软件板块——关注金融软件

二十一世纪的中国正在由制造大国向金融大国转变，金融产业的巨变对社会中各个层面都产生着更加深远的影响，各种金融产品影响着我们每一个人的生活，越来越多的普通百姓接触并参与到各种各样金融活动中来。证券、银行等金融产业在中国社会中占有愈来愈重要的地位，金融行业的从业人员也成为中国社会收入水平和生活水平最高的群体之一。

在全球互联网时代的今天，金融产业的健康发展，需要大量既懂软件技术，又掌握金融知识的专业软件开发人员。拥有金融知识和金融行业从业背景的软件工程师成为国内外银行、证券公司的高薪争抢的稀缺人才。

从个体来看，如果不具有一定的金融基础知识，是不能够在这个金融社会时代健康的生活和发展的。个人金融理财已经成为每一个都市人需要掌握和了解的基础技能，是当今社会中每个个体都应该学习的必修课。不具备一定的金融知识，就意味着辛辛苦苦通过汗水积攒下来的金钱，其购买力在以每年5%-10%的速度贬值

金融软件属于金融工具，金融工具具有以下特点：

1. 期限性。期限性是指一般金融工具有规定的偿还期限。偿还期限是指债务人从举借债务到全部归还本金与利息所经历的时间。金融工具的偿还期还有零期限和无限期两种极端情况。
2. 流动性。流动性是指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。金融工具的流动性与偿还期成反比。金融工具的盈利率高低以及发行人的资信程度也是决定流动性大小的重要因素。
3. 风险性。风险性是指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小。风险可能来自信用风险和市场风险两个方面。
4. 收益性。收益性指的是金融工具能够带来价值增值的特性。对收益率大小的比较要将银行存款利率、通货膨胀率以及其他金融工具的收益率等因素综合起来进行分析，还必须对风险进行考察。

对此，本人就金融行业软件做如下分析：

首先关注金融银行行业相关软件如：恒生电子、金证股份、银之杰、二三四五、赢时胜、神州信息、长亮科技；

其次是保险业相关软件公司如金证股份、二三四五 、赢时胜、易联众、天源迪科、中科软（新三板）

第三是证券业相关软件如金证股份、怛生电子、同花顺、二三四五、赢时胜、湘邮科技、指南针（新三板）、益盟股份（新三板）

第四是基金投资一类软件如恒生电子、金证股份、赢时胜

第五是信托公司类软件如恒生电子、金证股份、赢时胜

第六是期货交易软件恒生电子

第七是外汇交易软件方面的英极股份（新三板）

第八是金融征信类软件（见征信板块博客分析）

智能化——智能识别板块逢低布局

在2013年谷歌宣布收购了加拿大智能识别技术公司DNNresearch。该公司于去年创立，诞生于多伦多大学计算机科学系，其主要研究领域为"物体智能识别"。即如何利用最新的算法和技术让计算机或机器人能够和人类一样，智能化的识别图像、语音、文字等目标。

  算上此次并购，谷歌在过去3年内已经4度出手并购图像和语音识别领域公司。包括2012年10月花费3000至4500万美元收购乌克兰面部识别技术提供商Viewdle，2011年斥重金收购美国本土的面部识别软件公司匹兹堡模式识别。以及2011年1月底，收购了语音信息技术平台SayNow。

  其中，viewdle的面部识别技术已经成功应用于一些智能手机。匹兹堡模式识别则脱胎于美国卡内基·梅隆大学的一个项目，通过开发其独有的算法提高计算机在人脸检测，人脸跟踪和面部识别能力。

  目前智能识别分为以下三大类：一智能机器视觉识别、二是智能视频识别、三是智能生物识别

      投资分析：

  智能生物识别，则是目前发展的中心：目前，常用的生物特征识别技术所用的生物特征有基于生理特征的如人脸、指纹、虹膜，也有基于行为特征的如笔迹、声音等。下面就这些常见的生物特征识别技术上市公司作一简单介绍：

  人脸识别：最早的人脸识别系统建成于20世纪60年代，该系统以人脸特征点的间距、比率等参数作为特征，构建了一个半自动的人脸识别系统。此时的人脸识别研究多集中于研究如何提取特征点进行人脸识别，如人脸特征器官（眼角、嘴角、鼻孔）的相对位置、大小、形状、面积及彼此间的几何关系等。由于这些特征点难以准确定位、鲁棒性差，因而采用这些方法的人脸识别系统的性能都很低。

  人脸识别技术包括图像或视频中进行人脸检测、从检测出的人脸中定位眼睛位置、然后提取人脸特征、最后进行人脸比对等一系列相关的技术。

    1人脸识别的上市公司有汉顶股份、汉王科技、赛为智能、英飞拓

    2虹膜识别方面关注欧菲光、彩虹股份

    3指纹识别方面超声电子、恒生电子、国农科技、北京君正

    4语音识别方面关注紫光股份、四川长虹、恒信移动、科大讯飞

    5体感识别方面关注水晶光电、联创光电、数码视讯、科大讯飞、歌尔声学、汉王科技

6智能器视觉识别有利达光电、远方光电、千山药机、大恒科技

   7 智能视频识别技术的有海康威视

建材——布局管业板块

目前，中国管件管材市场前几年的增长率已达15%，位居世界前三位。这种发展速度是喜人的，预示着巨大的市场容量和整个行业的兴盛。

　　随着我国国民经济和基础设施建设的快速发展及国家产业政策的调整。自一九九八年建设部'以塑代钢'的政策出台，全国市场逐步接受新型的环保塑料管材，因此，节能环保型管道市场具有巨大的挖掘潜力，蕴涵无限商机。

经过近年的发展，稳态管、对接焊、铝塑复合管、钢塑复合管、高密度聚乙烯(HDPE)中空壁缠绕管等新型产品层出不穷，环保管材市场的增长速度约为管材总市场平均增长速度的四倍。

建材市场可谓品类繁多竞争激烈。无论高中低档，每个市场层面都有几个甚至几十个品牌竞争，而且由不同档次的产品也在相互竞争，管材市场主要有以下产品品牌：pe管(高密度聚乙烯给水、燃气管)市场品牌主要有：金牛、宝硕、联塑、金德、固地、白蝶等品牌;PP-R管市场品牌主要有：联塑、金牛、金德、江通、江特、爱康、伟星双迪、上塑、固地等品牌。

　　　　市场潜力巨大

据统计，国内市场对塑料管材的需求量可能以每年12%以上的速度继续增长，特别由于我国不断加快现代化城市建设步伐，加强污水资源化处理，在给排水系统，建筑采暖系统，供水、排污管，燃气、采暖管道，大口径地埋管等等的应用前景将十分广阔，2010年我国塑料管产量将达450万吨，到2015年将达600万吨，届时我国将成为世界上塑料管产量最大的国家。因而，管材生产企业需要抓住机遇，不断开拓新的应用领域，加强品牌升级。

据此，华西证券眉山营业部徐家富做如下分析：

一管材方面关注HDEP管的青龙管业、国统股份；PCCP管材方向关注巨龙管业、青龙管业、龙泉股份、国梳股份；PCP管材方面关注青龙管业、巨龙管业；PE管材方面关注青龙管业、永高股份、国统股份、002694；PP管材方面关注002694；PPR管材方面关注永高股份；PVC管材方面关注宝硕股份、国统股份、002694；PVC_C管材方面关注青龙管业、永高股份；PVC_U管材方面关注永高股份；塑料管材方面关注仓州明珠、永高股份、ST国通；钢塑复合管方面关注金洲管道。

二管道分类方面：

混凝土管道方面关注青龙管业、巨龙管业、龙泉股份、韩建山河；

塑料管道方面关注青龙管业、巨龙管业、永高股份、龙泉股份、002649、国统股份、伟星新材；

金属管道方面关注金州管道；

三管道应用方面：

一是供水管道方面的青龙管业、巨龙管业、伟星新材、宝硕股份；

二 给水管道方面的伟星股份、金洲管业、00249

三是输水管道方面的国统股份、龙泉股份、巨龙管业、韩建山河

四排水管道方面的纳川股份、伟星新材、永高股份、002649

食品调味品板块——配置色香味一个不少

调味品是指能增加菜肴的色、香、味，促进食欲，有益于人体健康的辅助食品。它的主要功能是增进菜品质量，满足消费者的感官需要，从而刺激食欲，增进人体健康。

从广义上讲，调味品包括咸味剂、酸味剂、甜味剂、鲜味剂和辛香剂等，像食盐、酱油、醋、味精、糖(另述)、八角、茴香、花椒、芥末等都属此类。

 调味品不仅能满足食物烹调加工以及人们饮食习惯的需要，而且也是补充人体营养素的一个重要途径。调味品除具有调味价值外，大多数也具有一定的营养价值和保健价值。很多调味品构成了日常饮食的一部分，并对维持健康有着不可忽视的作用。同时，调味品的选择和食用习惯往往对身体健康也有着重要影响。

我国是酿造调味品的故乡，酱油、粮食醋、豆酱、腐乳等调味品都诞生于我国。在几千年的饮食文化中，调味品为东方美食文化作出了很大的贡献，也对居民体质和营养平衡产生了不可忽视的影响。在生活水平不断提高的今天，人们对食物的要求早已超出了温饱的需要，饮食的口感享受、营养属性和方便快捷成为广大消费者所追求的目标。

在这股潮流下，调味品得到了空前的发展，人们对它的重视程度与日俱增。各种营养型调味品应运而生，为人们的健康生活作出了积极的贡献。

 对此做如下分析

食品方面关注云南盐化、兰太实业

酱油方面关注海天味业、加加食品、中炬高新、佳隆股份、梅花生物、千和味业、红山河（新三板）

食用醋方面关注恒醋业、加加食品

味精方面关注梅花生物、莲花味精、佳隆股份

鸡精方面关注莲花味精、佳佳食品、佳隆股份

豆办方面关注维维股份

调味酱方面关注海天味业、红山河（新三板）

蚝油方面也是海天味业

    火锅底料方面关注全国唯一家具有上市潜能的红山河（新三板）

虚拟现实板块——23日已经提示潜伏布局了

最新消息显示，目前包括FaCebook、谷歌、微软、三星等国际巨头已经开始纷纷涉猎这一领域。索尼在3D头盔行业是领先者，预计将于明年上半年推出与PS4搭配使用的PlayStation VR、此外，今年8月，Facebook斥资20亿美元收购虚拟现实技术公司Oculus，美国谷歌公司也推出了一款适用于安卓设备的简易版虚拟现实头盔“谷歌纸板”，甚至微软近期亦开始推出基于Windows 10的VR设备。

一、已涉足虚拟现实的上市公司

　　国内在虚拟现实方面名声最大的，是暴风科技旗下的暴风魔镜。此外，多家上市公司参股暴风魔镜。天音控股持股暴风魔镜8%；华谊兄弟持有暴风魔镜5%股权；爱施德持有暴风魔镜3%股权。

　　此外，A股市场中直接涉足虚拟现实的公司还有两家：

　　联络互动：全资子公司数字天域（香港）以1500万美元持有美国公司Avegant的21.02%股份，并联合Avegant公司发布虚拟现实视网膜眼镜Glyph；

　　歌尔声学（002241）：独家OEM Facebook和Sony两家虚拟现实布局最深公司的消费级产品，走在全球创新最前沿，将独占虚拟现实浪潮第一波大部分市场份额。

　　此外，可以挖掘新上市的相关公司及收购相关标的的上市公司，如：凤凰传媒、安妮股份。

　　二、虚拟现实产业链上的潜在公司

　　基于VR发展路径和技术的稀缺性，重点关注光学和摄像头相关企业。

　　1、光学方面：

　　利达光电：长期耕耘于光学精密器件市场，与Sony、Epson、CAnon、NiKOn等日本光学厂商深度合作，在光学投影技术上有深厚积累。公司微投影技术主要采用3Lcd技术，已经在虚拟显示领域有所应用，将分享消费级虚拟显示市场爆发红利；

　　三安光电：子公司美国Luminus特种光源已经批量应用于飞机前视窗微投影，辅助驾驶，消费电子电脑微投影等各类高壁垒高附加值领域；

　　水晶光电（002273）：公司研制成功LCOS（硅基液晶）封装玻璃，LOCS为虚拟现实未来的显示技术选择之一；

　　欧菲光：从事摄像头模组制造，给亿思达全息手机提供了带眼球追踪能力的前置广角摄像头，眼球追踪为虚拟现实关键的自然交互技术之一；

　　深天马（000050）：人眼追踪系统和裸眼3D显示技术已应用于全息手机。

　　2、摄像头供应链：

　　金龙机电：与利达光电合作目标围绕大光学产业链布局；

　　得润电子：持有华麟技术70%股权，华麟技术主营设计，制造，销售柔性印制电路板（FPC）；

　　晶方科技(：中国大陆首家、全球第二大的能为影像传感芯片提供服务的专业封测服务商（影像传感芯片是虚拟现实设备的核心环节之一）；

　　硕贝德：国内领先的半导体集成电路3D先进封装平台。

　　三、后续运营涉及公司

　　相关标的：海康威视、大华股份、东方网力、欧比特(等。

　　海康威视：与乐视网合作，一方面可见乐视网从点对多播放向点和点连接的转型，另一方面可见海康威视视频运营价值的稀缺性；

　　东方网力（300367：公司在视频监控管理平台领域市场占有率处于明显领先地位，在视频联网与控制、海量信息存储与调用、视频智能算法、视频云计算及存储平台等领域具有明显技术优势，将充分受益于视频时代数据处理能力要求提高的大趋势；

　　大华股份（002236）：利用云计算和大数据技术将摄像头采集到的海量信息，进行深度数据挖掘提炼有价值信息，需要针对行业特性采用个性化开发模式，提供更多附加值，盈利能力更强；

　　欧比特（300053）：收购的铂亚信息拥有智能分析、视觉分析、行为模式识别和数字图像分析技术，可对视频进行改良和分析。公司视频分析技术还将和卫星运营结合，实现卫星大数据的未来。

跟随市场，逆市布局医疗检测板块

IVD（体外诊断）在中国起步较晚，却发展迅速，近年来深受资本追捧。尽管纵观产业链每一个环节都非常分散，但是该领域仍然值得深入研究，因为 IVD 代表了中国 90年 代到现在医疗水平的发展，从中也可以看到现在的科研热点和未来的发展趋势。

一、IVD 三大增长动力

1.缩短和欧美发达国家差距，精准医疗从精准诊断开始

中国现状是人均诊断费用支出不足，药物滥用现象严重。诊断在疾病的发现、确诊、治疗、回访的每一个环节都必不可少，尤其现在中美均大力布局 “精准医疗”，由政府引导，调度产业公司，资本加大力度布局，未来体外诊断将大有可为。

2. 政策红利促进医院检验科和体外诊断厂家发展

近年来随着多点执业，远程医疗、分级诊疗和双向转诊等政策法规的出台，医院检验科地位不断提升。在三甲医院，生化领域基本完成进口替代，但是酶免、分子诊断等中高端领域则基本被跨国公司罗氏、雅培、西门子、ThermoFisher 等垄断。

随着分级诊疗、医院转诊制度的逐渐完善，我们看好中高端设备和检测试剂向二级医院和社区医院下沉，这给一批国产公司带来机遇。目前国产的试剂先行一步，因为设备的开发生产需要工业技术的积累和沉淀，中高端设备的进口替代还有待时日。

3. 科研成果转化加速

IVD 一端连接生物科学，一端面对临床诊断。生物科学的新发现层出不穷，临床中很多疾病的诊断也不断有新的需求，比如指标的灵敏度、特异性、多靶标联检等，两方面互相促进，再加上资本借力，IVD 近几年来新技术不断涌现。

但是科研的需求是创新，临床需要的是重复性，有些偏门或者高精尖的技术可能暂时离临床应用还有距离，需要持续关注。

其他增长动力，例如老龄化趋势带来慢病和急诊诊疗（病人增多）、中产阶级崛起增加医疗支出（支付能力变强）、国内公司走出国门拓展市场（市场变大）、海归回国创业新技术引进（技术革新）等，也给整个医疗行业带来了新的发展机遇。

对此，本人（）就医疗体外检测诊断如下产业结构分析：

首先关注体外检测技术类公司：

 其次关注体外检测设备类公司如东软集团、九强生物、美康生物、理帮仪器、新海股份、迪瑞医疗、百敖科技（新三板）

三是关注体外检测试剂类公司如四环生物、华神集团、人福医学、博晖创新、迪安诊断、迪瑞医疗、科化生物、九强生物、利得曼、百博生物、美康生物、迈克生物、万润股份、千山药机、中源协和。

四是体外检测服务类公司如迪安诊断、美康生物

一带一路——关注海上丝绸之路板块

海上丝绸之路在我国历史悠久，影响深远。“大海吞东南，横岭隔地维。百国共臻奏，珍奇献京师。”等诗歌都不同程度的记载了古时海上丝绸之路的繁荣程度。现代的“海上丝绸之路”将中国和东南亚国家临海港口城市串起来，通过海上互联互通、港口城市合作机制以及海洋经济合作等途径，最终形成海上“丝绸之路经济带”，不仅造福中国与东盟，而且能够辐射南亚和中东。

　　分析人士认为，海上丝绸之路必将成为今后几年影响资本市场的重要主题。可关注以下三个最先受益的板块。

第一，   造船业。首先关注海洋工程船方面的中集集团、振华重工、闽东电力；散货航方面的中远航运；集装箱船方面的ST舜天；最后是货船全球龙头的中船防务。

第二，  航运业。首先我们关注散货运类公司如中海发展、宁波海运、中国远洋、中海海盛；其次是集装箱运输的中国远洋、中海集运、深赤湾；三是能源运输的中海发展、天海投资、招商轮船；最后是具有远洋运输能力 的招商轮船、中远航运、大连国际、东凌国际。

第三，  港口业。相关沿海港口类公司均将受益如连云港、宁波港、珠海港 、深赤湾、南京港、北部湾港等

第四，  涉及远洋运输海洋信息方面如地理信息系统的华鹏飞；全球定位系统的华鹏飞；港口射频识别系统的华虹计通、中环系统；远程视频监控的华鹏飞；包括航运信息化链接的皖通科技。

第五是其他相关公司如：、天龙光电、长园集团、江苏舜天、劲嘉股份、五洲交通（600368）、国发股份（600538）、宁波海运（600798）、宁波建工（601789）、中昌海运

铁路机车——面临全球需求来临大好时机

改革开放以来，中国铁路实现了历史性的大发展，机车车辆制造业的生产规模、产品水平和品种数量基本适应了铁路运输市场需求，形成了具有自主知识产权的时速200公里以下铁路机车车辆产品系列，动车组技术引进取得阶段性成果，并初步形成了"产、学、研、用"紧密结合的技术开发体系。

从蒸汽机车到内燃机车再到电力机车，中国铁路机车车辆成功完成了自己的机车车辆转型，无论是拥有自主研发能力的厂家，还是各国铁、路局的大小改造，机车车辆的整体发展规模不断扩大、水平不断提高，已逐步形成了自己具有自主知识产权的产品系列。

2013年，我国铁路机车拥有量已达2.08万台；2014年，全国铁路机车累计产量达到1658辆，比上年同期增长15.46%.

产业分析发布的2016年中国铁路机车市场现状调查与未来发展前景趋势报告认为，通过引进消化吸收再创新，我国已掌握了世界先进成熟的铁路机车车辆制造技术，大功率机车的核心技术已为我国所有，我国机车车辆制造工业现代化步伐得以加快。未来电力机车逐步取代内燃机车将成为趋势。未来一段时期，铁路电气化进程还将继续发展，电气化线路将继续延长，电力机车牵引完成运输工作量比重也将继续提高，预计电力机车市场需求在未来几年内仍保持增长态势

对此，本人就铁路机车做如下产业链分析：

 一铁路机车零部件方面关注凯发电气；

二是铁路机车部件方面关注太原重工、马钢股份、凯发电气；

三是铁路机车系统方面关注中国时代电气（HK）、思维列控

四是铁路机车客车方面的中国中车；货车方面的中国中车、北方创业；

五是高铁动车组方面中国中车、众和科技、康尼机电、轴研科技、顶汉技术；

太阳能板块——关注分布式发电

能源局6月19日组织召开光伏专题会议，研究部署支持光伏发展政策及融资模式创新，讨论议题包括加强分布式、地面电站规划落实和管理，预计扶持政策月底出台。

　　光伏是我国能源结构调整的方向之一。2013年我国新增光伏装机规模11.3GW，年底并网太阳能发电装机容量14.79GW，全年发电量87亿度。假设到2020年，光伏发电占总电力消费比重3%，届时，光伏的总装机规模将达到177.78GW，随着光伏制造成本的下降，未来年度光伏新增装机容量规模将可能维持在20GW以上。

　　分布式光伏是今年光伏总装机目标完成关键：年初能源局公布的光伏装机目标，计划完成光伏新增装机14GW，其中地面电站6GW，分布式光伏8GW，但分布式光伏推进缓慢。我们认为分布式光伏发展障碍主要在执行层面：工商业及大工业屋顶项目内部收益率较高，但大部分都是租赁屋顶方式来建设，业主方企业存续年限、用电量规模都存在很大的差异性，无法保障电量结算并获得国家补贴；投资方无产权证，项目无法作为资产抵押，银行贷款有困难等。

　　政策调整有望解决分布式光伏发展的相关问题：目前调整政策尚未正式出台，但是据新闻报道，会议重大突破是扩大了分布式光伏定义，淡化自发自用和余电上网概念，并执行当地地面电站补贴电价。我们认为这将有望使得分布式电站直接和电网对接，即时解决分布式光伏发电电量结算和融资问题， 对分布式光伏的发展将是重大利好，迎来分布式光伏发展转折点。

投资建议及评级：

我们认为，未来光伏的发展将会是地面电站和分布式并举，特高压的建设将打破西部地面电站发展电网输送的瓶颈，分布式光伏能解决能源负荷中心及发电侧的匹配，未来光伏的增长空间仍很大，维持对新能源板块的“增持”评级。三季度有望迎来光伏地面电站项目批复、核准及建设的高峰，而分布式光伏电站也在政策推动下逐步破冰，实现爆发式增长，一旦国内分布式光伏项目启动，那么全年有望达到光伏新增装机14GW的高增长，看好光伏个股:

建议大家关注隆基股份、航天机电、阳光电源、东方日升，及光伏后周期设备股的精功科技、发电系统的森源电气等

并重点关注206年三季业绩增长预告的公司如爱康科技、中环股份、三花股份、首航节能、精功科技、恒星科技、科仕达、横店东磁、茂硕电源。

虚拟现实板块——卷土重来了

一、为什么是虚拟现实？

因为VR及AR (增强现实)技术，最终将会导致人类对实体物质的需求下滑，未来将是“一切皆有可能”的数字天堂时代。

二、虚拟现实市场前景有多大？

高盛近期发布的一份报告详细讨论了VR和AR产业的未来发展状况。高盛认为，VR和AR拥有巨大的潜能，它可能会成为下一个大型计算平台，不论是VR还是AR都有能力发展成年营收数百亿美元的产业，它可能会像电脑的出现一样影响深远。报告显示，到2025年，AR和VR硬件软件营收将达800亿美元，如果它们迅速跳出小众市场走向大众，年营收最多可以达到1820亿美元。考虑到产业可能要花费一定的时间解决延迟和其它技术问题，即使按最慢速度预测，到2025年，VR和AR的年营收也有230亿美元。

中投顾问在《2016-2020年虚拟现实产业深度调研及投资前景预测报告》中指出，当VR和AR终端平台渐渐成熟，随之以来的会是通信技术的升级以突破传输瓶颈及配套软件平台的整合以增强用户功能，从而达到用户体验的提升，而用户的累积将引发内容和场景生产的爆发。虚拟现实将在游戏、社交、电影、医疗、教育、军事等领域具备广阔的商业应用前景。

招商证券表示，虚拟现实(VR)商业化大空间将开启。当前VR已有完整产业链，硬件与内容的结合是建立产业链优势的关键。预计2016年全球VR设备出货量超过500万台，2020年达到3000万台，2020年VR/AR市场规模超过1500亿美元，且内容收入占比将逐步提高。随着硬件销量大增和优质内容付费越来越普遍，VR产业首先在游戏、影视、直播等领域迎来商业化大空间，后续在电商、社交等领域都将产业多样化的商业模式。从商业模式上，最终将从产业链局部环节上升到跨硬件、平台、内容，辐射周边领域的整个生态圈的竞争。

2016年被称为是VR元年，在年初的CES国际消费展上厂商们就为大家带来了一系列优秀的VR设备，如今个人PC市场每况愈下，各大PC厂商也都纷纷开始寻求新的突破口，而VR则被看作是最有前景的一个发展领域。苹果、Facebook、HTC、Valve、宏碁和索尼都在开发虚拟现实产品，而谷歌和三星的VR产品已经在市场上推出。而在业内人士看来，在虚拟现实时代，中国和世界站在同一起跑线，中国庞大的用户基数更是发展虚拟现实产业的先天优势。无论国内还是国际，虚拟现实行业的生态如同2008年智能手机刚开始普及之时，群雄并立，烽烟迭起。2015年国内虚拟现实(VR)行业在初创类公司及互联网公司的推动下已经有所发展，VR领域目前核心输出设备——头戴式眼镜产品已经达到50万台左右的销量；预计2016年随着国际厂商消费版VR产品在消费领域的进一步普及、VR内容的逐渐丰富以及国内厂商在线下渠道的深耕，国内VR市场规模将会提升至120万台左右；2020年中国VR市场规模预计将超过550亿元。

“从当前的时间点来看，尽管虚拟现实产业目前还有很多的瓶颈，行业也还是处于非常早期的阶段，但是我们非常看好未来的前景，最近几年，随着资本的跟进和开发者在技术、算法、内容、产品等方面的不断突破，相信这个行业能够很快发展起来。”深创投相关投资人士称。内容生产或是VR下一个投资机遇。对于VR这个大金矿，擅长挖掘早期投资机会的VC/PE是如何看待的呢？从投资案例来看，诸多机构正在积极布局VR市场。2015年12月24日，灵镜VR宣布获乐视控股1000万美元A轮投资。2015年12月25日，大朋VR(上海乐相科技有限公司)宣布获迅雷领投、恺英网络跟投的3000万美元B轮投资。三方将依托各自的优势资源在虚拟现实产品、技术开发、虚拟现实内容平台建设、虚拟现实游戏开发等领域进行深度合作。小米今年将筹建小米探索实验室，研究当下最前沿的科技和方向，首先将进军VR(虚拟现实技术)和机器人领域。备受各界瞩目的2016年世界移动通信大会将于2月22日至2月25日在西班牙巴塞罗那举行。VR影片制作、VR客户端和社交平台等衍生产品的发布将成为本届大会的新亮点，这无疑将进一步提升市场对相关上市公司的关注。

三、虚拟现实概念股分哪几类？

1、设备自营商。如暴风集团之暴风魔镜，乐视网之“超级头盔”VR眼镜盒,以及欣旺达、昆仑万维、联络互动、奥飞动漫；

2、系统平台商。如川大智胜之三维人脸识别技术，华力创通之虚拟现实软件平台，以及棕榈园林、佳创视讯；

3、后台配套商。如易尚展示之商业连锁终端集成服务，数码视讯之体感技术全套方案，以及海康威视、数码视讯；

4、硬件制造商。如水晶光电之LCOS(硅基液晶)封装玻璃，利达光电之透镜、棱镜、光学薄膜规模化制造技术,以及欧菲光、歌尔声学、大华股份、全志科技、暴风集团、奋达科技；

5、控股或参股切入商。这里面的名单可就多了，资本是逐利的，见着点血腥就都跟上来了，上市公司顺势傍大款，使得虚拟现实概念股鱼龙混杂。比较正经的有奥飞动漫（以B轮领投方式对从事动作捕捉相关技术开发及应用的诺亦腾公司进行投资）、爱施德（全资子公司北京瑞成汇达科技有限公司参股暴风魔镜）、顺网科技（与HTC就虚拟现实资源互惠合作达成战略伙伴关系）等,以及慈星股份、华宜兄弟、爱施德、华讯方舟、天音控股、凤凰传媒

军工板块——关注中国“核高基天”中的航天优势

长征五号火箭于2015年2月9日16时在北京成功完成芯一级动力系统试车，这是迄今我国开展的最大规模、最长时间的系统级动力试车，标志着长征五号运载火箭工程研制取得重大进展。

　　芯一级动力系统试车是将产品按照飞行状态，系固在火箭动力系统试车台进行点火试验，主要考核和检验芯一级设计方案正确性和工作协调性、可靠性，并获取火箭力、热等环境数据分布情况。

　　据悉，此次试验的长征五号运载火箭芯一级产品直径5米，总长约33米，使用无毒无污染的液态氧和液态氢作为推进剂。

　　长征五号与国际上主流运载火箭的运载能力相当，近地轨道运载能力25吨，地球同步转移轨道运载能力14吨，是现役的长（徐13990）征系列运载火箭最大运载能力的两倍左右。

　　长征五号运载火箭工程是我国重大航天科技工程，由国防科工局负责组织实施，航天科技集团公司抓总研制，计划于2016年在我国新建的海南发射场择机进行首次飞行试验，主要承担后续探月工程三期、载人空间站等发射任务。

　　无独有偶，昨日从国防科工局获悉，探月工程三期再入返回飞行器服务舱继续为嫦娥五号任务开展在轨验证，于2月7日完成调相试验，模拟嫦娥五号着陆器月面采样期间，轨道器的飞行控制过程，验证轨道设计、飞控时序、轨道精度等相关技术项目，为月球轨道交会对接创造良好条件。此次试验标志着再入返回飞行器服务舱第二阶段拓展试验全面展开。

新年伊始，两项航天相关项目再获重大进展，标志着我国航天事业正开启新篇章，航天研制正加速起航。

对此本人做下产业链分析：

首先关注航天材料方面如安泰科技、菲利华、博云新材、四通新材；

其次是航天配件方面电池股风帆股份；

三是航天发动机方面关注钢研高纳、航天动力；

四是航天电子方面关注欧比特、七星电子、联创光电、航天电子、航天电器；

五是航天发射场设备方面关注太原重工、航天动力；

六是航天火箭方面如火箭材料的抚顺特钢、航天科技；火箭燃料储器方面的航天晨光；

火箭燃料加注车方面的航天科技、航天晨光、航天机电、船天电子、中航电子。

七航天器方面见另外博客。

化工塑料——关注或布局改性塑料板块

改性塑料是指在通用塑料和工程塑料的基础上，经过填充、共混、增强等方法加工，提高了阻燃性、强度、抗冲击性、韧性等方面的性能的塑料制品。通过改性的塑料部件不仅能够达到一些钢材的强度性能，还具有质轻、色彩丰富、易成型等一系列优点，因此目前“以塑代钢”的趋势在很多行业都显现出来，而现阶段要找出一种大规模替代塑料制品的材料几乎是不可能的。改性塑料是涉及面广、科技含量高、能创造巨大经济效益的一个塑料产业领域。而塑料改性技术-填充、共混和增强改性更是深入几乎所有的塑料制品的原材料与成型加工过程。从原料树脂的生产到从多种规格及品种的改性塑料母料，为了降低塑料制品的成本，提高其功能性，离不开塑料改性技术。
　　普通的塑料往往会有它自身的特性和缺陷，改性塑料就是给塑料改变一下性质，基本的技术包括：1、增强：用玻纤给塑料的强度改变一下。2、填充：给普通塑料填充一些矿物质，使塑料的性质得到改变。3、增韧：给普通塑料加入一些增韧剂使得这些塑料可以韧性很强，改性后的产品：铁轨垫片。4.阻燃：给普通塑料树脂里面加阻燃剂,即可使塑料具有阻燃特性。一般阻燃剂有溴+锑系，P系，N系，还有无机阻燃体系； 5.耐寒：一般指塑料在低温下的耐寒能力，由于塑料固有的低温脆性，使塑料在低温下变脆，所以像汽车里面的塑料件，一般要求耐寒。

改性塑料凭借优越的性价比在越来越多的下游领域得到应用，可以说改性塑料已经成为一种消费趋势，而这种趋势背后隐含了如下五种因素：
　　高性能：改性塑料不仅具备传统塑料的优势，如密度小、耐腐蚀等，同时物理、机械性能得到很好的改善，如高强度、高韧度、高抗冲性、耐磨抗震，此外塑料综合性能的提高为其下游领域的广泛应用提供了基础。
　　低成本：与其他材料相比，塑料得益于生产效率高、密度低等优势，具有更低的成本，单位体积塑料的成本仅为金属的十分之一左右。
　　政府政策：我国推行的“3C”强制认证制度，对目录内产品的安全性能进行了严格的规定，从而推动了阻燃塑料在家用电器、IT、通讯等领域的广泛应用。
　　消费升级：随着生活水平的提高，人们开始追求更加卓越的产品性能，要求家电等产品更加美观、安全、耐用，从而对上游的塑料行业提出更高的要求，要求其具有更好的加工性能、力学性能、耐用性和安全性。
　　技术因素：目前世界上已经发现1000多种聚合物，但真正有应用价值的只有几十种，开发新的聚合物不仅投资巨大，而且应用前景不明朗；相反，改性技术不仅可以提高现有聚合物的性能以适应产业的需求，同时可以降低一些高价工程塑料的成本，成为发展塑料工业的有效途径。

对此，本人就改性塑料以上工艺改性制品相关公司做如下分析：

一是改性PBT相应公司如三房巷；

二是改性PVC方面的日科化学；

三是改性防腐的金发科技、国恩股份；

四是改性聚丙烯树酯的ST天利；

五是改性生物降解材料的广弘控股、银喜科技；

六是改性合金材料的银喜科技；

七是改性阻燃方面的金发科技、银喜科技、国恩股份。

智能电网——机构俏然布局

智能电网解释：

智能电网，就是电网的智能化，也被称为“电网2.0”，它是建立在集成的、高速双向通信网络的基础上，通过先进的传感和测量技术、先进的设备技术、先进的控制方法以及先进的决策支持系统技术的应用，实现电网的可靠、安全、经济、高效、环境友好和使用安全的目标，其主要特征包括自愈、激励和包括用户、抵御攻击、提供满足21世纪用户需求的电能质量、容许各种不同发电形式的接入、启动电力市场以及资产的优化高效运行。

　　智能电网将成为新能源、新技术、新材料的综合应用平台，拉动相关产业需求。

电网智能化的收益

——减少电网固定资产投资支出
通过智能电表与分时电价手段的结合，可抑制电力高峰负荷需求增长，减少和延缓电网投资；通过设备状态监测，可实现对设备更好的管理和维护，延长设备寿命，延迟设备投资；通过对设备状态和用户负荷情况的详细掌握，可提高电网投资和改造的针对性、合理性。
   ——减少电网运行费用
    自动计量管理能帮助电网企业缩短电费回收时间，减少窃电损失，减少客服成本；远程资产监控能够避免设备出现事故维修和更换；移动作业能有效地提高现场作业效率，减少作业人员和费用。
    ——提高供电可靠性
    通过网络实时重构，保证电力设施运行在额定范围内，减少停电发生；故障发生时，快速检测、定位和隔离故障，并指导作业人员快速确定停电原因，恢复供电，缩短停电时间。
    ——提高运营管理水平
    通过实施智能电网，梳理和完善业务流程；提高资产运维和管理水平，逐步从传统检修模式向状态检修过渡；加强需求侧管理，提高客户服务水平。

智能电网相关产业分析：

   重点推荐公司：

    1、电气自控系统类：国电南瑞、远光软件、海得控制

    2、柔性输电系统类：荣信股份、思源电气

    3、数字化变电站类：国电南瑞、国电南自、许继电气

    4、数字化互感器类：思源电气、长园集团、国电南自
 

5、智能高度系统方面：国电南瑞、东方电子、浪潮信息、电科院
   

 6、用电管理采集系统类：科陆电子、东方电子、长城开发

    7、特高压类：特变电工、平高电气、天威保变、

    8、超导电缆类：宝胜股份、永鼎股份 

9、在线监测系统：理工监测、思源电气、安科瑞。

10关注智能电网智能电表方面华媒控股、三星医疗、许继电气、赫美集团、和顺电气、晓程科技、深科技、炬华电子

重点关注2016年业绩预期增长类公司如深科技、许继电气、国轩高科、金智科技、科陆电子、荣信股份、积成电子、科远股份、中元华电、赛为智能、晓程科技、和顺电气、安科瑞、光一科技、恒华科技、红相电力

电力设备板块——俏然走强

据新华社消息，国网公司近日与巴基斯坦签署合作协议，将以BOOT(建设、拥有、运行、移交)模式投资建设巴基斯坦输变电项目。

　　国家电网表示，近日与巴基斯坦水电部和国家输电公司签署了《默蒂亚里-拉合尔和默蒂亚里/卡西姆港-费萨拉巴德输变电项目合作协议》。这是巴基斯坦首个向境外投资者开放的输变电项目。目前，这一输变电项目已纳入中巴经济走廊能源合作优先实施项目清单，计划先期建设默蒂亚里-拉合尔输变电工程，采用高压直流输电技术，输电距离约900公里，输送容量400万千瓦。

　　通过项目建设，国家电网公司实现高压直流输电技术从设计、研发、制造、建设和运营等全套技术输出，为巴方提供整体性解决方案，缓解巴基斯坦中北部地区缺电严重的情况，为各中资企业在巴基斯坦南部投资建设电源项目建成配套的送出工程。

分析人士表示，合作协议的成功签署是贯彻落实国家“一带一路”战略的重要举措，将有力推进中巴经济走廊能源合作，带动中国电力技术标准和电工装备“走出去”。A股上市公司中，国家电网旗下上市公司或相关合作伙伴有望分享盛宴。

近日外交部长王毅也在东盟文坛上表示，邀请东盟国家进行互联互通。。。。。。

分析思路

    对此进行电力设备产业链来分析

    一发电设备方面关注东方电气、上海电气

    二输电方面关注天威保变、许继电气、思源电气

    三配电方面关注中国西电、上海电气、广电电气、300341、特锐德

    四送电方面关注思源电气、国电南瑞、国电南自、特变电工、长园集团、创远科技、三变科技、智光电气、天威保变、梅花集团

     五配电方面关注许继电气、三星电气、北京科锐万

     六用电方面关注华电能源、长城开发、航天动力、科陆电子、三星电气、林洋电子、黑美集团

     七电力自动化方面关注国电南自、四方股份、国电南顼、汇川技术、万力达、科陆电子、浩宁达

     八电力信息化方面关注智光电气、东方电子

电子材料——关注兰宝石板块

据媒体日前报道，深圳富士康工厂已经完成了至少100部下一代苹果iPhone原型机的组装。该机型与现有iPhone的最大不同就是，新款机型的屏幕全部采用了蓝宝石玻璃材质，苹果公司现有iPhone屏幕上的“大猩猩”强化玻璃材质将不会出现在新款iPhone的屏幕。

　　两家为苹果生产蓝宝石材料的公司(Synopsys与Bern Optics)近期都已扩大各自的生产设备和投资。此举显示出，它们期待从苹果公司获取更多的蓝宝石材料订单。

　　据悉，苹果在iPhone 5上就首度采用了蓝宝石材质，在iPhone5手机摄像头的最外层覆盖蓝宝石玻璃材质，用以加强对手机摄像头的保护；后来，苹果又在iPhone 5s的“Home”键上运营蓝宝石材料。

　　事实上，苹果为其iPhone配备蓝宝石覆盖屏幕的传闻早在2012年就屡见不鲜，但该公司出品的iPhone5、iPhone5C、iPhone 5S最终仍配备了“大猩猩”强化玻璃材质。

　　据中证报报道，蓝宝石的耐磨程度远远高于其他类型的玻璃材质，业内人士预计，该材料未来可能被配置在手表等精密仪器上，比如还未被苹果公司证实的iWatch智能手表上。

　　蓝宝石价格飙升近四成

　　据媒体消息，日前，国际大厂包括Rubincon和Monocrystal等都对晶棒价格喊涨，晶棒价格从目前每毫米4美元涨到5.5美元，涨幅接近40%。苹果(AAPL.O)之前收购厂房用于蓝宝石玻璃生产的厂商GT Advance目前在新厂房所在地梅萨市发布了招聘启事，表示将扩大蓝宝石生产，iPhone6将首次用上蓝宝石玻璃，预计蓝宝石产业将迎来非常好的发展机遇。

　　美国专利局上周四公布了一项苹果提交的技术专利，其中讲述的是如何将蓝宝石材质装备在电子产品表层的方案。这也就意味着，苹果的确在考虑在未来的iOS或Mac产品上使用蓝宝石。大约一个月之前，美国专利局还披露苹果正在申请“环绕式柔性蓝宝石透明屏幕”专利。

　　据介绍，蓝宝石玻璃的耐磨程度远远高于其他类型的玻璃，目前在iPhone摄像头的保护玻璃以及Home键上都使用这种材料，不过显然苹果有意扩大这种材料的使用范围。去年的一份报告表示，未来智能手机可能会使用蓝宝石玻璃，以替代其他材质的玻璃。有研究指出，2000万部手机的屏幕保护片对蓝宝石的总需求将等于LED行业总需求，一旦手机屏幕保护片开始大规模采用蓝宝石，蓝宝石行业将严重供不应求

建议关注16年业绩预期盈增类公司如中环股份、华灿光电、三安光电、易成新能、大族激光、天通股份、晶盛机电、东晶电子、亿晶光电、菲利华、兰思科技、国瓷材料、安洁科技、水晶光电、天龙光电。

传媒——关注电影产业

我国电影行业保持爆发式增长。2015 年全年预计票房总量将超过430 亿元，同比增长近50%。根据目前增速预测，2017 年底中国电影票房便可提前超过美国（联合国教科文组织预测的2020 年）。国产电影《捉妖记》以24.38 亿的票房超过《速度与激情7》，成为了国内影史上的票房TOP1。

我国电影行业产业化程度加深:

1、我国电影市场整体由供给导向型转向需求导向型；

2、国产电影类型百花齐放；

3、投资人百家争鸣，新增电影公司、互联网公司和专业投资机构等快速进入电影行业；

4、投资模式日渐成熟，传统追求单片高回报的模式逐渐向追求长期稳定收益的模式转变。

5、配套政策与法律出台。2015 年11 月6 日《电影产业促进法（草案）》全文公布，并向社会公开征求意见。该法案涉及政策扶持、简政放权、降低门槛、加强监管、规范审查，对于我国电影产业化的全面推进提供了必要的保障。

动漫行业迎来爆发式增长。“十冷”与“大圣”的成功，既点燃了观众与作者的信心，同时也打开了投资者的大门，当前的中国动漫市场就像是2012 年底的中国国产电影市场，观众的认可与资本的追逐将快速推动该产业爆发式发展。

行业评级与重点公司。维持传媒行业“看好”评级。

具体可关注：

1）  影视+资产的稳定现金流代表公司华谊兄弟（300027）与万达院线（002739）等；

2）  拥有优质动漫资产的奥飞动漫（002292）与光线传媒（300251）等公司；

3）  优质的互联网020 生态型企业乐视网（300104）与宋城演艺（300104）等。

机械——逢低布局轴承板块

轴承作为各类机电产品配套与维修的重要机械基础件，具有摩擦力小、易于启动、升速迅速、结构紧凑、“三化”（标准化、系列化、通用化）水平高、适应现代各种机械要求的工作性能、使用寿命长以及维修保养简便等特点，其性能、水平、质量对主机的精度和性能有着直接的影响，广泛应用于国民经济的各个领域。
　　轴承是我国重点发展的战略性基础产业，经过六十多年的发展，我国轴承工业已具备了较强的技术实力和较大的生产能力。“十一五”期间，我国轴承行业保持了平稳较快发展的态势，主营业务收入平均年递增18.20%，轴承产量平均年递增20.11%。轴承行业取得了长足的发展，为建成轴承强国打下了坚实的基础。
　　自2011年下半年以来，受国家政策由过去的“保增长”向明确以“调结构”为主要取向的转变，各主机行业产品的发展由高速增长转变为水平不断升级的影响，再加上国际上受欧元区债务危机，特别在8月份以来的影响，出口连续3个月出现环比下降。在国内外局势的共同影响下，轴承行业的经济运行出现了前高后低的变化，但由于上半年的快速发展，2011全行业累计同比仍保持一个稳定的增长态势。
　　2012年1-12月全国滚动轴承累计总产量1,801,185万套,同比增长11.17%。2013年，我国滚动轴承行业产量呈现负增长，比2012年同比增长13.63%。2014年1-6月，全国滚动轴承产量为871,874.29万套，同比增长0.95%。
　　“十二五”期间我国轴承行业将延续稳步增长的态势，首先，轴承是消耗性的机械基础件，除新增项目和新增机械产品将拉动轴承需求外，机械产品保有量的增加和利用率的提高都会增加对轴承的消耗；其次，随着我国国民经济持续发展、自动化程度不断提高，对主机要求将越来越高，从而对轴承的性能、技术要求也会越来越高，新产品层出不穷，需求量也会不断加大

本次做下分析

首先关注汽车滚针轴承龙头的南方轴承、襄阳轴承、光洋股份

其次关注铁路轴承如天马股份、晋西车轴、宝塔实业、成发科技

三是关注航空轴承天马股份

三是关注航天轴承天马股份、轴研科技\、成发科技

五是关注油膜轴承全球龙头的太原重工

六是风电轴承天马股份、成发科技、力星股份、襄阳轴承

重点关注2016年年报盈增的的天马股份、光洋股份、晋西车轴、襄阳轴承

海工装备——逢低布局

今年8 月29 日，公司公告2014 年中期业绩，2014 年1~6 月，公司实现营业收入462 百万元(人民币，下同)，同比增长24.6%，实现净利润33 百万元 ，同比增长7.96%。

　　各项业务收入增长良好：公司上半年收入同比增长24.6%，其中油气设施及油气工艺处理设备实现收入386 百万元，同比增长25.5%，海洋石油天然气相关服务/设备以及船舶服务业务分别实现收入50 百万元及26 百万元，分别同比增长19.6%及20.5%。 上半年，公司综合毛利率为21.66%，同比下滑6.4 个百分点，其中油气设施及油气工艺处理设备毛利率为20.84%，同比下滑9.1 个百分点。公司毛利率的波动主要是因为总体规模在油气设备行业里较小，综合毛利率水平容易受个别订单的盈利水平波动影响。由于毛利率下滑，公司税前利润同比下滑8.3%，但是在递延税项的积极影响下，公司最终实现净利润同比增长7.96%。

　　积极发展海工设备：公司主要生产基地珠海巨涛三期工程于2013 年下半年开始建设，预计2014 年下半年投入使用，主要专注于FPSO 上部模块建造，公司13 年已承接SBM 公司两条FPSO 部分上部模块的制造，预计将在今年7~8 月实现交付，预计该项业务将会成为未来增长的又一重要来源。同时，经过三期建设，珠海巨涛可初步形成石油天然气系列处理设备的总包能力以及海底装备与FPSO 上部模块的建造能力，产业格局清晰在目。

蓬莱巨涛业绩突出，获里程碑式海外大单：受益于海工装备的旺盛需求，公司参股30%的蓬莱巨涛一直保持较快增长，2013 年，蓬莱巨涛受澳洲区块订单滞后影响，净利润同比下滑47.8%，2014 上半年 ，订单滞后影响在逐步消退，蓬莱巨涛经营呈恢复性增长，1~6 月贡献公司投资收益8.3 百万元，同比增长19.5%，占公司净利润的25.18%。8 月27 日，公司公告蓬莱巨涛获海外总承包商Yamgaz 公司的俄罗斯YAMAL液化天然气项目的模块建造订单，总计约14 万吨(最大单体7,172 吨)的LNG 项目生产线管廊模块的建造，其中第1 条生产线(共3 条)模块的工期约24 个月。这是蓬莱巨涛至今所承接的最大海外订单，标志着蓬莱巨涛生产能力获海外客户认可，同时，14 万吨的订单生产量为蓬莱巨涛未来1~2 年的业绩增长提供了有利支撑，随着下半年澳洲区块订单滞后的影响全部消除，蓬莱巨涛业绩有望迎来快速增长。

海工油气装备分析：

首先关注海工装备之海洋平台的中国重工

其次是关注海工装备之起吊设备江钻股股份

三是关注海工装备之油气钻具钻头关注杰瑞股份、江钻股份；

四是关注海工装备之油气钻进设备如杰瑞股份、江钻股份、山东默龙、神开股份、宝德股份；

五是关注海工装务之油气钻进平台公司中国船舶

六是关注海工装备之油气采油平台中国重工、中海油田服务（HK）

七是关注海工装备之油气开发服务如中集集团、中海油服、海油工程

传媒——关注电视剧板块

分析我国影视行业投资了解到，就如一股洪流，影视资本市场开始井喷。

　　暗流或许已经潜伏许久，从2013年起各路资本陆续涌向影视资本市场，到2014年众多资本几乎是“结伴而行”——截至10月26日，中国境内共发生63起影视并购，涉及资金近550亿元，而这些并购案中近六成为跨界并购。

　　影视已经成为除互联网外，最受资本市场青睐的行业——“毋庸置疑，影视行业是未来发展的一个支柱朝阳产业，各级政府又在不遗余力推动，也给影视产业点了一把火，对于一些企业来说，影视又给了它们资产重组的机遇。”对外经济贸易大学中国资本运营研究中心主任、副教授冯鹏程在接受采访时表示。

　　中国俨然已成为电影大国。中国电影制片人协会副会长王凤麟称，2014年是中国电影产业大年，电影票房近300亿元，在未来三年内，中国将逐步发展成为超过美国的第一大电影市场。

而影视吸金之路并不平坦，据不完全统计，2014年10到11月份里，大唐辉煌、能量影视、欢瑞世纪、华海时代、金英马等5家影视公司的IPO或借壳上市项目被监管层叫停，引发业内热议。

以电影产业为例，创信资本认为，中国电影票房收入高速增长，行业投资方式简单，收益渠道清晰，资本退出机制灵活，存在巨大投资机会。创信资本还表示，民间资金投入影视行业已无政策障碍，以及院线体制改革、国内城镇化与消费升级等因素，皆是促成中国电影市场快速发展的原因。

　　数据显示，全国总票房从2002年8.6亿元增加到2014年的296.39亿元，增加了33倍，年复合增长率超过30%，是全球票房收入增长最快的区域，现已成为世界第二大电影市场并不断缩小与北美市场的差距。

面对蓬勃发展的国内影视文化市场，上海翰典金融副总裁唐震表示：“海内外资本常以组建基金的形式，对电影文化产业进行投资。从已成立影视基金的GP（普通合伙人）群体组成看来，具有影视背景的专业制作公司以及大型文化产业集团是国内影视基金的主要管理人。在提供资金的同时，具有影视专业知识的基金也可以为影视公司、项目提供更多指导，改善经营，规避项目风险。”

对此，本人做如下产业链投资分析：

一首先关注做影视投资的乐视网、新文化、光线传媒、掌趣科技、华宜兄弟、华录佰纳、长城影视、春秋鸿（新三板）；

其次是关注做影视剧研究的中技控股、华策影视；

三是关注做影视剧策划的乐视网、华宜兄弟、华人天地（新三板）；

四是关注影视剧创作的华策影视、泰亚股份

五是关注影视剧制作领域的乐视网、华宜兄弟、掌趣科技、印纪传媒、中华岩土、光线传媒、华录佰纳、六港科技、宋城演艺、华策影视、长城影视、皇氏集团

六影视剧发行的乐视网、掌趣科技、新文化、光线传媒、长城影视、和盛新材、春秋鸿（新三板）、中南重工、德力股份；

七是影视剧衍生品方面关注华宜兄弟、华录佰纳、华策影视

八是关注影视剧经纪业务方面的华策影视；

九是具有影视基地的华宜兄弟、宋城演艺、浙江富润、中视传媒。

最后建议重点关注201６年度业绩预期增长的公司华策影视、乐视网、华录佰纳、杰股份、视觉中国、掌趣科技、宋城演艺、思美传媒、印纪传媒、万达院线。

游戏——逢低布局移动游戏板块

作为伴随着移动游戏行业而诞生的全球移动游戏联盟（简称GMGC），一直以来都将促进全球移动游戏行业快速稳定发展作为自己的使命，由其主办的第五届全球移动游戏大会GMGC2016作为亚太地区最具影响力的游戏行业盛会，即将于2016年3月7-9日在北京国家会议中心举办，本次大会已经邀请到了众多国内外行业领军人士同台，届时他们将与大家一同剖析行业现状，探索未来游戏行业的发展之路。

　　本次第五届全球移动游戏大会GMGC2016设置了双主论坛，即游戏领袖峰会和泛娱乐主题峰会，不仅有着游戏行业大佬分享行业经验，还有泛娱乐生态圈内的资深人士分享泛娱乐大潮下的该如何正确的应对和选择发展道路。

　　除了主论坛外，此次第五届全球移动游戏大会GMGC2016还设置了分会场（开发者训练营（DeVelopers CAmp）、独立游戏开发者大赛、开发者日（D-ForGE）、独立客户专场、IP对接会、中国移动视频行业大会、VR全球峰会、数字娱乐高校论坛）、官方活动（G50全球移动游戏闭门峰会、VIP欢迎晚宴、官方Party）和展区（互动展区、IP交易展、VR体验区），GMGC将从VR、移动视频、游戏开发、IP交易等多个方面着手，让行业人士能够在GMGC2016上进行全方面的行业交流，真正掌握行业热点和未来走向。

   建议我们重点关注以下三类服务商：

一是移动游戏平台提供商方面关注中青宝、掌趣科技、欧比特、北纬通信、游族网络 ；

二是移动游戏开方面方面的天神娱乐、大唐电信、神州泰岳、掌趣科技是、华宜兄弟、凯散文化】友利控股、帝龙文化、金亚科技、大晨文化、暴风集团、天润数娱、王子新材；

三是移动游戏发行商方面的帝龙文化、中电电机、王子新材

四是运营商方面如星辉娱乐、奥飞娱乐、天舟文化、天神娱乐、神州高铁、金科娱乐、宝通科技、中南文化、巨龙管业。