起来不到250万台，当年的机动车销量是3000万台，乘用车是2000万台，加起来不到250万台。2018年改了以后取消了外商投资整车股份比例限制以后，第一个案例是2018年的比亚迪100%，之后宝马和大众纷纷把国内产能变成控股和独资，然后在中国已经变成第一产能，超过德国本国大众和宝马控股的产能。

去年中国卖的这些车中，民企包括比亚迪和长城，吉利大概还是130-140万台，没有算特斯拉，要是把这些新势力都算上大概占到汽车销售的40%，就是2017年国企靠产品垄断90%的最大单一消费市场，2018年出台政策把这些拿掉，并且发放民营企业牌照，批下外资产业可以控股和独资的产能。时隔五年以后中国汽车销量再次正增长，得到的结果是民企加外企占到半壁江山，国企只占一半，中国汽车出口从100万辆变成300万辆，单车价值从9万元变成12万元。我们讲的还是供给商，不是整车，因此还有做电机的、做电控的。

回到前面讲的，结论就是政府推出政策支持新能源车发展，不是只为了需求，最好是通过新的需求能够带动新的结构形成新的供给，拿汽车套在里面就可以理解，新能源是汽车的新需求，新的结构是完成了一次新的产业链和竞争力的培养。在此基础上，中国原来的只大不强的汽车零部件2003年变成全球最大产能的汽车零部件产业链，经过这次新结构以后全部变成了中高附加值的新产业链结构，因此才可以和东盟做进出口。东盟从2020年开始超过欧盟，变成中国最大的进出口双增最大贸易伙伴。

如果你变成了中高端的供应链和需求的代表，占到全球去年新能源车销量的60%，导致的结果是可以做这样几件事情：增加贸易伙伴，就会把其中一部分供应链挪到别的国家去做全世界的生产和配套，中间品来自于你、设计来自于你、品牌来自于你。一部分销往全球，一部分销往最大的全球单一需求市场。当然，中国和美国在总量上是全世界第一，但在很多新需求上我们是第一。那么靠这个新结构，既解决了我们的问题，也解决了我们的供应链升级问题，也有解决外贸全球布局和增加贸易伙伴关系问题。我们跟东盟比不只是出口增加很多，我们对欧盟的出口和我们对欧盟的进口都会多增或者双增，或者大规模增长，所以从消费结构来讲对中国会影响比较长的时间。手机如果不是因为华为受到限制的话，应该已经跟刚才讲的汽车这件事情的循环一样已经完全走完了，2003年中国就是全球最大的手机装配零部件产能提供商，2012年变成全球最大单一智能手机市场，我们提供了一些新结构，所以把当年中低端附加值的产业变成新的全球能够提供精密加工附加值的产业链，中间出现了华为、小米、VIVO、OPPO。整个循环在各个行业都会出现，如果凑巧在这个循环，不管是供应链端、产品端、需求端都可以，都是正向刺激。

年轻人春节搞副业：卖烟花日赚1千，明年早点干

作者 | 易婷

“有钱没钱回家过年”这句印在每个中国人心里的话语，却因为前几年疫情反复无常而艰难实现。疫情放开后，2023年春节成了很多人3年的第一次回家过年。

朋友圈里晒提前一月回家过年的人比比皆是、春运火车回到一票难求的恼火状态、大街上的年味也比往年更足……然这一片繁荣的背后，仍残存疫情三年遗留的尾巴。有不少人前几年没攒到钱失去回家过年的底气，就地过年；还有不少人0积蓄回家过年。

《新品研究所》采访中发现，今年不少年轻人的春节假期比往年提前了几天。在阖家团圆之际，还有部分年轻人诞生了“副业搞钱”的想法：有的人替春节返乡的人喂猫遛狗；有的人回到乡镇摆摊卖彩灯；有的人卖烟花礼盒；有的人卖手写春联；有人去餐厅端盘，拿3倍工资……

“今年摆摊的好像格外多，都是年轻人。”卖儿童彩灯的黎黎说。从采访的情况来看，年轻人忠于“搞钱”似乎成了一种共识。

代卖手写春联，年味有了
小丽：春节净赚1120元

无论是农村还是城市，精选一副大红春联成了家家户户的一个既定习惯，以此来增舔喜庆的气氛。于是在商超和路摊上，催生出了卖对联的生意。在科技日渐发达，万物可批量生产的当下，对联的品类也从早期的红纸黑字延伸出了更多样式，纸质也有不一样的选择。

花样虽多，款式虽美。但在小丽的眼里，手写的春联更有年味和仪式感。于是她在工作之余萌生了卖手写春联的想法。

“正好身边有书法大师，货源就不是问题了。”小丽自认为这门生意简单，也会比较顺利。春节前20天，她在朋友圈里开启了她的事业。

在品类上，小丽卖的主要是春联，其次是单独的“福”字。春联分为两种：一种是普通型，适用于城市商品房；一种是豪华型，适用于农村别墅大门。前者定价68元/幅；后者定价88元/幅。

卖的前三天，小丽每天都能收到订单，客户来源主要是自己的同事、朋友或者家人的朋友。“每天都有收入，感觉动力更足了，发圈的次数也多了。”据小丽介绍，比较受欢迎的春联多与平安健康相关。

一副春联小丽能获得的利润在20元左右，因为是初次做生意，小丽说关系好的会卖的更便宜一点，指望着他们给她带新客户，而不熟的人基本是赚20元。

出现了反转的是小丽认为顺风顺水的生意在一周后开始出现了“危机”：没人找她下单了。她意识到自己身边的资源基本耗尽了，她又没时间出去摆摊。

最后她决定把自己的朋友圈二次利用：建群揽客。她先把自己的好友拉，再吆喝身边人拉人，群很快就达到了300人。

春联的生意，基本是年前2周，接近春节的前2天就会明显减少，因为大家基本都置办好了。后面小丽通过社群推广，在春节前几天，陆陆续续有收到个位数的订单。收入相比开始的时候有明显减少，小丽积极性也逐渐下降，自己也说后期出现了摆烂现象。

“主要是前期赚的多，总共赚了一千多。虽然不多，但还是有成就感的。明年应该还会继续做，需要拓展一下渠道，会尝试开一下网店。这样客源就不只局限于身边人了。”小丽说只要想搞钱，办法总比问题多。

乡镇摆摊卖彩灯，但没摆脱相亲
黎黎：春节净赚400元

“上班一年多了，但是一直存不到钱，就很焦虑。特别想挣钱，就想着回家过年反正没事，就摆个摊试试。”黎黎的家乡在达州的某镇上，回家之后没有过多的娱乐项目，囊中羞涩也难以支撑起周边游，赚钱不失为一种新的过年方式。

黎黎腊月二十八才放假，从今年春节的前奏来看，她算是错过了第一波生意。她在放假前夕定下了要卖的产品，即儿童彩灯。

选择彩灯的原因有三个：一是技术含量低；二是投入成本低；三是颜值高。

黎黎放假前在1688和拼多多上把所需要的材料购买上，一个彩灯的成本在3-12元不等，总共买了600元的材料。

放假回家后，黎黎开始组装。看上去技术含量低的制作流程，却消耗了黎黎不少时间。本就放假晚，回去还组装了两天，成品有了十几个之后，摆摊的生意在大年30晚上开始营业。

小镇上的春节，主要是依靠回乡的人员流动，才显得人气更足。据她介绍大年三十和初一初二挺好卖的，回来的人都舍得给小朋友花钱，也正是这3个晚上把成本卖出来了。黎黎卖的彩灯定价在10-30元之间，与网上成品的价格相近，她主要赚的也就是一个手工费。

一边卖一边要组装，让黎黎有些应接不暇，于是她还呼叫了两个朋友帮忙一起组装。据她计时，费时的产品需要1个多小时才能出成品，这样一个也才赚十几块钱。

好在黎黎以前跟着家人摆过摊，有一点经验，在买卖过程她说也不会紧张，这样对她来说少了一个适应的过程。

出摊5天，黎黎收入1000元，投入的600元回来了，净赚了400元。最后还剩下20多组未组装的产品成了存货。“明年不确定还卖不卖，这个最后算下来时间成本太高了，并不划算。这算是我的一次经历，因为家里也没人让我取经，我只能慢慢试，挣钱嘛，就是要多尝试。”

黎黎说她摆摊除了想赚钱外，其实还想逃避相亲。每逢过年，这成了很多单身青年需要面临的问题，今年网络上中国式催婚再次成为大家争议的话题。但现实不遂人愿，黎黎去摆摊了也会时不时被拉回去相亲，她直言：想躲也没躲得掉。

烟花店兼职20天，赚了1年生活费
林子：春节净赚14000元

爆竹声中一岁除，除夕夜晚放烟花，烟花皮留到第二天是多数8090后的青春回忆。之所以成了回忆，是烟花自由的日子与他们渐行渐远：由于污染和易燃易爆炸属性，2013年前后，各地禁放政策加强，多地大型烟花表演也销声匿迹。

今年回家过春节却给人一种相反的感受：烟花里的年味回来了。身边不少朋友和家人都在说好久没这么过瘾的放烟花了、这才是过年应该有的气氛等。有这样感叹的背后是多地调整了烟花爆竹燃放政策，春节期间市民可以在规定时间和区域内燃放。

市民欢呼的同时，烟花从业者无疑是最兴奋的了。湖南浏阳是烟花之乡，有过辉煌时刻，也经历过禁放其的暗淡，起起伏伏，不少行业内的人猜测2023年烟花行业能迎来新的希望。

烟花行业，有一个说法是离消费者最远的工厂最辛苦，离消费者最近的末端最挣钱，也常被人说是“暴利行业”之一。

放寒假后，林子回到家乡发现身边买卖烟花的人颇多，她也嗅到了一丝商机，于是拖家人找到了一家烟花专卖店去兼职做销售。

林子的家乡有大型的烟花生产基地，离浏阳也很近，所在门店进货就不是问题。据她介绍烟花的种类繁多，覆盖适用小孩到大孩的品类。“今年还做了烟花礼盒，一箱200元，里面大概十余种花样。”

烟花的名字也很应景：财气冲天、年年有鱼、马上有钱、竹爆平安等等。一方面与烟花款式、呈现形式相关联，一方面与节日愿景相呼应。消费者购买的时候也大多看的是产品名字和呈现的效果，这也是烟花行业多年以来很难形成品牌效应的原因。

关于烟花的价格，采访的消费者给予的反馈是：价格不一，相差较大。甚至在同一城市，不同商家的价格都差异较大。林子兼职的时候主要是依靠提成赚钱，所以她除了自己站店销售之外，也会在朋友圈发圈出售。

“同一款仙女棒，我卖10元/把，但是我看到有的人卖20-40元/把。除了这些小的烟花赚钱外，这几年火爆全网的加特林才是当之无愧的‘摇钱树’。”在平日里，加特林的价格不会超过100元，但在过年期间有地方炒到高达200元/个。

价格水涨船高，销售烟花的人自然赚的口袋鼓鼓。林子称“我在店里卖，家人也帮忙介绍人来买，半个月赚了1万多。这相当于我两学期的生活费了，明年寒假我要早点干。”

林子告诉我这也没啥特别的销售技巧，只要烟花好看，价格合适，不用推销就能卖出去了。今年有不少人今年趁机屯了一波货，然后涨价出售，赚到了翻倍的价钱，但也有一些囤货太多，货品又普通的，春节过去后，留下了滞销的疑难杂症。

去端盘，拿3倍工资
昕哥：春节净赚2100元

今年回到老家长沙过年，为期12天的假期，没有一天进过长沙的商圈。究其原因不是没时间，而是去了很难在饭店吃到饭。在各大社交APP上，可以刷到今年过年一半人在三亚，一半人在长沙的视频，甚至有网友说：连KFC都是排队2小时起。

根据最新数据统计，2023年春节假日长沙市接待旅游人数278.94万人次，同比增长109.25%，实现旅游收入29.69亿元，同比增长93%。长沙市中心在上演“人从众”的景象之余，餐饮业快速复苏。

长沙的街头人挤人，饭店里一场接一场的“盛仗”：前台的人端着盘子，端盘的人被顾客左呼右叫，后厨不断能传出马上快了的急促声。昕哥就是其中的一人，端着盘子满屋子跑，他还开玩笑说：“我的臂力提升了，一次端4份不成问题。”

来源：网络截图

昕哥是个室内工作者，这次是陪朋友一起到餐厅兼职，对他来说是一个新体验和挑战。他需要负责的是散台的一部分菜的“输送”，闲暇之余应顾客所需，加菜加饮料等等。他说才说去端盘的时候，心里还有些清高，觉得些不好意思。但端了几天后，发现根本就没有人在意你是谁。

逐渐适应后，昕哥工作得更顺手了。只不过每日的客流量，让他的工作量逐渐增加，尤其在初一初二的时候，有几个人回家过年了，一天忙得自己吃饭的时间都没有。

从腊月29开始到初五，一共7天，昕哥拿到了2100的报酬，平均有300一天。这在长沙的同行里相对很高的薪资了。“主要是春节的原因，给到了3倍薪资。生意火爆，老板赚到钱，员工也享受到了福利。”对于薪资他是这么说的。

明年春节他计划还是会去挣钱，但不一定是餐饮。他建议有时间的年轻人都可以尝试做做副业，不仅收入上会有一个提升，还会解锁更多的新体验。

这几年，随着互联网与人们生活深度链接，大家赚钱的路径越来越多。在某薯上，代喂宠物服务成了不少就地过年的年轻人新的赚钱机会。这类服务主要是针对与狗狗和猫咪，价格在20-50元/次不等，狗狗的价格一般比猫猫的贵5元/次。根据距离的不同，价格上也会有5-10元的浮动。

义乌的风更是吹到了各个城市的大街小巷，年货的各种小玩意包括但不仅限于发光发簪、喜庆发饰、小福袋、对联、兔灯……

热衷搞钱，又善于去寻找新机会的年轻人们，在大家休息的时候不仅赚到了钱，还收获了快乐，春节期间，你们的收支平衡了么？

京东打响同城第一枪，“超级京城”做对了什么？

来源 | 东哥解读电商
作者 | 李成东、金珊

春节档电影火爆，消费迎来2023年的开门红。经文化和旅游部数据中心测算，今年春节假期全国国内旅游出游3.08亿人次，同比增长23.1%，恢复至2019年同期的88.6%。实现国内旅游收入3758.43亿元，同比增长30%，恢复至2019年同期的73.1%。在悲观的预期中，2023年的春节消费恢复十分强劲。

把握春节档期，京东首次在北京聚合了旗下京东小时购、京东生活、京东到店、京东养车、京东鲜花、京东健康等多个板块，“到家+到店”结合，打造“超级京城”项目。消费者春节期间基于同城线上线下的吃喝玩乐均可在京东一站集齐。“1分购”的统一促销优惠下，年货节气氛活跃，消费者获得多重体验，线下门店也获得了全渠道增长。

从数据来看，“超级京城”活动期间，京东小时购北京地区的销售额同比增长超过90%。京东鲜花的销售额同比增长了215%；京东健康药急送的销售额同比增长了164%，医美订单量同比增长了10倍；京东家政订单量同比增长165%，58到家位居品牌榜首；京东养车到店安装订单量同比增长88%；京东到店订单同比增长103%，汉堡王、瑞幸咖啡、味多美成为品牌前三。

同城，已成为各大电商、互联网企业的着力点，“超级京城”是否是京东发力的信号？京东在同城布局上又有何差异化路径？

从即时零售到同城，京东聚势发力

在“同城”赛道里，即时零售成为时下最热门的领域。

如果说二十年前的非典开启了中国的电商时代，近三年的新冠疫情则是加速了即时零售的发展。同时疫情催生的消费习惯是不可逆的，已经享受过“线上点一切”、“想要就要”的购物体验，消费者不愿意再回到过去。即时零售并没有随疫情消失，甚至有望快速达到万亿市场规模。

截至2022年9月30日的12个月，京东到家的总商品交易额（“GMV”）为589亿元人民币，较2021年同期的372亿元人民币同比增长58.3％，增速显著高于传统的电商业务。从去年10月，京东联合达达发布即时零售品牌“小时购”开始，在最近一年多的时间里，即时零售，不断被京东加码重仓。京东小时购也延续高速增长态势。2022年第三季度GMV同比增长超160%。

过去一年即时零售获得诸多巨头重仓，对线下门店而言，同样是一个新的增长机会。即时零售让原本属于电商的节日狂欢中，更多了实体商家的身影。

如果说京东小时购是让消费者足不出户享受到商品，这次京东到店、京东鲜花等业务则是把线下服务带给了消费者。“超级京城”聚合了京东基于本地供给的“到店+到家”服务能力，更成为拉动本地线上线下增长的引擎。活动期间，京东北京地区同城业务新增合作门店数量超过10000家。

“超级京城活动是我们在京东11.11之后参加的又一个重磅活动，北京已经上线的近180家门店都参与进来了。”物美三方平台运营部负责人尹伊表示：“从数据来看，元旦假期3天我们北京门店的销售额环比12月增长了190%。”年货节气氛和商超促销相贴合，京东同城的商超心智进一步渗透。

即时零售的快速发展，最重要的在于消费习惯正在发生改变。即时零售的用户需求对价格敏感度降低，越来越看重品类的丰富程度和配送时长，万物皆可即时零售。1小时、半小时甚至分钟级送达，即时零售有着更好的配送用户体验，尤其是对鲜花、药品等品类。随着覆盖城市、消费场景、供给品类不断拓展延伸，即时零售正成为越来越多的消费者的选择。

即时零售和本地生活服务，覆盖了消费者的日常生活圈，彼此关联渗透，协同推进更容易塑造用户心智，强化消费黏性。赢得其中一部分心智，也会给其他业务带来增量。

过去一年多，京东正式发布了即时零售品牌小时购、成立同城业务部、并表达达且进行了组织调整。即时零售和本地生活的资源和履约等基础设施得到了有效的整合，围绕消费者本地生活圈，形成完整的同城业务。

在此基础上，“超级京城”这次大促显然和以往不同，实现到店和到家业务相结合，线上线下顺利联动，打出一套“组合拳”。京东到家、到店、鲜花、养车等业务，围绕着年节气氛，共同组成了一个小的“同城生态圈”，将需求一网打尽。

“超级京城”是京东全面发力同城的一个信号，一方面进击了美团本地生活的大本营，另一方面也强化了京东即时零售的先发优势。

同城战场，不论美团还是饿了么，或者抖快，即时零售和本地生活都还是各自为战。京东“超级京城”项目以年货节为引，在即时零售之外，聚集了和过年强相关的养车、家政、到店消费等同城业务，“一站式”满足消费者春节期间的需求，由此获得了大爆发。

京东的本地供给也更加繁荣，从头部品牌到长尾商家，从连锁大店到垂类小店，供给增强带来消费增长，在同城业务尤其即时零售市场的竞争中更具优势。对商家和品牌而言，能够更快的触达消费者，拉近了和消费者的距离，也在京东收获了新的增量。

超级京城在年货节档期告捷，可以看到同城业务融合后有巨大想象空间，但做成并不是容易的事。

实体经济入局正当时
京东同城靠什么取得先发优势？

京东最早发力即时零售，多年积累下，1小时内送达服务已覆盖超市生鲜、手机家电、医药健康、美妆护肤、居家、服饰、运动户外、鲜花、烘焙、母婴等众多品类。如今，又横向串联起养车、家政、到店等业务，足见京东在下一盘更大的同城的棋。

无论是即时零售还是本地生活，同城业务做的从来都不是流量生意，而是细水长流。数字化、供应链、高效的履约配送共同构建了京东做同城的护城河。

首先是京东此前在实体的同城布局，不同于其它平台，有着更“实”的全渠道规划。京东到家、京东小时购入驻的超20万家合作商家门店外，自营实体业态也在扎根拓展，共同组成更完整的本地化供给。此前，京东时尚家居的服饰、居家、美妆、运动、奢品钟表等品类的整合升级为“京东新百货”，北京、成都等多地线下门店陆续开设。京东新百货、七鲜超市、京东养车、京东MALL各种业态实体门店是京东由线上逐渐向线下延伸的见证。超级京城的爆发也离不开这些自营门店在线下积累的用户认知和口碑。

其次，京东更具备将大规模SKU数字化及供应链整合的能力。餐饮外卖和即时零售的SKU数量不同，即时零售覆盖的单一门店商品数量就能达到万级，餐饮外卖的SKU只有数十个。这也是京东能赢得即时零售众多实体商家合作认可的原因所在。平台方需要将如此多的商品线上化，才帮助商家实现最有效的线上选品、汰换、运营，甚至线上线下全渠道供应链整合。京东深耕零售多年的供应链整合能力，加上京东到家在即时零售赛道的能力积累，在商品线上化和全渠道运营具有明显优势。

其三达达的履约体系，补齐了京东即时配送的能力图谱。除了末端配送环节，线下零售的商品繁多，商家更需要时刻注意的是仓储和拣货环节。达达的仓拣配体系，弥补了线下商家在仓储、履约方面的不足，保障了用户体验。从履约能力上来看，达达快送凭借数十万的骑手数量，在22年双11期间，配送总单量就已突破1.2亿单，日均配送单量超1000万单，创造了最快分钟达、送货送上门的新纪录。

最后即时零售新渠道，可以为品牌赋能。不同于传统电商和线下实体之间具有一定挤出和替代效应，即时零售等同城业态依托本地实体供给迅速发展，本质上也是实体经济的增长。线下渠道的增长，最终受益的除了实体商家，还有品牌。大规模SKU数字化的能力保障了可满足消费者更多的需求，为品牌的增长提供了更多机会。仓储、履约的完善，让基础设施迅速跟上消费的流行趋势。同城零售更快的触达消费者，品牌收获前所未有的增量。

“超级京城”同城年货节期间，全棉时代在京东小时购渠道北京地区的销售额同比增长超10倍。全棉时代副总裁曾钦华认为，“超级京城”活动是一次线上线下全渠道共振、带动同城销售的有效实践。“我们通过即时零售打通同城全渠道商品供给，由线下门店基于LBS定位为同城的消费提供统一的售前、售中、售后服务，线上下单、商品小时达最快分钟达，能够精准切中大家年货尝鲜的需求。消费者足不出户年货到家，我们也能覆盖并服务好更多客群，这对我们的业务增长来说，具有长期发展的价值和意义。”

2022年7月，中国连锁经营协会联合达达集团、京东消费以及产业发展研究院发布了即时零售行业首份针对平台模式的白皮书。其中指出，预计到2025年，即时零售开放平台模式将突破万亿规模，达到1.2万亿元。

可以想见，京东的“超级京城”项目只是一个开始，在北京单个城市的成功经验显然有机会复制到更多区域，2023年，京东有机会打造更多“超级X城”，最终串珠成链，形成超级城市矩阵，也逐步锻造同城业务的核心竞争力。消费者和合作伙伴可以一起共同见证，京东在数字化和履约方面的完善、同城一站式服务能力的提升，在同城业务的“成本、效率、体验”优化上的持续努力。京东也真正回归零售本质，发挥出新型实体企业的力量。

同城经济，即时零售先行；即时零售，京东先行。对京东来说，即时零售是京东未来增长的必赢之战，更是强化同城先发优势权的重要抓手。即时零售加上本地生活，双轮驱动，推动同城经济进入更具想象力的下一阶段。

“I Do”母公司被申请破产，钻石“真爱法则”不灵了？

作者 | 易婷

“I Do，就是我愿意”刻在年轻人DNA的广告语时常在耳边回荡；曾珠宝界营销鼻祖、知名钻戒品牌“I Do”却在破产边缘游离。

近日，I Do钻戒母公司恒信玺利实业股份有限公司（后称“恒信玺利”）新增破产审查案件，申请人为北京艾贝利特服装服饰有限公司，经办法院是曲水县人民法院。接着恒信玺利发布公告称公司股票自1月9日起停牌，预计将于1月30日前复牌。

母公司公告虽不完全代表I Do即将全面溃败，但新品牌研究所发现，I Do当下的处境实为艰难：一方面业绩下滑，多次冲击IPO未果；另一方面，近半年来频繁爆出闭店和欠薪的负面消息。

1月10日新品牌研究所在北京合生汇I Do门店发现里面仅有店员，而挨着的其他品牌门店内均有3-4拨客人。作为曾红遍大江南北的钻石品牌，为何会沦落至此？“真爱”钻石这门生意还好做么？

陷入破产危机

成立于2007年的恒信玺利，由李厚霖一手创办。提起他的名字，大家都会想起不同的标签，最广为流传的就是“钻石大亨”和“李湘前夫”。恒信玺利是国内最早进军钻石行业的企业之一，截至目前，该公司已发展出HIERSUN、I Do、ooh Dear三个钻石品牌，其中I Do是“主心骨”。

I Do于2015年在新三板挂牌，但是李厚霖对它的期待不止于此。据公开资料显示2016年，恒信玺利就向北京证监局报送了上市辅导备案材料，开始冲刺IPO。但是没多久就主动叫停了，还将公司注册地从北京变更到了西藏拉萨曲水县。

当时更改注册地的举措被大家怀疑是想走贫困县的IPO绿色通道，因为当时曲水县是证监会所划定的贫困县之一，能享受到当时推出的IPO扶贫新政。

2017年I Do在意料之中的奔赴资本市场，但现实很残酷，连续3年恒信玺利3次递交IPO申请，都无果。在这种状况下，投资机构的信心也逐渐下降，2018年恒信玺利的第三大股东红杉资本清仓退出。最后还是周大生充当“救星”，接住了这16.6%的股份。

注：该企业由周大生100%控股

从财务和业绩情况来看，近几年恒信玺利也较为乏力。根据财报显示，2017年至2021年，恒信玺利的净利润分别是3亿元、2.42亿元、1.74亿元、1.06亿元、1.13亿元，整体呈现下降趋势。

今年上半年恒信玺利营收6.28亿元，同比下降41.99%；净利润704.44万元，同比下降88.62%。可见其赚钱能力并没变强，而且下半年受疫情因素影响，业绩或许更加不理想。

新品牌研究所观察到自进入2022年，I Do丑闻陆陆续续被爆出。在小红书、脉脉、知乎等社交平台上不断有自称I Do员工的网友发文称公司拖欠薪资、大量裁员等，甚至有供应商反映垫付的款项未结清。

这些爆料我们无法考证，但可以直面I Do窘境的是一些门店已人去楼空。截止2021年年末，I Do还有715家线下门店，而到今年6月则只剩下630家。半年时间内就关闭了85家，经营之难不言而喻。门店减少的同时，员工数也在量级减少，也是半年时间从1684人到1104人，减少了580人。

在业绩下滑、门店经营不佳、闭店潮和裁员等风波下，恒信玺利如今进入预重整阶段，在寒冬中独自感受这份寒气。之所以这么说是新品牌研究所观察到，自从疫情放开后，消费在缓缓回暖，另外时至年关，又临近214情人节，珠宝品牌积极迎来旺季。

间接持股恒信玺利的周大生这次也不再当“救世主”，而是直接表示公司及子公司不存在对恒信玺利提供担保、财务资助的情形，这一公告也被相关人员认为是在撇清关系。

可以说恒信玺利目前面临的危机是创立以来最艰难的一次，但清奇的是，企业正在历经重重难关，I Do的营销却不曾间断。

起于营销困于营销

半个世纪前，垄断了钻石开采的De Beers用“钻石恒久远，一颗永流传”的营销文案，将钻石和爱情结合在一起，让钻石成为了爱情与婚姻的象征物，迅速在全世界火起来，助推钻石消费达到巅峰。

I Do创始人李厚霖在营销上也是有自己独特的一套方法论的。他与李湘结婚前，还和娱乐圈其他女明星也传出过绯闻。或许在娱乐圈混迹时间长了，李厚霖非常懂得明星营销，也将自己的品牌与明星深度绑定。

第一次I Do出圈就是仰仗这对曾经的恋人的恋情，当时还是以电视为主的传播媒介时代， 李湘给I Do带去了极高的关注度。此后的十余年，I Do 在各大娱乐节目和影视剧中亮相。明星就像连接口，将I Do与消费者链接在一起，使其知名度迅速得到提升。

最开始的时候是忠爱影视作品，《何以笙箫默》《将爱情进行到底》等都有I Do的影子；接着明星夫妇成了I Do的最爱，沙溢&胡可、李小鹏&李安琪、杨威&杨芸等都给他们安排了专属的戒指；到了互联网时代，对明星的依赖依然不减，不仅出现在刘畊宏夫妇的，还宣布陈小春夫妇为品牌全球代言人。

站在当下回看I Do的发展历程，之所以成为明星企业也是有值得学习的地方。品牌成立初期，I Do的定位就打出了差异化优势。当时周大福、老凤祥等传统品牌都以黄金首饰为主，I Do主打钻戒，锚定婚戒市场，给消费者不一样的视觉感，简洁明亮的设计也深得年轻人欢心。

精准定位后，I Do还推出体验式营销，在门店增设体验区和专门的求婚区。门店用粉红色的玫瑰花装饰，一边制造浪漫，一边去掉俗气，再将品牌solgan“I Do，就是我愿意”绑定在一起，完美塑造出“钻戒即真爱”的形象。

在明星效应和体验式营销的双重出击下，I Do顺利博得用户眼球，成为珠宝行业的“明星”。但一切看似在良性循环发展的背后，I Do已经开始出现危机，营收净利双双下滑，员工暴露薪资已发不出。

只不过从财务数据上看，I Do依然没有放弃开展营销。2021年年报显示恒信玺利营业总成本为21.36亿元，其中销售费用总计约6.55亿元，占比达到30.6%。反向思考，即使在营销上如此卖力，也没让2022年收入大有起色，说明I Do的营销法则不再那么灵验。

与I Do营销策略如出一辙的还有另外一个钻石品牌：“DR”。DR主打求婚钻戒，规定男士一生只能定制一枚，这种规定拿捏了年轻人想被对方视作唯一的心理。

在营收规模和利润上，DR目前都要领先于I Do，根据2021年DR母公司迪阿股发布的年报显示，营收为46.23亿元，净利为13.02亿元，前者是恒信玺利的2倍多，后者则超10倍。

不过进入2022年以来，DR品牌也备受争议：一方面是高价买，回收价格低；另一方面是在社交网络上，关于千元左右就能消除DR钻戒购买记录的传言，之前所营造的真爱氛围疑似被戳破，DR陷入了消费者信任危机。

今年上半年，迪阿股份的半年报显示上半年营收20.85亿元，同比下滑10.13%；净利为5.78亿元，同比下滑20.62%。

无论是IDo还是DR，它们都是把消费者对于真爱的渴望与钻石关联起来，将营销发挥到极致，但是高额的营销费用也在不断侵蚀公司的利润空间。对于品牌而言依靠营销起来，但是想要依靠营销长久很难，尤其是营销过度的情况下，会对经营产生直接的影响，I Do或许就是一个典型的“教材”。

天然钻石还是好生意么？

近年来，钻石品牌的日子其实并不那么好过。除了I Do、DR这样主做钻戒的品牌在走下破路之外，传统珠宝商的钻石业务也并不那么理想。比如周大生半年报显示，作为品牌营收主要营收来源的加盟业务中，钻石镶嵌产品收入同比下降47.94%。

在钻石产业链上，上游是钻石开采，但是全球近70%的原钻销量集中在戴尔比斯、埃罗莎和力拓集团三大巨头手中；中游加工企业，也基本形成稳定的格局；下游珠宝零售商，则需要将产品的价值最大程度的放大，才能卖出溢价，这也正是品牌商们不放弃营销的主因。

一旦品象和理念占据消费者心智，他们甘愿为高溢价买单。因此在很长一段时间，品牌商们都赚的盆满钵满。时间久了，物极必反，近年来消费者对钻石的保值开始质疑。

在各大社交平台上，不少消费者将自己钻戒拿去回收的经历发出来，其中有部分人称自己多年前买的戒指贬值严重，甚至安徽有一女子称自己1万8买的钻戒，如今只值180元。这样的情况不在少数，也让很多消费者直呼：早知道买黄金。

当质疑声不断起来，对越来越重视投资价值的消费者来说，之前建立的消费者心智已被动摇。根据钻石观察的报道，两周前，Solitaire曾出现过一篇分析文章，认为2022年全球（天然）钻石需求量会下降4.5%，并预计2023年会继续下降5%。

需求不断下降，背后还有一个影响因素就是结婚登记人数的持续下降。2021年全国登记结婚的共763万对，创下36年以来的新低。有统计数据显示2022年前3季度仅544.5万对新人登记结婚，相比去年同期下滑了7.5%。结婚的人越来越少，自然婚戒的市场也同样会缩小。

另外随着年轻一批消费者的消费观逐渐发生改变，很多消费者对“婚戒”“钻戒”的欲望并不那么强烈。新品牌研究所采访了近20对3年内结婚的90后夫妻发现：有直接将三金五金变现的，有买了小钻戒的，也有就买了黄金对戒的，买50分以上钻戒的仅1对。很直观的可以看到：钻石婚戒是必需品的观念在年轻人中逐渐被打破。

而钻石营造的真爱观，在很多眼里更像是“画大饼”，更有甚者直说不需要真爱，那为此去买单的就更少。除了天然钻石行业本身面临的各种不确定的因素，和内部各大品牌激烈竞争外，培育钻石的快速发展也对其产生了一定程度的冲击。

在国内2021年下半年起，培育钻石就开始传递出供不应求的信号，2022年培育钻石也在加速发展。据魔镜市场情报统计，2022年7月，淘系平台上培育钻石销售额为0.74亿元，同比增长149%。

在外观上，天然钻石和培育钻石很难用肉眼分辨；在价格上，培育钻石是天然钻石的三分之一；在官方背书上，美国联邦贸易委员会在立法上也确定了培育钻石是真钻石。因此打着“克拉自由”概念兴起的培育钻石，逐渐得到消费者的认可，同时也让钻石“稀缺”的这一大卖点逐渐消解。

在需求下降、消费者态度转变、培育钻石兴起的当下，天然钻石的光环不再那么“璀璨”，也让不少钻石企业陷入艰难境遇。2023年钻石企业还会迎来一次大洗牌，I Do或许只是一个开始。

2023年怎么躺着把钱赚了？| 东哥笔记

我的回答是：美梦。如果有人告诉你躺着就能赚钱，那纯属胡扯！

我们绝大部分都是普通人。

社会精英总是社会的少数，从财富角度是1%的人口比例，如果从社会岗位角度或许能有个5%了不起了。也就是说绝大部分人注定平凡。这让我想起了一个电视台记者在采访中与一个西北放羊娃的对话：“你每天干什么？”“放羊。”“放羊为了什么？”“挣钱。”“挣了钱呢？”“娶媳妇。”“娶了媳妇呢？”“生娃。”“生了娃，让他干什么？”“放羊。”……

人生注定平庸，于绝大多数人是大概率事件。想要逆天改命，只有：勤奋。

01

找准自己的人生标杆

几年前我在南京见了一个九零后微博粉丝，也是大学辍学淘宝创业。他的合作伙伴，大多也都是同学。他说自己创业第一年就赚了600万，大部分钱分给了合作伙伴，还有就是打赏救济缺钱的人，很少去确认对方是否真实缺钱还是“诈骗”。
生活的全部基本都是工作，24小时里面18个小时在工作，乐此不彼。他说，就算现在把他所有的积累都拿走，只给他5000块，一年时间保证赚300万。其实我是不以为然的，觉得有点吹牛了。他说当时他计划做一个类似卷皮网，楚楚街这样的导购平台，而且要进前三。我当时是不以为然的，感觉太晚了，他本人对技术很差，也没有资本。大概过了十一，他告诉我一天已经有2万多单了，每天利润有2万多，上线不过一个多月。

中国是创业热土，稍微动点脑子，勤奋一点就能创业，赚个几百万还是可能的。

一个是现在的中国市场足够大，找到自己的方向是第一步。

一个是中国的生产制造足够发达，想做啥生意都有供应链，甚至只是做个第三方服务都可以。最近认识一个做家具办公的，我问他几个人？之前打工，刚起步两年，公司就一两个人，一年做几百万的生意。我说，产品怎么搞定？说是工厂都有生产，提供产品，我们就是做销售，这种模式很普遍的。我给他提了点意见，后来给我寄了把人体工程学椅子。

02

超出平凡的秘诀

没有人想自甘平庸，所有人小时候都梦想过出人头地的荣耀。一个人想要过的更好，我认为需要三样东西。

一个是靠背景，有些人不需要努力就能够过得更好，但可惜绝大多数人不是王思聪都有个王健林的老爸，至少你没有。

一个是靠智慧，结束恢复高考后的这批人大多都实现了自己的命运扭转。大量研究证明的确有很多高智商的人不需要特别努力就能够轻松通过各种考试，实现鲤鱼跳龙门，这种人叫学霸，更牛的叫学神。

一个是靠勤奋努力。中国有很多白手起家的企业家，既无背景也无过人智商，就是靠着起早贪黑的勤奋，简单的坚持成就了自己的事业。

如何成功或者直接点说如何赚大钱，真没有什么捷径，唯有勤奋！即便那些靠资本赚钱的，一样也是靠勤奋。阿里巴巴也很了不起了，京东也算是很成功的企业了，马云也好，刘强东也好，还是非常勤奋的。没有丝毫懈怠！

03

莆田人的好日子哪里来？

莆田人今天的好日子都是靠自己的双手挣出来的

如何抓住大机会？我和莆田兄弟说，需要接触到，看得到，拿的住。对大多数人来说，没有接触机会。有些人接触到了，未必能看得懂。还有一些人抓住了，但拿不住，早早离场，缺乏定力。

一个年轻福建合作伙伴和我说了一个事情，他和老一辈莆田创业大佬特别熟，他们的学历，大多都是初中以下学历，多读两三年书都是可以相互装逼的。

现在莆田人，虽谈不上人人都是大富豪，但绝大多数家庭是富裕有余。靠的就是冒险精神，创业精神，打拼精神！

我在福建莆田有个合作伙伴，他和我说了莆田三个100万，莆田一共300万人口。100万在全球，100万在全国，还有100万在本地。

他有个忘年交，60多岁的朋友，做木材生意的。苏联解体前就去了，混的都是把脑袋别在裤腰带过日子，最早就是拿钱卖命混黑社会。后来有自己的武装，干趴当地的黑社会，当地人都得向他们交保护费。

中国有很多地方的人，在海外冒险闯荡打工做生意。比如从意大利跑回来的浙江丽水青田县，在意大利就有10万多人。传帮带，出去的中国人越来越多，抢夺了本地人的生意，所以在意大利和西班牙等很多地方都很排斥中国商人。这种移民，有很强的地域性，比如还有在非洲加纳淘金的广西上林县人。

早些年在海外去闯荡的中国人，大多数都是非法移民，打黑工，没有任何学历，就如现在广州的黑人一样。尤其是日本，欧美发达国家的！有些人去了，还会回来。还有更多的人，会融入当地。

这些中国人，会拉进与中国的贸易关系。

这些中国人，都是极具冒险精神的人。

和那些滞留在中国的很大一部分非洲人，本质上是一回事！

04

收益率和风险是成正比关系

如果你认为企业家/老板赚的太多，你又拿的太少，建议自己尝试着去创业，这是公平的选择！

江浙沿海发财致富靠什么？中国人普遍勤劳，所以勤劳并不能致富，能承受风险能力是关键，收益率和风险是成正比关系的！

总有人喜欢提一个词“幸存者偏差”，但不管怎么说，东哥身边太多草根靠扎扎实实创业发财的案例了，而且根本就不需要投机倒把。

之所以大家喜欢说这个词，更喜欢一些类似“阶层固化”“内卷”这样的词，只是为自己的懒惰和不幸，寻找借口而已。

还有人说，我也很勤奋，为什么就不能发财呢？这就是选择问题了。

你就是一个公务员，就是一个普通公司的普通职员，当然不可能发财，在任何国家都不可能。

想发财，要么投资发财，要么创业发财。不管投资，还是创业，都是要冒险的。即便是做贪官污吏发财，也是要冒险的。全世界没有不冒险发财的事情！

你不能发财，是因为你没有冒险，没有承担风险。

05

情商更重要？

如果你家庭背景平庸，智商平庸，又不勤奋努力，你的平庸是注定的，谁也帮不了你。

也有人说，情商不是更重要，是很重要，但情商太难量化考虑，事实上作为社会个体，应该把更多精力投入到做事当中，而不是耗费精力专于人情世故。至少目前的互联网创业公司里面，没有一家主要是靠处理好人情世故取得成功的。

还有人说逆袭靠格局，换句话说是靠“风口”，再通俗一点是靠运气。我也相信运气是非常重要的，但运气不会光顾懒惰的人，即便运气擦肩而过，也截然不知。

没有背景，也不是学霸，格局逆袭的成功之道是什么？没有投机取巧的捷径，唯勤奋努力尔。

06

改变人生有很多机会

出身不能改变，但改变人生有很多机会。

一个是通过考大学，不需要重点，二本三本就够了，这个是很大概率就能做到的。

一个通过工作实现，因为学校原因，可能第一份工作一般，但只要勤奋努力，第二份工作大概率会比第一份好很多。

一个是通过创业，中国低成本创业机会真的很多很多。我身边类似的亿万富翁案例不要太多，千万级的就更多了。

我大学及毕业工作以后，最重要的三个人生/社会经验。

第一个是胆子大，敢于尝试，俗称不要脸或者脸皮厚。

第二个是勤奋努力，机会是给有准备的人的，天上不会掉馅饼。

第三个是持续专注，5万小时定律对任何一个人一个行业都是适用的。以上也是我个人的经历！我从未觉得改变命运有多难。不能改变的只有不想改变，只是每天按部就班不思进取的人。

07

成功秘诀公式

成功＝运气+勤奋+耐心/时间！很多人总是抱怨，为什么自己运气不好？有时候认真思考，并不是运气不好，而是不够勤奋，或许勤奋过，但又不够坚持，半途而废。

致富靠勤奋努力工作，是不变的道理！借势可以事倍功半，但也不是投机取巧，能借势致富的前提依然靠勤劳。

二三十年前，中国是世界工人，现在及未来趋势是中国是世界老板！中国人不是东方犹太人，因为犹太人远不及中国人这么勤奋和节俭。

中国有句古话“笨鸟先飞”，比喻才力不如人，凡事比人赶先一步。

中国79年开始改革开放的时候，人均GDP也就两三百美金，那个时候西方国家已经两三万美金，相差百倍。经过了40年的奋发图强，即使是今天，也相差四五倍。想过一样的生活，唯有更加勤奋工作。

我每天和中国最聪明的创业者和投资者打交道，他们都有三个共同的特点，勤奋的工作，不停的学习，深度的思考！

首先是勤奋，好像没什么周末，而不是996。昨天还撮合两家百亿级的电商合作，周末开会探讨合作。

其次是谦卑爱学习，从来不会故步自封。

其三分享利益，靠团队成长，而不是夫妻档开店。新一代的创业者会花钱，也更愿意分享财富。

逆袭的成功之道是什么？没有投机取巧的捷径，唯勤奋努力尔。

抖音GMV预计超1.4万亿，兴趣电商到天花板了吗？

来源 | 东哥解读电商
作者 | 李成东、金珊

前言：2022年整体在低迷下艰难收尾。抖音作为为数不多的增量场，全年的交易额也倍受市场关注。东哥解读电商通过一份疑似内部文件，在2022年抖音电商GMV达到1.41万亿-1.5万亿确定性是比较大的。下文数据主要来源于文件，仅供参考了解抖音电商的大概情况，最新真实情况需要更多确认。

硅谷资讯援引两位了解抖音内部数据人士的话说，2022 年抖音GMV达到 1.41 万亿元，同比增长 76%，但很快被抖音回复 “消息不实”。晚点财经表示获得未被证实的消息，抖音电商GMV非常接近 1.5 万亿元。

此前东哥解读电商在11月下旬就获得一份内部文件，抖音电商GMV前三季度已达9200亿元（上半年超过5500亿，三季度3700亿）。四季度受疫情影响，内部预估抖音2022年全年13500到14210亿。考虑到第四季度是全年电商旺季，以服饰百货、化妆品为主的抖音电商，预计在5000亿左右。

所以抖音电商的GMV极可能在14000到15000亿之间，同比增长约70%，基本完成目标。电商业务发展四年，抖音体量已和2020年的拼多多相当，接近京东2021年的一半，在电商的市场份额在10%左右。

东哥解读电商获悉的其它数据包括，2021年双十一抖音完成500多亿GMV，11月总共900多亿。2022年11月和12月目标完成支付口径3500亿GMV。2022年10月31号开始的12天抖音完成了三位数增长，1100亿支付GMV。泛商城成交一共120多亿，直播+内容线930多亿。

而抖音电商货币化率的情况是，2022年7.5%，佣金2%，电商业务总的货币化率为9-10%。

抖音如何在低迷中高速增长？突破万亿规模后，抖音快到天花板了吗？

加速商业化，抖音不放过每一个流量

交易额狂奔近15000亿元的背后，是抖音商业化提速，流量分配方式发生变化。作为国民级的视频应用，抖音和快手都很难在用户增长和时长上再讲新故事。有庞大的用户群，剩下的就是如何把流量变现，提高转化率。抖音在不损伤用户下，努力做电商和用户的平衡。

1.直播带货成为主力

东哥从文件获得数据显示：抖音交易额的来源主要有三种，双十一期间40%来自短视频、38%来自直播、20%到23%来自搜索。短视频和直播的来源是兴趣电商的主要支柱。

常态情况下，抖音会维持内容和电商的平衡，控制电商加载率。但在大促期间，为提高货币化率，抖音只能牺牲部分用户体验。短视频小黄车的转化率低，直播带货更高。抖音的推荐以后者为主。

此前抖音短视频电商占比25%，直播75%，大促期间比例变成了前者5%，后者95%。也就意味着抖音用户日常刷视频时，每刷四个和购物相关的视频时，有三个直播，一个是更含蓄的视频内容。但现在，绝大部分都是直播带货，买卖味道更浓。

2.用户广告极限测试，多业务线竞争流量

除此之外，抖音对高价值人群也在进行极限压力测试。把电商和广告内容多次推送给用户进行尝试，直到用户不接受为止，在这个极限的下进行推送。

电商之外，抖音也在积极布局其他业务线，来分割目前的流量，本地生活也是未来发展的重点。此前平台只有电商、广告、直播三条业务线竞争流量，今年九十月份直播从业务线取消，换成广告电商、本地生活、中视频社交，等于有五条线进入，流量上看竞争变多。

用户的注意力被分布在内容、电商、广告、本地生活等方方面面。频繁刷到广告，当然会损害一部分用户的使用体验。但从交易额的结果上来看，是值得的，用户愿意买单。这也是抖音变现的必经之路。

双十一大促期间，流量的运用已经开发接近极限。同样的流量下，抖音可能很难再去用用户体感换交易额。这也并不意味着抖音已经达到了天花板。毕竟第四季度开始，解除封控，有了大量疫情，物流和快递停摆，消费者的信心不足、收入下降，也都是影响电商的不利因素。如果2023年消费复苏程度超预期，抖音也还有更多的增量。

体量规模巨大，但抖音的退货率始终居高不下，双十一退货率高达40%。虽然今年其他平台双十一的退货率也保持在高位。

同样是退货率，兴趣电商也时常和冲动性消费同时提起。抖音官方解释称，兴趣电商是一个概念，是一种基于人们对美好生活的向往、满足用户潜在购物兴趣、提升消费者生活品质的电商，兴趣电商的关键在于主动帮助用户发现他潜在的需求。抖音需要证明，用户被激发的兴趣真的可以持续转化为需求，而不是出现过多的退款。

3.货架电商补充购物场景

抖音的泛商城类增速迅猛，主要包含用户边刷边搜、“商城”界面。在货架电商方面，抖音无法撬动淘宝、京东等平台的心智，更多是补充购物场景，完成“全域兴趣电商”的关键一环。

不考虑大促，日常的三季度，泛商城类的交易额占比也达到了10%，有逐渐提升的趋势。实际上，商城的转化率比较低。双十一期间独立访客的高峰值达到3亿人次。但这些人群中实际下单占比的只有1.2%。

从首页右滑到商城界面，再到挑选商品浏览下单，每经过一个步骤都是对用户耐心的消耗。这和淘宝、京东平台打开直接可以看到商品的方式不同。

抖音的货架电商更多还是依托内容和直播来进行转化，有一定承接复购率的作用。用户在下单后，商品可能会被主播下架，可以通过搜索的方式再次购买。

货架电商起到的是补充作用。

写在结尾

全年交易额突破万亿，在直播电商赛道，抖音短时间内很难被超越。对比友商，快手2022年支付交易额达到4100亿元左右，同比仅增长26%。

抖音的高速增长也是部分对用户的内容体验的牺牲。商业化和内容之间的平衡、货架电商货币化率低，可能都会影响抖音后续的交易额和营收增长。今年的抖音增长可能不会很快，逐渐会回归正常的增速，回归商业的本质。

美邦“卖资求生”，二代“大码女装”能否再创神话？

作者 | 易婷

物竞天择，适者生存。和生物界的物种竞争相似，服装品牌也在经历筛选“适者”的残酷进程。海外不少品牌闭店、卖身，节节溃败；国内冰火两重天，有在破产边缘的，有逆势而行出海输送中国经验的。

分赛道来看功能性服饰在运动风潮盛行时，成为了最大的赢家，靠防晒产品起家的蕉下今年两度冲击IPO；但快时尚地位逐渐下滑，无论是国外的GAP还是国内的美邦，都在不可避免的衰退。

12月27日，美邦出售贵州市中华中路145号店铺，经商议最终确定交易价格为1.3亿元；早在10月30日，美邦出售湖北某店铺给雅戈尔，交易价格1.9亿元。结合今年美邦的闭店潮、被曝欠薪等事件，出售店铺被怀疑是“卖资求生”。

美邦作为跨时代的巨头，为何深陷经营泥潭？多年用时间换来的经验能否在2023年迎来新的转折？

美邦创始人周成建之子胡周斌Bill创立了大码女装品牌BloomChic，最新拿到了全球最大消费投资公司L Catterton的投资，这也是其获得的第三轮融资。二代“大码女装”能否成就当年美邦的“神话”？

美邦情况不妙

2022年，如果是消费圈的人，对“寒气”“遇冷”“消费疲软”“三年里最难的一年”“只求活下去”这些话都不陌生。“降本增效”成了消费企业的年度关键词，消费者心理多以“紧缩节流”为主，美邦作为国内创立最早的服装品牌之一，2022日子过得也是十分艰难。

对于近期出售资产一事，美邦在公告中直言“对公司的财务状况及经营成果将产生积极影响，交易所得款项将用于补充公司流动资金。”字面意思很明显，通过出售资产来拉动公司的业绩。

事实上，美邦出售资产套现在这几年已经是常规操作，尤其是去年美邦博物院被卖掉，被媒体说成“把窘境摊在了阳光底下”。除了房产以外，早些年投资的华瑞银行股权也被当成了套现工具。

大肆套现的背后，是美邦连线亏损的无奈之举。美邦历年财报显示，2019年至2021年，美邦服连续3年累计亏损超21亿；今年状况仍未好转，前三季度净亏损7.59亿元。

亏损之外，美邦也陷入了闭店潮。2021年年报显示，截至2021年末美邦服饰共关闭直营店119家，关闭加盟店599家。今年8月初起，在各大社交平台上，美邦的爆料层出不穷，尤其是拖欠薪资的事情持续发酵。

此前新品牌研究所在《“不走寻常路”的美邦，还有路么？》一文中分析了美邦除了受到疫情影响，更主要的是自己把自己的“武功”废了。主要表现在三个方面，其一是跟不上时代潮流的设计；其二是只认明星的老营销套路；其三是后起未成的电商平台。

当然，为了挽救业绩美邦也在不同方面和程度上做出努力。在产品上尝试打开利润更高的市场，有进军过轻奢领域和童装领域，现实是都没引起过高的声量，主要原因是定位不够清晰、产品力弱，毕竟在这几个领域做得很成功的品牌已经不少了。

与此同时，美邦依然想拉拢年轻消费者，打造“国潮”品牌。去年美邦还举办了一场“锋芒新生”大秀，在多地还推出甜酷潮酷的新型门店，以此吸引年轻消费者的目光。

穿搭博主小林子在长沙五一广场美邦的新门店开业之后就去打卡了，她告诉新品牌研究所：“产品还是以快时尚为主，适合学生党。自我感觉衣服质量一般，同等价位里有更多的选择，性价比较低。”

图片来源：受访者

当下年轻人的选择越来越多，他们对品质、设计、性价比的要求越来越高，美邦要想要赢得年轻消费者的欢心，需要更精准的投其所好。

在二级市场，美邦同样需要“支棱”起来了，12月27日出售资产消息公布后，美邦服饰的股价连跌了3个工作日。截至1月5日，其股价报2元/股，市值约50.25亿元。若股价长期在2元左右甚至以下徘徊，同时经营状况又没有明显翻身的话，美邦的情况或许会更不妙。

二代相中“大码女装”

“眼见他起高楼，眼见他宴宾客，眼见他楼塌了。”这话几乎可以概括美邦这些年的发展历程。曾经它是年轻消费圈的“宠儿”，现在它正在努力转型升级，作为一代人的回忆，仍有很多人希望2023它能盘活。

在12月底，消费界有一起融资事件获得大家的关注：消费投资公司L Catterton对外宣布对大码女装D2C品牌Bloom Chic进行投资，具体金额尚未公布。Bloom Chic已完成三轮融资，之前也不乏明势资本和五源资本等知名机构投资。

在业界受得关注的原因有两个：一是L Catterton是全球最大消费投资公司，能获得他们的投资本身容易被拉到大众视野面前，因为从一定程度上反映出资本对于该品牌发展潜力的认可。

二是Bloom Chic的创始人Bill是美邦创始人周成建之子，有着美邦家族的创业背景，无疑让Bill和他的创业项目更吸睛。

2020年底，Bill从美邦离职，2021年3月从北美开启创业之旅，进军大妈女装市场，成立了Bloom Chic。

从Bloom Chic的菜单布局来看，主要类目是衣服、连衣裙和外套。把连衣裙这一单品单独放在主菜单是Bloom Chic将“LIve with ease，Dress with joy”的价值理念发挥到极致的表现。

新品牌研究所访谈了十位偏胖的消费者，从她们购买衣服的情况来看，连衣裙不是她们日常购买的单品，主因是易显胖，穿不出美感。

Bloom Chic把连衣裙放在主菜单里，是鼓励“棉花糖女孩”能够悦己、选择喜欢的裙子的一种表现。另外，从衣服的子栏目看，牛仔裤在比较醒目的位置，间接可以看出牛仔裤是其主打的明星单品系列。

在选择的界面，消费者可以在界面勾选自己的腿型、需要穿搭的场合等要素，确认之后系统会推送与消费者适配的产品，这些细节也得到了不少消费者的认可。

Bloom Chic也重视大码女性社区文化的建立，通过线上社媒和线下本土活动，为热爱时尚和美的大码女性构建社群，鼓励她们绽放更好的自己。

在营销方面，Bloom Chic主要在北美和欧洲地区投放，通过邀请不同尺码的博主/模特展示，在图文或者视频界面标注尺码/身高/体重等信息，更清晰的给顾客呈现产品效果。

据similarweb数据显示，Bloom Chic独立站流量在今年5月迎来较大增长，并在9月整体流量破百万，达到115万；在新兴渠道Tik Tok上，Bloom Chic关注者为70.47万，累积点赞量为380万。

在价格方面，产品主要在20-30美元，折算人民币大概是137-205元。从多位大妈女孩的口中得知，日常自己的单品价格均价都在200元以上，并且其中有一位告诉新品牌研究所：“很难买到合适的，一条街没几家店卖大妈女装，所以价格不是第一考虑因素。”

为了考虑到“性价比”，Bloom Chic设置了特卖专场，主要包括季节促销和配上特卖。折扣程度不一，有-70%的，也有-13%的。

在时尚圈，大码女装早已从“政治正确”变成“审美正确”。大妈模特也多次出现在香奈儿、维密等国际大牌的走秀上，Bill选定这一赛道也正好敲中了消费者的痛点。同时Bill早年供职于天猫事业部，之后创立过马良行珠宝品牌，再到美邦干了4年。这些经验也将转化成他做Bloom Chic的优势。

能再创辉煌么？

今年出海市场很火热，虽然没有的大主题，但是千军万马中一些细分且必要的赛道逐渐显现在市场面前，大码女装就是其中之一。

这个看似在服饰行业里较为小的赛道，但却有千亿市场规模的蓝海。根据大码女装上市公司Torrid招股书披露，北美大码女装市场在2019年达到850亿美金，预计2026年将达到1200亿美金。

而美国人群的肥胖率也在逐年增加，从2007年的33.7%升至2017年的42.4%。另外据《中国居民营养与慢性病状况报告2020》数据显示，6岁以下和6至17岁儿童青少年超重肥胖率分别达到10.4%和19.0%，18岁及以上居民超重率和肥胖率分别为34.3%和16.4%。

虽然占据的人口比例大，但是大码群体的时尚长期处于边缘地位，以至于“供”和“需”都未得到充分满足。

近两年来，有品牌开始进军大码市场，其中以海外时尚品牌为主，比如HM、Old Navy 、Zara等。只不过他们支撑的时间都不是太久，2016年HM宣布暂停线下大码时装业务，今年Old Navy也宣布大码产品线撤出线下门店。

这些巨头品牌未能拿下大码市场，说明大码服饰并不是单单解决尺码大小即可。对于大码女装而言，一样有对品质、设计、时尚的要求。相比小码服饰，大码的版型以及对各个部位的包容性会更复杂，这就加大了对品牌的考验。

除此之外，这些品牌若是将所有码数的产品备齐，势必加大其库存。库存管理和挤压往往直面的是不可预测的风险；更直接的是对现金流的影响，这是大多数线下门店的最大掣肘。

对比来看，Bloom Chic的电商模式，加上只专注于做大码，其抗风险能力似乎要更大。只不过这两点作为独特优势又还是有些牵强。

2008年成立的跨境电商SHEIN希音也进军了大码女装，查看SHEIN官网也能发现，SHEIN已经专门设立了大码服装类目，产品几乎涵盖所有女装品类，产品尺码也从通常的XS-XL扩展至5XL。从供应链到生产线再到知名度上，SHEIN目前都要比Bloom Chic强更多。

反向思考，大码也不见得是大码女装的绝对优势。虽然有些品牌进军大妈市场又被迫出局，但是仍有很多女装品牌会考虑尺码的合理性，只是大码备货的数量没有中小号的多。因此Bloom Chic只做大码，也具有一定的挑战。

目前看来，大码女装作为诸多女装入局者认定的蓝海，在宣传上声量逐渐变大，但从出局和入局的情况来看，要想做好大码女装并不那么容易。新品牌研究所认为：要想做好大码女装最重要的是明确好定位，从消费需求出发，满足消费群体的核心诉求，提供优质的产品，而不是把她们当成“送财”机器。

从整个服装行业来看，格局在不断地变化，曾经“美邦们”为首的快时尚称霸时代在逐渐消逝，如今消费者的喜好日新月异，行业内部的更迭逐渐在加速。Bloom Chic能不能塑造当年美邦的“神话”这很难说，但是在大码市场，如果它的热情能让大码女孩们始终保持一颗悦己自信的心，创造的价值不会比“美邦”小。

春节前小混乱期，2023谋定而后动 | 东哥笔记

刚翻过了几座山，又越过了几条河，崎岖坎坷怎么它就这么多？去你个山更险来水更恶。难也遇过，苦也吃过，走出个通天大道宽又阔...西游记里经典主题曲，用来看看“这三年”也算比较合适的。

虽然大家对2023年依然有很多的担心，认为有很多不确定性。但总的来说，疫情政策开放的2023年和坚持清零的2022年来说，2023年的确定性要远大于2022年的不确定性。

之前我发微博说自己可能是天选打工人，后来我说，flag确实不能立太早，我承认不是什么天选之人！只是关注十年电商，未来专注新消费品牌投资和服务的普通人。

2022年12月7日，重磅发布10条防疫政策，宣告我国3年疫情开始全面放开。接下来要讨论的是疫情后的2023年，我很认同的一个观点向来是，仁者见仁，智者见智。

解封后很多人担心这，担心那的，有些事情担心了也没有用，我们还是多关心关心自己的问题，谋定而后动。

01

消费短期不确定性，中长期保持乐观

先说一个长期态度，我之前讲2023年以后消费一定会起飞。因为中国人还没有开始消费，前面二三十年忙着去买房子，鸡娃了。刚要开始消费，2018年特朗普开始搞贸易战了，2020又立马是疫情来了，吓得大家又谨慎起来了，把钱存起来。
当然这里不是说疫情结束了，消费就会立马好起来。

首先倒掉的公司不会开起来，开掉的员工不会招回来。所以就业并不是在疫情后立马好起来，没有就业，没有收入增长，消费复苏就是无本之木，无源之水。

其次有些还没有关闭的中小微企业，包括餐饮，疫情没有关掉，陆陆续续会关闭，有一些在疫情政策调整之后没有看到门店消费立马恢复到一个正常水平，也会犹疑之后，关闭。

所以如果政府没有强心剂来刺激经济，只是看消费数据，短期看好不了。先向下探，如果就业好起来，信心恢复起来，消费才能真正好起来。
所以疫情后，经济会不会有爆发式增长？我说是没有的。

疫情前后一直和各种的投资人企业老板交流，当然他们也在接触各种各样的企业。疫情后可能有一些难过的，但可以明确的说疫情中直接就冲击甚至冲垮了很多企业。所以不是说疫情政策一放开就活过来了！

这就好比你往死了把一个人摁倒水里面，反反复复几次，都快淹死了。你再拉出来，靠自然醒，一时半会是活不了的，除非做紧急心肺复苏！当然就算是心肺复苏了，也是有后遗症的。

另外我们说经济有三驾“马车”：出口、消费、投资。
从出口来看，2022上半年是增长比较快，但从下半年开始明显是负增长的表现，而且这种负增长的下滑趋势应该也会影响到2023年，为什么呢？原因也很简单，能源价格上涨之后，整个欧洲、美国的消费者没有钱去买中国制造业商品了，所以出口整体需求有所下滑，到2023年其实不太客观。
从消费来看，我之前有说过消费与就业有关系，就业不增长，消费也不会有好的增长。但是我理解是有反弹的，但反弹多少确实不好估量。
从投资来看，自2022年以来，国家出来了很多监管政策，关于互联网、产业教育等等其实对投资影响还是比较大的。不过民营企业的投资在2023年还是观望的态度，但应该也没有特别好的信心，如果单独依赖政府投资，或者依赖国际投资是远远不够的，所以整体说对2023年经济的快速发展是不太乐观，上半年可能还是会艰难一点，下半年会相对好转一些了，是需要有个加速的过程。

02

复苏经济，拉动消费，为什么必须先让富人有信心？

因为富人有更多的财富，不管他们是以直接方式消费，还是以投资的方式消费，都可以拉动商业的活力。必须让钱流动起来！

目前来看经济和就业不稳定，穷人就更谨慎了。富人都不愿意花钱，就更谈不上穷人积极消费了。

去年年底在美团交流，有人问及拉动消费，如果只是靠富人是不够的，毕竟人数基数太少。

我说2009年次贷危机的时候，国家通过家电下乡的方式消化制造工厂的库存。穷人确实是多数，销量更大一些。

但从消费金额贡献比来看，有限的富人贡献了大部分金额。比如几百万富人喝了中国一半金额的白酒（茅台五粮液），卖3000块钱的戴森占了60-70%的吹风机市场。滴滴被封了两年多时间还稳如泰山，是因为有1000万高净值铁杆用户。而疫情前中国民航旅客运输量达6.6亿人次，但主要靠千万级的商旅人士贡献了大半部分，类似的数据有很多！

富人先花钱了，穷的人才有工作，有钱可赚，有钱可花。

03

后疫情时代，2023年消费企业要专注做好哪些事情？

我觉得不是说2023年专注什么事情，其实在任何时候都要专注一些事情。比如说你专注于要做好的产品，产品是第一位的，因为消费者买的是产品。现在的流量成本、渠道成本也非常高，用户的持续复购是根本，企业能不能赚钱的核心还是专注好的产品，很重要。

第二来就是渠道，因为现在很多是依赖单独线下渠道，或依赖抖音，是不太合适的，我觉得渠道多元化肯定也是要做。

第三个就是品牌，这里还有个问题，电商很多工作叫品效合一，更多是讲投放的ROI之类的，其实没有在做品牌卖商品，或者做品牌的事情，能不能赚钱核心是你有品牌溢价能力，如果你没有溢价能力的话是很难赚到钱的。所以我觉得对于后疫情时代，打造自身的品牌是要做的事情，那团队的建设肯定是一个基础的要求。

04

疫情下哪些赛道有机会？

疫情总是阶段性的一个问题，我相信可能在经过一年时间，疫情总归会退出我们的视野，所以说我们看消费来讲最终变成一个问题。

第一，你是否看好未来中国经济的增长；

第二，你是否看好中国未来居民收入是否上涨，老百姓收入上涨了才可以；

第三，是中国未来消费市场能不能扩大。

如果这三个答案你相对都是肯定的话，我认为未来的消费还是值得看好。整个消费市场也是值投资的一个赛道，总的来讲消费的未来一个核心的逻辑还是消费升级。

第一，消费升级做品牌的生意；

第二，要投替代型的，就是国货。因为很多领域基本外资品牌为主，比如说美妆里面，奢饰品，大部分都是一些外资品牌，我觉得替代潮是个大趋势，所以跟替代相关的一些赛道也是值得投资的；

第三，与集中度有关系。原来相对比较分散的市场，现在加强集中度，比如说餐饮行业，特别分散的一个领域大概其中只有5%-6%，可能前100的品牌，那其实在美国能做到40%了，在餐饮业里集中趋势还是相对于大趋势，值得投入的赛道。

第四，补充一点，国内消费市场关注两大人群：

1.关注年轻人——人往哪里去哪里就有机会。年轻人肯定往中心城市走，而且往南方走是肯定的。

2.老年市场——现在的70后60后很有钱，有很强的消费能力。

预计明年经济可能到五六月份的时候，会有个明显的反弹。当然，不同的赛道在后疫情时代，它的整个的表现是不一样的。现在不能笼统的说疫情以后好不好，还是每个企业、每个行业，就自己行业特征去做业务决策。

05

线下零售失去的半年如何追回？

之前有媒体问过这个问题，我觉得追不回来。举个例子，你没卖掉货，损失了100万、损失了200万、损失了1000万，这个事情没法挽回来，疫情下导致业务下滑，支出的房租要交、员工的酬薪要交，很难讲怎么挽回，所以我觉得挽回不了。
目前很多企业很艰难，只能关店、裁员，我觉得只有讲安全、稳健是最重要的事情。应该把安全放在第一位，而不是寻求扩张。你先去保证之后能活下来，活下来才能谈有机会，活不下来你还能挽回什么呢？

06

专业主义，你唯一的生存之道

“专注才够专业”这句话是8年前徐雷送的，2022年举办第一场东哥个人年度演讲时就用了这个主题，到今天也同样受用。我理解，在瞬息万变的政策、行业趋势面前，能坚持到最后，活得好的公司都具备一个特点，就是“专业主义”。

所以我们接下来会重点搞：《专业主义·2023李成东电商年度演讲》主要分析2022年宏观经济、电商及消费零售情况、及未来消费趋势判断等多方面内容，并分享通过专业主义跨越周期/寒冬的消费公司案例。

不同于罗振宇的《跨年演讲》，还有吴晓波的《年终秀》，《专业主义-李成东电商年度演讲》不仅是对电商及消费赛道过去一年的盘点和总结，更是对广大电商以及消费赛道创始人/合伙人的一次高质量年终汇报，在电商/消费圈有巨大的影响力；

专业主义-电商年度演讲内容覆盖宏观政策环境、电商格局、消费趋势、投资形势；以及电商、渠道、品牌等真实案例剖析，帮助电商/消费从业者更好的理解当前环境，制定明年的业务策略，高质量健康发展。

做必听的中国最专业的零售消费解读年度报告，同时欢迎大家推荐优秀企业案例，也欢迎各类赞助支持。

（部分参会人员）

（李成东2022“专业主义”电商年度演讲未删减全文）

结尾

疫情之后，对消费信心也不用担心，主要讲三点关键因素：

1、中国人的适应力更强；2、中国人的势力更强；3、中国人更爱赚钱。所以，对于2023年中国人民的消费信心是不用担心的。

中国经济，正在从2022年的大混乱期，过渡到2023年一个小混乱期。

再解读2022，挺下来活下去（下） | 东哥笔记

今年和大家说的最多的一句话：活着就有机会！留得青山在，不怕没柴烧。只怕心比天高，运比纸薄。

1934年11月湘江战役，共军作战主力基本都被桂系歼灭，但到1936年最终还是有几万人到了陕甘宁革命根据地，又过了9年，这支破衣烂衫的革命队伍发展到了120万人，又用了4年打败了正统的拥有500万军队的国民党。失败，挫折并没有什么可怕的，只有活着才有机会谈未来。

言归正传，这周继续和大家盘一盘，2022下半年重点新闻，当然欢迎补充、转发，标注来源。

01

爱彼迎退出中国大陆

Airbnb中国（爱彼迎）退出中国大陆，大概有这几方面，一个是认为外资企业竞争力不够强，干不过本土企业。本地化运营能力太差了，所以要专注海外。一个是认为重运营的互联网公司，外资在中国就没有成功的先例。另一个是国内竞争内卷严重... 我理解是，爱彼迎干不过美团和携程，走了。就如当年的亚马逊中国，干不过京东和阿里，也走了一样！就是这么简单。

02

滴滴正式申请从纽交所退市

滴滴退市有2个方面信息，一是滴滴退市，二是政府会相对解除对滴滴的监管政策，后续恢复正常运营状态。这个事情对行业也是一个利好，之前我说互联网会有2个拐点，一个是2020年10月马云上海的演讲，可以说是整个监管风暴的起点，这个主要是影响了大公司，比如腾讯、拼多多、美团、京东这类大公司的平台监管相对严格。对创业公司来讲，影响比较大的是滴滴的闯关上市，21年七八月份IPO滴滴上市后，整个创业公司就无法走这条路，整个通道也被堵死，所以滴滴退市监管相对解除后，对其它公司正常IPO是个利好。不过就现状来看，也不是很乐观，并不是政府是否放行问题，也有外在因素，美国不愿意中国互联网公司进行融资，构成竞争影响。

03

史上最惨618

本届618被成为史上最难618。疫情造成一线城市北京、上海的物流和供应链能力下滑，国家邮政局显示，1-5月北京快递业务量下滑12.5%，上海业务量下滑37%。同时消费者的大促预算也在下降，大厂裁员、疫情影响复工复产导致收入下滑、大环境萧条对未来悲观预期增加......

2022年618各大电商平台业绩表现盘点，以及几个重要的判断和结论。

1）全网支付GMV 6959亿，同比增长13.5%；2）综合电商平台支付GMV5826亿，同比增长0.71%；3）抖快等直播电商支付GMV1445亿，同比增长124.03%。

在阿里、京东、拼多多三大综合电商平台数据来看：

1.京东订单GMV3793.3亿，同比增长10%

2.拼多多同比增长在50%以上，官方未有披露，综合信息判断

3.阿里平台估计是-15%以上，官方未有披露，综合信息判断

有哪些结论？总体判断：在当下疫情情况下，还有13%以上的总体增长，而不是负增长，应该说已经是相当不错，超出我的预期了。

1）直播是唯一增长亮点，传统电商零增长；2）京东护城河很深，暂时未受直播冲击；3）抖快直播电商正在吃掉阿里的存量市场；4）考虑到三大主播缺席淘宝直播，今年抖快电商的增长应该远高于124%。

618近年来的热度也在不断下降，预计未来将会回归常态化，回归促销活动的本质。《史上最惨618，2022年各大电商平台表现解读分析》

04

网络名词“雪糕刺客”

对于品牌的要求就是做好产品，符合国家食品卫生标准，不能危害消费者健康。价格，是市场定价，根据自己的成本及定位定价，这是企业的自由。产品不行，盲目卖贵了也卖不动。没有复购，光靠骗，动销率差了，门店是不会愿意卖的。终端渠道，冰柜的竞争，比绝大多数人想象的要难得多。传统品牌非常强势。

钟薛高在终端渠道布局自己的冰柜，也是凤毛麟角，也是学习了传统蒙牛伊利的打法。也是因为自己压根就挤不进去，那些放了蒙牛伊利产品的冰柜。

雪糕不是猪肉，猪肉在cpi占比很大，是绝大多数老百姓必须，国家要管控。雪糕不是的，这就是企业自由定价。

热点已过，我们没必要再去讨论这事。还是要坚持以经济建设为中心，鼓励企业家精神，鼓励创新，鼓励发展中国品牌，从中国制造业到中国品牌。只有企业有更高的毛利率空间，才能为员工提供更高的薪酬。

如果钟薛高定价100块也能卖掉，我也一百个支持，这是市场定价的自由。钟薛高是一个尝试，去挑战哈根达斯，理想和蔚来在挑战BBA。希望有更多类似的中国品牌，在产品和定价上去挑战路易威登，雅诗兰黛，百达翡丽！最重要的是希望大家能够支持中国新锐国货品牌！

05

每日优鲜的危机/崩盘

根本原因来说，行业长期的恶性竞争，价格战，导致长期亏损，亏损总额超过了融资总额。

直接原因来说，监管后，不再有风险资本看好生鲜赛道，导致在二级市场不被看好，无法继续增发融资维持亏损模式。到了临界点，被银行锁了资金，不向上游供应商付款，导致供应商危机。供应商断货，又导致消费订单持续下降，营业收入下滑，现金流进一步恶化。

前置仓模式能不能跑通，需要一个订单平衡点，一个站点需要 1000单。但是随着越来越多的玩家加入，稀释了订单，模型就被破坏掉了，这些玩家除了叮咚买菜，尤其是盒马鲜生，美团买菜加入，以及更新的传统商超转做线上。每日优鲜主打半小时配送的心智优势就没有了，市场竞争恶化的比大多数要快得多。也充分体现了，过去十几年消费互联网，热门领域，就扎堆的现象。

06

庆祝香港回归25周年

回想了一下，我们这一代人有幸经历了1978年之后的中国，亲眼见证了25周年前回归的香港。我们享受了国家飞速发展的40年，享受了全球化分工协作，中概股辉煌繁荣，创业创富传奇的30年，享受了中国互联网流量红利、资本红利的30年。用一句话形容：这盛世如“你”所见。
25年前的今天，香港回归祖国，有人一直追忆过去，有人看向未来。历史负责记录，时代负责前进，故事总有序章。从业电商战略分析十一年，我们也和时代一起见证了互联网电商格局翻天覆地的变化，平台从一超多强到强强竞争，从形式单一到多元，新国货品牌持续走向全球角落。经济政策不断优化改革，越来越多的互联网企业回港上市，看重发展趋势。
面对未来国家从未放慢脚步，前进既需要高屋建瓴的顶层设计，也需要“摸着石头过河”，这是过去几代领导人的成功智慧，什么时间也不会过时。

07

五大国企美股退市

不‮要是‬搞中美金‮脱融‬钩。现在‮中让‬字头/国企‮退先‬下来，然‮再后‬让步‮计审‬底稿，就保‮了住‬民企在美股IPO通道。民‮里企‬面，敏感的‮司公‬也退，其‮公它‬司按‮美照‬国要求审计。

不‮怎管‬么说，还‮要是‬重点发展‮内国‬资本市场。不然就得受美国的气。

另外要壮大中国的资本，中国的资本家，不然你就得去美国求融资。不要说，中国的银行很有钱，但它们是不会投资给亏损的企业，甚至未来几年都不赚钱的科技企业。

08

佩洛西窜访台湾

这一次佩洛西危机，对中美关系不是一个本质性的影响，因为台湾于美国只是一枚棋子，美国不会因为下错了一枚棋，而调整对华政策。但对海峡两岸关系来说，翻篇了。大陆更强硬了，所以台湾安全环境，台湾经济肯定会首当其冲的受到冲击影响。

09

国美被申请破产清算

黄光裕出来拯救国美，效果不加，其实是加速了企业死亡。苏宁也好国美也好，传统商场大卖场的模式已经成为过去式，因为效率不如京东这些企业，所以属于被消费者、品牌商家给淘汰了，包括疫情也加速了衰亡。所以谁来操盘也是不重要了，一个时代已经翻篇了。

10

抖音电商升级全域兴趣电商

为什么做兴趣电商？根本原因：流量端的逆势增长和隐形价值；直接原因：供给端正在寻求变革；客观原因：电商行业主要模式存在痛点。

抖音电商的优势有三：其一，短视频和直播的普及，让商品展示变得更生动、直观，大幅降低了消费者的决策门槛。作为国内短视频平台的龙头，马太效应之下抖音优先享受行业红利。

其次，随着推荐技术越来越成熟，基于内容兴趣的个性化推荐成为市场标配。抖音电商的推荐和信息分发技术趋于成熟，通过“前台”的优秀视觉化内容创作和“中台”的精准数据科技，唤醒原本处在“后台”的沉默消费力量。

其三，抖音平台拥有大量优秀的内容创作者和用户。优质商品可以得到更好的内容形态展示，商家也有了更多机会通过创作者触达到他们的粉丝。

概况来说，抖音有良好的内容生态，众多优质创作者，多元化用户和较为成熟的兴趣推荐技术，有很大机会做好兴趣电商。

兴趣电商作为新渠道品牌的新机会，是实现电商下一个十万亿规模的机遇所在。抖音拥有超过6亿活跃用户，在良好的内容生态、成熟的分发技术优势下，有望率先实现增长。

11

第14个双11，正式挥别大屏和“GMV”数字

不再披露交易额的双十一，回归了理性。如今没人关心大盘多少交易额了，再高，也和自己也无关。商家不赚钱，不愿意配合，平台也不能自己去刷单。

消费者对大促的参与热情也在下滑。有消费者表示挑选商品、凑满减消耗过多的时间，下单错过零点后也并没有很懊恼，毕竟接下来还有双十二和年底促销。特别是在上半年疫情时，部分品牌为了应对高库存，价格折扣增加。库存消耗后，双十一的价格折扣较小，没有太多诱惑力。

消极去看，今年是十四年来最差的双十一。乐观去看，大部分企业回到了良性的竞争，真正有价值有需求的产品会持续留在牌桌上。

12

拼多多出海上线Temu

国外市场是一个增量市场。拼多多打海外，市场有机会。全球目前亚马逊会员人数超过2亿人。2021年亚马逊报告说，其全球会员超过2亿人。较之2019年的1.5亿会员数量，有了显著增加。目前，在美国的亚马逊会员数量是1.53亿人，抵达7660万美国家庭。美国之外的其他地区（亚马逊会员已覆盖全球23个国家），会员数量增长较慢，不到5千万人。

前美国有1亿2680万户家庭，亚马逊覆盖了7660万家庭，即使亚马逊这么强，说明还有4600万家庭没有覆盖，或者后者没有足够的钱来买会员。这是拼多多在美国五环外的机会。《拼多多跨境出海，TEMU真的在美国“大杀四方” ？| 东哥笔记》

13

快手程一笑将全力押注电商业务

程一笑接手业务是否会逆风翻盘？现在也没有翻盘吧，快手已经做了三年电商了，突破业务其实主要也是电商，当然还有生活服务。电商做得最早，大概统计一年有七、八千亿的规模体量，翻盘还挺难的，因为我们海豚社也做了大量品牌的沟通交流，大部分品牌商比较愿意做抖音，而不是去做快手，这个跟快手的内容风格有很大的原因，因为快手偏下沉市场，可以做接地气些，但是对品牌来讲，更希望有调性，所以品牌商花了大量精力在抖音上，所以抖音的广告电商增长是很快的，那相反快手今年的电商增速相对比较慢了，所以说翻盘其实挺难的，但目前现状养活快手也是没有问题的。

....

摸着SHEIN过河，TEMU能否占领美国低价市场？

来源：东哥解读电商
作者：金珊

吸取SHEIN的经验，可能只是开始。

Temu在美国迅速起盘。近日，市场调研机构Sensor Tower数据显示，拼多多旗下Temu已经成为美国市场全类别下载量最大的APP（11月1日至12月14日期间），安装量已达到1080万次。在多个应用商店下载排行榜位列第一。

同是出海，Temu和SHEIN总是被同时提起、比较。归根结底，在终端消费者眼里，低价好用的商品才是消费降级后的真实需求，平台背后的商业模式不是用户关注的重点。SHEIN已经是出海的典范，已经被验证过的服装、饰品等成功品类，也是Temu做全品类低价电商的第一步。

近日也有消息曝出，Temu开始挖掘SHEIN的买手团队、联系供应商。面对后来者的轮番动作，SHEIN也格外重视，升级供应商管理。

摸着SHEIN过河，Temu能否做好全品类低价平台？

北美的“五环外”，出海淘金的热土

SHEIN已经验证了低价和服装在北美的可行性，这也是拼多多出海的首要方向。

亚马逊做不好服装，并且缺少低价商品。提到出海，不得不提北美本土的电商格局。亚马逊始终稳坐电商巨头的位置，市占率达到38%。即便如此，也有亚马逊上无法覆盖的用户群。海豚社创始人李成东表示，美国有1亿2680万户家庭，亚马逊覆盖了7660万家庭，即使亚马逊这么强，也依然有4600万家庭没有覆盖，或者后者没有足够的钱来买会员。

消费者有需求，但平台上供给不足。在亚马逊平台上，价格在15美元以下的商品数量，在平台所有商品中仅占22%。

走低价的路线也是出海北美的选项，Wish和Fanno已经是出海先例，但并不算顺利。前者已经失去七成用户，后者也被曝关停。目前成功的是SHEIN，除了低价还踩中了亚马逊做不好的服装品类。

图片：各平台产品价格对比，来源于浙商证券

对于服装品牌来说，线下门店、独立站和APP才是重要的渠道，对平台的依赖感并不是很强。例如耐克入驻亚马逊后又果断退出，全力做自己的APP。疫情客流减少，服装品牌才开始拥抱电商。2020年美国服装的线上渗透率迅速提升到40%，而2019年仅为26%。亚马逊也在这一年如愿成为全美最大的服装零售商。规模迅速增长，但亚马逊的形象和时尚关联感很弱。这也导致亚马逊上的服装更多偏向白牌，并且设计感较弱。

美国最大的零售促销公司The Integer Group的副总裁曾表示：“亚马逊更像平价超市，而非时尚百货。人们更想在上面消费日用品，而非high fashion的设计师服装，购买基本款T恤等产品才是强需求。”

低价、上新速度足够快的SHEIN脱颖而出，成为快时尚巨头。据海豚社发布的2021新茅新消费品牌榜单显示，SHEIN的交易额达到1000亿元，折合美元144亿。富国银行曾预测亚马逊上去年的鞋服交易额为450亿美元。SHEIN的体量接近亚马逊的三分之一。

Temu在营销方面，也有意借势。用户可以转发平台注册链接，吸引新用户的同时，自身也可以享受折扣优惠。在链接前的标语表明两个平台同样低价。Temu是想抢夺SHEIN的低价心智。但我们认为，两者的用户群可能不是一类。Temu的服装可能不如SHEIN有设计感，这在供应商上有所体现。

图片来源于网络

Temu如何做供应链？

没有柔性供应链，Temu成为去库存的渠道。

供应链是Temu急需解决的关键问题，目前了解到对平台有意向的主要有三种商家。SHEIN的供应商、亚马逊商家、国内制造厂商。

此前拼多多已经宣布出海扶持计划，计划扶持百个出海品牌，千家制造企业。从结果上看，跨境出海经验较少的厂商还是抱有谨慎态度，不愿冒险。亚马逊红利少些，风险也低。入驻的更多是另外两类商家。

SHEIN的供应商，肯定是平台积极争取的。但从结果上来看，在这些商家中，只有少数生产规模较小的供应商选择入驻。对于这些商家来说，SHEIN的订单较少，入驻TEMU，可以多一种渠道，也能减少对SHEIN的过度依赖。生产规模较大的供应商来说，拼多多出海跨境还处于早期，前景不明朗。对Temu也会持续关注，但目前没有必要为了它影响SHEIN的合作关系。同样，SHEIN今年的供应商比以往更加分散，单个厂商的出走不会过多影响整个体系。

同样的厂商，也不能直接拿SHEIN的专供款上线Temu。这也是前者保持竞争力的措施。SHEIN的供应商只是生产者，不能直接接触终端，在柔性供应链的几年熏陶下是否已经能够把握北美用户需求还未可知。另一方面，专供款的界定范围，我们并不明确。服装的产权和设计专利很难维护和区别，SHEIN自身也陷入几次侵权风波。例如，一件专供款裙子，供应商如果只对其中的部分设计进行改动，领口、纽扣等等，是不是可以上线Temu?

图片来源于网络

声量最大的是亚马逊卖家，利润为0甚至是负，但还在持续入场。对不少商家来说，上线的商品都是积压的库存，放在Temu上面卖掉，要比压在仓库里积灰好很多。以成本价上线，利润为零直接清仓。有商家在社交平台上表示，经营一个月的情况是销量628单，销售额19041.3元，可提现0元。也有商家表示，可以实现微盈利，一天几十单，可以赚一份猪脚饭。一个明显的趋势是，亚马逊大卖家有棵树、易佰，跨境通旗下品牌ZAFUL已经陆续宣布入驻Temu。

大部分商家并不会把亚马逊畅销商品上线到Temu，因为担心Temu的低价扰乱原有的价格和利润。有卖家做过尝试，但发现销量并不好。亚马逊上卖不动的商品在Temu上爆单，也验证了拼多多争夺的并不是亚马逊的市场。

平台和供应商之间是基于利益的双向选择。不管是来自哪里的供应商，同样要遵守Temu的运行规则。其中有一条是，商家上线的商品如果在30天内没有销量，将会由平台的仓库自动退回。这也意味着Temu总体库存周转天数会接近30天。SHEIN的库存周转天数也同样保持在30多天左右。

这种对库存周转的高要求，也就保证了平台上新的快，不适合的被直接淘汰，通过上线的商品去测试北美消费者的需求，来摸索选品。

上线一个月Temu的日均GMV破150万美元，入驻商家近3万个，SKU在30-40万，涵盖了24个一级类目。年底前Temu的GMV目标是3-5亿美元，并在未来一年达成30亿美元的目标。

极兔和Temu的双向奔赴

Temu能保持低价，也离不开物流优势。目前分摊到平台的物流成本远低于普通的跨境物流，时效也很快。

据报道，Temu从本月12号开始，将不再承担部分商家的头程运费。这只是整个跨境物流过程中成本最小的一部分。Temu商家需要先把货物发到广州仓（头程），再由平台统一配送，这和SHEIN类似。整个物流过程包含头程、干线和尾程。我们了解到，头程运费约两元，折合0.29美金。后期这部分费用平台和卖家五五分，虽然卖家的利润将会减少，但还在可接受范围内。

平台承担的是成本的大头干线和尾程，包含了从国内仓库到北美消费者手中的全过程。Temu的合作物流是极兔和云途。结合寄售的模式来看，消费者下单后，只需5到7天就可以收到快递，介于亚马逊和SHEIN之间。亚马逊寄售模式的FBA物流时效是2到4天。SHEIN是从国内直发，时效性更差，8到12天不等，最晚15天可以收到货物。

保证时效的同时，成本得到控制。普通的跨境物流时效慢，价格贵，成本14美元左右，时效在10到15天。Temu在保障时效下，平台承担的成本几乎在8到9美金，远低于平常。这主要是由于极兔的补贴，和平台共同承担了这部分费用。

国内和东南亚增量放缓的背景下，欧美是极兔一直觊觎的市场。用Temu的电商件打开市场也是很好的选择。后续随着订单的上升，会给极兔持续带来增量。极兔在北美发展还处在早期，没有“最后一公里”的配送网络，目前还是依赖美国本土的USPS进行配送。物流补贴后，拼多多跨境能否赢得用户心智也是关键因素。

结语

从目前来看，Temu在库存、商家审查、用户引流、物流方面相比于此前的跨境出海平台有所改善，核心的优势还不明显，一些问题还未解决。但对刚刚出海的Temu来说，在北美收获了部分用户，交易额和订单在持续增长，给拼多多整体带来增量，已经是一个很好的开始。吸取了SHEIN等公司的出海的经验，起盘后的Temu还有很长的路要走。

“新冠特饮”能解新茶饮之困么？

作者 | 易婷

还有多少人在为“宝娟我的嗓子”“不想吞刀片”难以咽食和入睡？或是在“囤货与断货”之间徘徊？

近期，不少人都“咩了个咩”，除了医院发热门诊“人挤人”之外，但凡有能缓解新冠症状的药品或者食物，都获得了“顶流”：从连花清瘟到布洛芬，从黄桃罐头到维C泡腾片，从电解质水到柠檬，都被买到脱销。

水果界由于部分水果天然具有补充维C的作用，消费者对它们的“宠幸”达到了空前的高度。相对应的这些水果的身价也水涨船高。于是很多年轻人将目光盯上了万能奶茶界的果茶，或许就是馋这一口，或许是这些饮品与补充维C恰好合得来，“新冠特饮”这样诞生了。

喜茶的“大橘画梨”、奈雪的“霸气银耳炖梨”、蜜雪冰城的“棒打鲜橙”和“雪梨银耳”等这些产品被年轻人疯抢，也让很多茶饮门店在寒冬里感受到暖意，生意逐渐复苏起来。

站在2022年的末端，回看新茶饮的一年：降价、开放加盟、收购、上市，不同品牌上演着不一样的故事，新茶饮赛道的格局也正发生变化，“新冠特饮”正在助力哪些品牌？哪些品牌又能借势而上？2023年新茶饮还有多大的发挥空间？

情绪价值更大

打开社交APP，不少阳性网友都在分享“新冠特饮”的感受，由于“居家隔离”和“橘加个梨”有谐音梗，喜茶的大橘画梨首先火起来。

在12月8日上海市新冠肺炎疫情封控工作第246场新闻发布会上，有专家建议阳性无症状者或者鼻塞者，新鲜柠檬切片泡水喝就可以。发布会一经结束，柠檬顺利成为阳性患者和部分“幻阳”者的必备物。

“新冠特饮”也形成了橘、梨、柠檬“三果鼎力”的局面，结合各大平台上阳性网友的分享以及采访身边的阳性患者，新品牌研究所发现，“新冠特饮”有4种类型的饮品正在受到消费者的追捧，它们代表着不同阶段的不同诉求：一是缓解高烧的姜茶和电解质水；二是补充维C的橘子、柠檬类产品；三是缓解咳嗽的梨类产品；四是刺激味觉的咖啡类产品。

这坊间的说法虽不具备科学依据，但大家都想尝试一下，毕竟很多人的心理都是：万一有用呢？而在效果上，大家的说法不一。

新品牌研究所访谈了近20名在阳性期间尝试用“新冠特饮”环节症状的消费者，发现他们更多的是一个心理慰藉作用。有人认为喝完确实能得到缓解，不过是短时间的润喉，后面还会反复症状；有人认为对轻症作用比较显著。

新品牌研究所也有不少同事已经阳过了，他们尝试过喝梨茶、橘茶等饮品，但效果也是因人而异。这就类似于女生姨妈期间喝红糖水一样，是不是具有奇效没有一个确定的说法，这不禁让人想到今年特别火热的一个词：情绪价值。

越是在特殊时期，人的情绪越容易带动。比如这个时候有人关心你，有人给你端茶送水，亦或是你无人问津，产生的情绪比平常相比都会更加强烈。那正好在这期间，一杯被传可以缓解症状的奶茶出现在面前，可以恰到好处的安慰到阳性人员的内心。

在这期间，多家品牌也在此期间销量和曝光度双双获得，原本的淡季却有了旺季的感觉。但“新冠特饮”相比红糖水更特殊，也更具不可控性，品牌不想错过风口，也不能用力过猛。

品牌如何抓住风口

疫情刚放开的时候，员工短缺、骑手短缺成了很多城市面临的问题，茶饮店更是少有人光顾。在社交网络上，可以看到一部分门店都选择了关门回家过年，也还有一部分门店依然坚挺着。“新冠特饮”不是一场被设计的比拼，但是在突发情况前，很多品牌能在短时间内迅速接盘，不仅仅是运气而已。

根据咖门报道在外卖平台上椿风的头像已经换成了小吊梨汤的图，并配上醒目的“不怕割嗓子”的文字，并在12月中旬还上线了罗汉果侯宝茶。

同一时间，7分甜推出电解质柠檬维C和电解质鲜橙维C；CoCo也推出了柠檬电解质水；专注柠檬茶的品牌LINLEE也上新了一个“爆维C套餐”等。Get到了这一波需求的品牌，迅速响应上新是他们吃到红利的第一步。

在产品上，品牌也是精准摸透消费者的心理，满足不同阶段需求的阳性患者。有一些品牌还将产品进行重组，把VC和电解质融合在产品里，发挥出最大的“卖点”。

书亦是较为典型的案例，推出了10.1元购买50元维C补给包套餐，主要是以橙和柠檬为主的产品。在小红上，书亦烧仙草的的标题都是：“怕羊多进！一定要多补充vc”。

在营销这件事上，品牌方也下了功夫。不过他们没有过多在阳性与产品之间做文章，一方面这不具备科学依据，容易反噬品牌；另一方面过多的宣传这方面的内容，容易被误解为这是有预谋的。

喜茶方在抖音推出了买一送一的活动，联动了不少博主种草，再度引起了消费者的关注；奈雪推出的罗汉果0卡糖果茶，有不少视频中提到：刚好嗓子不太舒服，这个产品是“羊羊”的福音。给奈雪新品出圈的机会，也有网友说：来的很及时。

茉莉奶白做了一场“复工促销”，品牌话题度一跃高升，据有关媒体报道在低投入下实现了3万多单的销量。在这特殊时期，买一赠一、促销、适用的新品都会给消费者带去一丝安慰，也利好于品象。

除了“新冠特饮”，之前就有“姨妈特饮”也火爆过，这些火起来的产品，无一不带点养生特性。这主要得益于近年来年轻人对健康越来越重视，在喝奶茶这件事上，既然戒不掉就喝点养生的。

品牌投其所好，将与健康相关的食材如红豆、黑米、芝麻、枸杞等等，都频繁出现在奶茶里，椿风就是瞄准了这一市场，深耕养生茶饮。也正是因为部分品牌长期在健康产品上发力，所以能在第一时间推出新品或是对老产品进行重组，跟上“新冠特饮”这股潮流。

“新冠特饮”对阳性患者来说，是安慰剂，对品牌来说一次机会。而机会是留给有准备的人，是能把握消费需求、迅速上新、营销也能恰到好处的品牌，而并不是“雨露均沾”。另外，“新冠特饮”或许只是解燃眉之急，疫情过后未必能成为“刚需”，新茶饮品牌依然需要在红海中寻找自己的方向。

2023新茶饮走向哪？

行至年末，回顾2022年，新茶饮行业的故事发生了一些转折性的变化：从年初第一梯队品牌纷纷宣布降价；到年中古茗、蜜雪冰城等二三梯队品牌相继传出上市信息；再到年末喜茶开放加盟、乐乐茶“卖身”、多家品牌出海。

新茶饮行业显然不再具备以前发展的猛势，在竞争日益扩大的当下，品牌之间层级划分变得越发模糊，新品牌研究所曾在《喜茶、奈雪不断拉低“下限”》一文中分析了头部品牌逐渐向“下”求索，寻求自救和它们目前面临的困境。

而随着咖啡在国内市场逐渐火热，新茶饮和新咖啡之间的壁垒逐渐被打破，多家品牌纷纷近入咖啡赛道，有直接推出咖啡品牌的，也有推出咖啡系列产品的。在市场上可以看到“奶茶咖啡化”、“咖啡奶茶化”。

注：蜜雪冰城旗下的幸运咖

站在2023年的起点，新茶饮接下来会有哪些趋势呢？

从“新冠特饮”和黄桃罐头的火爆程度来看，大众水果或许会是品牌更青睐的：一方面2023年上半年或许还会有部分地区有阳性患者对“新冠特饮”有需求；另一方面是冷门水果价格昂贵，成本会提高，而经济大环境恢复需要一个过程，大众水果茶的优势也会更明显一些。

健康产品，也一直是这几年来品牌反复在摸索的。大众水果茶是一个发力点，另外具备健康、营养元素的也会成为发展的趋势，比如果酱、蛋白粉、益生菌等。“零糖零卡”的风也有望吹得更大。

疫情放开后，在很多小城市的茶饮店都面临着关门。据一位在某五线城市开了7家茶饮门店的负责人告诉新品牌研究所：目前已暂停营业5家了，不确定什么时候营业，也不确定另外两家能坚持多久。

三年疫情确实让很多门店负重前行，消费者的消费力也需要慢慢才能恢复，品牌要做好迎接困难时期更长的准备，类似于阳性患者，要扛过去就能重获新生。在这场暂时未知的时间节点的“战斗”中，预计2023“降本增效”会是各大品牌的大举措。

喜茶开放事业合伙人，从成本端考虑的话，也是在降低自身的成本和风险；智能设备的更新换代也是多家门店正在实施的，既能提高出品速度，也能在品控上尽可能的标准化，看咖啡机的更迭更明显。

目前“茶+咖啡”在全国各地的门店里基本开花，尤其是部分奶茶与咖啡结合的一些产品受到了消费者的喜爱，2023年这两者之间的结合或许会更加紧密。另外，奶茶刚兴起的时候，“加小料”甚是流行，不排除茶和咖啡融合出更多新品的时候，小料会再次“登堂入室”。

2022年奶茶行业虽然面临着不同程度的压力，各大品牌也经历了自己的阵痛期，但在困难面前，不少品牌依旧在变与不变中给自己寻找新的出路。身处寒冬，“新冠特饮”的火热或许给一些品牌带去了暖意。2023年希望新式茶饮行业不再有寒冬，守得云开见月明。

即时零售的30分钟生意，要摆脱“流量思维”

来源 | 东哥解读电商

作者 | 李成东、张雅坤

有人认为，20年前的非典，是中国电商平台的起点；而历时3年的新冠，同样为消费零售打开了“新世界的大门”——即时零售。

比起20年前那种从线下到线上颠覆性的模式改变，这次零售端发生的改变，更像从无数种不同的走向之中，自然演变出一条最适合实体门店的发展路径。在互联网增速已经放缓的当下，无论平台、零售商、还是品牌商，都开始加码押注即时零售赛道。

在美团外卖上，除了肉禽蔬菜水果等商超产品，还有鲜花，手机数码，化妆品，宠物产品，万物皆可即时零售。有两个海豚社的会员企业，今年全面all in美团的即时零售。一个就是做美团上的屈臣氏，满足消费者近场的化妆品需求。一个是做宠物赛道的，今年也有1亿的规模了。

如果说电商是全国性连锁品牌的机会，即时零售就是本地实体门店的机会。

虽然两者都是线上生意，但背后是截然不同的经营模式。电商模式下，中心化的流量分发模式，决定了经营者必须时刻关注转化率，即流量*转化=成交额的固定规律。但在即时零售下，本地供给+即时履约的特征，决定了经营者面临的是3~5公里范围的固定客户群，这意味着必须摒弃传统电商的“灌流量、盯转化、看成交”的三板斧思维。

对本地门店来说，即时零售已经从少数人尝鲜的渠道，变成很多人都想看一看、学一学的新模式。为什么说即时零售是本地门店的“必选项”，商家怎么从这个生意中赚钱？本文一篇讲清楚。

超市里的骑手越来越多了

北京通州，90后的小刘经营着一家80平方米的平价百货超市，伴随着柜台电脑不断传来的新订单提示音，每天有数百个外卖订单从这里送出。小刘称，今年5月线上订单增长了大概3000单，是平时的1.5倍。

而连接着百货超市和无数消费者的，是穿梭在城市之中的外卖小哥。今年8月和11月，央视分别对即时零售这种业态进行了专题报道，这说明，由骑手和百货店共同参与的即时零售业态，正在成为凸显中国经济韧性的侧影，是切实关系到国计民生的“大事件”。

种种迹象都表明，即时零售正在本地门店的销售中，扮演着越来越重要的角色。这种现象，是赛道现状、用户需求、综合体验等多方面原因所致。

中国连锁经营协会《2022年中国即时零售发展报告》指出，即时零售近五年市场规模增速达到 81%，2025年即时零售规模将突破万亿门槛。随着即时零售的快速发展，线上订单在线下门店业务中占比将越来越高，“外卖点一切”已经成为了主流消费形式。

此外，报告显示，近几年来，用户越来越看重品类的丰富程度和配送时长，而对于价格的敏感度在下降。一方面，在用户购买的品类上，除了刚需品类的占比逐步在提升，家具、厨具、3C电器、宠物用品等非刚需品类的需求，也开始在即时零售的消费当中越来越常见，这意味着用户在到家业务的需求上变得更加多样化，可拓展的机会品类越来越多。

东哥认为，即时零售还有一个重要的优势在于“就近配送”，速度更快、配送费更低、用户体验更好，是比电商更契合实体门店经营的渠道。基于此，今年，一些更“高冷”的品牌商，也主动提高了对即时零售的重视等级。

典型日资风格的711，新任董事长严茜在今年首次公开发声时，明确表示将发力即时零售，专门研发内部外卖系统，从而进一步提升外卖数据。

还有无印良品，今年6月15日正式与美团闪购达成合作，这是无印良品入华近20年来，首次接入即时零售平台。美团数据显示，无印良品入驻一周后，线上订单达到入驻第一天的68倍。

在传统的认知中，线下零售与线上零售是处于“两大阵营”的，因为在电商1.0时代中，阿里、京东等纯电商平台的线上店铺，“抢”的是原本属于线下的市场份额。

但即时零售则不然，不再是简单的把线下客流赶到线上去，而是将线上流量转化为本地门店订单，同时由于经营范围扩大，满足的是消费者“一过性”需求，获得的是增量订单。

根据连锁经营协会的数据，伴随着即时零售的发展，2021年，超过80%的超市企业线上销售占比稳步提升，包括高鑫零售、永辉、天虹、中百等。美团财报显示，三季度美团平台上便利店和超市的交易量分别同比增长27.9%和62%，夫妻小店订单量同比增幅高达125%。

在这场变革中，本地线下实体店是最先看见风向的，凭借着本地供给的“近”，他们率先通过即时零售获取了增量。

实体门店率先“求变”

“订单快到时间了，请注意备货哦！”在宝安区西乡街道固兴社区的特零生活超市，美团接单的声音不断从机器中响起，订单密集时，每隔几秒就会响起一次。

超市老板陈瑜和店员一起忙着拣货、打包，骑电动车的快递员络绎不绝地来到店里，取走包裹好的商品后陆续离开。2021年3月，陈瑜的超市开始营业。超市主要是线上订单，雇了6名员工平时负责拣货。今年9月，该超市已经排到宝安区超市便利店人气榜第3名。

“一次性旅行用品、小瓶卸妆油、单片面膜、纸箱、泡泡纸、猫粮、马桶吸、厕所疏通剂……这些商品销量特别好。” 陈瑜说，超市的优势在于定位两个差异化——商品差异化和时间差异化。

事实上，即时零售不是“躺赚”，需要商家有敏锐的洞察力、足够的耐心，从细节处寻找商机。反过来讲，正是因为即时零售能够发掘传统电商无法满足的需求、及时解决消费者的“突发性”需求，实体门店中消费增量才会被激发出来。

这也从侧面证明，供给端的变化，由需求侧驱动。随着越来越多的年轻人正在习惯“外卖点一切”，小时甚至半小时达的即时零售，正在对传统零售模式进行“降维打击”。

今年9月，苹果iPhone 14手机发售首日，一张照片刷爆朋友圈——画面中，数名骑士在苹果专门店接过贴上封签的袋子，分赴各个社区为急于尝鲜的消费者送货。美团数据显示，无人机仅用了5分56秒就送达首单iPhone14手机，而超过五成的用户则在半小时内收到了新手机。

“外卖式”零售受到追捧，折射的是消费需求的变化。消费习惯是不可逆的，一旦消费者习惯了更便捷的消费形态，便很难再倒转回过去的“不便利”状态。

即时零售，可以说是国内独有的产物。无论是日本还是美国，能够参考的平台并不多。原因在于，即时零售对物流能力、配送能力要求极高。这也意味着，中国将近700万夫妻店很难单靠自己，就把店里的商品30分钟送到居民家里。

但在20年前，餐饮店同样很难将饭菜送到居民手中。可凭借外卖平台的接单、配送系统，现在外卖已经成了餐饮店的“标配”。而即时零售，可以说是外卖到家业务的“进阶版”：它享受着外卖业务搭建起的配送网络，也能复用到家业务的技术和基础设施。原来专门“攻克”非标的餐饮场景，现在要考虑应急、鲜花、医药等更多场景了。

洞察需求，社区生意第一步

即时零售比电商经营更加复杂，需要商家更多耐心。但正因为是依托于本地实体门店经营，服务的是周边社区居民，即时零售不存在马太效应，一旦做好就能“细水长流”。

商家该如何服务本地社区居民，形成长期稳定的现金流？可以确定的是，即时零售的红利不在流量，而在于挖掘线下和传统电商未满足的需求。扎根本地，能够满足本地消费者多样化需求，全时段、全品类运营的商家，最有可能靠即时零售增加收入。

相比传统电商，即时零售最大的优势是依托实体门店，因此在选品和服务上要更精细。望京数码店主李想曾在中关村创业，经营电脑维修、批发业务。他的门店销售主板、显卡等数码产品。去年小店上线即时零售业务，现在一个月3500多个订单，占整体收入七成左右。

“数码店比较特殊，很多东西买回去是有学习成本的。”李想介绍，店里有专人负责远程教学，保证顾客买回东西成功安装，用起来没问题，“有人自信满满买回配件，电脑装到一半卡住了，只好喊我们上门搭把手。”类似的情况，也发生在五金店。

距离李想5公里的一家市场里，陈欣的五金店已经开了十多年。据介绍，今年小店入驻外卖平台，开关、门锁等商品因为急用、难卖，订单最多，“这些小商品好安装，无论是线上还是线下销售，店员都会耐心讲解。”

安装教学并非主营业务，但对一些品类来讲，却是提高转化率和留存率的“诀窍”。看似简单的“上门服务”背后，实际上考验的是老板的洞察力、耐心程度甚至关系网络。当门店能够提供产品以外的服务时，差异化就产生了，用户心智也会越来越牢固。

实际上，正因为即时零售不是一锤子买卖，争取留住每位顾客，才能实现长效经营。商家若想持续盈利，需实现多SKU、少库存、高周转。这对商品动销、门店运营效率要求更高。

华中某超市发现不同时段，热销的商品类目有显著区别。于是采取“分类营销”和“时段营销”的策略，即在不同时间段，店内置顶不同的商品类目，推出不同的营销手段。

具体调整为，早市置顶生鲜食材、早市8折活动；午餐置顶熟食鲜食、重点推介套餐价格；下午茶置顶水果零食牛奶、爆款秒杀活动；晚餐置顶酒饮零食、夜宵免运费福利。

窍门在于，线上店铺的商品分类，和线下超市的货架摆放一样，但网上调整更加方便。相当于实体门店一天之内，更换了四次货架和海报。

增加动销，永远的必修课

一定程度上，本地实体零售的繁荣程度，决定了即时零售的上限；而会对本地实体零售状况产生重要影响的因素之一，就是实体门店的数字化能力。

动销能力是零售主体发展的关键能力。零售当下的业态是线上时效低、线下动销弱。即时零售通过综合线上和线下，可以有效提升单店、单点的动销能力。除了上文提到的案例，商家还能从多个维度入手，提升线上零售效率。

拣货方面，不妨尝试更多数字化工具。比如，北京某新型便利店，存在库存不准、拣货效率低的问题。门店引入线上盘货工具后，超卖订单率从4.5%下降到0.7%，店长每天少打30通电话。拣货效率提高50%，6人完成日均1000单的门店拣货。

30分钟达是即时零售的关键，保障配送效率至关重要。比如有家开在上海郊区的超市，赚得的第一桶金，就是给附近商家配送桶装水，还是店家自己配送。近期骑手资源短缺，超市同时接入多个配送平台，还雇佣了专门发付货人员，方便快速交货给骑手。

当常规手段很难进一步提高利润时，商家还可以换租便宜的店面，加大线上销售的比例。沈阳一家便利店刚做外卖时只有70平方米，今年店主干脆把隔壁一家300平方米的门市租了下来，装修成线上订单发货仓。最近一个月外卖订单超过3万，占据美团“沈阳超市便利人气榜第1名”的位置。

这些商家不断控制成本、提高动销的背后，是因为即时零售是个长期复利的生意。本质上来讲，即时零售并没有脱离开“实体零售”，是一门弯腰捡硬币的生意。

不同于传统电商和线下实体是零和博弈的关系，具有挤出和替代效应，即时零售业态依托本地实体经济，即时零售业态的迅速增长，本质上也是本地实体经济的增长。

外卖是起点，培养了消费者近场消费的心智，随着越来越多的消费者习惯了30分钟配送体验，开始体验更多的本地零售的商品，即时零售也逐步成为线上零售的主要业态之一。

实体门店应该利用本地的优势，将即时零售当成一个长期生意来做，借此接触更多的消费者，深入了解本地零售特征和趋势。唯有如此，实体门店才能真正从即时零售中赚到钱。

中国有将近700万家夫妻店，越来越多零售商正在布局社区。随着本地实体零售日渐繁荣， 即时履约系统不断完善，30分钟“万物到家”的图景正在实现。而在消费者获得便利的同时，实体门店的挑战才刚刚开始。从洞察需求，到提高效率，再到获取信任，即时零售商家背后的功夫远不止30分钟。

2023春节档，还值得期待么？

作者 | 易婷

站在2022年的末端，沉寂了3年的电影市场，仍在生死存亡之间挣扎。

等了12年的《阿凡达2》终于在12月16日上映，它让电影院看了新的希望，也让刚刚解封的中国观众有机会探讨新电影了。

上映前两天，票房成绩表现不凡，首日1.62亿元，次日1.41亿元。但是从第三天开始，票房明显下滑，跌出亿元，也没有《阿凡达1》一票难求的盛景。此前，两三百元一直的影票也被观众质疑被割韭菜。

与影片上映前舆论场的火热相比，为何《阿凡达2》会出现这样的窘境呢？

目前全国影院营业率高达83.2%，但影院之难不仅仅是能否营业的问题。灯塔数据显示，2022年1至11月，中国大陆票房284亿元，上座率仅5.9%，而疫情前的2019年是642亿元。影片的数量和质量更是压垮影院的最后一根稻草。

距离春节不到1个月的时间，仅看到关于《流浪地球2》和《熊出没》宣布参与春节档，再没有看到其他官方的“造势”宣传，制片方们为何这般“低调”？春节档能让电影市场迎来春暖花开之日么？

《阿凡达2》不及预期

10.47亿，这是猫眼专业版预测《阿凡达2》在内地的最终票房。这个数字远远低于在公映之前各大数据机构和媒体20多亿的预测。

2010年，《阿凡达》在中国首映，当时3D银幕算得上是“稀罕货”，影片特效也算得上天花板级别，因此顺理成章的成为中国电影票房史上第一部突破10亿元的电影。十二年过去了，《阿凡达2》出现在大众视野前，被视为拯救中国电影市场的一剂良药。

事实证明，这部被予以厚望的“救市作品”对电影市场的影响有，但还不够大。自上映第三天单日跌破亿元票房后，此后连续3天跌至4千万元以下。

新品牌研究所联系了数位购买了《阿凡达2》电影票的观众，发现去看的观众主要分为三类：一类是对阿凡达有情怀的影迷；二类是单纯想看电影的；三类是想为沉寂已久的电影市场做出一点贡献的。

有情怀的影迷们，基本上都在前两日的时候抢先一步去看了，导致票房从第三天开始急剧下滑。而从电影口碑来看，出现了两极分化，在豆瓣上评分从8,4分逐渐下降到8.1分。

一名电影研究员告诉新品牌研究所：“随着观看的人增加，电影的短板逐渐凸显出来。初期靠情怀和特效获得好评，中后期还得靠故事稳住分数。但是3个小时的电影，并没有跌宕起伏的故事支撑，口碑逐渐变差也很正常。”新品牌研究所的观点与其不谋而合，十几年前3D电影很紧俏，但是现在观众的要求不是特效能满足得了的。

在各大社交平台上还充斥对高票价的怀疑态度，有统计称IMAX的平均票价是133.43元，有媒体报道最高的达到385元一张，200多元的也不少。新品牌研究所在美团上检索了北京、上海、深圳和杭州等地区影院的票价，基本上在100元左右的居多。

《阿凡达2》时长3小时，制作成本近4亿美元（折合人民币近30亿元），影院播放的成本也相对更高，IMAX厅本身也比普通厅的价格要更高。另外它本身属于特效大片，只有在3D影院观看才能有感觉。因此很多人依然愿意为此付费，高价票对其票房的影响应该是小部分的。

有不少网友称《阿凡达2》生不逢时，实际上这部国际影片在临近平安夜和圣诞节上映，时期并不是最大的影响因素。而在中国内地对票房有着致命性打击的仍是疫情。随着疫情政策的调整，大家不是感染了就是在感染的路上。不少购买了电影票的影迷不幸中招，忍痛退票，也有一部分害怕到了影院被“小羊人”包围的人，也选择了退票。

有数据显示，《阿凡达2》放映前2天的退票率均在20%左右，海豚社联合创始人李伟龙也购买了电影票，由于当天发烧没能去，而且自己换过一次票所以无法退换只能将其作废了。正因如此，上座率也不是太理想，场均上座率不及5%。

《阿凡达2》赶在了大家最不敢出门的时候上映，又因为时隔太久IP逐渐淡化、观众也对电影越来越“挑剔”，并没有把影院的人气拉回来。事实上，影响票房的不确定因素太多，单靠一部影片就想让整个电影市场满血复活也是不现实的，但《阿凡达2》的长尾效应预计会延续到春节。

春节档“扑朔迷离”

今年春节的时间，比以往十几年都要来得早，而受疫情和其他因素的影响，电影春节档的“战事”似乎还没拉开。距离春节仅20多天，宣布参与春节档仅《流浪地球2》和《熊出没》，而其他影片并没有明确表示参与的。

按照以往的习惯，春节档会至少提前一个月有条不紊的进行宣传，而现在大家都没有太多的动静，可见大家在变幻莫测的市场面前，都不敢轻举妄动。

自2013年，周星驰的《西游·降魔篇》在春节上映，7天吸金5.3亿后，春节档成了中国电影市场最重要的“战场”。它和每年中国人在春节求好彩头相似，希望给电影市场带来一个好兆头。

从2013到2019年，春节档票房以每年递增的形势赢得高光时刻，从2014春节档票房的14.66亿元，到2019年的59.05亿元。影片的类型、题材、传达的价值观等都有各种各样的选择，现在回头看可以用百花齐放的局面来形容。

从2020年春节档开始，国产电影仿佛被按下了暂停键。根据信达证券整理，2020无数据，2021年有达到78.43亿元。但是2022年出现了急剧下滑：从大年三十开始至截止正月初六的票房为60.39亿元，较2021年降低23%；观影人次1.15亿次，较2021年降低28.13%；平均票价52.7元，较2021年提升7.99%。

从统计的观影人次数据看，下跌严重的原因除了受疫情影响，高票价的影响也不容小觑。在2022年春节假期期间，高票价也引发了一系列的舆情：

#为什么今年春节电影票那么贵#等话题在热搜榜居高不下。2月3日，电影局亲自下场通知：“高票价影响了中国电影的整体形象，观众负面情绪反响强烈，国家电影局对此高度关注，请各影管、影院迅速调整科学定价！”之后院线也象征性的下调了价格，但是幅度并不大。

《阿凡达2》票价虽然高，但是很多人为了效果也自愿花这个费用，但是剧情片的高票价很难让影迷们自愿买单。而且看电影本身对很多人的生活来说，是“锦上添花”，而非必需品。近几年受疫情影响，多数家庭收支本身就不平衡，再花高价去看电影，不是让本不富裕的家庭雪上加霜？

而如果让院线直接降价回到30元左右一场，不少影院的人也要叫苦了。某直辖市电影院负责人告诉新品牌研究所：“阿凡达2上映这些天以来，多数场次观看人数都是个位数，很多观影人都在朋友圈说自己包场看电影。这种情况下我们覆盖成本都难，再降价，那就是难上加难了。”

商人逐利，《阿凡达2》对中国电影市场而言，更像是打“前战”的，一边吸引了很多人潜在回归影院的意识，一边没有那么好的市场反馈会影响制作方和投资方对春节档的判断。

博纳于冬在接受媒体采访时表示在准备春节档，外界推测国庆档无疾而终的《无名》是最大可能。在欢喜传媒2023年的电影片单里《满江红》名列其中，张艺谋这部新作在6月开机以来就引起了高度讨论，有众星助力也有喜剧悬疑元素，也被猜测有春节档的野心。

而为何他们都比较沉寂，还是离不开疫情的原因。除了《满江红》国产电影应该还有不少能在国庆档拿得出来的，比如《无名》《平原上的火焰》《中国乒乓》等，其中一部分是此前临时撤档的，一部分是正举棋不定的。在观众难以消除对疫情的不确定性前，他们或许都不想成为“炮灰”。

如果疫情没有出现转折性的拐点，今年春节档或许会更加低迷，电影分析师郭某预测整个电影市场回暖大概要到2023年的暑期。一方面制作难，另一方面观看难，在这种情况下也难出佳作，市场就会疲软。

电影市场需要怎样的拐点？

表面上，电影院恢复了八成多，观影常态化，但实际上市场的寒冷要回暖到一个良性的市场生态依然是道阻且长。

根据灯塔数据显示，截至12月5日，2022年定档影片为394部，除了2020年全国影院关停178天外，这个数量是2022年以来最少的。

除了疫情因素主动撤档的，定档难度上升导致票房倒退。今年院线电影频频出现极限定档的情况下，很多电影走完整套流程，距离上映也就只剩几天了。传统的制、宣、发节奏被打乱，票房自然是首先被波及到的。

档期内卷也成了电影市场的奇观，摆在影片面前的似乎只有好档期和坏档期，有竞争力的影片早早就瞄准大档期，基本不会有太多小片的位置，即使是留有一席之地，在好的档期里，一些体量有限的新作还是会被大片挤得“头破血流”，而如果将影片放在日常工作日，更难以掀起波澜。

这也就导致只有极少数的影片能够回本，与之对应的是，非好档期的影院空空如也。有媒体之前梳理过各大上游内容公司都有充足的存货可以随时释出，可见他们需要的只是一个合适的档期。

要缓解扎堆定档的现象，电影市场需要获得自主定档权，有更充足的影片量，进行常态化供应，让观众日常也走进影院。

而从生产方来看，要让观众自主持续走进影院，需要更多元的内容。

近3年“主旋律”和喜剧电影成乐创作者青睐的方向，大量同类型的电影引入市场。这种火热的创作下我们看到了两种情形：一是部分影片票房累计近百亿在市场上表现不凡；二是受众开始视觉疲劳，导致产能过剩，部分电影的票房高开低走。

究其原因，一方面是市场上出现了大量同质化的作品，一名电影爱好者说：“看到简介就能猜到剧情的走向和结局。”这样的内容无疑会劝退不少观众，因此就算是受宠的“主旋律”在内容也要不断推陈出新。

另一方面是片方在题材上形成了“固有意识”，博纳影业出品了《长津湖》之后，《红海行动》《湄公河行动》等相继上映，每年输出3-4部主旋律电影，马太效应极其明显；喜剧类的电影同样如此，《这个杀手不太冷静》《你好李焕英》等持续输出同类型IP。这也导致偏爱主旋律和喜剧的烙印在片方身上加深，形成惯性思维，难以跳出来。

电影市场要回暖，多元化创作需要加紧步伐，让观众能有更多的选择权。新品牌研究所认为：好的影片是值得等待的，只要有观众去看电影，市场就会热起来；只要市场热起来；就不乏资本方涌入；只要市场热起来，好片自然不会少，这是一个相辅相成的过程。

2023年，还会有春节档吗？你在期待哪一部电影上映呢？

再解读2022，这一年注定被记住（上） | 东哥笔记

知道了过去有多难，才知道未来会越来越好。有句俗语讲，愚者暗于成事，知者见于未萌。世界最难的大概就是从头再来，发生在2022年里的一举一动，都影响着我们的发展方向和步伐。

个人精力有限，关注的事情并不全面，这周和大家扫描我看到的重点新闻，有关全球、有关行业、有关民生。再解读，保留我的观点视角，历史过往不是资产，很多也许是包袱，做人做企业都是如此。

东哥这篇文章虽然又长又臭，但还是值得一看的。本文分为上下两篇，欢迎持续关注。

01

国家统计局：2021年全国人口净增加48万人

解决人口增长问题是一个持久战，不能毕其功于一役。人无远虑必有近忧。

今年1月，统计局公布了净人口增长数据，2021年仅48万，很快就负增长了。

大家忧心忡忡，人口专家遍地都是，未来惶恐不安。不要说赶超美国了，都到了“亡国灭种”的地步了。

你说，东哥不担忧的话，那是不可能的。所谓“人无远虑必有近忧。”

我在“东哥电商投资群”里说了一句话：只是就消费来看，最重要的还是人均购买力不足的问题，还不是人口增长的问题。

下午突然来了一个灵感，可以套用电商来量化来分析。到底是增加人口影响大，还是增加人均消费力影响大。以及哪个更容易实现？

A电商公司3.3亿用户，人均消费2万美元/年。

C电商公司14.1亿用户，人均消费4787美元/年。

公司收入很好算，营收＝用户数✖人均消费额

两家销售收入旗鼓相当，但目前A公司近十年用户增长率0.5%（2020年是0.1%），C公司近十年用户增长率0.53%（2020年0.31%），但马上要负增长了，未来十年-0.35%，未来二十年-0.5%，如果没有政策干预，可能还会进一步加速。

那么A公司和C公司，十年后，三十年后谁的营收规模最大？不用脑子可以算出来C公司稳赢。

因为不管A公司，还是C公司用户变量，不管是增是减变化太小，而人均消费才是波动最大的一个值。

2万美金人均消费，提升空间不大了。而后者才人均4787美元，提升空间太大了。

只是基于过去二十年的消费数据，前者年复合增长率不到3%，后者的年复合增长率为14%。人均消费购买力，在未来十年二十年才是中国消费最大的变量。

中国人口负增长，尤其是新生儿减少主要会带来儿童消费减少，而老年人消费还会扩张，也就是结构性消费改变。但随着中国居民收入的持续扩张，依然会带来消费的持续扩张，让中国成为无可争议的全球最大消费市场。

如果能够解决人口衰减，生育可持续发展问题，当然是好上加好！

02

李成东2022“专业主义”电商年度演讲圆满举办
专业，你唯一的生存之道

2022年1月20日，海豚社创始人李成东的“专业主义”电商年度演讲在北京圆满举办，吸引了近200位投资人、电商创业者参加，同时还有过万人观看本次演讲的线上直播。

整场演讲极大提振了大家对未来的信心，也给参会者提供了众多企业经营的干货。只有专业，才能在寒冬赚到钱，才不会被流量绑架。具体内容有：

► 政策走向独家解读：监管的维度、监管的目的，和监管的结果

► 电商行业大势独家解读：存量时代的此消彼长

► 2022中国消费或将迎来反弹，国货替代潮将持续

► 揭秘电商寒冬里的3大渠道机会：线下，私域、出海。

► 2022解决之道——专业主义

只有专业，才能做好供应链；只有专业，才能做好产品；只有专业，才能做好服务；只有专业，才能抓住核心用户；只有专业，才能在寒冬赚到钱，才不会被流量绑架。因原文较长，感兴趣的可以戳链接回顾：原文连接《李成东2022“专业主义”电商年度演讲圆满举办：专业，你唯一的生存之道》

接下来会重点搞：《专业主义·2023李成东电商年度演讲》主要分析2022年宏观经济、电商及消费零售情况、及未来消费趋势判断等多方面内容，并分享通过专业主义跨越周期/寒冬的消费公司案例。

做必听的中国最专业的零售消费解读年度报告，同时欢迎大家推荐优秀企业案例，也欢迎各类赞助支持。

03

瑞幸咖啡：已履行1.8亿美元民事处罚

巨额的罚款缴清意味着瑞幸造假事件已经基本告一段落。

通过法院最终裁决，瑞幸将支付1.8亿美元的罚金（约12亿元），且罚金可由公司已经宣告的境外4.6亿美元的本金可转债债务重组计划下公司债券持有人支付的现金冲抵。

造假事件之后，瑞幸一度被认为会破产倒闭。瑞幸咖啡现在的样子，狠狠打脸了唱衰的人，瑞幸活的很好，并且焕发出新的活力。

不难看出，财务造假事件更多影响了瑞幸在资本市场的信用问题，瑞幸想要重返纳斯达克，仍然相当困难。但消费者没有离开瑞幸，这是瑞幸活下来的基础。

04

2022冲突

关于这个事件，我不是军事专家，但是很多事情都可以引经据典。

有些话相对敏感，关于这个事情我在微博也有讨论互动，感兴趣可以翻翻微博账号：李成东。

《雍正王朝》里面，邬思道对四爷说：此时大局乱对八爷有利，稳对四爷有利，所以四爷一定要稳住局势。现在八爷党最希望乱，所以康熙帝是故意稳住局面，没有发怒。

当下世界大局，美国最希望乱，中国最希望稳。最好东亚乱，欧洲乱，富人，资金和人才就都往美国跑！所以从“求稳”这一点来说，中国还是有很多潜在朋友！

战争，往小了说，是苏联解体后的内政问题。往中了说，是欧洲内部矛盾问题。往大了说，是俄与北约安全矛盾问题。往很大了说，这是二十世纪以来反抗美国霸权战争的一部分！很遗憾，冲在了第一线做了炮灰。

05

2022中概股跌宕起伏

中概股暴跌，不正常，也有正常因素在里面。动荡的外部国际环境，动荡的政策监管，以及疫情影响下消费萎靡，三重打击之下，市场悲观情绪过重！

2022年，3月，中概股“3天跌掉了一个时代”，4月，滴滴发布退市公告，5月，SEC“预摘牌”名单继续扩容……随着中美监管底层逻辑的差异浮出水面，中概股遭受了自2000年第一次互联网泡沫破裂以来，最大的冲击。

回过去看，中概股的退市事件，是逆全球化时代，众多不同利益方的冲突和不妥协的结果。成就中概股的几大因素：中国的庞大市场、相对低廉的工程师工资，饱含创富梦想的创业者依然存在。而美国资本市场的大门，却在缓缓关闭。中国参与全球化分工，多了一层阻力。此前一众疑惑，中概股退市潮真的会出现？

当时海豚智库发表观点，中概股美国“退市潮”并非不可避免。中概股的去留，短期内，决定性因素是中美监管机构的谈判进展，目前看风险已经极大降低；中期来看，是冷战背景下，全球化分工协作能否持续；长期看，是价值回归业务基本面。

在未来很长一个时期内，尽管中国互联网行业步入成熟期，对比中国以外其他国家的公司，包括日本、印度以及东南亚的互联网公司，中概股依然有其优势。比如曾被各方资本寄予厚望的“东南亚滴滴+美团”Grab，上市后的股价持续大跌，如今市值仅百亿美元，很难带给投资方符合预期的回报。资本的流动不会以美国政府的意志为转移，资本存在一天，就要流向能带来回报的地方。

所以，未来一个时期内，中国的创富、创业传奇可能会不复过去30年的辉煌。有互联网人可能会畏惧，有实业人会退缩，有投资人捂紧钱袋子，有创业者迷茫焦虑……但是，我们从来没有低估过，中国企业家的信心。互联网、实业、创业和投资，哪一件不是在不确定性中，赌确定性？

我们这一代人有幸经历了1978年之后的中国，享受了国家飞速发展的40年，享受了全球化分工协作，中概股辉煌繁荣，创业创富传奇的30年，享受了中国互联网流量红利、资本红利的30年，我们就可以拿出勇气面对逆全球化，互联网进入存量市场的时代。《中概股30年盛衰记——中概股的3种命运》

06

京东物流收购德邦物流

京东收购德邦物流，为啥是京东？德邦是做大件物流的，而且做的非常专业，但是过去几年随着电商快递的快速发展，三通一达也在扩张发展。其实是冲击了德邦现有的大件物流业务，导致德邦整个经营的营收、利润受到了很大影响，对德邦来讲，必须要抱大腿，京东是德邦为数不多的选择。京东自身不是做专业物流的，它是做电商物流，不是专业的行业物流，而且更多是基于小件物流。京东收购德邦对自身也会有个很多的提升，会是1+1＞2的效果。

07

SHEIN冲击千亿美元估值

中国才6.8万亿的消费市场规模，中国之外还有20万亿美元市场机会。我们认为出海找机会，也是未来优秀消费企业的必走之路。

shein特别受政府重视，也是有理由的：

一是，能够赚取大量外汇的，去年200亿美元销售额，今年300亿美元。

二是，能够解决大量就业，低端如服装制造业有几十万就业，公司直接招聘了好几万员工。

三是，不管是Shein，还是服务shein工厂工人薪酬待遇在行业里都算是还不错的。

四是，提升了中国服装产业制造业水平，盘活了上下游供应链，白云机场一半以上的国际业务都是shein一家的。

这都是伟大的企业家带来的价值，没有这些伟大的企业家，中国光靠廉价劳动力是守不住制造业的。

08

蒋凡卸任淘宝董事长

4月2日，天眼查App显示，蒋凡不再担任浙江淘宝网络有限公司、浙江天猫网络有限公司、阿里巴巴迅犀（杭州）数字科技有限公司法定代表人及董事长。

蒋凡加入阿里，是被时代和阿里选中，成为阿里ALL-IN无线的推手，主导了阿里在移动互联网时代的增长。而如今，蒋凡离开阿里权力中心，也是阿里发展必然的结果：淘系电商能用的增长驱动力，从流量，到客单价、转化率，复购……已经都被蒋凡做完了。然而，淘系电商的增速依然在下滑，已经和网上零售总额增速差不多。随着移动互联网流量红利见顶，网上零售总额增长全面放缓，阿里亦没有逃脱，伴随全行业进入增长困境的命运。《蒋凡真的会离开阿里“权力中心”吗？》

09

徐雷接棒京东CEO

一般来说创始人退出对企业肯定是有负面影响的，不过也要看接班ceo的水平。徐雷应该是18年就接任了京东做零售业务CEO，往前看3年4年的业务情况，其实还是不错的，相对比较稳健，因为创始人比较强动力去做创新业务，因为也敢于冒险。但是对职业经理人来讲，相对比较稳健。《徐雷向前强东退后：三起三落11年，徐雷终成京东一号》

10

东方甄选出圈

简单来说，东方臻选的带货就是一次新的降维打击。观众也对之前吵架、改价、破产等带货套路和剧本产生了审美疲劳。加上之前头部主播的缺失，也给了腰尾部玩家新的机会。国家监管下，雪梨和薇娅因税务问题只能退出直播，而之前李佳琦也再次出事，停播。头部主播缺席后，市场的需求并未得到满足。东方臻选的热度飙升，也让抖音意识到这可能是和淘宝、快手打出直播差异化的关键。抖音需要新头部、新的增长抓手，推东方臻选上位成为必然选择。

11

互联网裁员，大厂躺平

当各大平台已经基本放弃创新业务，且不断传出缩减招聘、裁员的信息。政策不确定性，国际资本市场冷清，身处创业寒冬里，让大公司们对市场都缺乏信心。

我理解，消费能不能起来，关键看就业，得看企业招聘还是裁员。据我观察，多数企业应该还是在继续裁员，降本增效。企业招聘，还得看目前的动态清零政策是不是有效，会不会反弹。估计至少得到九十月才有动作。

对于老百姓，不管是被裁员了还是没有被裁员的。就是没有被裁员的，都还得看看企业会不会继续裁员，得看看公司业务有没有稳起来。这样才敢买房买车买家具（买耐用品）

恢复资本和企业家/市场信心，不是那么容易的，不是三个涨停板就能解决的！当然房地产非耐用品，吃饭啊，旅游啊，市场恢复速度会比较快。的确在家里实在是吃腻了。因为房地产和汽车家电家具耐用品等大件消费很难起来，这些企业也会更艰难，所以最近的消费刺激政策，相对会更集中一些。

拉动消费，汽车家电这些行业及企业贡献的税收也最大，所以应该是第一批要救的。而不是大家可能认为的中小企业。不过只要疫情控制的好，不管刺激不刺激消费，都会恢复的比较快。

再有一个，主要是过去两年多，旅游消费压抑的太厉害了。所以就算没刺激，应该会有一波大反弹。没钱买房买车，旅游还是有钱/有预算的。就算失业了，也有预算。按年轻人的想法，反正也不好找工作，正好出去走走，看看世界，搞不好，各地想拉动旅游，搞一波免费的免门票。到处人山人海的！我看这两天把机票燃油附加费比年初加了7倍，是不是遇见了未来一两个月，大量跨省旅游的需求？

12

今年疫情反复不定，1-5月对中国电商产生了多大的影响？

统计局数据可信吗？有两个数据可以参考校正判断。一个是各大电商平台公司的经营数据，一个是邮政总局的快递数据。

通常而言疫情会有利于促进电商发展，就如过去两年欧美及东南亚电商引来了超高速发展。消费大量的转移到了线上消费。由于国内疫情控制的好，除了生鲜食品少数品类得到了促进，大部分品类反而受到了冲击。那么过去半年中国的电商行业情况怎么样？

说个好消息，1-5月份中国电商行业销售规模分别是16371亿（1-2月），8886亿，7630亿，9831亿。1-5月42718亿，负增长1.5%，有史以来最差。但只是看5月同比增长14.27%，环比增长28.85%！所以还是可以看到一些希望曙光！

只是看5月份的数据还是很意外的，因为国内物流还没有完全恢复正常。所以6月份后会陆陆续续好起来！

然后我们看一下几大平台一季度数据

快手电商一季度1750.75亿，同比增长47.7%

京东一季度营收2397亿，同比增长17%（未披露GMV））

拼多多一季度3P业务营销广告收入181.6亿，同比增长29%，佣金收入55.9亿，同比增长91%

阿里一季度广告及佣金营收634.2亿，同比增长0.3%。

唯品会一季度营收252亿，同比下降11.27%。GMV为426亿，同比下降5.6%。

阿里，拼多多和京东都没有披露GMV，但可以通过广告及佣金收入间接反推平台的交易规模增长情况。

电商平台只有一季度的数据，疫情主要体现在四五月份影响比较大。电商绕不过快递，且国内快递件绝大部分都是电商件。

1-4月快递业务量317.1亿件，同比增长4.2%，4月份74.8亿件，同比下降11.9%。而统计局显示当月电商交易额下降为-1%。是不是造假？应该不是，而是线上平台成交了，线下实际未能发货/出货。还有就是因为退货大幅增加，实际成交应该远不止下降-1%，而是远高于-10%。以上信息，可以供参考判断。

下周整理出下半年的重点新闻，欢迎关注一起回顾。

雅培败走中国，谁的机会来了？

作者 | kk

最近，外资奶粉品牌似乎被一股“神秘的力量”控制了。先是爱他美因为奶粉里有活虫登上热搜，在评论区里，有人表示，自己五六年前就曾在爱他美奶粉中发现过活虫。

这件事还没得到官方回应，另一外资奶粉品牌雅培又在近日一纸官宣，退出中国市场：在未来一年内，雅培逐步停止中国大陆市场的婴幼儿和儿童营养品的运营和销售，包括菁挚，恩美力，亲护，喜康宝，小安素等品牌，其将与合作伙伴一起确保业务平稳过渡。也就是说，以后雅培的产品或将变成“纯进口”。

体面的离开，或许是全球知名乳企巨头雅培为自己保留的“最后的倔强”。

负面不断，赚不到钱

2021年5月，雅培一批次奶粉因违规添加香兰素，被上海市市场监督管理局查处，最终收到1200万元的罚单，这一违规添加剂事件，让雅培在中国市场多年经营的口碑跌入冰点。

这并不是雅培奶粉因为质量问题的偶然事故，今年2月，雅培曾因存在阪崎克罗诺杆菌等污染风险，在全球范围内召回多批次由美国密歇根州斯特吉斯工厂生产的婴幼儿配方奶粉。这一召回事件影响极大，甚至连中国海关总署也在当时发出预警，提醒消费者“暂不通过任何渠道购买”，并警告消费者“立即暂停食用”雅培旗下部分有关婴幼儿配方奶粉。消费者不清楚哪一部分是能食用，哪一部分是不能食用的，多数消费者都选择放弃。

关于雅培召回多批次婴幼儿配方奶粉的公告

图片来源：海关总署官网截图

除了产品质量事件频发之外，雅培还因在直播婴幼儿奶粉过程中因宣称旗下的婴幼儿配方奶粉能够“激发身高潜能”、“减少便秘”、“减少拉肚子”等表述，违反了食品安全法和广告法相关规定，被罚款20万元。

负面缠身的影响下，雅培的品象大打折扣，导致雅培越来越难从中国市场上“赚钱”，这也是雅培奶粉退出中国市场的核心原因。财报显示，2022年上半年，雅培总销售额为231.52亿美元，同比增幅11.96％。但奶粉所在的营养品板块营收38.5亿美元，同比下滑15.9％，奶粉业务营收占比下降至16.6%，也是四大业务板块中唯一下滑的板块。三季度，雅培该项板块营收8.3亿美元，中国市场营收4.7亿美元，同比再次下滑2.6%。

财报显示，2022年前三季度，雅培药品业务营收为36.96亿美元，营养业务营收为56.42亿美元；诊断业务营收132.79亿美元；医疗器械销售额为109.37亿美元。营养业务的占比仅高于药品业务。

欧睿数据表明，雅培婴幼儿奶粉在2019年市场占有率为4.9%，随后两年逐步下滑至4.1%和3.6%。而2022年则进一步下降至3.1%左右。市场占有率逐年下滑，说明雅培在中国市场愈发“力不从心”。

事实上，在婴幼儿奶粉行业，雅培因为营收下滑明显，算是外资品牌的“出头鸟”，除了它，其他看上去依旧比较“风光”的外资品牌，日子也并不像从前那么好过。

守不住江山，也打不下江山

在中国0-3岁的婴幼儿群体里，一二线城市的占比仅占20%。而在高房价和高教育成本的压迫下，二胎政策的开放更是让一二线城市的上班族有心无力。

早在十年前，外资奶粉品牌就注意到了人口基数的巨大反差，提出了进军下沉市场的发展战略。但受限于国内外的渠道结构差异和运营方式问题，在开发下沉市场时不幸患上了“水土不服”的症状。

雅培奶粉退出中国市场的核心原因就在于业务萎缩，这也是当下众多外资奶粉品牌的心病。一二线市场守不住，三四线城市下不去，只能被迫将战略重心转移到医疗器械等领域。

据新品牌研究所了解，奶粉75%的成交场景都在线下。一位从事奶粉进口十余年的母婴专家老李对新品牌研究所称：“在国外，婴儿奶粉属于标品，大家可以像买矿泉水一样直接在商超渠道和药妆店进行购买，不需要品牌方进行大量的市场教育和育儿经验分享。

但在国内不同，新手宝妈奶爸们会非常纠结奶粉上不上火、口味好不好、奶源地靠不靠谱、锁鲜工艺怎么样、奶粉的营养成分够不够，谁家的强化配方更适合自家孩子身体情况等一系列问题。”

换句话讲，若没有终端导购的主推介绍和母婴KOL及医生的科普分享，在新客开发方面就会遇到极大障碍。即便在接受科普后可以选择在商超渠道购买，但受限于大型商超的数量问题和商超渠道里的奶粉种类齐全问题，下沉市场对母婴渠道的依赖性远高于商场渠道。

外资品牌在一二线城市惯用的商超铺货手段，在三线及以下城市的母婴店里会因为利润空间小、缺乏人海地推战术和保姆式的渠道服务体系等原因而“龙游浅滩”，甚至会因为渠道乱价、定价过“死”和销售合同不能随行就市等问题让母婴渠道避之不及。

除了自身的运营方式存在问题，外资品牌面临的另一困境就是中国奶粉品牌的飞速崛起。据欧睿数据，截至2022年的统计期，中国婴幼儿奶粉排名前四的分别为飞鹤（20.4%）、伊利（含澳优，14.4%）、达能（12%）、雀巢（10%）。相比之下，雅培以3.1%排名第九。

谈到国产品牌时，老李表示未来短期有不确定性，但长期看好。“母婴最大的问题是什么？是一二线城市的年轻人越来越不愿意生小孩。所以整个母婴用品的大盘，进口产品跌的一塌糊涂，特别是纸尿裤和奶粉，国产倒是增长的很快，现在我们也在寻求国产品牌合作渠道，不过国产品牌的产品，同质化比较严重，现有的品牌很难说到底能不能做大，但我对此长期持乐观态度。”

事实上，雅培等外资品牌之所以没有竞争优势，一个重要原因是产品经不起“深层考验”。目前，中国的婴幼儿奶粉的标准非常严格。全世界只有中国、美国和欧盟有婴幼儿奶粉标准，受三聚氰胺事件影响，中国标准是最多也是最严的。目前，国内已经彻底将其当成国家级严格监管的项目。

有业内人士透露称，雅培撤离中国市场最重要的原因就在于他们新西兰的乳厂产的牛奶没有在当地加工，不然就无法符合中国的标准，只能把牛奶打成大黄粉，也就是粗奶粉带到国内再进行二次加工。“二次加工生产环节一多，就无法保证奶粉的质量安全。国家最新一期实施的婴幼儿奶粉规格，要求从源头就要保证牛奶的安全。这点雅培很难做到。”

在200-300元价位，当众多国产奶粉品牌都已实现易吸收的深度水解时，部分外资奶粉品牌仍然停留在适度水解阶段。中国妈妈根深蒂固的思想就是“再穷不能穷教育，再苦不能哭孩子”，尽管各类添加物均符合国家标准，但在消费者的认知里也会成为品牌竞争的弱势。

突然宣布计划“离场”的雅培奶粉，为还在中国市场摸爬滚打的同行们留下了遐想空间。拥挤的中国奶粉市场有足够多的”玩家“会对雅培腾出来的市场感兴趣。那么，谁有望成为雅培决定的最大受益者，从中“收割”更多份额？

雅培跌倒，头部国货吃饱

对于雅培奶粉撤出大陆市场后谁将成为“赢家”，某头部奶粉企业的一线业务员分析称，从雅培的盘子看，该决定不会对中国奶粉行业格局造成太大变化。“当然，这些消费者会转移出来，最容易受益的，应该是a2和美素佳儿这样的品牌。”

该人士称，最有机会受惠于雅培退出的，应该是消费群较相似的外资品牌，或一些强势的有机奶粉品牌。“雅培在一些细分领域还是有比较忠实的消费者的，比如有机系列就针对一二线城市的精英人群。”他说。

不过，新品牌研究所认为，在当下的“国货崛起”阶段，大力拼抢的本土品牌有望“吃下”份额。

例如，海通国际分析师最近在一份报告中指出，2023年2月新国标二次注册制实施后，将出清部分无法通过新国标的长尾品牌，预计这类无法通过新国标的厂商约占10-15%份额，对应160-240亿元销售额（估计出厂口径约106-160亿元）。叠加雅培退出，预期明年奶粉行业总计腾出的146-200亿元出厂额将由飞鹤、伊利等国产龙头获得。

中信证券的分析师也持相似观点，“近期雅培中国宣布雅培婴幼儿及儿童营养品业务将逐步退出中国大陆市场，我们认为，这表明中国婴配粉行业国产替代以及集中度提升进程依然在稳步推进。”

上述报告指出，2016年以来，内资奶粉品牌积极推动产品配方升级、母婴渠道下沉、品牌费用投入等，逐渐实现对外资品牌的替代。目前奶粉行业CR10超80%，市占率较为集中，其中4家外资品牌、6家内资品牌。

老李也认同，份额或更多地落在国产头部品牌手上。他指出，雅培退出代表着“洋奶粉”占据绝对优势时代的落幕。从市场份额、品牌口碑、业绩、对经销商和门店的重要性看，其他传统进口品牌也远不如以前辉煌。

过去20年，中国品牌分别在家电领域和手机行业完成了对外资品牌的替代，海豚社曾预测，未来十年，这一替代潮将分别延续至运动品、智能汽车和护肤品领域。而现在，或许国产奶粉会率先完成替代，从中国制造走向中国品牌。

新国货测评 | 不做营销也能月销千万，至本的产品力究竟如何？

作者 | 张雅坤

近两年，护肤品赛道越来越内卷了。

作为美妆消费新趋势，功效护肤正在以惊人的发展增速迅速成长中，已然成为中国化妆品行业中增速最快的细分品类。2020年中国功能性护肤市场规模为超360亿元，据Euromonitor发布的报告显示，预计到2024年，中国功效性护肤品市场规模将超过千亿，占护肤品市场的22.9%。

不少国货品牌嗅到这股强烈的市场风向的转变，纷纷在功效护肤产品上寻找品牌突破口。最近几年，新锐功效护肤品牌犹如雨后春笋般争先面世，在品牌研发、成分研究、原料配比、技术人才等不同纬度搭建起专属自身品牌的”闪光点“，其中有不少品牌已经“混了脸熟”但还有不少品牌缺乏一个让大众认知的契机。

比如至本。官方网站上显示，至本的品牌理念是“以皮肤科学理论为基础，为敏弱和健康肌肤提供功效护理解决方案”。本质上，这也是一个功效护肤品牌。从旗舰店的销量来看，可以称得上“闷声发大财”。

据海豚社会员透露，这是一个在营销上几乎零投放，却能在天猫月销千万的品牌。成立五六年，在不投广告的情况下，产品能做到月销量20万+，且口碑上乘，势必有一些过人之处。近日，新品牌研究所的编辑们入手了自己需要的产品，分享了各自的感受。

编辑kk

入手产品：洁面乳

产品打分：四星半

以前听海豚社会员提到过至本这个品牌，据说研发很牛。双十二我入手了一个洁面乳。产品体验很棒。

首先，开箱过程就是俩字：舒坦。快递盒有个易拉条，不需要剪刀等工具辅助开箱，网购这么多年很少见到这种快递盒子；

里面附赠了不同颜色的标签贴纸，可以区分瓶身近似的产品（有点iOS系统那味儿），且附赠了保护隐私贴纸，直接覆盖在电子面单的个人信息处即可，不用再费劲去撕面单了（试了一下，贴得很结实）；

产品包装极简风，小册子一开始以为是产品手册，但翻开发现其实是护肤科普手册，最后还有预防皮肤发炎的饮食建议，非常实用，并不会令人感到“过度包装、P用没有”；

产品价格是55元/150ml，单价在类目里比较便宜，但只能用50天左右，算下来1.1元/天，按这个指标来看在国货里算是中等价位。产品本身使用感中规中矩，用完不假滑不拔干，对得起价格。泵头可以重复使用，后续购买补充装即可。

从开箱体验来讲，这是我买过细节做得比较好的品牌。不出意外后续还会回购，且大概率会尝试别的产品。

编辑小易

入手产品：唇膏

产品打分：三星半

唇膏是秋冬必不可少的单品，我每年冬天都要入手，以前更经常用的是日本品牌DHC，近两年国货崛起以后，我也开始尝试一些国货品牌的唇膏。

这款至本的唇膏，外观比较圆胖，磨砂质感的壳子很高级，盖子是磁吸的，很方便，颜值方面非常nice。用起来比较润，没有清凉感，没有气味。睡前厚涂能有紧急修复的作用，日常薄涂效果不太显著。

对比DHC来看，首先DHC外观比较小巧便携，不过是壳子塑料感比较明显；价格方面，至本是4.5g/35元，我买到的DHC是1.5g/47元，至本确实更便宜，但是我觉得DHC的更润，至本需要涂上厚厚一层才有感觉；至本唇膏吸收比较慢，厚涂的话，嘴上总感觉糊一层东西；二者涂起来都没有阻滞感，比较丝滑。

另外，DHC去死皮的效果很明显，尤其是在北方。整体来说，至本这款唇膏给我的感受中规中矩，效果略逊一筹，价格也不是最便宜的，如果说想要厚涂起来不心疼，便宜大碗的凡士林润唇膏完全可以达到相同的效果。

其实一支唇膏的寿命最多就是一年，即便我今年没用完，明年也不会翻出来继续用它，所以我觉得性价比这个东西，跟产品的重量关系不大，是否会回购，主要还是看产品的使用感够不够好。

总之，对去死皮要求比较高的我，是不会再回购了。

编辑小金

入手产品：两款水乳

产品打分：四星

这款特安修复乳液的外观，延续了至本一贯的极简高级风。产品的味道很淡，比较清新，没有香精的味道。质地较清透，上脸以后吸收迅速，没有什么特定的功能，只有基础保湿的作用，我皮肤比较干，头天晚上用完，第二天早晨起来还是感觉稍微有点干。

价格方面是88元/50ml，比薇诺娜便宜很多，在这个价格段里，至本算是产品使用感很不错的国货了。适合年轻的女孩子，学生党也能买得起，性价比很高。

朋友是油痘肌，入手了净肌平衡系列的水乳。据她称，产品比较温和，没有任何功能性，用了之后第二天没那么容易出油。清透水价格138元/140ml，清透乳价格148元/110ml，只追求基础性护肤和性价比的话，至本是不错的选择。

另外我想着重表扬一下至本的快递盒子，不仅拆箱过程比较丝滑，盒子还能改装成“收纳盒”。其实现在很多品牌的快递盒都附带了易拉条，但是至本又往前走了一步，在提倡绿色环保的当下，提供给了用户更多的情绪价值。

另外，据说至本的客服权利比一般品牌要大，东西有破损直接补发，咨询产品也不会为了追求kpi盲目推荐，产品不适合用户的肤质会直接说出来，有皮肤问题也可以咨询客服。这方面我没有经验，指路知乎这个提问下的回答：

网页链接（复制到浏览器即可查看）

写在结尾

近几年，业内一直有个说法：做品牌要提升产品力。所谓“产品力”，大部分人会理解为供应链能力，但产品实际上是个大概念，它背后包含原材料的选取、配方的研发、专利的数量，同时也包括包装设计的风格、制作工艺的创新、使用上的交互体验创新等等。

前面那些的确需要资本和时间的投入，后面这些细节的优化则容易得多。在产品功能性并不突出或者同质化比较严重时，细节做得好往往能让产品力在短期内得到迅速提升，更容易脱颖而出。

这些细枝末节的调整，一般不会多花太多成本，也没什么难度，但很多国货品牌都没做，反而是过分重视营销，最后钱没少花，复购率还没得到显著提升。

至本火起来，或许只是时间问题。

世界杯结束了，啤酒高端战开始了

作者 | 易婷

梅西圆梦了。12月18日，梅西带领阿根廷队获得2022年卡塔尔世界杯冠军。绿荫场上，梅西只管如何进球；商场上，“梅老板们”都想搭上世界杯的快车，收割流量红利，在产品端变现。

作为足球赛事皇冠上的明珠，四年一届的世界杯更是啤酒品牌的狂欢。根据天猫数据显示，2014年巴西世界杯期间，啤酒搜索指数环比增长近3倍；京东数据显示2018年世界杯期间，京东啤酒订单量环比增加60%。

今年的世界杯情况不同，并没有给啤酒“顺水推舟”：一是首次在北半球冬季举办世界杯；二是国际足联宣布在卡塔尔世界杯球场及周边禁售酒精饮料。这无疑给啤酒销量会带来不同程度的变量。

早在前两年，国内啤酒就开始走下坡路。据国家统计局数据显示，2020年我国完成3411.1万千升啤酒销量，同比下降7%；2021年我国啤酒产量达到3562.4万升，与2013年5000多万升的巅峰时期相差甚远。

尽管如此，国内啤酒厂商们也不愿错过这借势营销的机会。美团数据显示，世界杯开幕当日，全国啤酒外卖订单环比增长约43%；京东数据显示，世界杯开赛两日，京东超市啤酒成交额同比增长78%。

冬天，原本是啤酒淡季，国内啤酒品牌依然在开启一场新的“掘金”比赛；12月5日啤酒概念股大涨，世界杯能让国内啤酒过上一个“暖冬”？世界杯的热闹散去后，啤酒厂商的故事如何讲？

啤酒厂商玩转世界杯

世界杯赞助是品牌商们的一次神仙打架，但不是你有钱就能拿到赞助的。今年FIFA世界杯的官方合作分三个级别，一是全球合作伙伴；二是世界杯赞助商；三是区域赞助商。前两级只能有8个，且都是行业独家。

百威拿下了世界杯赞助，意味着其他啤酒厂商只能另辟蹊径。

我国啤酒行业的发展初期和乳业发展极为相似，几乎每一个城市都有自己“地标啤酒”品牌，但是随着吞并、收购、重组，品牌节节溃败。啤酒行业逐渐演化为华润啤酒、青岛啤酒和百威英博三强。

百威属于站在世界杯啤酒金字塔塔尖的厂商，虽然被世界杯开幕前的一纸“禁酒令”打了个措手不及，但是并不影响它借势营销。百威啤酒推出了“成为世界英雄”的主题活动和8款限量世界杯国家罐、联名款啤酒杯和足球。

百威在中国多个城市打造世界杯EDM观赛派对，LED大屏配上百威酒水，沉浸式的观赛让很多博主在社交平台分享；还与一些户外露营场所联合举办活动，尽可能的以年轻人喜欢的方式出现。

据多家媒体报道显示，百威本次赞助世界杯7500亿美元（约人民币5.36亿元）。不由得思考，这样大手笔的营销费用到底值不值？世界杯结束后又还有多少球迷记得赞助商？

华润啤酒在这场盛宴中，表现却很淡定。没有亮眼的策划设计，没有火热的话题，整体营销上都不及友商们。

一位做了3年啤酒地推的兼职大学生告诉新品牌研究所：“每年暑期百威的活动力度都会比较大，比如赠酒、抽奖、满多少就可以点一首歌。但华润雪花就是很佛，销售员就到自己分管的区域盯一盯。”

不过趁着世界杯开幕，华润啤酒在厦门举办了经销商大会，并喊出“最后一战，做啤酒新世界的领导者”的口号，意在向高端发起冲刺。借着世界杯的热度，稳固经销商的心，华润啤酒这一招“经济适用”不得不说很务实。

青岛啤酒则在世界杯期间联合合作伙伴发起“28天足球狂欢季”活动；邀请19位不同领域达人、足球宝贝组成“天团”，与球迷一起看球赛。这相当于给球迷制造沉浸式的观影环境。让青岛啤酒不限次数的出现在消费者面前，把体育营销尽量做到位。

除了巨头三强外，国内其他品牌厂商或多或少也在进行一些活动投放，比如燕京啤酒以U8、V10、鲜啤等产品展开营销活动；珠江啤酒则在世界杯期间力推生啤产品“7日鲜”；重庆啤酒则推出限定款包装，聘请足球加油官。连续赞助欧冠29年的喜力啤酒，也推出了丰富的线上线下观赛、评论以及购酒活动。

新品牌研究所研究所认为世界杯期间属于啤酒文化消费周期，即便是在冬天，也不影响球迷们喝啤酒看球赛，在这期间啤酒销量表现将不凡。但是如果放到整个财年去看，短期的数据表现对啤酒厂商的影响并不会太大。毕竟在这期间，营销费用和人工成本都是直线上升的；实际影响啤酒销量的还是天气和消费者偏好。

点燃第二市场争夺战

冬天举办世界杯，喝冰镇啤酒有点透心凉，常温啤酒似乎有点不过瘾，“热啤酒”则成为了观看世界杯的饮品顶流。一口锅、一个燃气灶，现切新鲜水果，搭几张桌椅，一个摊位就出来了。

在许昌春秋广场，首家街头热啤酒9.9元/杯，用自家鲜精酿加橙子、柠檬、红枣、枸杞制成橙香热啤酒，吸引周边消费者前往打卡。而且，他们还搭建了投影仪，一边喝热啤酒一边能看世界杯。给球迷们实现了“双重自由”。据网友在小红书上分享，他们的产品经常不到3小时就全部卖完。

在北京、上海、广东、南京、长沙等多个城市，热啤酒摆摊也成了一股新潮流。在广东的街头，有一位00后摊主摆摊卖热啤酒，15元/杯，宣传语则是：微醺才浪漫。太原万象城对面，麻瓜啤酒在销售热黄油啤酒，还分了有酒精和无酒精版两种。

美团数据显示，世界杯以来，热啤酒外卖销量持续增长。截至12月5日，热啤酒相关商品较前两周增长77%，川渝地区保持最高销量，湖南、浙江、上海等地紧跟其后。

新式茶饮同样想分一杯羹，在11月中旬益禾堂上线了“微醺小奶啤”，突出啤酒的香气和乌龙奶茶的风味，含微量酒精，浓醇的乌龙茶加入馥郁啤酒风味，他们还做了世界杯相关杯套、杯贴和足球形状的“圆墩墩杯子”。

广西茶饮品牌梁小糖也推出了世界杯新品，包括三款“微醺水果啤酒”系列饮品：海角雪莓、沙漠玫瑰和啤梨啤梨。CoCo都可推出的三款果啤系统，将草莓、百香果、芒果与啤酒搭配。

热啤酒的火热并不陌生，去年热红酒就已经火过一次。新品牌研究所认为，热啤酒和热红酒、围炉煮茶相似，制作门槛低，又符合季节特征，叠加世界杯营销，能迅速成为爆品。但其缺少护城河，世界杯结束，春夏来临之后，热度也会随之下降。

本次世界杯颁布“禁酒令”后，多家啤酒厂商也想方设法调整战略方向，押注无醇啤酒，百威也将无酒精饮品作为中东地区的切入口。阴差阳错让无醇啤酒得到了一次世界级的宣传，还是免费的。

其实无醇啤酒，历史比较悠久，品牌方舟追溯其发展初期是在中世纪的欧洲，真正启动量产则是1919年在美国开始的，只不过后面发展一直不温不火。21世纪后无醇啤酒才开始有转机。

如今，无醇啤酒开始渗透在不同的圈层市场，尤其对不胜酒力的人格外友好。除了日本老牌麒麟啤酒一直在对无醇啤酒更新迭代以外，不少新玩家也争先恐后的入局，资本方也在跟投。

另外，许多成熟的饮品企业和酒企也在闷声加入，比如嘉士伯从2015年开始推出多款无醇啤酒；2019年可口可乐推出无酒精饮料品牌和英国限定版调酒专用可乐；在国外，开始有不提供酒精的酒吧诞生。

当下，国内啤酒市场趋于饱和，市场逐渐被软饮料蚕食。对啤酒厂商来说增长乏力，一些企业将无醇啤酒视为新的着力点，但是目前来说，发展效果并不显著。

高端是终极战场？

回顾我国啤酒业发展史，已经过了高速发展和各大啤酒厂商圈马跑地的时期。根据国信证券研究报告我国啤酒产量已于2013年见顶，目前CR5达到了90%以上，垄断竞争格局已初步形成。

龙头企业凭借多年对渠道的把控以及品牌忠诚度的培育，优势不断强化。但是对啤酒厂商而言，低价抢市场的策略，效果逐渐减弱。今年上半年，三家巨头企业的销量数据也并不理想：华润啤酒销量为629.5万千升，同比下降0.7%；青岛啤酒上半年销量为472万千升，同比下降1%；百威亚太上半年销量为45.23亿公升，在中国市场的销量下跌5.5%。

新品牌研究所在北京商超观察发现市场上，国内啤酒品牌仍以6元左右的产品为主，相比于日韩、欧美品牌的中高档产品占比较小。对比国外啤酒行业，我国啤酒业高端化的空间依然很大。

自2016年起，高端逐渐成为了啤酒行业的一个共识，各大厂商开始进行产品结构升级、提价、提升罐化率等。去年华润啤酒推出了高端产品“醴”，定价999元/盒（2瓶）；今年1月青岛啤酒推出了一款名为“百年之旅”的产品，售价为1399元/瓶；百威也在天猫旗舰店上线了“百威大师传奇虎年限量版”产品，售价1588元/瓶。

啤酒高端市场逐渐步入“千元时代”，啤酒逐渐有了“茅啤”之称。但是千元啤酒的销量并不尽人意，其原因很显现：啤酒的消费群体对于千元一瓶的啤酒缺乏消费欲望；啤酒很少作为礼品相送，缺乏附加价值，溢价能力有限。

即便如此，千元啤酒的诞生，也象征着啤酒行业不断在向高端迈进。另外值得注意的是，精酿逐渐成为我国啤酒高端化元首级别的存在。

相比传统的工业啤酒，精酿啤酒有不同的口味、风格、工艺，多样性的口感让喝酒变得更加有趣，精酿也比工业啤酒有更大的利润空间。因此，这几年在各大城市的街头都能看到各具特色的精酿酒馆。

在酒馆里，喝着一杯精酿、吃着炸鸡烤串，这成了不少年轻人下班后的选择，酒馆也成了不少年轻人社交、解压的新场所。

消费者的追捧引起了各路玩家下场和资本的介入：精酿啤酒从小众市场逐渐破圈而出。比如盒马在2018年开展自有品牌精酿啤酒业务；海底捞推出大麦拉格和小麦拉格精酿产品；美团买菜推出定制款“精酿原浆德式小麦白”；叮咚买菜推出只卖24小时的“1972农场”精酿原浆……

国内啤酒厂商难道会任凭精酿发展默默看着其抢占自己的市场份额么？答案是肯定不会。国内大厂抱着“打不过就加入”的策略，一方面自建工厂，一方面投资并购一些独立品牌来占领精酿市场。

华润啤酒和青岛啤酒相继建立了自己的精酿啤酒厂；百威英博和收购了拳击猫精酿品牌；嘉士伯收购了北京精酿品牌京A的部分股权；虽然精酿啤酒的战事逐渐在升级，但是目前还没有规模化，参考欧美国家的发展路径，中国精酿市场还有很长的一段路要走。

新品牌研究所认为目前高端化的趋势越来越明显，精酿作为其中一种类型，消费者会对其有着更高的要求。在竞争越来越激烈的市场环境里，各大厂商去抢占市场份额未尝不是一件好事。对厂商来说可以推动产品不断迭代升级，提高自己的供应链和渠道优势；对消费者来说，会给他们带来更多有惊喜的产品。

世界杯结束了，啤酒的故事还在继续；高端化进程拉开帷幕，好戏才刚刚开始……

冬天来了，春天还遥远吗？|东哥笔记

来源 | 东哥解读电商

作者 | 李成东

疫情下政策逐渐放开，北京社会面“阳性”沦陷大半，正式进入一个混乱期。很多人在分享抗疫日记，目前我公司也有几个阳性，自身一直没问题，可能是天选之人吧！建议大家遵循医嘱，是药三分毒，不要乱吃药，早日健康起来。
我没有抗疫日记可以分享，但也在时刻关注会员群商家的状态，经济的复苏，也有些话得不再说几句。。。关于疫情后时代的业务思考、发展机会我们上篇有整理可以回顾《始终坚信，信心比黄金更重要 | 东哥笔记》。今天主要是分享近期交流结果、观察和会员反馈。

01

混乱期及后续判断

疫情政策开放后有一个混乱期很正常，但冬天来了，春天还遥远吗？

有人说yq开放步伐太多，为啥不能逐步放开？其实不是不想逐步放，你以为是开闸放水，实际上是过渡防疫带来的大坝垮了。大坝垮了，还能想慢慢有序放水？这是不可能的。

在11月14日国际庄开始调整政策时，引发巨大争议，其它地方收紧防疫政策。我判断说“开工没有回头箭，完全开放已经被动进入倒计时。”

在自己的海豚社群聊到国际庄开放，“政策调整，有一个混乱期，这也算是正常情况之一”

今天写一写这个混乱期及后续判断，这个混乱期有几个必然的混乱。

1.群众认知混乱，之前宣传新冠很危险还有后遗症，现在说90%无症状也没有后遗症。

2.防疫政策退出混乱，什么先放什么后放。

3.最重要的是传染非常快，依然还是有高烧有重症，救治的混乱。

所以我们现在看到一些混乱情况，是必然的也很正常。但也送上一句话“冬天到了，春天还会远吗？”

理由是什么？就是中国人和其他国家的人没有什么不一样，现在全世界绝大部分国家老百姓日常已经不再谈论新冠了，绝大多数人也不戴口罩了。不是中国人更惜命，而是对这种不确定性风险的疾病，有一些恐慌是正常的，国家依然保持谨慎政策也是必要的。

国家不担心感染多，担心的是医疗资源被挤兑。所以最近会密切观察广州，北京，郑州，重庆这些开放前感染基数已经很高的城市医疗资源情况。如果没有那么多重症，也没有那么多致死。春节前完全开放也不是没有可能了！

新冠进化到奥密克戎BF.7，会体现出来它客观的杀伤力。感染速度远快于其它毒株，所以中国的感染高峰要比其它国家来得更快。病毒杀伤力比早期杀伤美国毒株小十分之一以上，也就是美国死了一百多万，中国14亿人口大概也会有三四十万人受影响，不一样的是将集中在80岁的人口。所以我们坚持到现在才开放也是有极大意义的，确实保护了绝大部分人的健康。考虑到每年有350万中国人死于心脏病，这并不是一个夸张的数字。

既要又要，是不可能的。国家调整政策，自然是有它的科学依据，所以就不要纠结政策的问题了，自己才是健康第一人。杀死中国人最多的疾病，并不是新冠，也排不进前三。

所以我判断，元旦达到感染高峰，春节后，2月开始大家就可以完全正常工作生活了。

02

投对好的公司是最重要的

我对2023年一级市场消费投资是没有太多信心的，但不得不多说两句。对于投资市场，因为有疫情有冲击是很正常的。事后诸葛亮来看二级市场，10月，11月份全国各地封城的时候，是最低点，最近半个月一些消费公司股票已经大幅反弹了。这里面有一些投机成分，但总的来说还是超跌反弹。

一级市场也是一样的，创业公司的业绩确实受疫情冲击影响了，估值处于低点，也有一样的抄底机会。

区别在于二级市场可以炒波段，一级市场至少要看三五年机会。不管是高点低点，投对好的公司是最重要的。

03

疫情后的南北方

疫情之后，南北方经济差距会扩大差距。

补充一个观察，春节后一大波北方人会去南方打工找机会。所以南方城市的经济，因为人口加速流入，会相对恢复的更快，北方城市经济，尤其是那些长时间的封控管理的城市，经济恢复会慢的多。

过去三十年，头部消费品牌创业的地域/城市特征。
供应链和人才驱动，比如杭州、广州、深圳、上海；人才和资本双驱动，比如北京；消费市场驱动，比如长沙。

地方政策对创业的影响，除了直接的对消费品牌公司的扶持之外，主要是供应链、人才的聚集和流动。

海豚社马上要出一个消费品创业的中国城市营商指数排行榜，主要权重包括了消费品牌数量，供应链、人才、资本、市场消费力和地方政策，对疫情之后消费品创业者选择什么样的城市创业有一定的参考意义！可以关注新茅榜。

新茅榜聚焦电商、投资、消费品牌，做专业榜单！418篇原创内容

04

消费中长期确定性很大

消费短期不确定性很大，中长期很确定很乐观，品牌集中化趋势会加速，尤其对一些优秀的消费/餐饮品牌是非常好的扩张机会。

这个时间点价格最低，优秀的投资人应该把握好机会，只有好企业才能穿越周期。

虽然我对2023年的投资人积极性不抱任何乐观态度。毕竟有赚钱效应了，才能谈积极乐观。

05

会员反馈近况

做零售品牌的会员说，南方城市恢复的最快，最近天津和西安恢复的也可以，就是北京最差。我想了想原因，北京媒体太多，疫情舆情太重，把北京老百姓吓在家里不敢出去！

06

做口罩的是不是都发财了？

听说N95口罩涨粉了，做口罩的是不是都发财了？有个十几年的朋友，这个月估计赚几千万吧，注意是赚。但我也知道2020年疫情来了，有很多杀进来做口罩的，亏得血本无归的大把！
投机倒把做买卖的长久不了，用心专注做产品，才有机会赚到大钱。很多人只是看到了赚钱的时候，没看到没需求的时候，微利的做买卖。

07

食品品牌-“茶口乐”

虽然参与了很多项目，但很少打广告。我之前说过，自从来了北京之后，每年入秋之后必长时间咳嗽/咽炎，一咳嗽就是一个月起步，吃啥西医都不管用，后来是去陆军总院给了连花清瘟和柴银口服液才管用！但也是好了，过段时间又咳嗽。帝都的空气确实让人一言难尽！

但是今年以来就没有过咳嗽了，连感冒流鼻涕都没有了，确确实实是没有一次。年初投了一个食品品牌叫“茶口乐”，你可以理解为茶多酚含片，富含茶多酚，我是每天吃四五片，有时候更多。浙江大学茶研所的技术配方！

之前产能不够，一直断货。茶多酚有杀菌，杀/抑制病毒作用的，具体功效可以自己百度一下！

浙江疾控中心的专家团队在2021年2月26日发布的文章表明，研究人员通过绿茶、铁观音、大红袍等茶水来做实验，发现茶水处理的病毒细胞增殖水平降低1-10万倍，病毒抑制效果随茶水浓度增加而增加，茶多酚（包括儿茶素）对于新冠病毒有良好的细胞外杀灭与细胞内抑制左右。

另外我之前经常有口腔溃疡的情况和往年比少了90%以上吧，之前家里常备日本的那个口腔溃疡贴片。

十有八九大家都会得奥密克戎吧，我觉得这个产品大家也可以买一些，当日常糖果吃就可以。

最后我想说，我是始终相信国家的政策，是不是国家完全放开了，我们就完全不用小心了，可以横着走了？就如到了流感季，我们都要小心一样，当然还是要注意的。