8月22日午盘收费频道推荐板块

　　力挺 AI和数据要素时代下刚需 盯住1细分

　　8月21日下午，XX院以"加快发展数字经济，促进数字技术与实体经济深度融合"为主题，进行第三次专题学习。会议指出我国具有超大规模市场、海量数据资源丰富应用场景等多重优势，数字经济发展具有广阔空间，要统筹发展和安全，发挥优势、乘势而上，协同推进数字产业化和产业数字化，推动数字经济发展不断取得新突破。工信部副部长张云明表示，在数字经济时代，数据成为关键生产要素，算力通过对数据的分析、加工、处理，成为新时代的生产力和推动经济高质量发展的新引擎。

　　伴随数字中国建设规划的出台，以及国家数据局的组建，数据要素市场化建设的顶层设计布局正不断完善;同时各省市积极响应先行先试的号召，地方性数据产业集团及数据要素政策不断落地。民生证券认为，网络可视化行业成为算网大脑与数据要素产业的黄金交点。在数据流转架构覆盖数据运维的全生态下，网络可视化同时具备"地基"和"必要工具"的双重属性，已成为AI和数据要素时代下的刚需。网络可视化厂商短期内受益于5G持续推进，相关订单不断落地带来的业绩确定性;长期受益于数据要素产业发展，和在AI时代成为算力可视化先锋带来的成长性。

　　对于细分领域可视化标的中，603***、688***、300***，其中603***的最新集采中的份额达到接近70%，中标份额进一步提升，凸显公司网络可视化业务在5G网络扩容与数据中心建设快速增长的大背景下整体产品和解决方案竞争力，将对公司的业务发展及市场拓展产生积极作用，并进一步巩固公司在运营商领域的市场地位与影响力。此外，公司海外业务随海外巨头AI需求放量快速增长，认为随着AI训练需求的提升，对稳定性和可靠性也提出了更高的要求，AI训练的可视化将是行业未来发展的新方向……更多具体题材个股详见

　　恒为科技(603496.SH)、浩瀚深度(688292.SH)、光迅科技(002281.SZ)

今日A股止跌上涨的概率比较大

隔夜美股三大指数纳斯达克上涨1.56%，仅道琼斯小幅下跌；黄金收盘1894美元，原油收盘80.2美元。特斯拉上涨7%，收盘231美元，英伟达上涨8%，收盘469美元；AMD收盘108美元；应用光电暴涨20%，创出历史新高，收盘15.4美元。
日经225指数高开收十字星，收盘上涨0.37%，形成低位三颗星走势；印度孟买指数低位小幅上涨，出现曙光初现形态。
昨日A股大跌，预计今日AI及算力板块引领，止跌上涨的概率比较大。

8月21日收费频道盘后综述

　　抢波大反弹 盟固利二波翻倍

　　新华社：资本市场迎一揽子政策措施，释放诸多信号，公司周刊分析利好不及，今天大盘低开，指数三番两次杀跌反弹，下午突袭翻红后又下跌并且破3100点。周六文章【利好不及 下周3057反弹 市场又对次新暴涨还有谁】盟固利二波翻倍，碧兴物联补涨2板，华是科技涨停。

　　财·新周刊：中国计划允许地方政府发行1.5万亿元特殊再融资债券以帮助天津、贵州、云南、陕西和重庆等12个偿债压力较大的地区偿还债务。中国央行可能与银行设立SPV为地方政府融资平台提供低成本长期流动性。周六文章给出的大盘3057点反弹，今天早盘沪指未破3100，下午翻红转跌终于跌破了，也就几十点没必要悲观，准备抢波大反弹。

　　降低证券交易经手费，预计每年将向市场让利约28亿元，让利不大且露了印花税降多少?底牌，证券板块下跌，互金更强中亦科技、慧博云通、安硕信息、威士顿等上涨，30****周六周刊金股，今天逆势连阳确认，高弹性次新又1龙头。

国盛：《国内AI算力的机遇：交换机、服务器与光器件》

　　交换机和光模块需求量呈配套关系，但在之前较弱，主要原因是国内交换机厂商未能大规模进入海外大厂供应链。从逻辑上看，交换机和光模块的区别在于海外营收弹性较小。

　　从预期差的角度，国内交换机市场有望迎来市场需求的贝塔上行。国家互联网信息办公室发布境内深度合成服务算法备案清单(2023年6月)，其中包括美团在线智能客服算法、快手短视频生成合成算法、百度文生图内容生成算法、百度PLATO大模型算法、天猫小蜜智能客服算法等。这标志着国内AI算力建设也即将迎来上行周期的启动。

　　在之前英伟达多次发布会上，已经体现出网络对于算力系统的重要性。网络主要包含交换机+光模块+光纤+各类器件，以英伟达GH200为例，256颗Grace Hopper共需198台各型号的叶/脊交换机。我们认为，交换机是国内算力的核心受益品种，受益于网络架构对于算力系统的拉动，与光模块增量逻辑同理。核心标的：中兴通讯/紫光股份/锐捷网络;弹性标的：菲菱科思(代工)、恒为科技(代工)。

　　同时，国内算力建设也将进一步强化光模块需求，核心供应商仍以旭创/新易盛/天孚通信等为主，同时太辰光/腾景科技等光器件厂。

　　AI算力经历了前期大涨，本周波动有所加大，我们认为这是“全球AI大浪潮中的小波动”而已。我们看到，全球AI应用的需求尚未满足;海外光模块产业链正进入产能扩张初期;龙头标的业绩弹性尚未释放。因此，本身板块上涨的逻辑未变，下半年，海外应用有望加速落地，同时OpenAI自身的盈利飞轮也将启动。

　　算力——

　　光通信：中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、腾景科技、德科立、联特科技、华工科技、源杰科技、剑桥科技、铭普光磁。

　　算力设备：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、菲菱科思、恒为科技、工业富联、寒武纪、震有科技。

　　云算力：光环新网、奥飞数据、数据港、润泽科技、科华数据。

　　液冷：英维克、申菱环境、高澜股份、佳力图。

　　边缘算力承载平台：美格智能、广和通、移远通信、初灵信息、龙宇股份、网宿科技、佳讯飞鸿。

　　数据要素——

　　运营商：中国电信、中国移动、中国联通。

　　数据可视化：浩瀚深度、恒为科技、中新赛克。

　　BOSS系统：亚信科技、天源迪科、东方国信。

　　风险提示：AI发展不及预期，算力需求不及预期。

8月21日午盘收费频道推荐板块

　　新一轮科技革命必争之地 一产业链迎100倍空间

　　近日闭幕的2023中国算力大会、第二届"西部数谷"算力产业大会硕果累累。大会举行了战略合作框架协议签约仪式，累计签订投资项目合同45个、合同金额832亿元。数据显示，截至今年6月底，全国算力总规模同比增长30%，智能算力规模同比增长约45%。工业和信息化部表示，要加快建设全国一体化算力网络国家枢纽，打造数据中心集群。加大高性能智算供给，增强算力网络可靠性，提升高效集约利用水平。政策方面，工业和信息化部将在广泛调研的基础上，加快出台推动算力基础设施高质量发展的政策举措，进一步加强顶层设计，为算力基础设施发展提供强有力的政策保障。

　　工信部表示，算力成为新一轮科技改革和产业变革的必争之地。面向大模型训练、推理的高算力芯片持续迭代升级，而算力作为AI大模型发展的基础设施建设，算力芯片供不应求，稀缺性强，成长空间广阔。据测算，2023年我国算力核心产业规模有望突破2万亿元，随着大模型的不断推出，训练算力需求有望扩张到原来的10-100倍，算力需求的指数级增长曲线将更加陡峭。

　　META、Google，微软等海外科技龙头厂商持续加大资本支出储备AI相关产品，目前我国正处于智算中心建设的加速器，相关AI算力产品包括算力服务器、光模块、交换机有望持续高景气，相关公司业绩有望不断兑现，因此对于AI服务器、光模块、存储芯片等持续获得市场资金的青睐。

最佳心血管健康饮食应有10大特征

　　最佳心血管健康饮食应有10大特征

　　《2021美国心脏协会(AHA)改善心血管健康的饮食指南》建议，对心血管健康有益的饮食模式应当具备以下10大特征：

　　1.平衡热量摄入和消耗，达到并维持健康体重;

　　2.多吃蔬菜和水果，保持食物多样;

　　3.多吃全谷物，少吃精制谷物;

　　4.选择健康的蛋白质来源，如选择豆类和坚果(植物蛋白)、鱼类和海鲜，用低脂或无脂乳制品代替全脂乳制品，尽量选择瘦肉并避免加工肉类食品;

　　5.使用液体植物油(如橄榄油、红花籽油或玉米油)，少吃动物脂肪(如黄油或猪油)或热带植物油脂(如椰子油或棕榈油);

　　6.选择低加工食品，而非超加工食品;

　　7.尽量减少摄入含糖饮料或食物;

　　8.选择少盐的食物;

　　9.不喝酒或限制饮酒;

　　10.无论在哪就餐，都应遵从上述建议。

　　到底怎么吃?

　　就是我们的“东方膳食模式”!

　　其实这种看似要求多的健康饮食模式，不少人已经吃对了!

　　《中国居民膳食指南2022》提出了——“东方健康膳食模式”，它是基于我国浙江、上海、江苏、福建等地区为主要代表，膳食特点以食物多样、清淡少油为主，尤其以丰富蔬菜水果、多鱼虾海产品、多奶类和豆类为主要特征。该地区的慢性病发病率和死亡率较低，预期寿命较高。

　　简单概括来说就是：

　　(1)增加粗粮，减少精米精面;

　　(2)推荐植物油，低温烹饪;

　　(3)增加白肉、减少红肉，推荐豆制品;

　　(4)蔬菜多多益善，保证适量水果;

　　(5)推荐适量坚果、奶类;

　　(6)强烈推荐蒸、煮、涮的烹饪方式。

本轮AI狂潮将在下周四迎来大考

　　本博评论：英伟达将于下周三美股盘后公布第二季度财报，华尔街普遍对英伟达的财报抱有期望。以下摘自网络

　　本轮AI狂潮“最大的考验”：就在下周四，英伟达财报“见分晓”!

　　目前，分析师对英伟达财报抱有超高的预期，但如果该公司不能实现目标，可能会严重阻碍AI热潮，并给微软、谷歌到Meta和AMD等科技巨头带来冲击。

　　轰轰烈烈的AI热潮势头不减，“主导者”英伟达股价继续起飞，但这一趋势在下周面临着关键考验——“英伟达二季度业绩作何表现”。

　　本周，英伟达股价上涨2.80%，年初至今涨幅累计达198%，截止上周五收盘为每股432美元，涨势令人嗅到恐惧的味道。

　　下周三，英伟达将在美股盘后公布第二季度财报，这将是本轮AI狂潮面临的“最大的考验”。

　　目前，分析师对英伟达财报抱有超高的预期，但如果该公司不能实现目标，可能会严重阻碍AI热潮，并给从微软、谷歌到Meta和AMD等科技巨头带来冲击。

　　一、需求爆发 分析师寄予厚望

　　目前，大大小小的科技公司都在想方设法弄到英伟达芯片，据说订单排到了2024年，从马斯克到沙特等大公司都在试图获得尽可能多的英伟达芯片。

　　这种需求爆发是英伟达在上一次财报电话会议上公布的第二季度业绩指引超预期的原因，当时分析师预计营收为72亿美元，但英伟达表示，该季度将实现约110亿美元的营收，较去年同期增长 64%，华尔街分析师现在预计下周将实现这一目标。

　　华尔街还预计每股收益为2.07 美元，同比增长306%。英伟达已经习惯了巨大的数字，但这些数字对下周的报告寄予了很高的期望。

　　Forrester 分析师Glenn O'Donnell解释说：

　　英伟达在即将发布的财报中公布的内容将成为整个人工智能炒作的晴雨表，由于需求如此之高，Nvidia 的业绩将非常出色，这意味着英伟达能够获得比原来更高的利润率。

　　二、华尔街积极唱多 对冲基金抓紧上车

　　多家华尔街表达了他们对这家半导体巨头的看涨观点。

　　Rosenblatt Securities分析师Hans Mosesmann将其目标价提高到惊人的800美元，这意味着其股价较目前的价格还要涨80%。Mosesmann指出：

　　毫无疑问，英伟达正在人工智能的高速公路上飞驰，将竞争对手甩在身后。凭借在编译器、库和软件工具方面无与伦比的优势，英伟达可以克服硬件规格方面的挑战，并推动经常性软件收入流。

　　此外，富国银行将英伟达的目标股价从450美元上调至500 美元。贝尔德分析师Tristan Gerra将该股的目标价从475美元上调至570美元。

　　同样的，摩根士丹利也表达了同样乐观的看法，“大量支出转向人工智能英伟达仍然是我们的首选”;瑞银也上调了英伟达的目标价，“该公司简直就是王者，一大波资本和新的融资工具正在追逐新的人工智能软件和专业云基础设施”。

　　一些大型对冲基金也纷纷投资了英伟达，即使是在股价大涨之后，Lone Pine、Third Point、Viking 和 D1 Capital 等基金在第二季度首次入股这家人工智能公司。

　　有几家基金直到第二季度才搭上了英伟达的“快车”，在第二季度的新对冲基金持有者中，不乏包括 Lone Pine Capital 和 Third Point在内的一些知名基金，前者目前持有英伟达份额占其 110 亿美元公开交易股票投资组合的 2.5%，后者持有英伟达份额占其 68 亿美元公开交易股票投资组合的 3%。

　　三、隐忧：供给跟不上、竞争激烈

　　不过，一片乐观背后仍存隐忧。

　　随着需求的进一步激增，英伟达出现了供应短缺的问题，它根本无法按照客户的需求提供尽可能多的芯片。英伟达制造芯片的首选供应商中芯国际已经捉襟见肘，难以满足英伟达的订单需求。据瑞银集团的分析师Timothy Arcuri的说法，需求的激增已经将英伟达关键H100芯片的交付周期推迟到六至九个月。

　　除了供给跟不上问题外，英伟达还需要面对激烈的半导体行业竞争。虽然英伟达依靠在人工智能领域的早期投资建立了领先优势，但行业态势中并没有绝对的安全。英特尔就是一个警示，任何行业的领先地位都不是安全的。

浙商证券：关注高弹性及经营稳健的黄金股

　　投资要点

　　1、黄金板块前期为什么下跌?

　　从去年底开始，出于美联储加息放缓等因素，贵金属板块展现出了较高热度，黄金价格整体进入上行区间。此外，今年3月爆出的硅谷银行破产事件，引发了市场对于银行业危机的担忧和年内美联储降息的预期，黄金因避险属性和货币属性继续实现价格的向上突破。

　　自5月以来，黄金价格出现了回调，伦敦金现几乎跌破1900美元/盎司，各黄金股的股价也整体随之迎来较为明显的调整。我们认为，板块下跌的主要原因在于：

　　【基本面】美国就业市场和经济增速情况尚可，失业率保持低位，同时银行业危机没有大规模蔓延，减缓了市场对于风险的担忧;

　　【政策面】美国通胀水平仍处相对高位，美联储延续加息和偏“鹰”表态，使得市场对上半年结束加息、年内开始降息的预期出现偏离。

　　【资金面】在美国基本面仍具韧性、市场对美联储仪息节奏的预期偏离背景下，板块热度有所降温，资金流出效应下对金价产生一定压制。

　　2、为什么我们认为现在是底部?

　　【哪些风险已经释放】我们认为，当前黄金价格已经对美联储年内继续加息、且不会降息进行了较为充分的反应。

　　【哪些风险尚没释放】美国经济可能存在超预期的韧性，进而或对金价产生压力。

　　【未释放风险怎么看】美债长短端收益率持续倒挂，同时制造业PMI处于枯荣线以下、服务业PMI走弱、美国家庭和非营利组织净资产增速转负，我们认为美国经济压力仍存，长时期保持韧性的可能性或不高。

　　【极限下行空间多大】全球官方增储黄金、美国经济压力预期、全球多国推进“去美元化”等因素，有望成为黄金价格夯实的托底因素，因此金价继续大幅下行的空间或不大。

　　3、为什么黄金板块会是下一个机会点?

　　【压制股价上涨的因素是什么】金价上行存在压力，背后的深层原因在于此前美国通胀仍处高位致使美联储继续加息、经济动能和就业市场情况尚可、美元全球地位仍领先等。

　　【预计压制因素边际如何变化】往后看，上述压制因素均有望出现边际变化，进而利好金价和黄金股股价上行：

　　(1)6月美国通胀回落明显，CPI同比增速3%(前值4%，加息初期22年3月为8.5%)，PCE同比增速2.97%(前值3.82%，加息初期22年3月为6.77%)。伴随美联储7月继续加息25BP，时间传导下美国通胀有望继续降温，进而促使加息真正进入末期。

　　(2)美国经济动能有望伴随超储消耗而减弱，失业率或从底部回升。7月美国制造业PMI为49，仍处枯荣线以下;服务业PMI为52.3，虽相对可观但仍延续边际下滑的趋势。此前美国经济动能和就业情况尚可，或为2020-2021年宽松政策导致居民累积大量超额储蓄，进而支撑消费行为、减弱工作意向(即不计入劳动力人口)所致。而根据FRBSF的研究，美国居民的超额储蓄或将支持至23Q4;而今年Q1美国和非营利组织净资产同比-2.46%，连续3个季度增速为负——上一轮增速连续为负的区间，为2008Q1~2009Q3——同样说明美国家庭的经济情况在边际走弱。此后伴随超额储蓄逐渐耗尽，美国经济动能或将被削弱，同时释放劳动力供给，短期摩擦性失业有望抬升失业率，并减缓工资增速、利于通胀进一步降温。

　　(3)惠誉下调美国主权评级，预示美国未来的财政压力和债务违约风险。惠誉将美国长期外币发行人违约评级从AAA下调至AA+，理由是“未来三年预计会出现财政恶化”。此次评级下调，反映了过去20年美国相对于其他顶级经济体的治理受到侵蚀，并指出了一系列千钧之际的事件所带来的金融不确定性，其中谈判僵局几乎破坏了美国国债的常规支付。惠誉表示:“一再出现的债务上限僵局和最后一刻的决议削弱了人们对美国财政管理的信心。

　　(4)全球多国持续推进“去美元化”。根据RussiaToday报道，金砖国家计划在8月的约翰内斯堡峰会上，推出一种以黄金为基础的新货币，与以信贷为基础的美元形成对比。该计划推出后，已有41个国家对金砖国家的成员资格和新货币的实施表现出了兴趣。外交部表示，如果非洲国家表现出热情，金砖国家的扩张也可能被列入7月底举行的-非洲峰会的议程。我们认为，该消息有望为全球经济去美元化趋势增添新的动力，叠加全球央行增购黄金，如若该货币成功发行，有望在中长期内带动美元等信用货币相对黄金的贬值，进而推升黄金价格。综上，美国通胀降温+经济压力，有望促使美联储尽快结束加息，并在明年开启降息周期，进而利好金价的上行;同时，“去美元化”趋势也有望成为金价上行的长期催化剂。

　　4、怎么前瞻把握下一个机会?

　　【跟踪哪些前瞻性指标】可跟踪的前瞻性指标包括美国CPI增速、非农就业人数、美国失业率、美国家庭净资产增速等。

　　【可能的催化剂是什么】可能的催化剂包括金砖国家新货币成功推出、美联储结束加息、美联储开始降息等。

　　【时间和幅度怎么判断】参考CME的预测，我们认为美联储有望在年内结束加息，并在明年上半年开启降息。根据我们在《美联储调息与金价、黄金股弹性》一文中的研究，以开始降息为原点：前50~后35交易日，金价有望上行，历史区间最大涨幅近25%(加息结束对金价的历史区间最大催化幅度约11%)，而黄金股相对金价往往具备更高弹性，板块配置价值较高。

　　5、抓好下一个机会选股思路

　　【选股思路是什么】在看好金价上行的背景下，弹性高、以及经营稳健的头部黄金企业。

　　【推荐组合是什么】

　　(1)看好赤峰黄金在困境反转逻辑下的弹性。在前期矿山品位波动、采矿模型调整、原材料价格上涨、黄金租赁造成浮亏等因素下，公司业绩释放承压。往后看，公司持续推进降本控费工作，矿山品位波动改善明显，并锁定黄金租赁亏损，同时持续推进各矿山的产能建设，有望实现困境反转，未来弹性较大。从公司发布的上半年业绩预告可知，二季度经营改善显著：1)预计2023上半年实现归母净利润3.27亿元，同比-20.38%，环比+713.38%;实现扣非净利润3.71亿，同比-9.62%，环比扭亏为盈。2)单季度来看，预计23Q2实现归母净利润约2.52亿，同比+6.36%，环比+234.63%;实现扣非净利润约2.4亿，同比-0.49%，环比+82.45%。

　　(2)山东黄金，看好其龙头地位的稳健经营。公司自产金产量在国内名列前茅，国企背景保证经营稳健性，同时持续推进降本和资源整合工作，并收购银泰黄金增强行业竞争力，有望充分受益于金价上行的行情。

　　风险提示

　　美国经济韧性超预期;美国超预期加息。

8月19日收费频道一周综述

　　利好不及 下周3057反弹 市场又对次新暴涨还有谁

　　本周大盘2阳3阴调整，周一跌破3144点反弹，周四补缺3030后反弹，公司文章都预测准确。A股下跌，一是没等来大利好;二经济数据差，外资连续10日减仓累计近550亿。周五跌出了点恐慌，让监管层也坐不住了，盘后证监会重磅发声，但利好不及，A50期货下跌，晚间美股涨跌不一，中概股大跌3.48%，下周大盘又要杀跌了，不慌，回馈投资者一直看，今天公司直接给出特刊标题：大盘3057点反弹，可能力的可试订。

　　美日韩首脑戴维营会晤，美官员表示:承诺设立最先进的危机热线，承诺在发生危机或影响其中任何一方安全的情况下“有义务进行磋商”，但协商义务并非正式的联盟承诺或集体防御承诺。

　　证监会推出“活跃资本市场、提振投资者信心”一揽子政策措施：很多口号，降低证券交易经手费，同步降低证券公司佣金费率，预计每年将向市场让利约28亿元。研究适当延长A股市场交易时间：跟100+1有何区别?已关注到降印花税呼声(把球踢给了上级部门)，但也露了底牌。

　　印花税这张牌打出来的时机，可能是跌破3000点之际。证监会：始终坚持科学合理保持IPO、再融资常态化，同时充分考虑二级市场承受能力，加强一、二级市场的逆周期调节，市场会感受到这种变化。言外之意，IPO会放缓，虽然放缓空间有限，周五科创板次新、注册制次新大涨，市场又是对的，C信宇人暴涨，盟固利(301487)20%涨停3板，能不能炒到98.02?

美股三大指数基本平收

隔夜美股三大指数基本平收，黄金收盘1888美元，原油上涨收盘80.6；特斯拉低开，低位收十字星收盘215美元；英特尔高开低走收盘432.9美元； AMD低开走，高收盘105美元。
日经225指数低开探底，收盘下跌0.55%，连续在低位收两根阳十字星；印度孟买指数低开，在低位收探底十字星。
昨日盘后出了一大堆“利好”，估计下周A股继续小阴小阳调整

英伟达堪比“印钞机”

　　本博评论：从K线形态上看，特斯拉是破位下跌，还有待探明底部;而英伟达属于高位强势整理的形态，随时可能出现一阳包数阴强势向上突破。以下摘自网络

　　H100利润率1000%!英伟达堪比“印钞机”?

　　一块H100显卡大约赚20万元，订单排到了2024年，老黄要赚翻了!

　　搭乘人工智能的顺风车，黄仁勋可能要赚翻了!

　　周五，据《巴伦周刊》资深撰稿人Tae Kim最近在推特上发表一篇推文，Nvidia每销售一台H100GPU加速器，就能获得高达1000%的利润。

　　以美元计算，Nvidia 每个高性能计算 (HPC) 加速器(最便宜的 PCIe 版本)的市场价格约为25000至30000美元(约合18.3至21.9万元人民币)，大概是其每个芯片和外设成本3320美元的10倍。

　　Tae Kim援引的是金融咨询公司Raymond James数据，H100 GPU的成本为3320 美元。目前尚不清楚成本分析有多深入，可能这是一个纯粹的制造成本问题(在考虑良率的情况下平均每片晶圆和其他组件的价格)，那么Nvidia 仍然需要支付大量的费用利润。

　　此外，产品开发需要时间和资源，考虑到工程师和其他参与 H100 等产品开发生命周期的人员，在得出最终的平均产品开发成本之前，Nvidia 的研发成本也必须考虑在内。

　　根据Glassdoor的数据，Nvidia电子硬件工程师的平均年薪约为20.2万美元，这还只是一个工程师的年薪，像 H100 这样的芯片开发很可能需要多名专业人员花费数千小时，所有这些都必须考虑在内。

　　不过，仅从生产成本/ 售价比来看，英伟达H100 GPU就已经算是一个“超级印钞机”了。

　　更重要的是，Nvidia GPU不愁卖，很快就被各大科技巨头抢购一空了。目前，Nvidia GPU的产品订单似乎已经卖到 2024年了，且预计到2027年，人工智能加速器市场的规模将达到1500亿美元左右。

　　此前文章指出，仅微软 、Meta等四巨头订单就足以让Nvidia实现本季度的销售目标。伯恩斯坦分析师指出，英伟达将有可能在2024年创造750亿至900亿美元的数据中心和AI芯片收入。

8月18日收费频道盘后综述

　　倒逼利好真要来了 本质低位率先受益

　　美股三连跌，中概股多数上涨，A50期货下跌，今天恒指低开，大盘反弹后因恒指大跌，A股被拖下水，公司今早文章标题：5日线、缺口压力，转跌不意外!9:28竞价观察--回购利好，关注科创板次新，昨天C司南，今天C信宇人30%临暴涨，盟固利、威力传动上板，全场最佳。

　　科创板3周年，指数回到900点(开盘1000点)，市场热议科创板板密集回购，今天发酵到次新，科创板C字头，创业板龙头盟固利下周一能不能4板，会炒多高，回到首日收盘价98.02?

　　央行指导大行，在岸、离岸人民币对美元拉升超300点，昨晚科创板迎来回购狂潮传递出积极的信号，从证券板块提前预演印花税落地表现看，利好应该很近了。利好一旦公告，行情起来，低位板块率先受益，昨天暴涨的减速器机器人，今天大涨的次新，碧兴物联、盟固利本质还是比价效应(首日最高价200)。

8月18日午盘收费频道推荐板块

　　六部门发文 设备退役报废量大增 瞄准千亿市场

　　周五的市场股指开盘是一个分化格局，沪指开盘是一个小幅高开，而创指是一个小幅低开，股指开盘之后早盘虽然有小阴小阳的震荡休整，股指基本是在下方支撑上方位置维持一个震荡休整。盘面上，热点也是进一步轮动，次新股、环保、燃气、港口、汽车拆解板块涨幅居前。总的来看，早盘的市场股指是开盘之后维持一个高位的震荡休整走势，三大股指都有回踩之后的震荡企稳，短线新低之后的弱反弹在持续，午后股指还是小阴小阳的震荡为主。

　　随着新能源产业的迅速发展，风电、光伏设备的报废量水涨船高。在处理这些废弃设备时，如何实现减少环境污染和资源循环利用并举，是行业普遍关心的。而现在，国家发改委等六部门就此出台了政策。8月17日，国家发改委官网显示，国家发改委、国家能源局、工信部、生态环境部、商务部、国资委等部门联合发布《关于促进退役风电、光伏设备循环利用的指导意见》，鼓励有条件的地方和企业率先行动，培育先进技术和商业模式。同时，综合考虑产业发展阶段、设备类型、退役情况等因素，《指导意见》分2025年、2030年两个阶段，从责任机制、标准体系、技术创新、产业培育等方面提出了退役风电、光伏设备循环利用的工作目标。

　　根据中国“2030年碳达峰、2060年碳中和”的目标，2030年非化石能源占一次能源消费的比重要从20%提升至25%，风电、光伏发电累计装机要达到12亿千瓦以上。但行业普遍认为，该目标会提前两年完成。业内预测，到2030年，通过光伏组件回收技术可获取的原材料累计价值近80亿元，到2040年，累计可回收价值高达1100亿元。为促进退役风电、光伏设备循环利用，《意见》明确强化保障措施，从技术研发、资金政策支持、标准规范体系、产业培育等方面细化有关部署。布局该市场的标的，688***、002***、002***、601***……更多具体题材个股

　　在企业方面，南通日弈新是国内较早布局废旧光伏组件回收市场的企业之一。目前，布局该市场的还有晶科能源(688223.SH)、东江环保(002672.SZ)、格林美(002340.SZ)、隆基绿能(601012.SH)等上市公司。

“全球资产定价之锚”

　　本博评论：美联储试图通过提高利率，以降低经济过热并将通胀调控在2%左右。目前通胀已压至3%左右，而经济数据依然表现强劲，所以市场一致预期今年美联储仍将加息25个基点至5.5%，这也就是近期美元走强的理论依据。而美国一旦进入降息周期，美元将步入下跌通道。以下摘自网络

　　4.282%!“全球资产定价之锚”继续飙升

　　美国国债收益率周四涨跌不一，投资者正在消化美联储昨日公布的会议纪要，并考虑通货膨胀和利率前景。

　　截至美股收盘，有着“全球资产定价之锚”之称的10年期美债收益率上涨超过2个基点，达到4.282%，创2008年中以来最高水平。与此同时，2年期美债收益率下降了超过4个基点，为4.933%。

　　投资者在消化上月美联储会议纪要时，权衡了通货膨胀和美联储货币政策的未来走向。决策者们指出，对通胀的担忧依然存在，这可能促使他们根据经济状况收紧货币政策，这意味着未来可能还会加息。

　　此前，许多投资者一直希望并预期美联储在 7 月会议上宣布加息25个基点标志着央行加息周期的结束。自2022年初以来，美联储一直在提高利率，以降低经济过热并将通货膨胀率调至2%的目标范围。

　　在7月的会议纪要中，美联储官员指出通货膨胀仍然偏高，但高价格带来的压力有所缓解的迹象。

　　自上次会议以来，新的通胀数据已经公布，但情况喜忧参半。7月的消费者价格指数按月增长0.2%，与预期一致;而该月的生产者价格指数较上月略高于预测，增长0.3%。

　　截至8月12日的一周失业申请人数略低于预测，而费城联储8月的制造业指数也比7月有所上升，超出市场预期。

8月以来全球股市调整尚未有结束迹象

隔夜美股三大指数均高开低走三连跌，纳斯达克收盘下跌1.14%；黄金下跌，收盘1888美元；原油上涨，收黄80美元。
特斯拉下跌，收盘219美元，形态上尚未止跌；英特尔小幅下跌，收盘433美元，仍呈强势形态； AMD小幅下跌，收盘104美元；应用光电在高位小幅下跌，收盘12.9美元，有止跌迹象。
日经225指数低开探底，收盘下跌0.44%；印度孟买指数则下跌收阴线。
进入8月以来全球股市都是均以调整为主，目前尚未有结束的迹象。
昨日A股在连续调整后低开走高，预计今日仍可能调整。

8月17日收费频道盘后综述

　　印花税提前预演?做反弹需高弹性

　　美联储7月货币政策会议纪要称通胀风险要求进一步收紧政策，美股下跌，中概股下跌1.64%，今天大盘低开，公司文章标题：破3141点，补缺3129.09-3130.23(今年1月5号缺口)反弹，再次准确，中午更是给出了接下来几天走势预测：热点证券、次新大涨，盟固利给的价格63.27元-67.48元，晋级2板，C司南30%临停!

　　央广网：减免证券交易印花税呼声渐高，分析人士认为当前具备调整必要性和空间，印花税真要来了?公司认为不管假亦真，证券板块是XX局会议后行情核心，不怕大盘跌，可参与，而且目前信与不信阶段更利于炒作。一旦印花税消息落地，证券板块可能反倒见光死--降低印花税后，预计证券就没了冲劲，指数起来、其它板块涨!今天证券板块在拉动大盘翻红后提前预演功成身退一幕，军工、机器人大涨迎来喘息。

　　目前大盘接近探底，早上最低3123，A50期货更接近，早上低点12520点跟周刊预测的位置相差只有-0.2%，反弹先看5日线、补缺，做反弹需要高弹性，