小而美的稀缺小金属龙头个股

小而美的稀缺小金属龙头个股
（1）驰宏锌锗：目前5.59，市值285亿；
公司亮点：主营铅、锌、锗系列产品，锗产量和质量居全国同行业之首。

（2）云南锗业：目前11.82，市值77.20亿
公司亮点：国内锗产业链的龙头企业；国内锗金属保有储量最大和产销量最大的锗系列产品生产商和供应商。

（3）铜陵有色：目前3.89，市值493亿；
公司亮点：在阴极铜、硫酸和铜箔等产品领域有显著的竞争优势；矿山合计铜金属储量200万吨、钼储量80万吨左右。

（4）金钼股份：目前11.26，市值363亿；
公司亮点：世界领先和亚洲最大的钼业公司；拥有上下游一体化的完整产业链条。

（5）锡业股份：目前16.00；市值263亿；
公司亮点：锡金属产量位居全球第一；拥有年产8万吨锡、10万吨铅、2.4万吨锡化工产品、2.7万吨锡材产品的生产能力。

（6）锌业股份：目前3.06，市值49.44亿
公司亮点：在国内铅锌冶炼行业具有重要地位。

（7）东方钽业：目前11.34，市值57.29亿
公司亮点：大型稀有金属生产企业，国内最大的钽铌专业研发生产厂家。

（8）东方锆业：目前5.62，市值43.55亿；
公司亮点：全球品种最齐全的锆制品专业制造商之一。

（9）章源钨业：目前5.59，市值67.16亿；
公司亮点：国内钨行业产业链最完整的少数厂商之一。

（10）金贵银业：目前3.13，市值84.24亿；
公司亮点：白银年产量居全国同类企业前列，是国内白银生产出口的重要基地之一。

（11）白银有色：目前2.80，市值207亿
公司亮点：业务覆盖有色金属全产业链，是具有深厚行业积淀并初步形成国际布局的行业领先的大型有色金属企业。

（12）豫光金铅：目前6.42，市值69.99亿；
公司亮点：全国第一批发展循环经济试点企业之一；国内大型电解铅、阴极铜和白银生产企业。

以上观点仅供参考交流，不作为具体操作建议

今日a股可能止跌

隔夜美股三大指数全部上涨，黄金收盘2160美元，原油收盘82.8美元；比特币继续下跌，目前在6.4万美元左右成交；美股华尔街七子5涨2跌。
3月19号有历史意义的一天，日本央行结束负利率，日经225指数低开走高，收盘上涨0.66%，站在4万点之上；印度孟买指数低开走低，下跌中继形态。
升息对日本股市暂时影响不大：第一不影响日本企业的盈利；第二推高日本股市的，主要是以美国及中国为首的外来抄底资金。
昨日A股受3100点整数关压力，低开展开调整，北向资金净流出70亿；今日周三，预计指数止跌的概率比较大。
继续对黄金、美股、日股后市保持乐观，A股则主要是把握节奏性机会。

华尔街：日本央行加息不会破坏日股涨势

　　华尔街评日本央行加息：不会破坏日股涨势!

　　日本央行在周二结束了长达十年的激进货币宽松政策，将基准利率从-0.1%上调至0-0.1%，结束了负利率时代，同时这也是日本央行时隔17年来首次加息。

　　不过，日本央行的加息充满了乐观信号，市场上不少人有一种拨云见月的感慨，与其它西方央行的加息政策带来的反应截然不同。

　　分析师们强调，日本央行的加息政策将是渐进式的，而鉴于日本利率仍处于较低区间，这为日本股市中期内的上涨趋势奠定了基础。

　　因此，分析师们当前共识是日本央行结束负利率政策的决定基本上不会扰乱市场，日本股市将继续上涨。

　　不过，分析师们也提醒投资者，加息周期的开始意味着市场需要更加警惕信用风险，尤其是公司债券的投资者。

　　机构看法

　　盛宝资本市场策略师Charu Chanana表示，非负利率的新时代是一种对日本经济复苏的肯定，而日本储蓄和投资的更高回报率将加强消费者的消费能力，这让日本股市有进一步上涨的动力。

　　景顺资产日本公司的全球市场策略师Tomo Kinoshita认为，全球投资者将对日本央行的加息政策作出积极评价，并认可其作为日本经济结构性变化的信号。

　　Saison资产管理公司的投资组合经理Tetsuo Seshimo也看到了积极的一面，并指出，虽然日本央行结束了负利率，但不代表其将迅速加息。他预测从负利率到零的跨越是符合市场预期的，但进一步加息可能会面临更大阻力。

　　嘉盛集团资深分析师David Scutt亦指出，一切变化都将是循序渐进的，谨慎的日本央行不会突然中断政策，央行不会在此时直接开启紧缩周期，任何加息都将高度依赖数据。目前只是退出负利率，日本央行在2025年前很难持续加息，如果数据持续向好，可能利率会慢慢向1%移动。但今年而言，日本10年期国债收益率很难突破1%，日美利差仍然较大。

　　他表示，他对日本股市整体仍持有积极的态度，去年流入日本股市的资金以国际投资者为主，今年这种资金流入仍将持续，另外，预计会有更多日本本土投资者考虑进入股市布局。

　　东方汇理日本公司股权投资部主管Hiromi Ishihara也预计日本央行不会进一步加息，因此银行股将迎来短期调整。而鉴于消费力增强，他正在关注日本的国内导向型企业，如机械和建筑，这些行业中企业资本支出的需求十分强劲。

　　还有一些分析师则在等待日本央行的进一步声明，观察其是否会使用更为鹰派的口吻。

　　道明证券宏观策略师Alex Loo和隆奥集团高级宏观策略师Homin Lee指出，如果日央行行长植田和男接下来表现鹰派，比如给出下半年加息可能性的话，日本币值将出现大幅调整。

　　不过Loo认为，日股市场总体上涨的事实预示着其中期走势将持续保持良好。

国际金价后市展望

　　国际衍生品智库分析师认为，当前贵金属价格快速上涨的驱动来源于金融市场预期美国经济边际回落的情况下联储有望提前降息，名义利率和实际利率下行给贵金属价格带来利多驱动，上涨的幅度则叠加了各发展中国家持续增持黄金和中国财政通过债务方式扩张。展望未来一个月，美国通胀在高利率的约束下已经进入乐观区间，但最后1%空间极具韧性，美国新经济提升全要素生产率，经济维持乐观形势，软着陆概率较高，美联储货币政策操作有一定空间，或将长期维持平息周期，金融条件难以显著宽松，市场或在预期降息和失望之间来回博弈，驱动贵金属价格震荡上涨，但仍需防范货币政策宽松力度不及预期的调整风险。

　　中长期来看，我们认为在全球各国央行持续增持黄金和资产负债表扩张的背景下，贵金属仍有长期上涨空间，上涨节奏将取决于美联储货币政策的变化，美国经济在科技创新驱动下表现强劲，服务业通胀或难以大幅下行，美联储在3月议息会议中或延续鹰派指引，给金融市场带来利空冲击，需防范贵金属价格调整的风险。综合来看，我们判断贵金属价格维持震荡式上涨趋势，重心缓慢抬升，建议CMX黄金期货回调2030-2080美元/盎司区间做多，CMX白银期货回调23-24美元/盎司区间做多。

3月19日收费频道盘后综述

　　涨急了必有震荡 坐稳

　　美股上涨，中概股下跌A50期货下跌，周二大盘低开，大盘全天基本水下游，很多人预期的逼空、冲年线并未到来。公司周刊分析大盘短期小上升通道，3016-3121点心中有数。

　　英伟达股价大涨超5%(21：46分高点924.05美元)回落，收盘仅涨0.70%，英伟达创始人黄仁勋在美国加州圣何塞SAP中心登台，发表GTC 2024的主题演讲《见证AI的变革时刻》，演讲结束后，公司股价盘后跌超1%。早上概念轮动分析或许能走出超预期，虽然中际旭创新易盛压低，但天孚通信、联特科技、源杰科技均翻红，竞价观察兆龙互联20CM涨停，从GTC大会发掘了亮点铜缆连接!

　　当前大盘涨急了不要上头、必有震荡，回调也无需担忧，趋势还向上正好给低吸机会......

历史性决策：读懂日本央行结束负利率

　　以下摘自网络

　　日本央行历史性决策!读懂日本结束负利率

　　北京时间3月19日午间，日本央行宣布3月份利率决议，宣布加息10个基点，将政策利率设定在0%至0.1%区间，为17年来首次加息;同时，日本央行宣布结束国债收益率曲线控制(YCC)政策。

　　此外，日本央行宣布取消购买ETF，取消购买房地产投资信托基金(REITs)，将逐步减少商业票据和公司债券购买金额。日本央行在声明中未提及0%的日本10年期国债收益率目标，并表示主要政策工具仍然是短期利率。

　　利率决议公布后，日股急涨，日元承压。据Wind数据，美元对日元汇率直线拉升，日经225指数急速拉升，由跌转涨。

　　日本央行此次利率决议有哪些看点?

　　看点一：日本央行做出历史性政策转向的背后推手是谁?

　　中金公司首席海外策略分析师刘刚表示，通胀作为日本央行货币政策的锚点，2024年1月日本CPI同比上涨2.2%，连续22个月超过2%;核心CPI上涨3.5%，连续14个月超过3%;加之2024年“春斗”初步结果显示日本最大工会联合会Rengo成员工会赢得了5.28%的平均工资涨幅，为1991年以来的最大涨幅，超出去年加薪幅度3.8%，涨幅强劲。

　　“工资上涨或推动‘工资-物价’螺旋、形成需求拉动型通胀，通胀目标的预期实现支撑日央行调整货币政策。”刘刚说。

　　华泰证券首席宏观经济学家易峘表示，3月15日日本“春斗”工资涨幅达到5.3%，创1991年以来最大涨幅，显著超预期。超预期的“春斗”结果或增强日本再通胀的持续性，但“春斗”对整体工资增长和通胀的“引领”作用仍待观察。

　　看点二：日本央行本轮货币政策收紧幅度几何?

　　在刘刚看来，2022年12月以来，日本央行已先后抬升并修改YCC为灵活上限，相当于YCC政策已经“名存实亡”，取消YCC政策的实质效应有限。2023年9月以来，日本央行持续向市场传递退出负利率政策的可能性，市场目前已有充分预期，利率调整从今年1月起基本被反映至日债市场，年初至今日本各期限利率水平均抬升20-30个基点。

　　基于上述观点，刘刚判断，预计日本央行在退出负利率后再加息幅度有限，当前市场预期日本央行政策利率或由-0.1%抬升35个基点至0.25%。

　　易峘预计，日本央行整个货币政策正常化的过程或仍偏谨慎，收益率曲线控制(YCC)政策可能调整，但对国债市场的“托底”可能暂时无法退出。

　　看点三：日本央行政策转向对日本资产有何影响?

　　复盘2000年以来，日本央行两轮加息周期日本资产表现，刘刚表示，日本短债利率在加息周期小幅上行，长债利率受加息影响有限，但在YCC上限调整前通常走高，日股短期承压，日元短期升值但长期走势取决于利差。

　　“本轮货币政策收紧对日债影响相对有限，日元日股或面临短期压力。”刘刚判断，当前日经225指数动态P/E估值抬升至20倍，海外主动型资金也加速流出，都可能结合政策调整给日本市场一定压力。

　　“超宽松政策退出，从分母端和分子端似乎对日股都构成一定利空。”国金证券首席经济学家赵伟表示，“负利率”退出或带来日债利率上行，从分母端利空日股;日股营收中42%为海外收入，“超宽松政策”调整或驱动日元升值，进而冲击日股盈利;前期净出口是日本经济重要支撑，“超宽松政策”退出也有可能影响日本经济复苏的成色。

　　看点四：日本央行政策转向会否带动部分资金回流中国市场?

　　刘刚认为，一部分对冲基金可能基于对冲日股短期回调风险考虑，而选择在中国市场寻求对冲，造成了中日股市表现和资金流向的“跷跷板”。

　　“不过长期来看，外资回流中国有赖于国内基本面的改善。”刘刚强调，回溯2016年以及2020-2021年上半年两轮外资大规模流入阶段，均是中国领先全球增长、基本面显著企稳修复时期，因此决定外资流向更大的影响因素还是国内基本面。

人形机器人产业链，AI发展赋能具身智能

　　人形机器人产业链，AI发展赋能具身智能

　　英伟达GTC大会将于3月18日至21日举行，将有超过77家生态系统合作伙伴和超过25台合作伙伴机器人将亮相，展示机器人行业发展趋势。@上海证券认为，人形机器人产业链正处于“0-1”向“1”加速靠近的阶段，2024年是人形机器人商业化元年。全球AI巨头不断精进创新产品频出，AI赋能人形机器人“具身智能”发展。Figure01在Open Al的加持下更加接近“类人”状态，反映了AI对具身智能的良好赋能作用，人形机器人商业化落地曙光可期。

　　上海证券分析称，具身智能是AI的终极形态，人形机器人是具身智能的终极形态，人形机器人产业链：

　　1)总成：拓普集团、三花智控;

　　2)传感器：东华测试、汉威科技等。

　　3)减速器：绿的谐波、双环传动、中大力德等;

　　4)丝杠：恒立液压、贝斯特等;5)电机：鸣志电器等;

　　5)装备：秦川机床、华辰装备、日发精机等。

AI相关算力与存储主线周期向上

　　国金证券认为，全球半导体行业经历了2022、2023年两年剧烈的主动去库存过程之后，预计从2024年开始将逐步走出低谷，正式步入周期上行通道。2024年半导体芯片整体供给调整到位，随着需求稳步向上，芯片价格有望见底向上，半导体产业链即将开启上行通道，持续看好与AI相关的GPU、HBM、DDR5等芯片的强劲需求。

　　该机构进一步表示，看好AI相关算力与存储主线和周期向上，业绩有望转好的方向，重点看好：澜起科技、香农芯创、兆易创新、圣邦股份、晶晨股份等。

　　德邦证券从以下几个维度进行了解析，：

　　(1)算力链：寒武纪、海光信息、工业富联、沪电股份、通富微电等;

　　(2)存储：江波龙、兆易创新、澜起科技、聚辰股份等;

　　(3)复苏链：晶晨股份、纳芯微、韦尔股份、帝奥微、乐鑫科技、新洁能、斯达半导等;

　　(4)自主可控：北方华创、中微公司、拓荆科技、龙芯中科等。

巴菲特加速回购自己公司股票

　　本博评论：近期美股、日股似无大碍，基本可以放心持有。以下摘自网络

　　伯克希尔年内涨幅接近美股大盘两倍，巴菲特加速股票回购步伐

　　最新文件显示，伯克希尔·哈撒韦公司在今年一季度进一步加快了回购自家股票的步伐，这表明长期担任该公司董事长的“股神”巴菲特，仍认为伯克希尔的股票价值被低估，是消耗其眼下愈发膨胀的现金规模的“好去处”。

　　伯克希尔在上周五提交的监管文件中表示，截至3月6日，该公司今年已回购了相当于3808股伯克希尔A类股，根据回购日期的不同，估计花费了约22亿至24亿美元。

　　其中，近四分之三的回购发生在2月12日之后。

　　现年93岁的巴菲特自1965年以来一直掌管着总部位于奥马哈的伯克希尔公司，并负责监督回购和其他重大资本分配决策。

　　回购可以帮助巴菲特调配伯克希尔眼下愈发规模膨胀的现金和等价物，截至去年年底，这些现金和等价物的总额已高达1676亿美元。而巴菲特目前手中所握的巨额现金储备，以及加大自家回购力度的举措，似乎也表明其眼下仍较难找到令人信服的收购和投资对象。

　　伯克希尔在去年第四季度曾总计回购了22亿美元的股票，与第三季度的11亿美元相比实现了翻倍，而本季度的回购规模，显然还要超出去年四季度。

　　伯克希尔在2023年全年总计回购了92亿美元的股票。2021年是伯克希尔近阶段回购的高峰年，当年的回购总额曾高达270亿美元。

　　伯克希尔在2月公布的年报中曾表示，其将保持300亿美元的现金缓冲，“财务实力和宽裕流动性将始终是最重要的”。

　　值得一提的是，在伯克希尔股价年内持续走高的背景下，“股神”加速股票回购步伐的行动，或许确实不失为一个不错的选择。截至上周五，伯克希尔的股价在年内已上涨了14%，几乎将近标普500指数涨幅的两倍。

日本央行结束负利率，对日股冲击有多大?

　　本博评论：文章认为日本股市有基本面、资金面的支撑，仍有上升空间。以下摘自网络

　　“超宽松政策”退出，对日股冲击有多大?

　　本文作者赵伟为国金证券首席经济学家

　　3月7日以来，随着市场对日本“超宽松政策”退出预期的升温，日股市场步入调整。“超宽松政策”退出的潜在影响、日股后续的可能演绎?本文分析，可供参考。

　　热点思考：“超宽松政策”退出，对日股冲击有多大?

　　一、近期日本资本市场的焦点?“超宽松政策”或将退出，一度引发市场的担忧

　　3月7日以来，出于对“超宽松货币政策”退出的担忧，日股在创下历史新高后、持续调整。随着经济企稳、通胀改善，日央行官员频频发言表示“包括负利率政策、收益率曲线控制等政策或将调整”;截至3月15日，隔夜互换利率显示，日央行在3月19日加息概率已升至56%。受此影响，3月7日以来日股则步入调整，日经225下跌3.5%。

　　市场的担忧并非“空穴来风”，超宽松政策退出，从分母端和分子端似乎对日股都构成一定利空。第一，“负利率”退出或带来日债利率上行，从分母端利空日股。第二，日股营收中42%为海外收入，“超宽松政策”调整或驱动日元升值，进而冲击日股盈利。第三，前期净出口是日本经济重要支撑，“超宽松政策”退出也有可能影响日本经济复苏的成色。

　　二、超宽松政策退出，市场冲击几何?日债、日元波动或有限，对日股盈利等冲击不大

　　在前期多次调整后，YCC最终退出，对日债收益率影响或相对有限。第一，2023年8月以来，日央行未再进行“无限期固定利率购债”， YCC已“名存实亡”。第二，当下10Y日债掉期利率为0.89%、与10Y日债利差收窄至10bp，显示市场对日债利率上行预期并不强。第三，前期被扭曲的日债期限结构近期已有一定修复，长期日债利率也未大幅上行。

　　出口传导的时滞等，或弱化日元升值对日股盈利的冲击;而随着“通缩陷阱”的走出，日本经济已具有一定内生动能。第一，随着对冲成本上行、美日套息交易拥挤度下降，不必过分担忧套息交易逆转对日元的冲击。第二，日元汇率变动领先出口，贬值对日企盈利拉动或仍有一定持续性。第三，消费与财政刺激的“接力”，有望助力日本经济复苏。

　　三、向后看，日股的可能演绎?基本面、资金面或有支撑，部分行业估值修复仍有空间

　　基本面，日企或将在未来2年继续实现盈利增长;资金面，当前海外资金对日股配置也并不高。1)日本经济正常化，或驱动日股盈利更广泛地修复;2024-2025年，日经225分别有67%和86%上市公司预期盈利增长。2)2022年以来，外资对日股净卖出2.7万亿日元、当前配置比例偏低;随着东证所改革效果逐步显现，日企相对吸引力或进一步提升。

　　情绪面，日股前期上涨有盈利的支撑，当前部分行业估值相对合理，仍具有一定的上行空间。自2012年以来，日经225的上涨中，盈利贡献高达90%;近期，日股也仍受未来12个月EPS预期上修的助力，动态市盈率仅22.5倍、远低于1990年的“泡沫期”。从行业层面来看，当下可选消费、医疗等估值分位数仅39.3%、38.4%，仍有一定上行空间。

　　风险提示

　　冲突再起波澜;大宗商品价格反弹;工资增速放缓不达预期

3月19日收费频道午盘综述

　　三部委齐发声方向明确 智能汽车商业化加速落地

　　早盘的市场股指低开震荡之后依旧是延续一个高位回落调整的走势，市场目前的博弈在持续，等待市场方向明确。据媒体报道，3月15日，中国电动汽车百人会论坛全面召开，在2024年中国电动汽车百人会论坛论坛上，国家发改委、国务院国资委、工信部等就新能源汽车产业齐发声，释放了积极的利好信号。据悉，本次论坛以'巩固和扩大新能源汽车发展优势'为主题，国家发改委表示将采取更多务实举措，支持新能源汽车行业企业发展，与有关方面共同谱写新能源汽车产业高质量发展新篇章;而国资委强调深入实施国有企业改革深化提升行动，凡是有利于把央企新能源汽车搞上去的政策与举措我们都要大胆探索，推动企业心无旁骛搞创新、放开手脚促转型;工信部称将从四个方面加大赋能我国新能源汽车产业能够更好地高质量、系统性、国际化发展。

　　除此之外，通过中国电动汽车百人会论坛释放的信号可以确定，车企正全面加速汽车智能化商业化落地。在智能化领域，无论是政策端，还是车路协同、大模型等技术发展，均表明了未来汽车智能化的长期主线。政策端&供给端发力，板块超跌行情或显现。财经委牵头推进汽车以旧换新政策，政策催化下需求悲观预期纠偏。同时伴随着理想纯电平台首款新车Mega和小米SU7即将上市，以及北京车展预热，供给端强势发力。电动化后半场客户维度自主全面崛起，有望带动结构性增长机会。

特快：日本央行将于今日取消负利率

　　本博评论：日本央行取消负利率将对国际金融市场产生一定的影响，之前日本央行的负利率政策使得日本的资金持续流向国际资本市场。一旦取消负利率势必导致日元回流本土，并同时导致日元升值。以下摘自网络

　　日媒深夜放出重磅消息：日本央行将于今日取消负利率和YCC框架

　　①《日本经济新闻》突然刊文称，日本央行已准备在日内宣布退出其大规模货币宽松政策;

　　②如果这一说法属实，将是日本央行近十多年来最大的转变，并且采取行动的时间早于经济学家们的普遍预期。

　　北京时间周二(3月19日)凌晨01:00左右，日本最重要的经济媒体之一 《日本经济新闻》突然刊文称，日本央行已准备在日内宣布退出其大规模货币宽松政策。

　　昨日，日本央行开始举行为期两天的货币政策会议。报道称，该行将在3月19日的决议中取消大规模货币宽松政策，具体措施包括：

　　政策利率由负值上调到0%-0.1%，即退出负利率;废除长期利率的诱导目标，即结束YCC(收益率曲线控制)框架;另还取消对日股ETF和REIT(不动产信托投资基金)的购买计划。

　　如果这一说法属实，将是日本央行近十多年来最大的转变，并且采取行动的时间早于经济学家们的普遍预期。根据媒体上周发布的一份调查，在50名经济学家中，绝大部分认为“首加”的时间点是在今年4月。

　　值得一提的是，先前也有日经新闻“偷跑日本央行消息”的例子，这家媒体分别在2023年7月和10月会议前报道日银会松绑YCC政策，并且还都是在前一晚发布新闻稿，这家央行也确实在两场会议上采取了相应的行动。

　　据了解，日本央行于2016年将其基准利率——短期利率从零下调至历史低位-0.1%，并延续至今。当前，全球主要经济体中也只有日本央行一家仍在执行负利率政策。

　　同年，为了摆脱通货紧缩和扭转日元升值势头，该行还引进了YCC框架——通过无限制的购债将日本10年期国债收益率目标维持在0%附近，以抑制长期利率的升势。自去年开始，日银接连放宽YCC的波动范围，向外界释出转向信号。

　　媒体分析称，日本央行本次能有这么强退出超宽松的信心，主要是由于上周公布的“春斗”(春季劳资谈判)统计结果：日本最大工会Rengo争取到的年度工资涨幅达到5.28%，高于前一年的3.8%，更创下30年来最大涨幅。

　　先前已有许多机构指出，日本央行已经将“春斗”视为判断是否解除负利率的一大关键。一年前，在植田和男就任行长时就提到，将以伴随加薪的方式实现2%的通胀目标。

　　上月月末，日本央行9人政策委员会中的高田创提到，工资上涨使通胀率稳定在2%的目标“终于来到有望实现的阶段”。

　　另一位委员中川顺子也在一场演讲中表示，日本正在朝着2%的物价稳定目标切实向前迈步，可以展望实现工资和物价的良性循环。

英伟达GTC会议相关概念股

英伟达GTC会议相关概念股：

B100芯片：
1.6T光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信
英伟达液冷：精研科技、朗威股份、润禾材料
HBM：香农芯创、赛腾股份、华海诚科
PCB：沪电股份、胜宏科技、通富微电

AIGC：中文在线、万兴科技、昆仑万维

低空经济：万丰奥威、中信海直、光洋股份

英伟达机器人：九号公司、北斗星通、奥比中光 中科创达
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AI金融：恒生电子、恒银金融、中科金财

AI医疗：泓博医药、贝瑞基因、药石科技、润达医疗、麦克奥迪、金域医学

AI游戏：掌趣科技、盛络、世纪华通、巨人网络

华为汽车合作伙伴不断扩大，拉动产业链弹性

　　华为车BU预计四月扭亏 正向循环下产业链合作公司望受益

　　据报道，3月16日，华为智能汽车解决方案BU董事长余承东在2024中国电动汽车百人会论坛上表示，受到与合作汽车制造商打造的中高端车型推动，今年华为车BU预计实现扭亏为盈，四月能够开始良性正向发展;今年前三月，华为智选车业务已经扭亏为盈;同时，智界S7智界预计从四月份开始可以恢复到正常状态。

　　民生证券判断，华为车BU扭亏为盈利有望加速智能驾驶成本下降及智能驾驶普及，从而进一步促进合作车企销量向上、形成正向循环。后续赛力斯稳定交付，智界逐步恢复，4月北京车展(25-27日)北汽与华为合作的享界S9将亮相，长安与华为合资公司稳步推进，看好华为智选/HI模式合作车企及相关产业链。

　　信达证券此前指出，华为合作伙伴不断扩大，拉动产业链弹性，

　　【赛力斯、江淮汽车、信质集团、博俊科技、星宇股份、沪光股份、川环科技、上声电子、上海沿浦、瑞鹄模具、文灿股份、中鼎股份、富临精工】等。

　　另外，华为不断深化汽车布局，有望带动国内智能化渗透率加速提升，智驾“感知-决策-执行”相关标的【德赛西威、保隆科技、华域汽车、经纬恒润、均胜电子、华阳集团、伯特利、拓普集团、亚太股份、耐世特】等。

3月18日收费频道盘后综述

　　英伟达GTC今晚来袭 题材太多持核心 一倍标准

　　周一大盘小幅高开，宁德时代超预期分红带动创业板高开超过1%，大盘震荡上涨，力度并不强。2月金融数据不及预期，已经不重要了;证监会副主席召开记者发布会，发布四项两强两严政策文件，利好也没那么大，得看执行情况是不是走过场，A50期货反应平平。本周大盘高点周刊已经有分析。

　　指数虽未暴涨，但周末爆吹的多个题材都有轮动，飞行汽车、AI医药、华为P70，AI从硬件到应用，概念轮动金盾股份、光泓科技均有表现，寒武纪在小作文催化下大涨。英伟达将于3月18日至21日举办GTC2024大会，发布加速计算生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果;另一个方向是华为系，P70手机方向。

　　核心CPO继续强势，天孚通信、中际旭创、新易盛都创了新高，德明利涨停新高，以涨幅一倍为标准，

3月18日收费频道午盘综述

　　5万亿设备市场持续发酵 轨交+高压快充聚集一股

　　在政策层面，国家发改委主任郑栅洁透露，随着高质量发展的深入推进，设备更新的需求将持续扩大，预计市场规模将超过5万亿元。所有车型都在加速向高压化、超充化发展，加快建设以超快充为主的充电础设施网络正当其时，高压超快充可大幅降低重卡等商用车的运营成本，促进商用车领域向新能源转型。

　　在3月16日举办的中国电动汽车百人会(2024)论坛上，华为数字能源总裁侯金龙发表上述观点。商用车是减碳过程中'难啃的骨头'，电池成本与重量、补能时间等都是商用车制约电动化的重要因素。2024年3月全国''期间，全国政协委员、三一集团轮值董事长向文波指出，当前商用车的保有量只占汽车保有量的12%，但其碳排放占比率却高达55.4%，目前新能源商用车渗透率仅有11%，这一指标远低于乘用车。

　　华为目前已有2万根超快充充电桩投入运营。'目前的进展比预想还快，今年10万座超充桩比预想的还会加快。国信证券认为，截至2023年末，仅考虑公共充电桩的车桩比为7.5比1，仍有较大改善空间。并且现存充电桩结构和用户快充需求并不匹配，公共充电桩中充电速度相对较慢的交流数量占充电桩保有量整体的56%。民生证券整桩环节、快充技术领先及核心零部件供应商。

　　鸿蒙智行充电服务方面，实现全国覆盖超过340个城市、4500个高速充电站、70万个公共充电枪，预计2024年底布局超过10万个华为全液冷超快充另外，特斯拉中国也宣布，全场景充电网络开放升级，持续用实际行动加速推动绿色出行的普及。华西证券认为，快充可解决新能源汽车的充电体验痛点，有望成为新能源汽车渗透率加速向上的有效催化。未来，随着高压快充技术应用的进一步扩展，产业链多个环节有望迎来广阔空间。

　　上市公司中，300***充电+高压快充聚集一身，……

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