电子信息——逢低介入元器件板块

从电子元件行业整体发展来看，在今年电子信息产业中的表现不错。从企业综合实力来看，电子元件行业已涌现出数家具有较强国际竞争实力的企业。从企业的产销规模、市场份额、产品结构、发展水平等方面看，这些企业已能够与国际同行业中的顶尖企业分庭抗礼。

微型元件和光纤产品呈现良好发展态势，而磁性材料与器件行业持续下滑。同时，物联网、新能源汽车等战略性新兴产业对电子元件行业的促进作用依然有限，光伏行业的下滑对电子元件行业的负面影响仍难以消除。微型元件在今年保持强劲增长的原因：这主要得益于平板电脑、智能手机等新型消费类电子的发展。光纤产品延续了去年以来的迅猛增长态势，这主要得益于宽带中国战略使我国光纤宽带网络建设如火如荼，给光纤光缆和光无源器件的生产企业提供了前所未有的发展良机。相比之下，磁性材料与器件行业持续下滑。对于下滑的原因，从去年开始，由于钕铁硼价格的持续下跌，导致磁性材料与器件的整体销售额出现大幅下滑，并一直延续至今年。同时，由于光伏产业的大滑坡影响，光伏产业链条上的电子元件生产企业受到深切的影响。虽然今年光伏产业在逐步恢复，但对电子元件行业的负面影响在短期内还难以消除。

而业界极为关注的战略性新性产业如物联网、新能源汽车等，相比消费电子市场和光通信市场，对电子元件行业的促进作用还有限，预期的市场爆发式增长。

对此，本人（华西）就元件做如下分类分析：

电阻器方面关注顺络电子、银河投资；

敏感器方面关注顺络电子、华工科技；

振荡器方面关注同方国芯、化东科技；

整流器方面关注苏州固得；

电感器方面关注顺络电子、安采高科；

电路保护器方面关注好利来；

电容器方面关注深圳惠程、南洋科技、同方国芯、水晶光电、火炬电子、东材科技、法拉电子、艾华集团；

电声元件方面关注照驰股份、歌尔声学、国光电器、共达电声、瑞声科技（HK）

石英晶体元件方面关注同方国芯、惠伦晶体、石晶光电（新三板）

最后是精密光电薄膜器件类公司如欧菲光、水晶光电

建议重点关注一七年业绩预期增长类公司如三环集团、铜峰电子、江海股份、歌尔股份、共达电声、玫杰科技、顺络电子、大富科技、深圳惠程、新宙帮、水晶光电、先导智能、赫美集团、新筑股份、可立克。

食品——逢低介入乳业板块

牛奶定义

　牛奶，最古老的天然饮料之一，被誉为“白色血液”，对人体的重要性可想而知。顾名思义是从雌性奶牛身上所挤出来的。在不同国家，牛奶也分有不同的等级。 目前最普遍的是全脂、低脂及脱脂牛奶。目前市面上牛奶的添加物也相当多，如高钙低脂牛奶，就强调其中增添了钙质。

　　牛奶行业分类

　　巴氏消毒奶，采用巴氏消毒法灭菌，需全程在4℃－10℃冷藏，较为流行。最大程度的保留牛奶中营养成分。保质期较短的牛奶多为巴氏消毒法消毒的“均质”牛奶，用这种方法消毒可以使牛奶中的营养成分获得较为理想的保存，是当今世界上最先进的牛奶消毒方法之一。

　　常温奶，采用超高温灭菌法，能将有害菌全部杀灭，保质期延长至6个－12个月，无须冷藏。但营养物质会受很大损失。

　　还原奶，奶粉不得用于巴氏消毒奶，但常温奶、酸奶及其他乳制品可用，但必须标明原料为“复原乳”或“水和奶粉”。

　　生鲜牛奶，在许多发达国家，未经杀菌的生鲜牛奶是最受消费者欢迎的，但价格也最为昂贵。新挤出的牛奶中含有溶菌酶等抗菌活性物质，能够在4℃下保存24小时～36小时。这种牛奶无需加热，不仅营养丰富，而且保留了牛奶中的一些微量生理活性成分，对儿童的生长很有好处。

　　无抗奶，这个名词已经被大部分人所认识，但它不会出现在牛奶的外包装上，因为它是牛奶出厂的指标之一，一般知名厂家出厂的牛奶都应该达到这个标准。

　无抗奶是指用不含抗生素的原料生产出来的牛奶。“抗”是指用来治疗病牛所用的各类抗生素，常见的有青霉素、链霉素等。奶牛在每年换季时易患乳腺炎，并且 采用机械榨乳也比人工挤奶使乳牛更易患乳腺炎，向牛乳房部位直接注射抗生素，奶牛能尽快恢复健康。经过抗生素治疗的奶牛，在一定时间内产生的牛奶会残存着 少量抗生素，这种奶不能作为食用奶原料进行加工生产。

　　灭菌牛奶，不少生产厂家为了满足上班族的需要，生产出保存时间较长的百利包。保存 时间较长的百利包牛奶在加工过程中已经全面灭菌，对人体有益的菌种也基本被“一网打尽”了，牛奶的营养成分因而也被破坏掉。这种牛奶的包装和鲜牛奶非常相 像，保质期大部分是30天或更长时间，有些灭菌牛奶的保质期达6个月以上。灭菌奶一般味道比较浓厚，但是营养物质有一定损失，B族维生素有20%～30% 的损失。

　　水牛奶，水牛奶产量虽然较低，但奶中所含蛋白质、氨基酸，乳脂、维生素、微量元素等均高于黑白花牛奶。据国家有关科研部门测 定，水牛奶质十分优良，可称得上是奶中极品，其价值相当于黑白花牛奶的二倍，最适宜儿童生长发育和抗衰老的锌、铁、钙含量特别高，氨基酸、维生素含量非常 丰富，是老幼皆宜的营养食品。

  对此，本人以自身采集开发的全国唯一沪深股票大数据库资料为依据做如下分类分析

首先是常温奶方面关注南达农业；

低温奶方面养廉南达农业；

三是巴士奶方面关注燕糖乳业、天润乳业

四是液态奶方面关注伊利股份、皇氏集团、三元股份；

五是关注固体奶方面关注三元股份；

六是酸奶方面关注伊利股份、光明乳业、皇氏集团、天润乳业；

七是有机奶方面关注福成股份

八是学生奶方面关注南达农业。

钢铁——回调企稳特钢二次买入机会

“十三五”期间，特钢企业要针对市场需求特点把握市场机遇。

　　一是发展质量经济，关注用户技术进步对钢材的新要求，重视产品质量、品种、性能、专业技术对市场的把握上。

　　二是有针对性地开发新品种钢材，降低最终钢制产品寿命周期中的CO2排放。

　　三是紧跟战略性新兴产业的发展，包括新能源、电动汽车、新材料、新医药、生物育种和信息产业对特钢的需求信息，要高度重视与新兴战略性产业用户同步并进。

　　四是提高钢材的使用价值和稳定性。

　　五是以创新开拓、把握市场，特别要重视特钢的技术创新和流程创新与市场机遇的把握上。

　　六是要有全新的销售理念，由特钢销售全面转向特钢服务，建立钢材服务体系。

　  高端制造带来机遇

　　我国汽车工业、造船工业、高速铁路动车组、发电设备和输变电设备、大型冶金和矿山机械设备等都有着广阔的市场空间，市场对特殊钢材的品种质量需求正在由中级向高级发展，制造业用钢、汽车用钢、海洋工程用钢、高速车辆用钢、大飞机项目用钢、能源用钢、U型管用镍基合金等不锈钢材料、模具行业用钢、高温合金等必然会成为“十三五”时期钢铁需求的新亮点。

　　高端制造产业是“十三五”规划重点，是衡量一个国家综合竞争实力的重要标志。航空和高铁等先进运输装备、海洋工程装备、高端智能制造装备、风机装备、核电装备、冶金设备、环保装备、电子设备都属于高端制造的范畴，是“十三五”期间特钢市场需求的亮点和难点。

　　工信部规划“十三五”期间汽车产能，到2015年为2300万～3100万辆，与中汽协预计的2500万辆产能一致。国家发改委产业协调司预计，“十三五”末将把国内产量控制在3100万辆。未来较长一段时间内，重型货车仍有较大增长潜力。

　　数据显示，2011年我国高速铁路运营里程将新增4715公里，总里程将突破1.3万公里，初步形成覆盖面更广、效应更大的高铁网络。未来三年中国将投资9000亿元，建成9200公里高铁。高铁整车、高铁运行所需的关键零部件，如车轮、车轴、轴承、紧固件、控制器件等将成为“十二五”期间特钢市场需求的亮点。罗百辉表示，还有能源用钢，火电用钢、核电用钢、风电用钢和水电用钢等都是“十三五”时期特钢行业要高度关注和把握的市场机遇。

以此，本人以自身采集开发的全国唯一沪深股票大数据库资料为依据做如下分析：

首先，关注特钢方面最常规的不锈钢方面，关注以下公司如太钢不锈、抚顺特钢、宝钢股份、河钢股份、永兴特钢、久立特材；

其次是关注物钢领域的优特钢类公司如西宁特钢、山东钢铁、沙钢股份、华精新材；

最后是高强钢筋钢类公司如太钢不锈、西宁特钢、杭埭钢构、包钢股份、凌钢股份、河钢股份、宝钢股份、方大特钢。

环保——逢低介入污水处理板块

“水十条”是继我国在2013年9月份出台《大气污染防治行动计划》之后，即将颁布的又一项重大污染防治计划，目标是2017年前消灭劣五类水。国泰君安认为，由于政策后继乏力，以及业绩普遍低于预期，环保板块在2014 年跑输创业板和绝对多数子行业板块，但经过调整，环保板块已经充分反映了市场悲观预期。此外，基金持有的环保股占重仓持股的比例，也处于较低水平，临近年末，预计水十条与新环保法将相继出台，成为将对行业产生直接影响的重磅催化剂。

　　国泰君安表示，关于水十条的出台，市场经历了长时间等待，目前普遍仅仅对于大致治理方向、总投资规模等有所了解，处于对政策预期模糊的阶段。国泰君安预计政策的重点仍在污染治理，具体包括工业废水、工业园区，市政提标改造与再生水利用，农村环境整治等方向。国泰君安预计该政策大概率年内出台，在此之前，市场难以对相关方向和标的的具体受益程度做出测算，投资逻辑建立在预期改善以及估值提升的基础上，目前为投资最佳时点。

另据分析，指出，每年的第四季度都是环保行业政策密集释放期。今年年底即将出台的《环境污染第三方治理指导意见》和“水十条”两大重磅政策，加上即将正式实施的新环保法，都将给环保行业带来重大发展机遇。按照此前环保部相关人士透露的消息，预计“水十条”将带来2万亿元的投资规模，高于大气的1.7万亿元，无疑将会给环保市场带来新的利好，A股上市公司中，相关个股有望再获资金青睐。

对此，本人就污水处理产业链做如下分析：

首先关注水处理碧水源、清水源、津膜科技、宝莫股份、元力股份；

其次是关注污水处理设备方面如碧水源、开能环保、万帮达、津膜科技、巴安水务、东源电器、兴源环境、天保重装、国贞环保、中信重工、惠博普、凌志环保（新三板）、芳笛环保（新三板）、金达莱（新三板）。

三是污水处理技术方面关注碧水源、宝莫股份、巴安水务、国贞环保、中电环保、隆华节能、国中水务、开能环保、兴蓉环境、科远股份、江扬环境（新三板）、金达莱（新三板）。

四是污水处理工程方面如中电环保、津膜科技、国中水务、维尔利、碧水原、开能环保、纬纶环保、川仪股份、江扬环境（新三板）、芳笛环保（新三板）

五是水处理在线监测方面关注上风高科、雪地龙、天瑞仪器、摩威环境；

六是污水处理运营服务方面关注万帮达、津膜科技、重庆水务、国贞环保、环能科技、凌志环保（新三板）、江扬环境（新三板）

建议重点关注未来两年年业绩预期盈增长的公司如万帮达、天祥环境、格林美、国贞环保、维尔利、碧水源、津膜科技、隆华节能、青水源、环能科技、中金环境、永清 环保、众和科技、东方园林。

煤炭——关注焦炭类公司

焦炭生产上市公司目前有：

　　1. 国际实业(000159)：公司焦炭权益产能42万吨。

　　2. 美锦能源(000723)：公司控股股东陕西美锦能源集团是中国最大的焦化企业之一，年产焦炭330万吨。

　　3. 四川圣达(000835)：公司是四川省重点支持发展的7家大型焦炭企业之一，2010年上半年共生产焦炭产品31.16万吨。

　　4. 煤气化(000968)：公司出资3000万元参股太原东盛焦化煤气公司，并与该公司和中煤集团共同组建中煤焦炭公司，新公司在太原市煤气市场占有率50％左右。

　　5. 西山煤电(000983)：公司收购西山煤气化后规划焦炭产能120万吨/年。

　　6. *ST黑化(600179)：公司主导产品包括焦炭、尿素、焦炉煤气。

　　7. 安泰集团(600408)：公司焦炭年产能175万吨，其中80％出口国际市场，毛利率20％左右。

　　8. ST百花(600721)：公司拥有100％股权的鸿基焦化目前焦炭产能为80万吨/年。

　　9. 云维股份(600725)：公司拥有305万吨/年焦炭产能，且在2010年扩大至400万吨/年 ；曲靖大为焦化(54.8％股权）、云南大为制焦(96.36％股权）分别拥有焦炭生产装置200万吨、105万吨。

　　10. *ST山焦(600740)：公司2010年将达到500万吨焦炭产能，公司将成为中国最大的商品焦生产和出口基地。

　　11. 开滦股份(600997)：公司持有49.68％股权的迁安中化和持有94.08％股权的中润化工焦炭设计产能为420万吨/年。

　　12. 潞安环能(601699)：公司有用焦炭业务占主营业务收入5％。

　　13. 中煤能源(601898)：公司焦炭产能430万元/年。
　　

化纤——逢低布局

近斯化工化纤品持续出现涨价及需求增加势头，今日我们对化纤行业做如下专业性分析，希望能提高大家的分析决策能力：

      化学纤维用天然的或人工合成的高分子物质为原料、经过化学或物理方法加工而制得的纤维的统称。因所用高分子化合物来源不同，可分为以天然高分子物质为原料的人造纤维和以合成高分子物质为原料的合成纤维。简称化纤。

人造纤维

      以天然高分子化合物（如纤维素）为原料制成的化学纤维，如粘胶纤维、醋酯纤维。人造纤维主要有粘胶纤维、硝酸酯纤维、醋酯纤维、铜铵纤维和人造蛋白纤维等，其中粘胶纤维又分普通粘胶纤维和有突出性能的新型粘胶纤维（如高湿模量纤维、超强粘胶纤维和永久卷曲粘胶纤维等）。

合成纤维

       以人工合成的高分子化合物为原料制成的化学纤维，如聚酯纤维、聚酰胺纤维、聚丙烯腈纤维。化学纤维具有强度高、耐磨、密度小、弹性好、不发霉、不怕虫蛀、易洗快干等优点，但其缺点是染色性较差、静电大、耐光和耐候性差、吸水性差。

合成纤维主要有聚酰胺6纤维（中国称锦纶或尼龙6），聚丙烯腈纤维（中国称腈纶），聚酯纤维（中国称涤纶），聚丙烯纤维（中国称丙纶），聚乙烯醇缩甲醛纤维（中国称维纶）  

        以及特种纤维（包括用四氟乙烯聚合制成的耐腐蚀纤维，耐200℃以上温度的耐高温纤维，强度大于10克/旦、模量大于200克/旦的高强度、高模量纤维，以及难燃纤维、弹性体纤维、功能纤维等）。20世纪50年代开展合成纤维的改性研究，主要是用物理或化学方法改善合成纤维的吸湿、染色、抗静电、抗燃、抗污、抗起球等性质，同时还增加了化学纤维的品种。

  投资分析：

      化纤原料方面关注仪征化纤（HK）

   人造纤维方面粘胶纤维龙头关注新乡化纤、短纤龙头关注奥洋科技、长线龙头关注新乡纤

   合成合成纤维方面

   锦纶龙头关注中纺投资、华顶股份、美达股份、春晖股份

   睛纶方面关注华西股份、海利得、江南高纤、尤夫股份

   氨纶方面关注泰和新材、华峰氨纶

   芳纶方面关注泰和新材、神马股份、新都化工

   特种纤维方面关注泰和新材、中纺投资、仪征化纤

   功能性纤维方面华顶股份、湖北金环

   高性能纤维方面大元股份、亿帆鑫富、博云新材、深圳惠程、恒天天我

  革制品方面关注和欣股份、华峰超纤、双象股份、安利股份、同大股份

农业——关注养殖业产业链分析

养殖产业链景气全面复苏，盈利进入加速期，行业整体业绩高增长：2016 年三季度生猪价格有所回落，比二季度环比下降约10%，但仍维持在高位，均价维持在18.42 元/公斤附近；鸡链价格整体维持震荡，带动养殖企业盈利同比大幅扭亏为盈。同时养殖户加大补栏力度，景气传导至后周期(饲料、疫苗)，带动销量增长，饲料销量延续上半年增速稳步上升，疫苗企业业绩出现拐点，进入盈利加速期。

　　养殖行业：猪、鸡养殖企业业绩均同比大幅扭亏为盈：三季度猪价仍维持在高位、鸡链价格同比大幅增长，直接带动养猪、养鸡企业业绩大幅扭亏为盈。我们预计三季度生猪均价约18.42 元/公斤，养猪上市企业肥猪头均盈利在500-600 元，仔猪价格平均60 元/公斤，预计头均利润约600 元/头。由于今年换羽的普遍存在，在产父母代存栏持续高位，父母代三季度均价维持在50-55 元/套震荡，三季度平均盈利约35元/套；三季度鸡苗均价约3.70 元，单只盈利约1.3-1.5 元/羽，白羽肉鸡毛鸡均价8 元/公斤，基本与二季度均价持平，单只盈利约2.3-2.7 元/羽。

　　饲料行业：景气传导，三季度在养殖高景气下，养殖户对于养殖成本敏感性降低，提高全价料使用比例，猪饲料销量整体稳步上行，我们预计上市公司三季度整体猪销量同比增长10-20%，环比增长将提速！

　　动物疫苗行业：养殖高景气加大防疫重视程度，三季度业绩显拐点。随着规模养殖户加大补栏，以及养殖高盈利下养殖户对高品质产品(市场化疫苗)采用比例明显提高，动保企业三季度业绩拐点显现。

投资建议：景气是最好的投资逻辑，行业持续高景气，建议继续坚定推荐农业板块，继续加仓后周期(饲料、疫苗)

1首先关注养殖种业类公司,首先是畜禽类种业公司如民和股份、益生股份、雏鹰农牧、华英农业、圣农发展、西部牧业、温氏股份、大北农、天康生物、唐人神、通威股份；其次是水产种业类公司如壹桥股份、大湖股份、好当家、国联水产。

2其次关注养殖饲料类公司饲料：2016 年是饲料行业盈利能力的反转年。在养殖高盈利的背景下，生猪存栏带来的销量全面增长的黄金盈利期已经临近。首推：唐人神(低估值低市值品种)+禾丰牧业(高成长的区域饲料龙头)；其次：大北农(猪饲料龙头+猪联网超预期)，其次金新农(猪饲料高弹性)、海大集团(业绩稳定)、新希望(低估值).

   3蓄禽养殖方面:禽：首推益生股份、圣农发展，其次民和股份、仙坛股份；猪：首推正邦科技、天邦股份，其次温氏股份、牧原股份；

钢铁——增持介入铁矿石概念股

供给侧改革在整个资本市场掀起了巨浪。中国钢铁业正在加速淘汰过剩产能和去库存，淡水河谷等铁矿石巨头煎熬度日之际无奈计划减产，“链条式”压缩产能正在席卷钢铁业的整个上下游。

　　反映国内期货市场上，铁矿石、焦煤、焦炭、螺纹钢等黑色系品种步入了“铁锈时代”，在连年暴跌后开始触底回升，其中大连铁矿石期货价格在2016年前两个月的累计涨幅已经超过25%，尽管价格反弹幅度令市场咋舌，但不可否认的是，“拐点论”并不能掩盖已经产能过剩印记，其未来的价格回升之路注定不平坦

山东地矿（000409）重组后主营为铁矿石开采、加工。公司的铁矿石设计生产能力将达到175万吨/年。公司及下属子公司将拥有娄烦铁矿和淮北徐楼铁矿两个矿区。公司的铁矿石保有资源储量将达到4700多万吨。

　　兴业矿业（000426）资源储量以铁锌矿为主，铁、锌储量分别为1056.5、133.9万吨。公司第二大股东西北矿业拥有极其丰富的资源储备，勘查提交的铁矿石资源量1.66亿吨。

　　攀钢钒钛(0.00 +0.00%,买入)年产铁矿石3800万吨。

　　西藏矿业（000762）主要从事铬铁矿的开采。理想论坛

　　华联矿业（000882）重组后成为纯铁矿石生产企业。

　　西宁特钢（600117）公司年产采选铁矿320万吨。55188.com

　　酒钢宏兴（600307）拥有镜铁山矿、镜铁山矿黑沟矿区、石灰石矿及白云岩矿等四座矿山，铁矿资源储量42210.83万吨，公司子公司拥有哈密M1033铁矿、东矿区、西矿区3项采矿权，铁矿资源储量1979.27万吨。

　　广东明珠（600382）公司参股19.9%的广东大顶矿业拥有华南第一大铁矿“大顶铁矿”，是易采易选的露天富铁矿区。矿山属磁铁矿平均品位为43%，探明储量高达12887.3万吨，伴生表外锡金属量165752吨，目前年产铁矿石230万吨，而且同时将副产锡、锌等金属。

　　安泰集团（600408）控股子公司安泰矿业有铁矿石储量1597万吨

　　方大特钢（600507）控股子公司天鸥矿业拥有铁矿石资源3000.5万吨。

　　宏达矿业（600532）其铁矿石储量为8751.73万吨，是山东境内规模较大的集矿山开采、精选、矿山投资于一身的铁矿石生产企业。

　　安阳钢铁(4.37 -1.13%,买入)舞阳矿业100%股权。舞阳矿业主要业务为铁矿石采掘和铁精矿磨选，主导产品是铁精矿。舞阳矿业下辖铁山矿区和赵案庄王道行矿区，保有资源储量分别为22806.15万吨、4796.33万吨。

　　金岭矿业(9.41 -3.49%,买入)（600655）公司是国内为数不多的具有优质铁矿石资源的生产企业，虽然资源规模不大，但公司铁矿品味与开采条件均优于国内同类铁矿矿山，属于典型的富矿。公司的铁精粉价格一直处于国内较高水平。

　　本钢板材(6.90 -5.35%,买入)本钢集团矿业公司持有的徐家堡子铁矿探矿权。

　　鲁银投资(7.03 -2.23%,买入)其控股55%子公司青岛豪杰拥有5处铁矿矿体采矿权。

　　海南矿业(12.14 -3.19%,买入)公司拥有的石碌铁矿属多金属矿区，是国内优质富铁矿床，储量大，铁矿石品位居我国第一，能够生产块矿直接用于生铁冶炼。海南矿业拥有的铁矿石保有储量2.57亿吨，平均品位46.60%。

铜业板块——看谁是资源为王

中国铜矿资源的分析

我国已发现的铜矿床囊括了不同地质时期的各种类型代表性矿床有岩浆型甘肃金川白家咀斑岩型江西德兴铜矿、西藏江达玉龙矽卡岩型湖北大冶铜录山黄铁矿型甘肃白银厂、云南新平大红山、新疆哈巴河阿舍勒和砂岩型云南东川汤丹等。

我国探明的100万吨级以上的大型铜矿产地有50年代的山西垣曲铜矿峪云南东川汤丹甘肃白银厂60年代的甘肃金川白家咀70年代的江西德兴铜矿黑龙江嫩江多宝山西藏江达玉龙80年代的西藏察雅马拉松多江西瑞昌内蒙古新巴乐虎乌奴格士山云南新平大红山90年的新疆哈巴河阿舍勒福建上杭紫金山特别说明的是江西德兴铜矿和西藏江达玉龙为探明储量达500万吨以上的特大型矿产地。

截止08年底全国查明资源储量7710万吨斑岩型矿床占查明资源储量的42.2%占同年世界储量基础的12.1%居智利和美国之后列世界第3位其中资源量4819万吨，江西云南西藏三省占全国的50.6%。全国保有储量较多的省区有甘肃6.5%内蒙古5.4湖北5.1%和黑龙江5%。其余的散布在其它22个省区内。这说明我国铜矿储量的地理分布相对较散。

不久的将来西藏的铜查明资源储量有望达到4000万吨成为最多的省份新疆的资源储量也有望超过江西和云南。

对此，本人以自身采集开发的全国唯一沪深股票大数据库资料为依据做如下铜矿资源分析：

首先关注铜矿石最大的前三名是西部矿业、四川路桥、盛屯矿业；

其次矿产资源储量最大的前三名是江西铜业、海南矿业、紫金矿业；

三是铜资源金属量是大的海亮股份、盛屯矿业；

四是铜金属量最大的洛阳钼业、四川路桥、海南矿业；

五是铜精矿量最大的是金岭矿业、江西铜业。

建材——关注装饰材料板块

015年，建材工业“稳中有进”，产量持续增长，营收增速加快，投资理性保压，结构平稳调整，质量效益改善。主要产品产量再创新高。水泥产量24.1亿吨，同比增长9.6%，平板玻璃产量7.8亿重量箱，增长11.2%，商品混凝土11.7亿立方米，增长22.5%

。

2016年，建材工业机遇大于挑战，城镇化、农业现代化和基础设施建设为行业发展创造着巨大需求，但传统大宗产品产能过剩也制约着质量效益提升，资源、能源和环境等硬约束也迫使行业加快创新能力发展。预计行业运行将保持10%左右的中速增长态势：

一是主要产品产量继续稳步增长，产品结构调整加快。预计2014年水泥产量增速将明显放缓。

二是传统行业产能严重过剩矛盾得以舒缓，发展质量和效益进一步改善。预计2014主营业务收入和实现利润总额继续保持不低于10％的增速。

三是节能减排和新兴产业技改投资占比将明显提高。预计2014年完成投资增速进一步放缓，但投资保压取向更加明晰。

 建材家居产业涵盖的内容广泛，门类众多。当前，我国已有门窗、厨卫、地板、建筑涂料、墙纸、石材、家具、家居饰品、天花吊顶、板材、电气照明、家居五金、水暖管线、智能家居、装修辅料等产业链条，基本形成了建筑装饰硬装和软装产品齐头并进，创意家居和智能家居加快发展的产业发展格局。

目前，我国已成为世界建材家居产品生产大国、消费大国和出口大国，塑料异型材、木地板铝塑复合板、建筑卫生陶瓷、装饰石材等产量和消费量居世界第一。截至2014年3月，我国建材家居产业上市公司共72家，包括在沪深上市公司55家、在香港上市公司12家和在其他交易所上市公司5家。上市公司涉及建材家居行业人造板、家具、地板、水暖管线、电气照明、厨卫、涂料、陶瓷、吊顶、门窗、家居饰品、幕墙、防水、装饰装修等14个子行业。

    展望未来，今后几年我国建材行业仍将保持出口大国的地位。“十二五”期间，我国建材业以节约型、环境友好型为特征的循环经济将成为全行业发展方向；建筑保温材料和绿色装饰装修材料将获得长足发展，节能、环保、健康促进、复合多功能将成为这些材料的显著特征和共同趋势。以中国建材工业目前和未来所面临的政治、经济、能源、环境、产业和市场氛围等众多因素分析，2016年和2020年等不同的发展时间段，将陆续在东部、中部和西部出现重大的产业结构调整和变迁，这些地区将陆续成为建材工业重点发展地区和建材投资商激烈竞争的地区。

 对此，本人就建材装饰领域做如下分析：

首先关注建材型材方面的海螺型材、宝硕股份、开尔新村、罗普斯金、栋梁新材、利源精制、恒逸石化

其次关注建材砖材方面如悦心健康、开尔新材、鲁阳节能、国睿科技；

三是关注纸村方面帝龙新材、齐峰新材

四是水暖器材方面的艾迪西、海鸥卫浴；

五是卫浴建材方面的海鸥卫浴、帝王洁具；

六是门窗方面海螺型材、商赢环球、嘉寓股份、先锋新材、金马股份、万通新材、宝硕股份

七是幕墙方面关注中航三鑫、方大集团、嘉寓股份、天易股份。

  八是建筑模块集成方面的友帮吊顶。

最后，重点建议关注17年业绩预期盈增长的公司如中航三鑫、瑞和股份、嘉寓股份、兔宝宝、帝龙文化、商赢环球中、上海新阳、齐峰新材、友帮吊顶。

石油板块——关注布局油气勘探板块

“油价上升势必刺激国际石油开发商加大石油勘探及开挖的资本支出，而国内的石油需求也在强劲增长。随着上游石油勘探与生产资本性支出的加快增长，预计钻井数量和钻井进尺数也将迅速增加，这将大大提升钻采设备的需求。”

      石油勘探钻采设备主要指油气勘探、钻采、开发、储运等专用设备，具体包括各类物探与测井设备、钻井设备、采油采气设备、井下作业设备、油气集输设备、海洋钻采平台设备等及相关的配件和工具

     本次重点分析石油气勘采装备产业链各方公司

  一是石油气勘探方面关注恒泰艾普、吉艾科技、金叶珠宝；

     二是油气钻采方面冼关注钻头龙头江钻股份；钻机方面关注宝德股份、机器人；电机方面关注泰豪科技；电控方面关注宝德股份；井控方面的道森股份、神工股份；测井方面关注神开股份、吉艾科技；钻井方面关注六合伟业、江仪股份；

   三是油气开采设备方面关注诺德股份、中化国际、广日股份、青岛金王、中国石化、广汇能源、恒泰艾普、通源石油、中国石油、宝莫股份、潜能恒信、博思特、洲际油气、惠博普

   四是储运管道方面的金洲管道、博思科。

稀缺资源——持续关注二次买入机会

经济学上讲，既有限而又有多种用途的资源称为相对稀缺资源，或简称稀缺资源。稀缺资源是在零价格下需求量大于供给量的资源

　　地球上越来越少不可再生，或者再生速度赶不上人类需求，价值越来越高的资源，例如石油、金、银、铜、宝石、玉石等资源。

　　从专业角度分析，稀缺资源有一定的范围。如对于我国而言，稀缺资源就是那些在国民建设中国内的资源供给难以满足国民建设的需要，很大程度上需要进口。如稀土，铁矿，金矿，石油等。

稀缺资源概念股一览：

　　600547山东黄金 ：金矿矿石储量1439.8万吨

　　600489中金黄金：黄金黄金储量60吨

　　000960锡业股份：锡锡矿储量占世界1/10

　　600497驰宏锌锗：铅,锌,银,锗锗产品产量中国第一

　　000878云南铜业：铜中国铜行业第三位

　　600456宝钛股份：钛国内最大的钛冶炼

　　600432吉恩镍业：镍,钼镍亚洲第一钼亚洲第二

　　600331宏达股份 ：钒钛铅锌矿亚洲最大的铅锌矿资源

　　600459贵研铂业 ：镍控股股东置入镍资产

　　000612焦作万方： 铝中铝注资

　　000792盐湖钾肥：盐湖占全国钾资源储量97%

　　000060中金岭南：铅锌国内最大的铅锌精矿

　　600362江西铜业： 铜铜金属储量中国第一

　　600111包钢稀土： 稀土探明矿藏量世界第一

　　000839中信国安：盐湖控股青海国安

　　000758中色股份：锌,铝打造完整锌加工产业链

　　600961株冶集团：锌国内锌冶炼龙头企业

　　000831关铝股份：煤炭,铝土矿储量均全国第一

　　000762西藏矿业： 铬矿我国储量最大的铬矿

　　600888新疆众和：铝国内最大铝深加工企业

　　600595中孚实业： 铝发挥“铝电合一”优势

　　000657中钨高新： 钨子公司世界领先

　　600531豫光金铅： 铅,银，金装备一流生产线

　　600549厦门钨业： 钨世界最好钨材料制造商

　　000807云铝股份： 铝综和实力最强的铝企业

　　000630铜陵有色： 铜较多铜矿资源长期合同

　　600251冠农股份：钾参股国投罗布泊钾盐

　　600141兴发集团 ：磷矿资源已探明磷储量全球最大

　　000962东方钽业： 钽,硅石,石英石钽丝市场占有世界第一

　　600367红星发展： 钡盐,锶盐国内最好可持续矿藏

　　600328兰太实业： 盐金属钠的产能全球第三

　　600792马龙产业： 磷矿资源国内最大黄磷企业

　　000970中科三环：钕铁硼中国最大,全球第二

　　600468百利电气： 钨控股钨业公司

　　600714金瑞科技：锶占有国内50%锶矿资源

　　000710天兴仪表：钒拟收购钒矿

　　000594天津宏峰：锌,金,铅,银35吨黄金储备资源

　　600768宁波富邦 ：铝省内铝延加工领先地位

　　600318巢东股份：凹凸棒石矿我国最大的凹凸棒石矿

　　000737南风化工：芒硝盐国内最大芒硝盐湖

　　000515攀渝钛业: 钒钛世界第一

　　000751锌业股份: 锌,铟,镉,铜世界第三锌冶炼

　　600357承德钒钛: 　钒钛依托集团自由矿产

　　601168西部矿业 : 铜锌铅等国内位居前列基本金属矿业龙头

　　601899紫金矿业：黄金单铜国内黄金储量第一

　　601958金钼股份：钼亚洲最大国际一流

　　002155辰洲矿业： 锑钨国内领先

　　002237恒邦股份：黄金完整产业链

　　601600中国铝业： 铝全球第二大氧化铝生产商

　　000612焦作万方：铝国内大型电解铝

　　002114罗平锌电：锌国内锌冶炼唯一矿电冶炼三联

云计算——逢低布局了

投资分析：

目前，A股市场上云计算的股票大概有十几只。这些企业覆盖了整个云计算产业链，包含云计算软件提供商、云计算系统集成商、云计算的硬件设备提供商、云计算应用服务提供商及延伸产业，在云计算产业链中有自己明确的定位和战略方向。

云计算概念受益行业分类如下：

一云计算软硬件提供商
　　云计算的实现依赖于能够实现虚拟化、自动负载平衡、随需应变的软硬件平台，在这一领域的提供商主要是传统上领先的软硬件生产商。这部分公司的产品主要特点是灵活和稳定兼备的集群方案，以及标准化、廉价的硬件产品。 相关个股：数字政通、潮信息、方正科技、长城电脑、中兴通讯、中科曙光等

二云计算系统集成商
　　云计算系统集成商主要帮助用户搭建云计算的软硬件平台，尤其是企业私有云。这部分公司普遍具有强大的研发能力和足够的技术团队，以及灵活可复制性的产品。
　　相关个股：中国软件、中科曙光、东华软件、浪潮软件、华胜天成、卫士通等

三云计算服务提供商
　　云计算服务提供商主要为企业和个人用户提供计算和存储资源，以及为应用开发者提供开发平台。这部分是云计算的核心领域之一，今后绝大多数的计算处理以及应用开发都将在这些服务中展开。 相关个股： 中科曙光、鹏博士、网宿科技、神州泰岳

四云计算应用服务商
　　即SaaS应用服务提供商，包括传统软件厂商以及新兴的在线CRM 解决方案提供商等。 相关个股：用友软件、生意宝、焦点科技、荣之联、兰盾股份、郞科科技、美亚柏科、科大讯飞、国脉科技等

五是关注预期未来两年（17-18）进入高成长期的公司如卫士通、生意宝、杰成股份、光环新网、二三四五 、久其软件、国脉科技、高伟达、中科曙光、启明星辰、神州泰岳、真视通、焦点科技、兰盾股份、恒华科技、荣之联、网宿科技、银江股份

煤炭——增持介入煤化工板块

现代煤化工高效利用煤炭生产清洁能源，在目前高油价下具有很高的经济性，在能源战略安全的前提下，国家目前的态度将由原来从严从紧调整为逐步放松。

    按照国家发改委的划分，煤制烯烃、煤制油、煤制天然气、煤制乙二醇、煤制二甲醚等都属于现代煤化工。据了解，业内所推崇的多联产技术推广应用后，现代煤化工单位产品能耗往往要比传统煤化工降低20%以上，“三废”排放减少一半以上，而当石油价格高于40美元/桶时，在缺油、少气、富煤的地区，使用煤化工路线生产化工产品，生产成本较石化路线低5%~10%。预计2010年原油价格将在100美元以上，相关现代煤化工项目只要符合国家产业政策以及环保等一系列要求，基本都会放行。

　　我国现代煤化工发展迅猛，多个省份将现代煤化工作为战略性支柱产业，前景非常广阔“十一五”期间，我国现代煤化工多项成果创造了世界第一，五大示范项目的全国首套装置均在内蒙古建设，成为全球煤化工产业化水平最高的国家。从技术层面来看，我国现代煤化工上下产业链全部打通，不存在任何技术问题，并且已经取得了一批拥有自主知识产权、世界先进水平的技术与成果。从目前已经出台的各省十二五规划来看，包括山西在内的多个省份将其作为战略性支柱产业，前景非常广阔。从目前来看，现代煤化工“十二五”规划或将在4月底5月初出台，初步统计，各省投资规划总额将超过2万亿元，煤制气、煤制烯烃以及煤制乙二醇将是发展重点

　　据报道目前现代煤化工“十二五”规划初稿基本形成，“十二五”期间将根据煤炭和水资源储量与分布、生态环境、交通运输等综合条件对其进行产业布局，重点采取集中制约、上下游一体化等方式建设煤化工生产基地。实际上，2010年8月一个月，就有多个新型煤化工项目有了重大进展，这反映出我国煤化工产业用技术创新引领产业升级的趋势愈加明朗，也表明现代煤化工正靠合理布局谋取“十二五”发展空间。

　　我们认为，随着我国现代煤化工“十二五”战略的出台，现代煤化工工程板块将迎来合同的高峰期，业绩爆发在即。

    投资分析：

    首先关注煤化工工程技术公司如板块主要有中国化学、东华科技、延长化建、三维工程、中化岩土等五家公司

    其次关注目前主营煤化工的公司如如阳煤化工、昌九生化

    三是关注煤化工产业一体化的公司云维股份、柳化股份、威远生化

    四是关注煤化工龙头公司如云维股份、昌九生化、华鲁恒升等

    五是现代煤化工方面关注煤制油的大同煤业、路安环能、中国神化、兖州煤业；煤制天然气的大唐发电、东华能源、华能国际、广汇能源、万帮达；煤制乙二醇的华昌化工、丹化科技、中国化学、广汇能源、盛和资源、东华能源等

交通工具——逢低布局共享汽车板块

2016年底共享自行车概念股票短短3、4天就涨了50%，但共享汽车只涨了一天就熄火了。主力资金全被自己埋起来了。个人觉得不是主力不够强大，拉不起来；也不是概念没共享自行车，不敢拉；而是主力主力没拿够足够多的底部筹码！
对于共享汽车和共享自行车，个人更看好共享汽车。毫无疑问，共享汽车和共享自行车都是社会文明进步的创举！对于便利出行，节约社会资源、社会资源的合理充分利用、环保节能等，都是一大创举！
自行车大家都会骑而且费用便宜，便于铺开，便于形成市场，但经营管理费很贵。自行车虽然小，便宜不值钱，但放在路上一会就被偷了，而汽车虽然贵，但满大街都是，很少有被偷的。以后除非政府补贴，加强立法，当社会公共设施去做，否则共享自行车将全部死光。
相反，共享汽车一旦铺开，很可能爆发式增长，马上盈利。到时候汽车生产和需求量很可能突然就只剩原来的10%了，大家都不用买车了。由现在的家家几辆车，变成十几家、几十家共一辆车。满大街停放的闲置汽车少了，也不用为买车、停车犯难了。街边路边偶尔1、2辆车，一扫码随便你开。目的地一到，一下车锁车门，汽车就还了，由下一位需要的人继续用。汽车厂商也大面积消亡，或转身兼营汽车共享。
现在满街、满小区都是停着的汽车，有很多不是停几个小时、几天，而是天天停，落在车上的树叶都长霉了。
汽车多，路上挤，没地方停，空置长，使用效率低，污染大气......所有这些问题，只要共享汽车一铺开，全部都解决了。
尤其是类似“无人驾驶迷你小公交”，大家就可以不用各自开一辆车，工作时间停放一天又堵一路蹭回家了。随便几个人，随便时间，随便地点，自由组合就可以轻松出行。
共享汽车--新能源分时租赁概念股：
相关概念股如下：

海马汽车11月25日海马汽车与易鑫金融共享车签约20000辆订单，堪称史上最大共享车订单，20000辆车将在2017年内出现在全国各大共享车平台上，易鑫金融是中国领先的互联网汽车金融交易平台，易鑫金融旗下的易鑫车贷APP及daikuan.com为广大消费者提供新车贷款、二手车贷款、车主贷款，汽车租赁以及汽车保险等全方位的汽车金融服务。目前，累计服务用户超1000万人，日均线上个人车贷需求金额20亿元，资产规模近200亿元。
盼达用车属于力帆股份母公司力帆控股旗下，但所有车辆均由上市公司力帆股份提供，已开启汽车分时租赁业务，阿里、万科、复星是它的战略合作伙伴，使用芝麻信用可免保证金,盼达用车远期目标：做成中国最大的汽车租赁公司。

大洋电机：公司已在中山、东莞和珠海开展共享汽车试运行，目前在中山已有十多个网点。后期将推出小猪出行，更大范围地推广共享汽车业务。

　　有投资者在投资者互动平台向大洋电机询问，听说公司目前共享新能源汽车出租已经在中山市开始运营，已经有几个取车和还车的网点。说下这方面的具体情况和未来发展计划。

大洋电机回应，公司现阶段联合宜步出行，在中山、东莞和珠海开展共享汽车试运行，目前在中山已有十多个网点。后期公司将推出小猪出行，更大范围地推广公司的共享汽车业务。
纳川股份今年1月1.28亿战略投资互联网巴士平台嗒嗒巴士，嗒嗒巴士已拥有超过200万用户，拥有上下班、直通车、包车等多个业务板块。全国已开通30个城市，3000多条定制巴士线路。

海印股份：公司将通过自主开发的专业物流平台"广货宝"与顺丰构建运力联盟，在全国范围内共享物流车运力资源，此次合作将有助于公司拓展新能源物流车运营市场。同时公司也将借助顺丰和地上铁租车（深圳）有限公司在全国布局的新能源物流车业务网络，实现新能源专批物流运力异地复制。

庞大集团分别针对公务用车和私人用车两个市场推出小蜻蜓分时租赁和ReadyGo新能源汽车租赁平台。
上汽集团上汽集团车享网旗下的分时租赁公司e享天开，与上海国际汽车城旗下的电动车租赁公司EVCARD整合，双方将合资成立注册资金2亿元的环球车享汽车租赁有限公司，上汽集团占股51%。

钢铁——增持介入板材板块

行业点评

　　矿价继续超跌，板材利润进一步改善。62%Pb 粉已经跌至83 美元/吨，与此同时板材价格依然强势，本轮下跌以来冷轧、热轧、中板跌幅分别仅为成本的15%、90%、70%，因此板材利润将继续超预期。未来若钢价企稳或跌速放缓，毛利回升即开始体现。我们继续推荐板材类钢企。

　　本轮矿价/钢价大幅下跌我们认为主要受预期恶化带动，从预期层面分析，我们认为前期市场的核心负面预期为地产及经济下滑，而目前正在转向矿石加速过剩及钢厂减产，对于该预期是否充分反映，暂时尚无把握。但未来若实现真正强有力反弹，必须出现大的利好改变市场预期，目前唯一的利好是地产销量呈现改善迹象，但其影响我们判断仍处于累积过程中。

当前仍维持前期观点，推荐四类机会

1)依然小市值的大冶特钢、杭钢股份等；

2)前期涨幅小，有题材、质地不错的方大特钢、柳钢股份、玉龙股份、常宝股份；

3)受益矿价超跌的低估值板材宝钢股份、鞍钢股份、华菱钢铁；

4)军工核电用钢类的抚顺特钢、钢研高纳、大西洋、久立特材。

建议重点关注未来两年（17）年业绩预期盈增长的公司如凌钢股份、山东钢铁、首钢股份、南钢股份、韶钢松山

新能源——关注储能板块

新能源、智能电网、电动汽车，这三大新兴产业的发展瓶颈都指向了同一项技术——储能技术。而储能为何一直以来未能得到长足发展，最大的原因或许还在技术方面。普能公司创始人俞振华认为当前储能产业发展主要是支撑技术不过关，无法告诉用户和政策制定者技术未来的路线图和时间表是怎样的。“技术是支撑这个行业能往下走的关键点。”

　　全球储能技术主要有物理储能（包括：抽水储能、压缩空气储能、飞轮储能等）、化学储能（包括：铅酸电池、镍系电池、锂系电池、液流电池、钠硫电池等）和电磁储能（包括：超导储能、超级电容器储能等）等几类。

　　目前比较成熟的规模储能技术。第一要归属抽水储能技术，目前其技术成熟度比较高，其优点是规模大、寿命长、运行费用低，但是因其有特殊的地理条件条件限制而不能推广。再者就是钠硫电池，钠硫电池技术具有效率高、能量密度高的优点，目前，日本的NGK公司已经有200多兆瓦的商用销售。还有就是钒电池，已经在世界各地有了相关的项目示范经验。同时，飞轮储能、水平电池、压缩空气储能、锌溴电池、锌空气电池、锂空气电池、钠氯电池、铁液流电池等多种储能技术呈现百家争鸣之势头，但大多数电池技术都处于实验室研发阶段或者是小试阶段，在多个实际项目中进行示范运营的电池技术还太少。究其原因，一是由于储能技术是一个多学科交叉的复杂体系，研发难度较大。二是由于大多数储能技术面临经济性不可行之难题，阻断了其正常产业化的道路。

　　3、我国储能政策支撑力度较弱

　　技术与政策和市场是紧密相连的。当前，储能的应用市场不缺，单单我国三年之内就有可能形成上千亿美元的新能源储能市场。巨大的市场前景引发了储能领域的投资热潮，投资热推动了储能技术的进步。而储能技术和政策支撑到底谁前谁后？各方却有不同见解。有人认为只有储能技术发展到其经济性在市场可接受的范畴之后，再出台相应的政策支撑其加速发展？有人认为应先出台相关政策来促进各方向储能技术的进步？也或许正是由于第一方面的原因，我国储能产业发展起步较晚，各方面支撑政策一直未明。仅仅是在国家“863”、“973”等科研项目中对储能有所有体现。

　　而反观在储能领域起步较早的美国，以2009年为例：2009年上半年，美国政府拨款20亿美元用于支持包括大规模储能在内的电池技术研发；8月5日，拨款24亿美元支持电动汽车的发展，其中有一部分经费用于车用动力储能电池的开发；10月27日，在美国能源部制定的关于智能电网资助计划中，安排的储能技术项目超过了其他所有项目，达19个，资金支持力度也最大；11月，美国能源部又拨款2亿美元支持规模化储能技术的研发。

　　中国的储能产业经过这两年的发展，已经逐步引起政府主管部门的重视。今年三月份发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》第十一章第三节“加强能源输送通道建设”中明确指出：适应大规模跨区输电和新能源发电并网的要求，加快现代电网体系建设，进一步扩大西电东送规模，完善区域主干电网，发展特高压等大容量、高效率、远距离先进输电技术，依托信息、控制和储能等先进技术，推进智能电网建设，切实加强城乡电网建设与改造，增强电网优化配置电力能力和供电可靠性。这是“储能”二字在国家的政策性纲领性文件中首次出现。

　　4、储能产业给电气设备带来新市场

　　成立于2002年的北京索英电气技术有限公司（以下简称索英电气）是国内最早专注于新能源发电和电能回收领域的高新技术企业之一。索英电气董事长王仕城日前在接受记者采访时表示，保守估计，未来10年，储能市场规模约为900亿元。如此巨大的市场会催生出众多与储能相关的电气企业。“索英电气绝不会放弃储能和太阳能这个巨大的市场，尽管太阳能领域竞争激烈，众多企业也对储能产业提前布局。”

　　5、储能产业前景广阔

　　储能技术在智能电网的构建中存在着确定性的投资机会，不同储能技术在技术成熟度、应用领域、产业化进程等方面存在差异，主要的市场机会集中在抽水蓄能、镍氢动力电池、锂离子动力电池三个方面。

　　根据国家关于新能源产业的规划，预计到2020年，国家将累计投资3万亿元大力发展可再生能源。届时，我国可再生能源在全部能源消费中将达到15%。按照市场普遍预期，2020年我国电力装机达到1500GW，风电占比10%，即150GW。配套储能装置的功率按照风电装机容量的15%计算，约为22.5GW。如果储能装置单位千瓦造价按照4000元/kW计算，至2020年的10年间，储能市场规模约为900亿元。

　　据了解，国家电网近期确定的智能电网重点投资领域中包括了大量储能应用：发电领域如风光并网及储能项目，配电领域如储能技术、电动汽车充电和配电自动化等。

　　早在2009年9月，国家电网旗下的新源控股有限公司与河北张家口就签订了协议，在张北、尚义县风电场建设国内首个风光储能示范项目，总投资200亿元以上，建设500MW风电场，100MW光伏发电站，110MW储能装置。他认为，随着国家示范项目地展开，大容量储能系统有望在未来几年开始大规模建设，而现在能够抢先布局的企业有望获得丰厚收益。

　　6、专注能源回收及循环利用

　　索英电气一直致力于节能领域以及相关控制技术产品的研发、制造、销售和服务业务，是国内较早专注新能源发电和电能回收领域的企业，同时具有丰富的逆变器产品市场经验和技术积累。而无论是做节能电子负载还是做并网逆变产品，都与储能有着一定关联性。

　　索英电气选择节能的市场是专门给电源生产企业做节能的配套设施和专业解决方案，其主打产品叫作节能电子负载。在电源发电和老化的过程中，本身会不断地出现能耗，节能电子负载恰好是为这些产品本身降低能耗的。

　　“我们的产品不仅仅是降低能耗，而是能源的回收，把原来要消耗的能源回收并且循环利用，这也是中兴、华为等公司都采用我们产品的重要原因。”“节能电子负载的市场是一个不大的市场。我们要做的是把能源转化回来进行循环利用，属于电力电子里面跨学科要求较高的技术。”

　　无论是风电还是太阳能发电，其自身都具有随机性和间歇性特征，其装机容量的快速增长必对电网调峰和系统安全带来不利影响，所以，必须要有可靠的储能技术作为支撑和缓冲。先进储能技术能够在很大程度上解决新能源发电的波动性问题，使风电及太阳能发电大规模的安全并入电网。

　　并网逆变器作为光伏电池与电网的接口装置，将光伏电池的直流电能转换成交流电能并传输到电网上，在光伏并网发电系统中起着至关重要的作用。并网逆变器性能对于系统的效率、可靠性，系统的寿命及降低光伏发电成本至关重要。

　　未来5年，索英电气将专注于并网逆变及其相关控制技术产品的研发、制造、销售和服务。坚持立足于新能源和节能领域，以提供电能回馈解决方案为核心业务，同时成为逆变器市场的主力供应企业以及系统方案集成商。

　　◆重点上市公司

　　英威腾、汇川技术、国电南瑞、国电南自、中利科技、龙源技术、特变电工、东方电气、许继电气、广电电气、中电鑫龙、精工科技、金刚玻璃等。

建材——逢低增持介入水泥板块

水泥：粉状水硬性无机胶凝材料。加水搅拌后成浆体，能在空气中硬化或者在水中更好的硬化，并能把砂、石等材料牢固地胶结在一起。cement一词由拉丁文caementum发展而来，是碎石及片石的意思。早期石灰与火山灰的混合物与现代的石灰火山灰水泥^[1]  很相似，用它胶结碎石制成的混凝土，硬化后不但强度较高，而且还能抵抗淡水或含盐水的侵蚀。长期以来，它作为一种重要的胶凝材料，广泛应用于土木建筑、水利、国防等工程。

硅酸盐类水泥的生产工艺在水泥生产中具有代表性，是以石灰石和粘土为主要原料，经破碎、配料、磨细制成生料，然后喂入水泥窑中煅烧成熟料，再将熟料加适量石膏（有时还掺加混合材料或外加剂）磨细而成。

一生料粉磨

水泥工艺流程

分干法和湿法两种。干法一般采用闭路操作系统，即原料经磨机磨细后，进入选粉机分选，粗粉回流入磨再行粉磨的操作，并且多数采用物料在磨机内同时烘干并粉磨的工艺，所用设备有管磨、中卸磨及辊式磨等。湿法通常采用管磨、棒球磨等一次通过磨机不再回流的开路系统，但也有采用带分级机或弧形筛的闭路系统的。

二熟料煅烧

煅烧熟料的设备主要有立窑和回转窑两类，立窑适用于生产规模较小的工厂，大、中型厂宜采用回转窑。

三水泥粉磨

水泥熟料的细磨通常采用圈流粉磨工艺（即闭路操作系统）。为了防止生产中的粉尘飞扬，水泥厂均装有收尘设备。电收尘器、袋式收尘器和旋风收尘器等是水泥厂常用的收尘设备。

对此，据上产业链做如下分析：

首先关注具有石灰石资源类如海螺水泥、宁夏建材、三圣股份、塔牌集团、四川金顶、上峰水泥；

其次关注具有建材水泥骨料的海螺水泥、华新水泥、亚泰集团；

三是关注建材水泥孰料的海螺水泥、西水股份、宁夏建材、冀东水泥、天山股份、尖峰集团、祁连山、万年青；

四是关建材水泥粉磨的博闻科技；

五是关注建材水泥外加剂方面的塔牌集团、红宝丽。

六是关注建材水泥混凝土加工的西部建设、三圣股份。

汽车板块——关注汽车后市场

2016年底共享自行车概念股票短短3、4天就涨了50%，但共享汽车只涨了一天就熄火了。主力资金全被自己埋起来了。个人觉得不是主力不够强大，拉不起来；也不是概念没共享自行车，不敢拉；而是主力主力没拿够足够多的底部筹码！
对于共享汽车和共享自行车，个人更看好共享汽车。毫无疑问，共享汽车和共享自行车都是社会文明进步的创举！对于便利出行，节约社会资源、社会资源的合理充分利用、环保节能等，都是一大创举！
自行车大家都会骑而且费用便宜，便于铺开，便于形成市场，但经营管理费很贵。自行车虽然小，便宜不值钱，但放在路上一会就被偷了，而汽车虽然贵，但满大街都是，很少有被偷的。以后除非政府补贴，加强立法，当社会公共设施去做，否则共享自行车将全部死光。
相反，共享汽车一旦铺开，很可能爆发式增长，马上盈利。到时候汽车生产和需求量很可能突然就只剩原来的10%了，大家都不用买车了。由现在的家家几辆车，变成十几家、几十家共一辆车。满大街停放的闲置汽车少了，也不用为买车、停车犯难了。街边路边偶尔1、2辆车，一扫码随便你开。目的地一到，一下车锁车门，汽车就还了，由下一位需要的人继续用。汽车厂商也大面积消亡，或转身兼营汽车共享。
现在满街、满小区都是停着的汽车，有很多不是停几个小时、几天，而是天天停，落在车上的树叶都长霉了。
汽车多，路上挤，没地方停，空置长，使用效率低，污染大气......所有这些问题，只要共享汽车一铺开，全部都解决了。
尤其是类似“无人驾驶迷你小公交”，大家就可以不用各自开一辆车，工作时间停放一天又堵一路蹭回家了。随便几个人，随便时间，随便地点，自由组合就可以轻松出行。
共享汽车--新能源分时租赁概念股：
海马汽车11月25日海马汽车与易鑫金融共享车签约20000辆订单，堪称史上最大共享车订单，20000辆车将在2017年内出现在全国各大共享车平台上，易鑫金融是中国领先的互联网汽车金融交易平台，易鑫金融旗下的易鑫车贷APP及daikuan.com为广大消费者提供新车贷款、二手车贷款、车主贷款，汽车租赁以及汽车保险等全方位的汽车金融服务。目前，累计服务用户超1000万人，日均线上个人车贷需求金额20亿元，资产规模近200亿元。
盼达用车属于力帆股份母公司力帆控股旗下，但所有车辆均由上市公司力帆股份提供，已开启汽车分时租赁业务，阿里、万科、复星是它的战略合作伙伴，使用芝麻信用可免保证金,盼达用车远期目标：做成中国最大的汽车租赁公司。
纳川股份今年1月1.28亿战略投资互联网巴士平台嗒嗒巴士，嗒嗒巴士已拥有超过200万用户，拥有上下班、直通车、包车等多个业务板块。全国已开通30个城市，3000多条定制巴士线路。
庞大集团分别针对公务用车和私人用车两个市场推出小蜻蜓分时租赁和ReadyGo新能源汽车租赁平台。
上汽集团上汽集团车享网旗下的分时租赁公司e享天开，与上海国际汽车城旗下的电动车租赁公司EVCARD整合，双方将合资成立注册资金2亿元的环球车享汽车租赁有限公司，上汽集团占股51%。

有色金属——逢低介入铝业板块

15日以来，LME基本金属普涨，伦铝价表现耀眼，涨幅仅次于锌，但外强内弱的特征明显。

原因有三：一是海外短缺，国内过剩，基本面差异大；二是铝锭出口关税15%，难以出口套利，铝材出口也未放量，使得内外市场相对割裂；三是LME仓储改革新规延期加剧海外现货铝市场升水。

本轮铝价上涨尚在上半场，看多铝价：

第一，宏观条件营造看多氛围，欧美需求转好，资金面相对充裕，国内微刺激，信用条件放松。第二，海外供需缺口持续小幅扩大。第三，国内产能过剩自2013年至今略有缓解，需求侧三季度走平，四季度将略有改善，对铝价具有支撑作用。第四，国内外铝市套利空间开启，有望拉动国内铝材出口。

　　国内电解铝成本线正在下移，印尼禁矿的供应冲击不大。电力、氧化铝、阳极等原料价格下降，以及高成本产能的关停使得国内电解铝成本下下移，2014年4月底加权完全成本14449元/吨，加权现金成本12,546元/吨。印尼禁矿带来的冲击不大，一是铝土矿占电解铝成本比例小；二是铝土矿可替代性矿源多，且当前库存高企，矿价温和；三是可进口氧化铝替代铝土矿；四是氧化铝产能过剩，向电解铝的成本转嫁能力较差。

　　警惕铝价下半场的逐步到来。第一，铝价上涨将招致关停产能的复产和新增产能的投放，供应释放压力增加。第二，随着国内铝材出口的增多，海外市场供需缺口逐渐弥合，将压制海外铝价上涨动力。第三，宏观条件发生变化。一是海外经济持续回暖下，加息预期逐渐到来，流动性遭遇挤压，或者欧美需求回升过程中遭遇扰动；二是今年四季度后的均值回归之后，房地产市场仍趋势下行，将会引致国内经济转冷。

投资标的方面，安信证券建议，顺势而为，积极配置在铝价上涨、成本降低的背景下，业绩弹性大的铝业标的。电解铝业务为主的公司标的选择逻辑：第一，关注铝土矿资源自给率高的公司，以防范中期内印尼禁矿带来的成本上升。第二是，在成本方面，自备电比例高的公司，可以享受煤价下跌带来的电力成本下降(网电价格较为刚性)；

建议关注的标的排序为：中孚实业、云铝股份、焦作万方、中国铝业、南山铝业、新疆众和。

铝加工业务为主的公司标的选择逻辑：第一，海外铝材销售占比高或出口潜力大，可以较大程度享受国内低价原料、海外较高售价的利润空间。第二，铝加工每股产能高，可以较大程度享受出口利润空间扩大、以及低价电解铝库存重估的收益。

建议关注的标的排序为：明泰铝业、亚太科技、闽发铝业、利源精制、东阳光科、银邦股份。