中国神华

022年，中国神华实现商品煤产量313.4百万吨、煤炭销售量417.8百万吨。公司控制并运营大容量、高参数的清洁燃煤机组，于2022年底控制并运营的发电机组装机容量40,301兆瓦，2022年完成总售电量179.81十亿千瓦时。中国神华曾在业绩预增预告中表示，业绩大幅增长的原因一是积极贯彻落实保障能源供应政策和要求，以煤炭保能源安全，核增煤矿产能，加强生产组织，商品煤产量及售价上升；以煤电保电力稳定，新增投运机组，优化机组运行，售电量和价格增长；强化公司治理，严控成本增长，提升资产质量，煤电运化一体化产业链竞争力持续巩固，经营业绩实现增长。二是平均所得税税率同比下降。三是对联营企业的投资收益同比增长。                                                                              预计2023年煤炭、电力消费保持增长                                                                                展望2023年，中国神华表示，随着各项政策不断落实落细，生产生活秩序有望加快恢复，经济增长内生动力将不断积聚增强，2023年中国经济将整体好转。                                                                             煤炭行业来看，经济恢复性增长的预期将提振煤炭需求，预计2023年煤炭消费量将保持增长。煤炭增产保供政策效力继续释放，预计煤炭供应能力小幅提升，电煤中长协覆盖比例将进一步提高。煤炭进口预计将有所增长。总体来看，2023年煤炭市场供需关系有望持续改善，煤炭价格中枢或将稳定在合理区间。受季节性波动、突发事件等因素影响，局部地区、部分时段可能出现供应偏紧的局面。电力行业来看，预计2023年我国电力消费需求增速比2022年有所提高。在新能源发电快速发展带动下，非化石能源发电装机规模将再创新高，占总装机比重超过50%。综合考虑经济增长、外贸出口、天气及风光资源等不确定性因素，预计2023年全国电力供需总体紧平衡，部分区域用电高峰时段电力供需偏紧。随着电力市场化进一步深入，电力交易机制和市场价格形成机制将逐步完善。 

贵州燃气

本报告期，公司持续深化国企改革，建立健全组织架构，推动各项工作制度化、规范化、科学化，形成有力、治理结构权责清晰、管理制度科学有效的发展新局面。一是把融入公司治理各环节，坚持“两个一以贯之”，推动“党建入章”工作，分层分类动态优化党委前置研究讨论重大事项。二是健全依法治理体系，强化公司章程在公司治理中的地位，科学配置各治理主体权利、义务和责任，明晰履职程序和要求。                                                                                     深化落实主体责任,牢牢守住安全防线    公司始终坚持安全生产“先于一切、高于一切、重于一切”，全面落实各项安全生产措施，完善安全生产规章制度，强化应急管理体系和能力建设。持续开展重大事故隐患专项排查整治行动、城镇燃气安全专项整治、安全生产思想作风纪律大整顿等工作，全面排查整治各类风险隐患，确保实现重大隐患“动态清零”。持续推进城镇老旧燃气管网改造，强化第三方施工现场安全监护，联合相关政府部门严厉打击偷盗燃气违法行为，保证燃气管网及设施安全平稳运行，保障人民群众生命财产和城市公共安全，实现安全生产“五个为零”、消防安全“三个为零”。                                                                                     多措并举协调推进,全力做好资源保障   按照全省能源保供“一张网”融合发展战略，公司加速支线管网及贵阳应急调峰储备站建设，推动天然气“产供储销”体系建设。积极引入川气、渝气、海气等省外资源，打造气源多元化、渠道多样化供应格局。实施燃气设施技改及扩容工程，并在冬季供气期间保障省内各地液化天然气储配站库存高位运行，确保气源输存齐发力，保证全省气源供应稳定充足。

网红经济

随着Papi酱的快速蹿红，“网红”一词正风风火火席卷而来。从颜值爆表的淘女郎到别具一格的电竞主播，从靠“颜值荐股”的美女分析师到“擦边网红”的上市公司，“网红”成为了独特的新经济物种。在这场变革中，A股网红概念也酝酿着升机。

　　网红经济市场规模过千亿

　　在Papi酱获千万元投资后，网红经济正被越来越多的投资者关注和重视。招商证券分析指出，严格意义上讲，网红并非新生事物，但“网红经济”这一概念近两年才被提出。实现从“网红”至“网红经济”的跨越，需要具备高质量的社交资产和恰当的商业模式。伴随消费趋势变化，电商面临产品同质化、流量获取成本高、转化率低等诸多问题，以及消费者获取信息方式的转变，网红经济近两年来快速发展。

　　业内人士表示，随着90后走向前台，由于物质生活丰富，他们越发崇尚个性、独立，不受传统规则束缚，有强烈的表达和成名欲望，这就导致越来越多美丽、个性的网络明星出现。而随着智能手机的技术参数越来越高，各种美拍技术越来越精致，加上市场竞争下的电讯宽带价格低廉化，视频直播的门槛已经降到非常低，人人都可以直播，随时随地都可以直播，也就意味着人人都有成为网红的可能性。同时，随着商业模式成熟，网红聚集大量粉丝后，可以通过电商、广告、打赏、付费服务、线下活动等变现，有了比较完整的商业链条。

　　业内人士指出，目前网红经济市场规模过千亿，短期内行业或将加速扩张，长期而言，实力不同的网红群体将出现内部分层，各自配合不同的变现模式，形成较为稳定的金字塔结构。从淘宝网红到电竞主播再到移动视频，网红经济衍生的产业链已经比较庞大了。从资本市场角度来看，目前至少有包括服装及电商平台、视频直播平台、电子竞技及美容医疗板块可能会受益于网红经济。

　　A股掀起网红概念旋风

　　继这两天美女券商分析师变身“网红”直播研报后，A股也骤然刮起网红概念股旋风。4月13日，沪指冲高3100点未果，令人颇为叹惋。但在此行情下，午后网红概念股却突然拉涨，巴士在线(002188)、顺网科技(300113)、广博股份(002103)涨停，南极电商(002127)、华斯股份(002494)涨逾5%。

　　证券分析师表示，网红的核心是内容+人物独立IP+社交服务。对于消费类市场，孵化器类平台将比拼资源、供应链管理、质量控制、网红资源，未来将出现一轮新的合并，诞生一批利润规模可观的公司；在传媒营销市场，从今年大批视频类网红开始占据各大网站，足以看到内容产业将向视频端倾斜，平台也将趋于多元化。

　　目前A股市场上可能受益网红概念有：华斯股份、南极电商、昆仑万维(300418)、浙报传媒(600633)、顺网科技、恺英网络(002517)、奥飞娱乐(002292)、游久游戏(600652)、宋城演艺(300144)、暴风科技(300431)乐视退(300104)、巴士在线、华策影视(300133)、华谊兄弟(300027)。

　　证券人士行业平台型公司以及在细分领域拥有独特IP的公司，包括华策影视、华谊兄弟、顺网科技、乐视退、东方财富、奥飞娱乐、道博股份、雷曼股份、鸿博股份、凯撒股份、慈文传媒等。

好当家

 公司所从事的主要业务：海水养殖、食品加工、远洋捕捞、医药保健四大产业协调发展，主要养殖产品包括海参、海带、紫菜、贝类等；加工业主要产品为预制菜类食品(肉制品、蔬菜制品、面制品、冷冻调理 食品)、水产品（海参、鱼、虾、贝类等制品）、盐渍海参、即食鲜海参、淡干海参、海参原浆、刺参软胶 囊、海参口服液、等一系列高技术含量、高附加值的海洋食品、海洋保健品和医药品等。                

    水产养殖行业的成功发展得益于国家政策的正确引导，科技进步是水产养殖行业腾飞的不竭动力。在“绿水青山就是金山银山”的思想指导下，大力推动水产养殖业绿色发展，集成创新生态健康养殖模式，全面促进人与自然和谐共处。水产养殖过程中，生物群落与海洋环境共同形成了渔业碳汇。对实现碳中和、碳达峰发挥着积极作用。公司高度注重系统建设、整体考虑，注重产业与外部环境，产业内各环节的平衡，加速推进产业的标准化、规范化、溯源化、智能化的新发展阶段。                                        

    2024年公司将抓住国家经济发展的机遇，以“深耕主业，深挖市场，突破成长，增效增利”为指导思想统揽全局，积极、稳健、高效地发展新业务，控制负债规模，提高资产效率和效益，持续完善内控体系建设，打造“主营业务突出，经营效益优良，经营风险可控，内控体系完善”的高价值上市公司，切实落实董事会会议精神，进一步提升企业的核心竞争力、效益及员工的幸福感，打响新征程的攻坚战。以市场需求为导向，以经济效益为中心，以产品质量为保证，以技术创新为手段，发展生态海水养殖业，积极拓展大健康养生产业，走循环经济之路，扎实稳健推进公司持续健康发展，逐步把公司建设成为可参与国际竞争的大规模高效益的现代化企业。           

采矿资源

采矿业指对固体（如煤和矿物）、液体（如原油）或气体（如天然气）等自然产生的矿物的采掘。包括地下或地上采掘、矿井的运行，以及一般在矿址或矿址附近从事的旨在加工原材料的所有辅助性工作，例如破磨、选矿和处理，均属本类活动。还包括使原料得以销售所需的准备工作。但不包括水的蓄集、净化和分配，以及地质勘查、建筑工程活动。

资源类上市公司分析之十二•磷矿资源

我国从2006年起就成为磷肥净出口国，国内磷酸一铵、磷酸二铵产能均超过1100万吨。2008年，国内市场磷酸一铵过剩近300万吨，磷酸二铵过剩近400万吨。

    另一方面，磷矿资源稀缺程度加大，掌控磷矿资源是磷化工企业实现可持续发展的基础。磷矿是一种重要的、具有战略意义的非金属资源，主要用于生产磷肥、磷酸及磷化工产品。

    磷肥的主要原材料为磷矿石、硫酸和液氨，磷矿石价格较稳定，硫酸和液氨市场价格经历2008年的大幅波动后，目前处于较低水平。

1、澄星股份：公司是中国最大的精细磷化工产品生产和出口企业。 虽然在云南宣威、弥勒两地拥有磷矿可采储量1.3亿吨，澄星股份并未尽全力开采，合计自给率仅30%，但是并未影响公司生产稳定性和相关产品毛利率。

2、兴发集团：公司作为国内最大的磷化工企业之一，目前拥有1.3 亿吨磷矿石储量，磷矿石年产能为150 万吨，公司磷矿自给率不足50%。10万千瓦发电能力，公司供电自给率达到50%，充足的磷矿资源和磷电矿一体化是公司长期发展的最大竞争优势。

3、S T ：2000万吨磷矿资源。

4、六国化工：目前拥有可开采磷矿石超过2000万吨。

   资源类上市公司分析之十三•其他非金属矿产资源

1、巢东股份：凹凸棒石（坡缕石）一种优秀的太阳能储热物质，应用前景非常广阔。公司拥有矿石储量1280万吨，占全球总量的32%，垄断优势突出。

2、三峡新材：最大硅砂基地。得天独厚的硅砂资源，探明B+C+D级储量3000多万吨，是优质浮法玻璃生产的理想硅质原料，也应该是光伏新能源硅材的原料。

其他：

生益科技：生产硅粉。

蓝星新材：全国最大的有机硅生产企业，有机硅年产能达10万吨。

巨化股份、亿利能源以及天富热电拥有萤石等宝贵资源。

海利得

随着我国“十四五”规划的深入实施，涤纶工业丝作为炼化一体化项目的配套尾端产品，主流工厂继续扩能，产能增速走高。从国内市场来看，目前我国涤纶工业丝行业市场集中度较高。我国涤纶工业丝产品主要以出口为主，出口规模远大于进口规模，随着近年来国内涤纶工业丝行业的快速发展，涤纶工业丝出口规模整体呈增长趋势，市场对涤纶工业丝在工业领域的应用需求也在不断增加，例如吊装带、土工布及车用丝等行业。其中，普通丝产品由于工艺简单同质化较为严重，产品价格通常随行就市，行业盈利周期性强，缺乏壁垒，竞争日益激烈。而差异化工业丝，尤其车用丝领域，由于技术壁垒和进入门槛较高，具有较高的客

户认证标准以通过安全性和质量要求，通常按照成本加成的模式来进行销售。当企业进入到以外资企业为的全球整车、轮胎以及汽车安全总成厂商的供应链体系后，盈利稳定性将显著提升，因此进军以车用丝为代表的具有高附加值和高技术含量的差异化领域，并结合智能化生产与绿色制造理念，将成为行业未来发展的主要趋势，公司也将成为推动涤纶工业丝行业进步的一股力量。                                      

    同时，涤纶工业丝行业近年来受到国家产业政策的大力扶持。如《纺织工业“十四五”发展纲要》中明确指出要推动化纤行业高端化、智能化、绿色化发展，为涤纶工业丝行业的发展指明了方向、铺平了道路，给整体行业发展提供了稳定的制度保障。由于在劳动力资源、生产成本等方面具备优势，全球涤纶工业丝产能向中国转移的趋势仍将继续，全球制造中心的地位有助于提高国内涤纶工业丝厂商的技术水平、管理水平，从而进一步促进行业的良性发展。                                                              

    随着全球汽车产量和保有量的增加以及汽车安全问题越来越受到重视，基于良好的性价比以及紧跟头部客户技术研发创新的脚步，涤纶工业长丝在轮胎帘子布、安全带、安全气囊等汽车安全领域的应用仍将是涤纶工业长丝差别化的重要增长点，这凸显了涤纶工业长丝在汽车安全领域的广阔前景。公司作为涤纶工业长丝行业的领军企业之一，具有较高的市场占有率和品牌影响力。公司始终坚持稳步实施差异化、高品质的发展战略，加大对优势产品的生产、销售、研发力度，进一步发挥公司产业链的优势，并结合自身车用差异化产品的定位与布局，不断开发新产品，全方位提升市场竞争力，在激烈的市场竞争中保持领先地位。      

武进不锈

  据了解，该项目位于江苏省常州市天宁高新技术开发区，总投资为4.7亿元，总占地面积为7万平方米。项目获得2023年第一批省级工业和信息化产业转型升级项目（高端化技术改造类）专项资金支持，并在金融证券市场发行可转债3.1亿元。项目全面达产后，公司预计可增加10-15亿元销售、2亿元利润。                                                                                武进不锈总经理沈卫强表示，该项目可实现年产2万吨以上管径DN100以内高端装备用高性能不锈钢和特殊材料无缝管的生产能力，特别是在电站锅炉用超级不锈管及耐蚀合金管领域，将进一步扩大企业影响力及市场份额。近年来，大量的火力发电项目加速重启并批复，加持火电超超临界机组的存量升级改造，对于超超临界电站用锅炉管超级304及HR3C的需求量激增，目前钢管企业的产能远远不能够满足市场需求。 沈卫强表示，该项目的投产，首先解决了火电关键材料的卡脖子问题，提升国产化超级不锈钢管的质量及性能，提高锅炉管国产化率。其次将进一步提高武进不锈在锅炉管领域的市场份额，为国家的能源战略和经济建设作出一份贡献

科蓝软件

由科蓝软件牵头，中国银联、公安部第三研究所、农业银行苏州分行和江南农商银行参与的“基于端管云一体化平台的特约商户非现场管理产品”科技产品成功完成测试，顺利出盒。据了解，该系统依托科蓝软件端管云一体化可信展业平台为基础，对传统收单业务进行数字化改造，实现商户营销、进件、审批、设备管理和商户巡检的线上线下一体化展业，通过对业务数据系统统一管理，结合科蓝软件强身份认证体系，有效增强业务风险防控能力，杜绝盗用、冒用客户身份办理商户收单业务，并通过线上线下协同见证式展业，有效提升商户服务效率，降低展业成本，提升商户服务体验。                                                                               从试点金融机构实际展业数据来看，开立商户流程由原来T+5（需要5个工作日才能办结），优化至现场30分钟完成商户进件、审批、设备激活和交易测试流程，极大提升收单业务效率、商户客户体验和业务营销成功率，切实做到以科技创新助力金融业务数字化转型，实现业务降本增效和提升客户体验的初衷。                                                                               《基于“端管云一体化”平台的特约商户非现场管理产品》是科蓝软件在新型数字身份服务体系、一体化客户尽调、一体化可信展业服务体系在特约商户收单管理领域的有益尝试。  平台运用eID高强度身份验证、远程视频、图像识别、电子证照、文字识别、企业信息联网核查，以及电子签名、电子合同等电子存证技术，实现非现场准确核实特约商户身份及意愿，保障特约商户一体化管理过程的可追溯和不可抵赖，实现非现场可信展业。同时，平台兼顾特约商户、终端一体化管理的便捷性与安全性，优化特约商户开立、变更、巡检及终端设备管理方式，实现收单业务集约化管理。由原有100多客户经理零散化经营实现10人左右的集中运营机制，大幅降低传统金融机构收单业务运营成本。以目前的落地机构来看，可实现降低运营成本近45%左右。截至2023年7月，已累计实现特约商户服务3000户，商户审批效率由T+5日提升到30分钟，商户巡检效率提升约58%，对提升特约商户接受合规收单服务的可获得性和普惠性等方面效果显著。 

浪潮软件

（一）主营业务概况                                                                                  公司是一家致力于为客户提供专业软件技术和解决方案服务的提供商。公司秉承以客户为中心的服务理念，专注于数字化技术服务，致力为客户提供先进的数字化平台、技术和解决方案，以数字化技术为依托，以咨询为驱动，以技术和方案为牵引，以交付为手段，全力为客户提供全域化、全业务、全效能的数字化服务，助力金融、互联网、汽车、通信等行业客户的产品与技术创新和业务变革，利用数字化的技术与工具推动各行业客户转型升级，实现客户业务的精细化运营，助力企业数字化转型。 （二）主要产品和服务                                                                                  公司主要为客户提供软件和信息技术服务。具体为企业为了专注核心竞争力业务、提高效率和控制IT相关成本，将与软件相关的信息技术系统或产品的全部或部分工作，发包给专业软件和信息技术服务企业去执行和完成的活动。公司基于对客户业务场景的理解，依托知识库、专家资源池、产品与解决方案、技术等方面的积累，以信息技术专业人才为载体，为客户在信息化和数字化建设的进程中，专业化地提供从需求分析到方案设计、产品开发、测试和运维支撑等全方位的软件技术服务，对客户业务形成专业、高效、灵活的支撑，使客户聚焦自身的核心业务。公司为客户的信息技术系统和产品提供全生命周期服务，涉及分析与设计服务、开发与编程服务、测试与集成服务、实施与运维服务等

东方材料

油墨、聚氨酯胶黏剂等传统行业                                                           

    目前，油墨行业的竞争主要体现在如何提高产品质量、优化产品性能、拓宽产品功能、环保化转型升级、持续改进客户服务体验等方面，籍此以获得下游的认可，从而占领更多的市场。大型生产企业，致力于研究并推出各种新型环保材料和新技术，力求与不断升级的印刷设备和工艺相适应，以便满足客户的各种个性化需求。当前油墨行业的市场竞争，已越来越转变为油墨制造商之间的一种综合实力的竞争。在环保型油墨中，UV油墨、水性油墨、数字印刷油墨（喷墨）发展尤为迅速。                                      

    目前，我国复合聚氨酯胶粘剂行业已经具备一定的生产规模，但中小规模生产企业仍是行业主体，具有一定生产规模且拥有自主技术的企业仍然较少。我国复合聚氨酯胶粘剂生产技术水平落后于国际先进水平。但国内先进企业，与国际大型企业的技术差距在不断缩小，部分国产高端复合聚氨酯胶粘剂产品与国际巨头展开竞争，呈现进口替代效应。                                                                  

    目前，新兴电子产品、汽车电子、人工智能、云计算等下游新兴领域需求的增长，刚性电路板（PCB） 和柔性电路板（FPC）通过压合而制成的软硬结合电路板——刚挠结合板逐渐成为行业的发展趋势，在手机 摄像头、笔记本电脑、激光打印、医疗、军用、航空等产品中得到广泛应用   

特高压

过去，输变电工程中所用的晶闸管完全依赖进口，现在，我国不仅摆脱了这种局面，而且可以制造出发达国家没有制造过的6英寸晶闸管。

    抓住机遇驶入发展快车道

    “特高压设备是国际电工设备制造领域的珠穆朗玛峰。”业内人士感慨地说。专家表示，特高压设备大都达到了设计和制造的极限，常规设备的制造、运行经验不能确保对特高压设备特性的精确把握，存在风险。

    上世纪60至90年代，苏联和日本等国先后开展了相关前期试验研究，建设了试验站和试验工程，具有一定技术储备，但由于没有在运行的特高压工程，没有形成特高压设备的商业化供货能力，也没有特高压技术标准和规范。

    近几年，与国外先进企业特别是大型跨国公司相比，国内输变电设备制造业尽管取得了巨大进步，但在规模、效益、管理及产品的性能和质量等方面仍有差距，综合竞争能力处于弱势地位，其中，自主创新能力和技术开发能力显得尤为欠缺。依托特高压工程建设，集中优势力量突破高端产品核心技术，是我国输变电设备制造业实现跨越式发展的重大历史机遇。

    国家有关部门对此高度重视，在特高压交流试验示范工程的核准文件中，对特高压设备的国产化工作提出了明确要求。特别明确该工程是我国设备自主化的依托工程，与此同时，研究开发特高压输电技术与装备被列入一系列国家级规划。

对此，本人以自身采集开发的全国唯一沪深股票大数据库资料为依据做如下分析

首先，关注特高压材料方面公司如经纬电材；

其次关注特高压器件方面的中国西电、国电南自

三是关注绝缘方面关注大连电瓷、创元科技、金利科技、玫迪电气；

四是关注电缆方面汉缆股份、金杯电工、中天科技

五是关注特高压附件方面汉缆股份；

六是关注变压器的特变电工、中国西电、保变电气

七是变压器方面关注华电电气、特变电工、中国西电、保变电气。

八是关注特高压铁塔方面的汇金通

九是关注特高压线路方面国电南自、中天科技。

十是关注特高压保护方面的长园集团。

隆基绿能

应用新电池技术                                                                                                对于隆基绿能而言，本次投资的一个关键意义是优化各环节产能配比。以公司2022年底的目标为例，如果硅片按照一半外销、一半自用的比例，自用部分可满足自身电池需要，但公司电池与组件的配比仅为0.7：1左右；对比行业其他垂直一体化厂商，电池与组件的配比已经在0.8：1以上甚至1：1左右，隆基的配比相对偏低。                    

当下，光伏行业利润正从上游硅料、硅片环节转移至下游电池、组件环节，提升电池等下游产能有助于厂商将利润留在公司内，隆基绿能也不例外。                                                                                                事实上，在宣布本次投资前不久，隆基绿能刚刚披露了另一项电池扩产计划。公司拟将2021年度公开发行可转换公司债券募集资金投资项目之西咸乐叶年产15GW高效单晶电池项目，变更为西咸乐叶年产29GW高效单晶电池项目；原计划用于西咸乐叶年产15GW高效单晶电池项目建设的募集资金47.4亿元，变更用于西咸乐叶年产29GW高效单晶电池项目。                            隆基绿能表示，上述项目电池工艺将导入公司自主研发的HPBC高效电池技术，形成年产29GW单晶高效电池的产能目标，预计2023年9月整体项目竣工验收完成并全面投产。                                                                                   去年11月，隆基绿能发布了应用HPBC电池技术的Hi-MO6组件产品。隆基绿能表示，鉴于公司自主研发的HPBC高效电池技术规模化商业条件已经成熟，HPBC电池产品的量产转换效率超过25%，产品具有外观美观、转换效率高、弱光响应好、温度系数低、高可靠性等优势，可广泛用于屋顶、地面电站等多种场景应用。     

记者获悉，隆基最新披露的50GW电池扩产项目与29GW的HPBC电池项目为两个独立项目。其中的看点在于，PERC电池已经进入生命周期的尾声，HPBC技术将主要应用于分布式市场，因此，此次50GW电池项目大概率将应用其他新型电池技术。            

去年以来，隆基绿能多次更新HJT电池转换效率技术，特别是在11月底，公司宣布，自主研发的硅异质结电池转换效率达到26.81% ，该效率是目前全球硅基太阳能电池效率的最高纪录，不分技术路线。 

三一重能

三一重能成立于2008年，至今已成立15周年，于2022年6月22日在上海证券交易所科创板上市。公司是“全球新能源500强企业”，并被工信部认定为“智能制造标杆企业”；近年来市场占有率持续提升，成为全球综合排名前十、中国前五的风电整机商。公司主营业务为风电机组的研发、制造与销售，风电场设计、建设、运营管理业务，具备3.XMW到11MW全系列机组研发与生产能力，2023年10月召开的北京国际风能大会暨展览会上，公司重磅发布了全球陆上最大的15MW风电机组，以及13/16MW海上风电机组，在大兆瓦机组发展道 路上保持领先优势。                                                                               三一重能表示，中国是能源生产和消费大国，深入推进能源革命，确保能源资源安全，是关系到国计民生和国家安全的大事。2030年实现碳达峰，2060年实现碳中和的双碳目标，指引着我国新能源行业的发展方向。风能、太阳能等清洁能源的迅猛发展，也将赋能现代化工产业转型升级，催生新产业、新业态、新模式。 公开信息显示，国家政策支持氢能产业长期发展。2022年3月，国家能源局发布《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》，到2025年，建立以工业副产氢和可再生能源制氢就近利用为主的氢能供应体系。2023年8月，国家标准委与国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、应急管理部、国家能源局等部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》，这是国家层面首个氢能全产业链标准体系建设指南。2023年10月，国家发改委、国家能源局发布《关于加强新形势下电力系统稳定工作的指导意见》，提出要积极推进新型储能建设，充分发挥氢储能等各类新型储能的优势，结合应用场景构建储能多元融合发展模式，提升安全保障水平和综合效率。                                                                              　三一重能表示，根据制取方式和碳排放量的不同，氢能主要分为灰氢、蓝氢、绿氢三种。“绿氢”产业具有高能、高效、高还原、可再生等优点，被视为21世纪最具发展潜力的清洁能源和冶金工业、石油化工的重要原料，是世界各国能源战略的重要选择之一。三一重能本次开展新业务是基于公司长期发展的战略规划，有助于进一步优化业务结构，拓宽业务布局，有利于持续强化公司的核心竞争优势，提高产业协调效力，确保公司整体战略目标的实现。该项目建设将为区域碳达峰碳中和提供强力支撑，对区域生态振兴、转型崛起，具有战略意义。             

密码安全

据了解，商用密码产业链主要包括上游密码基础设施提供商、中游产品和解决方案厂商以及下游最终用户销售三个环节。

目前行业内主要上市公司包括数字认证、格尔软件、信安世纪、吉大正元、三未信安、卫士通。其中布局上游安全芯片的仅有三未信安和卫士通两家。

但需要注意的一点是，商用密码市场竞争格局目前碎片化，尽管市场规模数百亿，但龙头公司市占率不高

附概念股：

数字认证（300579）：2021年9月，公司正式通过 “商用密码证书可信计划”审核，成为国内首家通过奇安信、麒麟、统信联合认证信任的CA厂商。

电科网安（002268）：国内以密码为核心的信息安全产品和系统的最大供应商之一

三未信安（688489）：密码硬件安全市场国内排名居前

吉大正元（300223）：公司致力于搭建智能网联汽车的安全体系，推动商用密码应用，保障蜂窝车联网（C-V2X）通信安全。

证通电子（300088）：公司有自主研发的密码安全芯片ZTA100，该芯片能够支持国密SM4密码算法，已取得商用密码产品型号证书，并应用于公司密码键盘、POS机等产品。

中孚信息（300659）：公司是专注于信息安全领域的高新技术企业，主营业务为信息安全产品研发，生产，销售及信息安全服务，主要产品及服务包含信息安全保密产品，商用密码产品，信息安全服务。

格尔软件（603232）：公司主营是以公钥基础设施PKI为核心的商用密码软件产品的研发、生产和销售。

启明星辰（002439）：公司是综合型网络安全企业，部分产品涉及密码技术，如数字证书认证系统、电子签章系统等。

奇安信（688561）：公司是综合型网络安全企业，部分产品涉及密码技术，如数据加密系统、身份认证系统等

高端装备

近年来，我国装备制造业的综合实力大幅提升，突破了一批关键核心技术，涌现了一批具有国际竞争力的企业和，形成了较为完善的产业配套。但实事求是地分析，我国装备制造业距离高质量发展还有一定距离，一是存在部分“卡脖子”的装备产品，比如光刻机。二是基础配套能力发展滞后，装备主机面临“空壳化”。三是产品附加值比较低，多为中低端产品。以新能源汽车的电机为例，对比海关进出口数据会发现，德、日、韩出口电机价格几乎是我国的2倍。

正确认识我国装备制造业的长板和短板，对指导“十四五”乃至中长期装备制造业发展具有现实意义。一是发挥市场经济条件下新型举国体制优势，集中力量、协同攻关，突破一批重大关键装备。比如高端数控机床，这是服务各行各业的工业母机，可以围绕航空航天、高技术船舶和海工装备、轨道交通、工程机械等应用需求，联合开展核心技术和关键共性技术研发、重大成套高端装备制造，并通过首台套应用、试点示范等加快新产品的推广应用，以用促研，实现技术的迭代和产品的升级。二是打好装备制造业产业基础高级化、产业链现代化的攻坚战，通过重大关键装备研制，带动基础零部件（元器件）、基础材料、基础工艺、基础软件、技术基础的全面突破，推进主机与零部件相互协调配合发展，形成覆盖研发设计、装备制造、技术服务的完整产业体系，通过开展产业链协同创新，增强国际竞争力和品牌影响力。三是鼓励装备企业和产品走出国门、服务世界，在构建新发展格局中发挥积极作用。结合“一带一路”，支持具有较强竞争力的高端装备企业和长板产品“走出去”，比如鼓励国内船舶制造企业加快开发清洁能源技术，配合国际海事组织航运减排的要求，力争在新一轮机遇中取得技术优势和市场优势。

装备制造业的高质量发展，一方面要重视技术的进步，尤其是新一代信息技术对装备制造业的赋能作用；另一方面要考虑组织的变革，尤其是平台经济、共享经济等新的生产方式和企业形态带来的冲击和影响，比如工程机械领域诞生的树根互联、海尔推出的卡奥斯平台等，都成为装备制造业发展的重要加速器。用好这些工业互联网平台，通过组织创新，增强我国装备制造业发展竞争力。

对此，本人以中国国内第一证券大数据数据资料库信息做如下分析

首先关注机械高端装备专用设备方面的劲拓股份、天帮股份；

其次关注机械高端装备城市立体停车场方面的润帮股份；

三是关注机械高端装备电子方面天通股份、国睿科技；

四是关注机械高端装备纺织业方面卓郎智能

五是关注机械高端装备港口的振华重工、润帮股份

六是关注机械高端装备轨道交通方面的中国中车、鼎汉技术、神剑股份、辉煌技术；

铁龙物流

小金属稀土板块融资增持介入行业龙头北方稀土600111，站上黑马线进入叁五浪起涨特征，三季基金与北向资金持股

在国家大力倡导发展多式联运和智慧物流的背景下，铁龙物流成功研发"诚运天下"等多式联运供应链综合服务平台，形成了多式联运全息数据底盘、全程数智化运营平台、精准服务的智能决策系统、多式联运智能调度管理平台等创新技术成果，填补了国内铁路特种行业多功能智能化管理空白。                                                                              "公司通过持续对设备的研发升级、物流信息平台的创新建设，旨在实现符合国家现代物流发展方向的集装化、标准化、智能化、数字化的要求，更好的促进我国物流行业的长远发展。"辛明说。　天邦膜是铁龙物流与大连化物所共同投资设立的联营公司，也是经中国科学院批准、国家发改委审定、国家工商局核准设立的国内唯一一家膜技术国家工程研究中心，专业从事膜技术研究、开发、生产、经营的高新技术企业。　据企查查，中科化物（大连）科技发展有限公司、铁龙物流分别持有天邦膜51%股权和49%股权。　今年上半年，2023年天邦膜业绩取得大幅增长。投资者比较关注天邦膜的业绩增长能否持续，是否有独立上市计划。对此，辛明说，随着国家对资源利用、环境保护、节能减排的日益重视，膜分离市场迎来了蓬勃发展的机遇。天邦膜重点发展新型膜分离技术、产品的研制、咨询及服务；膜相关产品的销售及服务；膜分离工程设计及配套产品的开发及应用等领域。天邦膜将在两大国资股东的支持带领下，继续集中技术、人才、市场、品牌优势，谋求品牌化、规模化、可持续发展的道路，力争成为民族膜产业的旗帜。目前天邦膜公司暂无独立上市计划。

楚天高速

 路桥运营方面。推动收费运营管理智慧化，开展收费机器人试点测试和准“自由流”建设；优化改造机电设施设备，提升道口通行效率。加强数据分析和稽核打逃，确保通行费“颗粒归仓”。持续开展路域环境整治，缔造美好出行环境。提升服务供给能力，丰富服务区经营场景和服务内涵，入选“湖北公路高质量服务创新试点单位”；开展“畅行楚天·充电无忧”专项行动，建成省内充电功率最大、设备最多、效率最高的液冷充电堆，省内首个既面向高速又面向国道的混合充电站，首座达到“零碳”认证标准的收费站。 智能科技方面。楚天数科通过科技型中小企业认定，正积极申报高新技术企业。深化产品研发，智慧交通运营平台三期等产品稳步推进。积极参与科研互动，2个项目获批国家级研发立项，1个项目荣获省科学技术进步二等奖。扎实推进环首都?太行山能源信息技术产业基地机电七期及液冷改造项目；成功中标外部“智慧交通”项目。 重点项目方面。跟踪汉宜高速改扩建相关前期工作。有序推进公募REITs项目发行申报事宜。全面启动豫南高速提质升级专项工程。寻求新的路桥并购机会，持续跟踪大广高速光山段收费权法拍事宜。深化与中石化合作，稳步开拓新的业务增长点 企业管控方面。稳妥做好三木智能业务调整后续工作。推动合规体系建设，推进经营管理制度“立改废”。开展“勤俭办企”行动，通过置换高利率贷款、严控中介及租金费用、推动节能降耗等方式，压降管理费用支出。      

三友化工

  报告期内主要工作开展情况如下：                                                                                     1.加快项目建设，持续增强发展后劲                                                                                   深入开展“项目建设年”活动，持续做好“强链、补链、延链”文章。截至 6 月底，“短平快”项目累计开工 82 项，开工率 100%，累计完工投用 44 项。“三链一群”产业布局全面铺开，狠抓重点项目落地，加速向产业链价值链中高端迈进。深化“两碱一化”循环经济产业链。布局高端电子化学品产业，注册成立电子化学品公司，全方位加快产品迭代升级；谋划开展钠电池产业链建设，积极推进电池级碳酸钠新产品开发，1.5万吨/年中试线项目已建成投产。  发展有机硅新材料产业链。加速推进 20 万吨有机硅扩建项目建设，目前主装置区主要设备就位 90%，核心设备流化床壳体就位，管道施工全面铺开；三友硅业已顺利完成股份制改造，于 2023年 8 月 15 日取得唐山市行政审批局颁发的营业执照，开始进入上市筹备阶段。                                                                                 布局精细化工产业链。海洋精细化工项目一期年产 4 万吨氯化亚砜、年产 5 万吨氯乙酸、年产 9.8 万吨烧碱项目已完成项目征 地、安全联审、备案，签订有关产品工艺包购买合同。海水淡化项目相关工作加快推进，负责统筹开展曹妃甸海水综合利用工作的全资子公司正在办理工商注册登记手续。                                                                                   2.强化科技创新，不断提升核心竞争力                                                                                 按照以高科技作为核心驱动力，以高投入打造核心增长极的“两高双核”工作思路，坚持创新驱动发展战略，切实以科技创新赋能公司“三转”战略落地和“三链一群”产业布局建设，全面推动公司向高科技企业转型。 深入落实研发投入“三年上、五年强”专项行动。制定了《2023 年研发投入“三年上、五年强”专项行动工作计划》，修订《费 用化研发项目管理办法》、《科技创新考核细则》等 8 项管理制度，谋划实施“盐泥固碳技术开发”等研发项目，确保研发投入实现 刚性增长，切实提高公司研发投入强度。                                                                                积极打造原创技术策源地。通过与知名院士开展深度合作，取得大型外冷碳化塔的专利技术使用权，为公司发展注入了新动力。强化与清华大学等国内一流院校合作，重点开展新型电化学氧化技术研究等关键核心技术攻关，着力解决“卡脖子”技术难题。对接 5G 、航空航天等新兴市场需求，积极开发硅基、镁基等新材料，研发溴系列、氯系列、高性能纤维系列等高端产品。今年上半年，新增专利授权 42 项，累计达 653 项，签订产学研合作项目 5 项。       

嘉澳环保

公司是国内拥有自主知识产权、品种齐全并能规模化生产环保型增塑剂产品的知名企业之一，目前拥有环氧大豆油、环氧脂肪酸甲酯、DOA、DOS、TOTM、DOTP 等多个增塑剂品种，并可为客户提供定制服务。2021年，嘉澳环保在环保增塑剂原材料单价大幅提升情况下，通过精细化管理、技术指标提升等措施，实现了主营业务环保增塑剂产品和生物质能源产品营业收入大幅增长。作为公司新的利润增长点，嘉澳环保的生物柴油产品已经取得全球最大的生物柴油消费区欧盟的ISCC和DDC认证。2021年，公司与欧洲壳牌石油达成长期供货协议，并如约履行与欧洲壳牌石油签署的战略销售协议。  公司诸多项目在2021年有序推进，其中0.75万吨/年氯代间歇生产线技改后产能为1.85万吨/年；嘉澳年产2万吨环保增塑剂项目主体工程已完工，主要产品通过相关测试；子公司绿色新能源年产10万吨生物柴油项目变更为年产35万吨生物柴油及原料项目基本建成，目前正在调试中。                                                                                             嘉澳环保注重技术创新，不断加大研发投入，积极推动科技成果转化为生产力。2021年研发费用5654.37万元，较上年增加32.51；报告期内，公司申请国家发明专利17项，申请实用新型专利5项，被授权国家发明专利26项，实用新型专利39项。全资子公司东江能源作为中国生物柴油行业标准的主要起草单位，参与起草和制定了《废弃油脂预处理工艺规范》《生物重油》《生物柴油储运操作规范》三个行业标准，现仍在申报过程中。                                                                                    未来，嘉澳环保将致力于环保增塑剂新产品、新技术的研究和开发，服务产业链上下游，成为中国环保增塑剂行业的领军企业，积极推进生物柴油在中国的示范添加和使用，积极做好HVO&SAF 项目储备，探索更具竞争力的生物质新能源产品；公司今年将落实绿色新能源新增生物柴油产能稳步达产工作和福建明洲、嘉澳等新增环保增塑剂稳定达产工作，集中精力在快速发展一代生物柴油产能基础上，积极做好HVO&SAF项目储备，探索更具竞争力的生物质新能源产品。  

国网信通

公司所处行业情况                                                                    

    以数字化、智能化为标志的信息技术革命正深刻改变着当今世界的战略格局，新一代信息通信技术加速向纵深发展，人工智能、大数据、边缘计算等信息通信技术更新迭代迅速，并不断释放发展动能。上半年，软件和信息技术服务业发展再上新台阶，通信行业高质量发展迈出新步伐，电力行业为经济社会发展和人民美好生活提供了坚强保障。                                                                      

    1.软件和信息技术服务业                                                                    

    上半年，我国软件和信息技术服务业运行态势良好，软件业务收入和利润均保持两位数增长，软件业务出口收入增速由负转正。我国软件业务收入62,350亿元，同比增长11.5%。2024年，全国数据工作会议召开 ，提出坚持“一条主线”，统筹“三个建设”，着力健全基础制度、释放要素潜能、加快转型赋能、促进科技创新、完善基础设施、强化安全保障、推进国际合作、抓好试点试验。国家数据局发布的《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》，鼓励各类主体参与数据要素开发利用，释放数据要素的乘数效应。  

    数字化转型将推动企业增强综合实力和核心竞争力，公司在服务电力能源行业数字化方面积累了丰富经验并沉淀出多款产品，致力于提供覆盖信息通信全产业链，能源行业各业务场景，融合大云物移智、5G、量子等新技术的产品及服务。在数字中国建设背景下，公司将牢牢把握机遇，为数字化转型赋能赋智赋值。  

    2.信息通信行业                                                                            

    上半年，信息通信行业运行基本平稳，电信业务量收稳步增长，新兴业务收入保持两位数增长，5G、千兆光网、物联网等新型基础设施建设有序推进，网络连接用户数稳步增长，移动互联网接入流量保持较快增势。高速泛在、天地一体、云网融合、智能敏捷、绿色低碳、安全可控的智能化综合性数字信息基础设施加速建设。二十届通过《关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》（以下简称《决定》），《决定》指出：构建新型基础设施规划和标准体系，健全新型基础设施融合利用机制，推进传统基础设施数字化改造，拓宽多元化投融资渠道，健全重大基础设施建设协调机制。                

    数字基础设施作为数字中国的数字大动脉、未来新底座，对于推进数字化、智能化及可持续发展至关重要。公司始终积极布局数字基础设施业务，夯实数字基础底座建设能力，打造绿色低碳节能的数据中心。作为电力行业通信领域的主要服务商，公司强化电力通信网络服务能力，构建了覆盖“空天地一体化”的电力通信网络，对外提供通信网络建设运营与系统集成服务。