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赞(36) | 评论 (13) 2022-12-22 20:25 来自网站举报

【明天反弹一次】
A股突然跌了这么多，神棍一下，概率上讲，明天上证，深证，创业板，三选一，一定会有一个收阳线。每次股市回调必然都会有多条客观因素，其中很重要的一条就是涨多了，存在回调需求。继续总结，这一波下跌的原因还有两个；一是大宗商品价格全面回落。原油，天然气，锂电，猪肉，一个都不能少，并且是那... 展开全文

赞(22) | 评论 (5) 2022-12-21 19:33 来自网站举报

【突发黑天鹅，日本出事了】
今天日本那边出了点事，造成了不小的波动。简单说就是摊牌了，挺不住了，允许日本10年期国债从0.25%上限，涨到0.5%。自然，日经也就跌了。因为这事等于日本也开始加息，挺不住了。日本，未来将成为二流国家；因为一个深度老龄化，债务占GDP比例256%的国家，怎么看也很难保住一流的位... 展开全文

赞(22) | 评论 (4) 2022-12-20 18:24 来自网站举报

【衰退来了】
昨晚纳斯达克下跌超3%，跌破11000点，考验10000点。神棍一下，纳斯达克万点必破。因为熊市逻辑，指数整点数关口必破。昨晚美股大跌，主因是11月制造业指数超预期下滑。所谓超预期，也有可能是之前想过，但没当回事。全球制造业都是苦逼行业，起的比鸡早，利润薄如纸。美联储目前利率已经... 展开全文

赞(19) | 评论 (3) 2022-12-16 20:01 来自网站举报

【牛市时间点】
这是时空复利的第1377篇原创没剩几天，今年就走完了，干脆回顾今年，展望明年。今年就一个字；惨。港美A，乃至全球股市跌成渣。乌俄冲突，全球价值观撕裂，供应链重塑，能源价格暴涨。美联储加息，力度频率堪称历史之最，世界动荡不安，全球资产价格暴跌。世纪新冠，抗疫三年，巨额支出，经济受挫... 展开全文

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没剩几天，今年就走完了，干脆回顾今年，展望明年。

今年就一个字；惨。
港美A，乃至全球股市跌成渣。
乌俄冲突，全球价值观撕裂，供应链重塑，能源价格暴涨。
美联储加息，力度频率堪称历史之最，世界动荡不安，全球资产价格暴跌。
世纪新冠，抗疫三年，巨额支出，经济受挫，消费萎靡，苦不堪言。
天灾人祸，三大利空，三座大山，已不是人力所能抗衡。
所以2022，全球正经的资本市场一塌糊涂。
倒也有少数暴涨的资本市场，但已经深陷破产通胀，资不抵债，涨的仅仅是追不上的通胀而已。

相比于吃席的2022，2023值得高看一眼。
直接说结论，2023最差也要比2022好的多。
因为原有的利空消退，此后尽是利好。
1、乌俄冲突临近尾声，这是一场难言的战争。
2、美联储加息接近尾声，后面可能会有巩固加息成果的小加息，但预期已经被市场充分消化；作为全球第一大债务国，利息支出压力山大，5%是一道坎。
3、国内防疫放宽，熬过这一两个月的高峰期，人人阳过，苦尽甘来，放下包袱，一身正气，力拼经济。
从此，三大利空悉数落地；利空出尽，否极泰来。

利空散尽，还有利好。
A股隐性，港股全面，千疮百孔，满目疮痍；说人话就是跌没了。
而股市自有运行规律，说人话就是跌多了涨，涨多了跌。
估值极低，最坏的时期已过，那么剩下的唯有估值反转，否极泰来。

尽管明年欧美衰退，但中美经济错配半个周期，美方目前实则加息，但算上通胀的真实利率是宽松。
中方尽管宽松降准降息，但宽货币不宽信用，实则外松内紧。
而大疫三年，荷包干瘪，要想恢复增长，无他，唯有力拼经济。
并且《扩大内需战略规划纲要》已经提出，纵观历史，三次扩大内需，三次牛市。
原因无他，扩大内需，全行业皆有利好。

喝汤吃肉，都不曾落下。
所以，目前最该担忧的不是躲跌，而是踏空。
至于前些日子的暴涨，仅仅是一次牛市的预演。

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赞(22) | 评论 (3) 2022-12-15 20:03 来自网站举报

【中国平安，跌透见底】
中国平安公布了11月保费，数据简单说，不怎样。但今天股价还可以，收阳线。并且，是在底部涨幅27%的基础上，保费数据不怎样，收了一根阳线。主因跌麻了；类似秦始皇摸电门，赢麻了。这一轮隐性平安深受其害，原因有四；1、保险本是周期性行业，目前是行业下行周期。2、A股三年大旱，两年风格周... 展开全文

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中国平安，跌透见底

中国平安公布了11月保费，数据简单说，不怎样。

但今天股价还可以，收阳线。
并且，是在底部涨幅27%的基础上，保费数据不怎样，收了一根阳线。
主因跌麻了；类似秦始皇摸电门，赢麻了。

这一轮隐性平安深受其害，原因有四；
1、保险本是周期性行业，目前是行业下行周期。
2、A股三年大旱，两年风格周期，成长与价值切换。
3、今年是大熊之年，战争加息疫情，港美A，全球大灾。
4、保险市场模式有变，传统人海战术不再奏效，新业务价值下滑，财报显示失去成长性。
四大利空压制，中国平安四大皆空，全部体现在股价，已经十九浪下跌；佛门净地，钱财乃身外之物，一切技术分析无效。

但股市自有内在逻辑，跌透之后，也就跌不动了。
如今四大利空正在消退，就今年这种环境，世人腰包皆瘪，股王腾讯都扛不住，更何况是可选消费。
所以年末，市场对于很多跌透的价值股，开始宽容了起来。
因为接下来要比拼明年的财务数据。
基于此，中国平安困境反转，是可展望的。

1、区分困境。

是行业困境，还是公司本身困境，还是两者都有？

如果是行业困境，比如保险，它本身就是周期性的。

这就可以画出一条底线，行业没事，死不了。

如果是公司困境，则需要继续分析。

比如平安，是因为行业困境，而选择代理人改革，渠道改革。

参考友邦保险，这是一条可行的方案，虽然过程比较长。

这又可以画出一条底线，

公司没事，死不了。

这一条是最重要的，会保证持仓不会清零。

只要行业不会倒，公司不会倒，那么反转的概率就会很大。

并且本就是周期性行业。

2、行业空间。

一个离天花板很远的行业，最少还有一倍空间的行业，遇到困难与周期时，就是最好的困境反转。

同时关注行业格局，持久的竞争力是反转的核心要素。

这里有个规律，就是行业龙头的生命力，抗击打能力，要比老二老三强得多。

逻辑也很简单，如果不是这样，是做不成龙头的。

3、估值要低。

比如平安目前PVE远低于1倍，历史罕见。

虽然有的时候，一只股票会高估很久，也会低估很久。

高估下跌时需要一个契机，低估上涨时也需要一个契机。

契机是天机，所以高估会很久，低估也会很久。

综上，中国平安行业空间够大，公司本身龙头，困境反转，龙战于野。

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赞(28) | 评论 (13) 2022-12-14 21:56 来自网站举报

【明天，上涨】
一直再等美国今晚的通胀数据，出来了，布11月CPI同比增长7.1%，美元暴跌，美期指暴涨。美国通胀真的可能回落。1、国产半导体有利好传闻，网传投入一万亿。真的是传闻，并且这种版本的传闻已经多了。国产芯片必须大力发展，大力推进，是明牌。主要矛盾就一个，是否相信国产芯片国产替代。2、... 展开全文

赞(8) | 评论 (3) 2022-12-13 22:15 来自网站举报

【经济面见底】
今天A股开始回调，不奇怪。因为短期涨幅剧烈，获利盘比较丰厚，落袋为安预期比较强。这波短期涨幅对应的是，经济面见底。比如CPI回落，说明毫无通胀压力。而PPI不温不火，依旧底部。这里说一下，PPI是工业品价格，可以代表多数企业利润。所以PPI跌，意味着企业利润跌，PPI见底，意味着... 展开全文

赞(13) | 评论 (2) 2022-12-12 21:23 来自网站举报

【说点A股“内幕” 】
这是时空复利的第1373篇原创下个周，今年的经济工作会议会落地。经济工作会议是国内经济方面规格最高的会议，总结目前的经济形势，规划明年的工作方向与主动任务。个人判断，今年的经济会议主要是以下内容；1、稳增长，扩内需。由于外围各种“烂事”，本次会议重点还是稳增长，扩内需。经济压力大... 展开全文

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说点A股“内幕”

这是时空复利的第1373篇原创

下个周，今年的经济工作会议会落地。

经济工作会议是国内经济方面规格最高的会议，总结目前的经济形势，规划明年的工作方向与主动任务。

个人判断，今年的经济会议主要是以下内容；

1、稳增长，扩内需。

由于外围各种“烂事”，本次会议重点还是稳增长，扩内需。

经济压力大，需要稳定；

外围需求萎缩，出口下滑，而出口受到外围需求影响是不可控的，所以稳增长的着力点还是消费。

消费，也是刺激内需。

优势是防控要结束，稳增长，扩内需相比于强防控要容易的多。

但大疫三年，人们对于未来预期悲观，扩内需也存在难度。

2、降息。

明年货币政策不会紧；目前货币政策是外松内紧。

外松是M2连续多月高位，这是外松；但实际利率并不低，LPR也在高位，这是内紧。

扩大内需，内紧一定会松，所以会有降息。

3、地产刺激需求端。

截至目前地产的政策全部是刺激供求端，也就是头部优质地产公司确定无疑的会活着。

但这还不够，还需要刺激需求端；否则房子卖不动，开发商资金不回流，依旧完蛋。

而稳增长，地产是不可缺少的重要一环。

但难点是，夜壶拿出来了，但居民尿没了。

不过，只要夜壶拿出来，挤一挤，还是有的。

4、产业方向。

产业方向相比于经济政策更加明牌；

（1）科技还是安全，芯片，高端制造；围绕自主可控，卡脖子。

（2）新旧能源；重点是安全可控，新能源在稳定的前提下逐步取缔旧能源，实现能源转型。

（3）数字经济已经有积累，有试点，有技术，后面会进一步强化，刺激，落地。

（4）农业，要点是种子自主，安全，可控。

5、明年，是友好的一年。

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赞(3) | 评论 2022-12-11 20:54 来自网站举报

【人民币会成为世界货币么？】
汇率这个事不是简单的购买力关系，而是综合国力的体现。也就是说，谁的综合国力更强，谁的信誉更高，谁的汇率更值钱。比如腾讯写了一张欠条，可信度就比村口刘大爷写的欠条，可信度更高。这就好比白酒市场，茅台的价格就是比五粮液要贵，五粮液的价格就是比二锅头的价格要贵。为什么会有价格差异，因为... 展开全文

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人民币会成为世界货币么？

汇率这个事不是简单的购买力关系，而是综合国力的体现。

也就是说，谁的综合国力更强，谁的信誉更高，谁的汇率更值钱。

比如腾讯写了一张欠条，可信度就比村口刘大爷写的欠条，可信度更高。

这就好比白酒市场，茅台的价格就是比五粮液要贵，五粮液的价格就是比二锅头的价格要贵。

为什么会有价格差异，因为这是消费者最终的选择认同。

美元，就好比白酒里的茅台，欧元就好比白酒里的五粮液，人民币目前可能更接近洋河。

国际货币组织里有一个“提别提款权”概念，里面有一篮子货币；美元占比40%；欧元占比30%；人民币占比12%，略高于日元与英镑。

所以美元依旧无比强势，是全球最主要货币。

既然是全球主要货币，也就是全球各国的主要外汇储备。

比如日本，其实是很依赖中国的。

从投资这个角度，日元在本土投资，年回报率也就在2-3%左右，但是在中国，年回报率可以再10-15%左右。

但是呢，他的外汇储备主要是美元，今年为了干预外汇，1000亿美元的外汇储备已经花了700亿，油尽灯枯。

他能将美元外汇储备换成欧元么？那样跌的更惨。

所以他也没办法，只能鞠躬，说我们研究一下，吧啦吧啦。

再比如因为美元强势兑日元升值，导致今年日本GDP如果按照美元计价，缩水四分之一还要多。
他能怎么办？

真给美国人惹急眼了，可以让日元贬值50%，那样日本经济就彻底崩了。

并且日本还是个跛脚，瘸子，整治与军事受制于美国，并没有自主权。

所以日本干出什么事，也是没什么办法。

还有就是，如果美元崩了，全世界各国都是巨大损失，因为主要外汇储备是美元。

当然这种情况也是所有不完全独立国家的现状，蛋蛋都被捏在别人手里，想被怎么捏，就怎么捏。

所以，现在我国货币政策是独立的，未来也是。

那人民币会成为世界主要货币么？

有两个因素可以促成这件事；

1、今年乌俄冲突，美元成为美国武器，这令很多人都不在信任美元是安全的。

如果这种事多了，各国会更加积极的寻找替代品。

其实这种事正在已经发生，今年各国央行的选择是，囤黄金；这东西比货币，比美元，更加靠谱。

2、货币的最终价值体现，是一个经济体的经济实力，科技实力，市场势力，军事实力，综合国力的体现。

如果你的综合国力是强的，那么你的货币就是强的。

3、得道者多助。

中国开启沙特之行，享受最高礼遇。

今年7月白等去过一次，没有仪仗队，没有美国国旗，没有国王迎接，只有一个省长，迎接美国总统。

原因是多重的；

（1）这些年出兵克里米亚，介入叙利亚，进攻；美没有亲自下场。

所谓的美“军事保护”，糟老头子坏得很。

（2）美国已经是全球第一大产油国，与沙特已经是竞争对手。

（3）美国冻结外汇储备，各国都看在眼里。

（4）新冠以来，美国扩表5万亿美元，通过通胀模式收割全世界，各国也都看在眼里。

（5）综上，所作所为，三个字，靠不住。

（6）沙特谋求经济转型，数字通讯领域，有华为，阿里，中移动合作。

航空领域，与中国航天官方合作。

军事领域，有“东风快递”口碑。

靠美国靠不住，向东看。

所以，沙中，石油，人民币结算，深度捆绑，是双赢；

也是人民币继续国际化的一条口子。

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赞(20) | 评论 (16) 2022-12-09 21:59 来自网站举报

【严阵以待，刻不容缓】
目前最大事，还是疫情；短期所有的事都要为此让路。三年大疫，严防死守；如今短时间全面“躺平”。换言之，打了三年，全世界我们是最后一个交卷的。两害相权取其轻，已经到了拼经济的时刻了。场面似乎混乱，但节奏没乱。改革开放，经济增长，敢叫日月换新天。拼经济，你可以永远相信新中国。但是，在此... 展开全文

赞(13) | 评论 (5) 2022-12-08 21:24 来自网站举报

【今年，日本经济跌没了四分之一】
昨晚美联储表示，明年利率最高可能会到5%；然后美股就跌了。毕竟面子还是要给的。但目前市场对美联储的真实预期是，加息不会到5%。因为无论是经济压力，就业压力，还是利息支出，都不能支撑美联储继续强加息。所以今天A股尽管回调，但很健康，成交依旧万亿，人民币依旧站稳6字头。要知道今年美联... 展开全文

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今年，日本经济跌没了四分之一

昨晚美联储表示，明年利率最高可能会到5%；然后美股就跌了。
毕竟面子还是要给的。
但目前市场对美联储的真实预期是，加息不会到5%。
因为无论是经济压力，就业压力，还是利息支出，都不能支撑美联储继续强加息。
所以今天A股尽管回调，但很健康，成交依旧万亿，人民币依旧站稳6字头。

要知道今年美联储强加息，各国都很惨烈。
今年10-11月美联储加息最猛烈时，英镑，欧元，兑美元贬值20%左右，中国最高也在15%左右；日本最惨，30%左右。
30%是什么概念？就是日本GDP如果按照美元计价，缩水四分之一还要多。
就是这么凶狠。
美元强势升值，并不是简单的美国人多么有利；
比如苹果今年在中国的利润增加15%，但由于人民币贬值15%，以美元计价，苹果今年在中国业务白玩，没赚。
所以汇率是个很有趣的东西，也是金融常识，今天就简单聊聊。

1、汇率主要分两种，固定和浮动。
比如港币就是固定的，紧跟美元，美元强势，港币跟随，相对强势，但没有自主性。
当然不是浮动就有自主性，比如日本就是浮动的，日本央行想干预，不想贬值，但打不过。
1997年金融危机，泰国汇率每天可能跌到5%-10%。
人民币是有限浮动，介于两者之间，也波动，但不会很大，有XX空间，机制也比较复杂。
比如人民币锚定的是一篮子货币，央妈也公布了主要的货币种类，但比例是多少，有什么依旧，不公布，就是不告诉你。
这就很神秘，导致外界认为不透明。

2、汇率的涨跌，主要看四点；
（1）经济稳定；
（2）利率高低；
（3）供需关系；
（4）市场预期；
前两个都好理解，经济稳定，其实是XX稳定。
比如今年乌俄开战，卢布暴涨暴跌，就是因为战争会导致经济不稳定。
利率高低，就是货币的量，比如加息，美元减少，就会升值。
供需关系就是大家是否认可你的货币，是否愿意兑换，使用你的货币。
如果大家不相信你的货币，那就一文不值，如果相信，就会升值。
市场预期就比较复杂，因为这种预期是市场资金合力走出来的。
所以，汇率是很难预测的。

3、这里说个有意思的，非洲有个津巴布韦国，一个津巴布韦元的面值是亿万亿为单位的，但实际购买力也就是一瓶矿泉水。
所以有些网民比较损的叫人家天地银行........当然根据面值联想是有道理的.....
所以，如果一个经济体动荡不安，恶性通胀，那么货币面值就真的跟天地银行差不多了。
所以，一个稳定有秩序的经济体，是应该给出估值溢价的。

4、不可能有三角
股市里有不可能三角，就是高增长，优质基本面，低估值，这三个是不可能共存的。
汇率也是这样，自由流动，货币独立，汇率稳定，最多只能三选二。
如果自由流动，货币独立，那就不可能汇率稳定。

5、美元是各国理性思考后的选择。
美元是世界货币，是金融霸主，手握金融霸权，历史原因复杂，很重要的一点就是，各国都选择美元。
很多人会疑惑，为什么不卖出美元，换成别的资产或者货币呢？
举个例子，我毛估中国的外汇储备里，70-80%的货币是美元；如果全部卖出美元，比如换成日元；参考今年日元兑美贬值30%，约等于外汇储备缩水30%。

6、人民币升值空间
10-11月的时候我说过，此时买入A股的外资，未来会赚两种钱；
一是人民币升值的钱，二是A股上涨的钱。
现在这个观点还是不变的，预计人民币兑美元，会涨到5字头。
（1）一个经济稳健增长的GDP，货币一定会升值的。
（2）未来我国人均GDP是会翻番的；目前我国是全球第二大经济体，但人均GDP全球排名60位。
（3）美联储不可能无限加息。

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赞(3) | 评论 2022-12-06 21:31 来自网站举报

【怒涨一千点】
涨总比不涨好。今天人民币对美暴涨1000点，收复7:1，站在6字头。这个利好太大了。最受益的是两个行业；1、互联网，中概股。中概股要么以美元计价，要么是以钉住美元的港币计价；然而业务在国内，收入是人民币。所以能不暴涨么？不光是中概股，整个恒生指数都是这样，里面多是国内公司。2、地... 展开全文

赞(22) | 评论 (2) 2022-12-05 20:27 来自网站举报

【真牛，还需要等一等】
这是时空复利的第1368篇原创目前中美之间，美国经济模糊，中国经济清晰。美国从就业数据看，衰退已成定局；模糊的是美国通胀回落这事是暂时的，还是假的。这点目前是真看不出。但能看出的是鲍威尔是真高手，从大放水，到历史最激进加息，行云流水，目前看暂时击退通胀。试图通过货币调控，预期管理... 展开全文

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真牛，还需要等一等

这是时空复利的第1368篇原创

目前中美之间，美国经济模糊，中国经济清晰。
美国从就业数据看，衰退已成定局；模糊的是美国通胀回落这事是暂时的，还是假的。
这点目前是真看不出。
但能看出的是鲍威尔是真高手，从大放水，到历史最激进加息，行云流水，目前看暂时击退通胀。
试图通过货币调控，预期管理，以最小的代价经历正常的经济衰退。

中国经济节奏是清晰的。
1、现在有经济复苏预期，但真实的经济复苏是缓慢的。
一是三年疫情，钱包都掏空的差不多了。
二是经济下行趋势，压力面前，人们的预期悲观，消费预期自然悲观。
比如拼多多三季度业绩炸裂；拼多多是消费降级受益公司，拼多多业绩越好，说明消费越是降级。
而这种悲观的消费预期想要转变需要时间，不会轻易完成。

2、经济双王；大王是地产，是基本盘，小王是新能源，是下一个增长。
地产业依旧是我国目前最大的产业，涉及上下游最多的产业；上面对于地产的规划也是有节奏的。
（1）房企主动暴雷，暴到影响民生，保交楼，保项目。
（2）在出口增速强劲时，对于地产主要按兵不动。
（3）在出口增速转负时，意味着三驾马车熄火，这时保交楼项目开工，给予增信，发债，二级市场融资支持；也就是三驾马车，总要有一只马跑。
（4）行业整合，供给侧改革。
所以地产的结论是清晰的，目前救的是企业，不是市场。
因为救市场是刺激需求，但目前还没到那一步。
小王是新能源，产业链没有地产长，但有如下优势；
（1）能源革命制高点。
（2）制造业升级制高点。
（3）全球产业链。
（4）新的增长点。

3、喜忧参半。
忧的一面是；
（1）美国通胀回落后可能会反弹。
（2）三驾马车都很疲弱，出口是外需疲弱，无法掌控；消费因为三年疫情，复苏很难；所以主要发力点是投资，是地产；但地产目前还没有刺激需求端。

喜的一面是；

（1）股市已经反应上述悲观预期，在低位。

（2）经济压力越大，刺激力度越大；依旧维持判断，年内会有降息。

4、结语

目前是底部，但也不会轻易走出牛市。

目前不要过度乐观，也不要过度悲观。

市场，经济，情绪，都是周期的。

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赞(36) | 评论 (11) 2022-12-04 20:49 来自网站举报

【收入等级划分，你在哪一级？】
这是时空复利的第1368篇原创曾有很多机构统计过中国14亿人的人均月收入，分为多个等级；月收入为0的有546万人；月收入0-500元的有2亿人；月收入500-800元的有2亿人；月收入800-1000元的有1.2亿人；月收入1000-1500元的有2.4亿人；月收入1500-20... 展开全文

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收入等级划分，你在哪一级？

这是时空复利的第1368篇原创

曾有很多机构统计过中国14亿人的人均月收入，分为多个等级；

月收入为0的有546万人；

月收入0-500元的有2亿人；

月收入500-800元的有2亿人；

月收入800-1000元的有1.2亿人；

月收入1000-1500元的有2.4亿人；

月收入1500-2000元的有1.7亿人；

月收入2000-3000元的有2亿人；

月收入3000-5000元的有1.5亿人；

月收入5000-10000元的有6328万人；

月收入10000-20000元的有784万人；

月收入20000元以上的仅有70万人；

这个数据是准确的，可印证的是，比如2018年我国进行了个税改革，将个税起征点提高到了5000元，随即缴纳人数快速下降到了6400万人。

也就是说，如果你的月收入超过5%，那么你的收入水平超越全国90%的人。

可能多数股民不信这个数，因为账户每天的波动都是好几位数，但真实情况就是这样的。
这里面有三个原因；
1、很多真实收入无法统计到。
2、差距很大。
而疫情这三年，这个比例是没有增长的，甚至可能是减少的。
但这些数据也说明，增长空间是很大的，消费空间是很大的。

也可以换个角度继续看。
我国目前是全球第二大经济体，但人均GDP全球排60名。
当然这里面有真实购买力因素，我国很多成本如水电是很低的。
但依旧能说明人均GDP还有很大的增长空间。
未来十年左右，人均GDP翻一番到2万美元是大概率事件。
这些都是经济，消费的成长空间。
过程是很漫长的，但是可以实现的。

今天是周五，就这。

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赞(18) | 评论 (7) 2022-12-02 21:38 来自网站举报

【暴涨的原因找到了】
这是时空复利的第1367篇原创今天A股上涨的原因大家应该都知道了；主要利好有两个。1、昨晚美国就业数据不及预期，多个行业都在收缩，就业岗位减少；衰退的前兆。逻辑上衰退股市要大跌，但目前美国通胀高位，经济衰退通胀回落，从而加息强度减弱。所以尽管鲍威尔表示，通胀如猛虎，不应该过度放松... 展开全文

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暴涨的原因找到了

这是时空复利的第1367篇原创

今天A股上涨的原因大家应该都知道了；主要利好有两个。
1、昨晚美国就业数据不及预期，多个行业都在收缩，就业岗位减少；衰退的前兆。
逻辑上衰退股市要大跌，但目前美国通胀高位，经济衰退通胀回落，从而加息强度减弱。
所以尽管鲍威尔表示，通胀如猛虎，不应该过度放松，物价稳定还需要时间。
但美股依旧大涨，因为预期12月加息不再是75个基点，而是50个基点。
所以，如果本月加息50个基点，不超预期；加息75个基点，超预期。
而目前对于全世界股市来说，只要美股不再加75个基点，那就是加息放缓，是利好。
并且美联储加息预期放缓，美元也就无法保持强势，所以人民币兑美元也在大幅度升值。
前段时间说过，买A股的外资将会赚两份钱；
一份是人民币升值的钱，一份是股市上涨的钱。
那时离岸人民币汇率在7.3，上证指数2900点，现在离岸人民币汇率7.08，上证指数接近3200点。

2、那个事，从规格与表态，很明显放松预期在加强。
而那个事很重要，尤其是对于经济。
所以，这也是重大利好。

3、最后说一下，从周期规律看，美国正在走衰退，而我国正在走复苏。
从三个角度可以确定这个事；
（1）一直以来中美周期错配半个周期。
（2）从互联网就业的角度看，我国互联网正在经历裁员，只不过因为那个原因，不够激烈；并且这里面有一个错配周期，就是最景气的那年加大预算，紧接着次年是寒冬（具体你们懂的），所以应该裁员的年度反而不激烈，裁员周期错配。
半年后，美国互联网巨头开始裁员，也出现这种现象；并且马斯克接手推特后裁员更加激励，以及Meta业务压力沉重，裁员的猛烈性紧随其后。
（3）从货币周期的角度，美国已经放水完成，开始收水；但目前还是宽松，因为简化版本是；真实利率=名义利率-通货膨胀。
所以目前中美相比，我国目前还是货币偏紧，美国是货币宽松。

4、还是那句话，可以确定一点；最坏的时刻过去了。

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赞(22) | 评论 (2) 2022-12-01 20:46 来自网站举报

【鲸生，万物生】
这是时空复利的第1366篇原创地产因为昨天射出了第三支箭，今天行情涨疯了。如果说地产的前两只箭是穿云箭，属于古代冷兵器；那么昨晚的第三支箭，就是“东风快递”，是现代火炮。而这种上涨是很合理的。从流动性的角度，一鲸落万物生；因为流动性就那么多，皇帝就一个，宠幸了赛道，就没法宠幸价值... 展开全文

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鲸生，万物生

这是时空复利的第1366篇原创

地产因为昨天射出了第三支箭，今天行情涨疯了。
如果说地产的前两只箭是穿云箭，属于古代冷兵器；那么昨晚的第三支箭，就是“东风快递”，是现代火炮。
而这种上涨是很合理的。

从流动性的角度，一鲸落万物生；
因为流动性就那么多，皇帝就一个，宠幸了赛道，就没法宠幸价值股。
从宏观的角度看，鲸生，万物生。
因为地产是牵涉上下游产业链最多，最广，最深厚的公司。
作为全球第二个大经济体，整个银行业相当于半个地产业，因为房贷是银行最优质的的贷款，而银行还有大量的地产债。
保险业相当于小半个地产业，因为大量资金都投入了房地产。
抛开银行地产这两个大头，还涉及物业，水泥，建材，五金，家电，家具等等。
一条绳上的蚂蚱，谁也拖不了干系。
所以地产活了，上述行业全就活了。
而地产最差的价值，也要养活上述行业。
所以，地产稳，则经济稳；从而预期逆转，经济复苏。
这就是今天A股上涨的主要逻辑。

对应的，A股今明两年主要在这两个方向活跃；
1、如果新冠放松，刺激地产，那么这两个行业的相关都是主线。
2、如果新冠不放松，地产不刺激，则主线还是高增长赛道。
因为在没有大牛市的前提下，成交量就这么多。

无论怎样，可以确定一点；最坏的时刻过去了。
价值蓝筹，否极泰来。

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赞(27) | 评论 (13) 2022-11-29 20:21 来自网站举报

【突发，历史性利好】
刚刚有大消息，证监会消息，恢复涉房上市公司并购重组及配套融资。允许符合条件的房地产企业实施重组上市，重组对象须为房地产行业上市公司。允许房地产行业上市公司发行股份或支付现金购买涉房资产；发行股份购买资产时，可以募集配套资金；募集资金用于存量涉房项目和支付交易对价、补充流动资金、偿... 展开全文

赞(23) | 评论 (6) 2022-11-28 20:32 来自网站举报

【这家公司账面只剩现金，随时起飞】
熊市里，随便抓一只蓝筹股就是低估的。今天说这样一家公司。 1、基本面，产品虽然已经走过高速发展期，但还有稳定增长期。产品属于消费类，不存在重大革新；未来十年，二十年，三十年，我们依旧会使用该产品。渠道正在改革，会持续释放利润。 2、估值面，极度低估。市盈率处于历史最低估值，7倍；... 展开全文

赞(32) | 评论 (11) 2022-11-27 20:22 来自网站举报