医药——逢低介入农牧医药疫苗板块

全国生猪价格持续上涨，已逼近每公斤18元高位，生猪养殖业盈利创出近4年新高。在养殖业景气和规模化持续上升双重刺激下，动物疫苗行业有望迎来爆发式增长。

　　能繁母猪存栏数急剧下降致生猪供应量持续紧张。在经历去年深度亏损，规模较小的养殖户受困于资金、环保等因素，纷纷退出，导致目前猪源大范围紧张。下半年农业部公布的母猪存栏数继续呈现下跌趋势，若无其他因素干扰，生猪供应下半年将维持紧张态势。截至7月中旬，部分地区猪价一度击破9元大关，目前出栏均价仍处于8.5元/斤以上。

　　受日益严格的环保、食品安全高压等政策影响下，国内养殖规模化程度快速提高，将带来动物疫苗需求的增长。虽然防疫支出占养殖总成本比例较小，但疫苗效果在很大程度上决定了养殖企业的效益，历史统计数据显示，规模化养殖户对动物疫苗，尤其对市场苗的使用率基本保持在85%以上。

　　目前我国生猪养殖规模化程度约为40%，肉鸡和蛋鸡的规模化养殖比例约为64%和25%。根据我国养殖行业“十二五”发展规划，机构测算，到2020 年，生猪、肉鸡和蛋鸡的规模化养殖比例将分别达到70%、80%和55%左右，到2020 年动物疫苗行业的整体规模将增至300 亿元左右，较目前100亿元的规模仍有200%的增长空间，动物疫苗的行业规模仍有上升空间。

　　同时，动保行业一直处于高速增长期，目前在养殖业大幅盈利的情况下，有望迎来爆发式增长。近几年，中国兽用生物制品行业规模迅猛增长，销售额从42.25 亿元增长至94.33 亿元，年复合增长率达14.32%。随着消费者对食品安全的重视，养殖规模化加速，养殖户防疫意识将逐步增强，对高品质疫苗、兽药等动保产品需求将快速增加。

   一是关注禽用类疫苗如中牧股份、生物股份、海利生物、瑞普生物、普莱柯、大北农、天帮股份；

  二是生猪类如天帮股份、天康生物、中牧股份、生物股份、普莱可

  三是牛用类如生物股份

  四是口蹄疫苗类如天康生物、生物股份、华英农业，其中口蹄疫苗中的牛口蹄疫苗公司生物股份；

  五是狂犬病类疫苗如华神集团、中牧股份、金河生物

  六是水产灰疫苗如

钢铁——逢低介入钢铁互联网板块

　逆境而生，钢贸实体危机促成钢贸电商发展良机。钢贸电商探索早在2000年左右，阿里巴巴也曾成立工业原料部门。但在2008年前，钢贸实体利润丰厚，电子商务对于实体参与者毫无吸引力，仅停留在卖方为主的货物信息发布的原始阶段。2012年后，随着钢贸金融风险大规模爆发蔓延，钢贸商普遍利润微薄，由卖方市场变为买方市场，钢价也出现较大跌幅，传统的钢材批发倒手的粗放式贸易模式难以为继，借由电商实现模式提高经营效率，行业实体危机成为电商发展的转机。

那么，在中国沪深两市中，互联网+钢铁概念股龙头板块有哪些？

以下是互联网+钢铁股票上市公司一览表，互联网+钢铁最有价值股：

相关互联网+钢铁概念股一览:

　　久立特材、鞍钢股份、武钢股份、生意宝、欧浦钢网、河北钢铁、物产中拓、宝信软件、华菱钢铁、五矿发展、宝钢股份、上海钢联

军工——逢低介入航天装备板块

据悉，此次试验的长征五号运载火箭芯一级产品直径5米，总长约33米，使用无毒无污染的液态氧和液态氢作为推进剂。

　　长征五号与国际上主流运载火箭的运载能力相当，近地轨道运载能力25吨，地球同步转移轨道运载能力14吨，是现役的长（徐13990）征系列运载火箭最大运载能力的两倍左右。

　　长征五号运载火箭工程是我国重大航天科技工程，由国防科工局负责组织实施，航天科技集团公司抓总研制，计划于2016年在我国新建的海南发射场择机进行首次飞行试验，主要承担后续探月工程三期、载人空间站等发射任务。

　　无独有偶，昨日从国防科工局获悉，探月工程三期再入返回飞行器服务舱继续为嫦娥五号任务开展在轨验证，于2月7日完成调相试验，模拟嫦娥五号着陆器月面采样期间，轨道器的飞行控制过程，验证轨道设计、飞控时序、轨道精度等相关技术项目，为月球轨道交会对接创造良好条件。此次试验标志着再入返回飞行器服务舱第二阶段拓展试验全面展开。

新年伊始，两项航天相关项目再获重大进展，标志着我国航天事业正开启新篇章，航天研制正加速起航。

对此本人做下产业链分析：

首先关注航天材料方面如安泰科技、菲利华、博云新材、四通新材；

其次是航天配件方面电池股风帆股份；

三是航天发动机方面关注钢研高纳、航天动力；

四是航天电子方面关注欧比特、七星电子、联创光电、航天电子、航天电器；

五是航天发射场设备方面关注太原重工、航天动力；

六是航天火箭方面如火箭材料的抚顺特钢、航天科技；火箭燃料储器方面的航天晨光；

火箭燃料加注车方面的航天科技、航天晨光、航天机电、船天电子、中航电子。

七航天器方面见另外博客。

环保——逢低介入污水处理板块

过去几年，污水处理行业的产业能力发生了质的变化，这个质的变化主要由两个方面，一是污水处理厂的数目在快速增加，二是整体的处理能力在快速地增加。约有3000 多座污水处理厂，工业废水排放达标量2011 年是540亿吨，2012 年会突破760亿吨。量的变化在一定程度上也引起了质的变化。

通过研究美国及其他发达国家城镇水务的发展进程、技术标准、治理水平、监管制度等可以发现我国虽然具备了大规模污水处理能力，但是仅仅体现在量上，在治理的水平等质量方面依然存在较大的提升空间。例如污水处理中的膜处理技术、污泥处理、再生水利用等。我国若要在质量上追上与其他发达国家的差距，需要在污水处理的监管机制、投融资机制以及处理各环节产业链上加大投入力度，从而提高城镇污水处理的总体水平，有效控制水污染。

《2014-2018年中国污水处理行业市场前瞻与投资规划分析报告》显示，随着我国现代化及工业化的不断推进，废水排放总量不断增长。2001-2012年，我国废水排放总量从2001年的433亿吨增长到2012年的685亿吨，废水排放总量增加了252亿吨，平均每年多排放了21亿吨废水，平均年复合增长率约4.3%。

从废水来源来看，我国废水排放总量的增长主要是城镇污水排放量的增长。我国城镇污水排放量占废水排放总量比例从2001年的53.2%上升到2012年的67.6%。此外，2001-2012年我国城镇生活污水排放量年均增量19.4亿吨，占废水排放总量年均增量的92.2%。而从我国不断发展发生的水污染突发事件来看，也主要是我国水污染的监管制度和处罚力度有待提高。

从空间分布上看，过去是点状分布，向空间网络这样的布局转变。这样的转变带来什么样的好处呢?在区域层面上，产业具体的能力在增强，污水厂是一个非常明显的，称之为规模效益的产业，规模越大，效益越好。过去是由单个厂形成的，如果在区域上能做整合的话，就由单厂的规模优势转变成多厂的集合优势，所以这是非常大的一个变化。

对此，本人以中国国内第一证券大数据数据资料库信息做污水处理全产业链如下分析一

首先关注污水处理投资类公司如海峡环保；

第五是污水处理方案类公如兴源环境、中电环保、津膜科技、国中水务、维尔利、碧水源、国贞环保、芳笛环保、川仪股份、东湖高新、众和科技、金河生物、杭钢股份、博世科；

第六是系统集成方面的国贞环保、兴蓉环境、启迪生态；

第七是污水处理技术类公司如宝莫股份、碧水原 、巴安水务、国贞环保、江扬环境、中电环保、芳笛环保、国中水务、津臓科技、兴蓉环境、科远股份、环能科技、金河生物、润帮股份、中工国际、维尔利；

第八是污水处理材料类公司如美年健康、元力股份、宝膜股份、清水源、碧水源、津膜科技、创业环保；

机械工程——长线介入

“十三五”初期依然是项目建设的高峰期，各行业投资分析如下：

　　(1)占比最大的是制造业投资，由于国内需求强劲并且国外需求复苏，制造业向西部转移及产业升级，制造业进入新一轮产能扩张期，预计今年仍保持30%以上的高增长；受益于能源价格上涨，煤炭及其他矿采选行业固定资产投资在2010年10月后开始大幅回升，由于能源价格上涨，预计投资增速仍将加快；

　　(2)20113年中国铁路固定资产投资总额为8500亿元，保持高位，但增速回落。今年还将开工建设北京-沈阳、北京-张家口-呼和浩特、杭州-黄山、海南西环等高铁和上海-南通、库尔勒-格尔木、广东西部沿海铁路等15个高铁和城际铁路项目；

　　(3)由于商品房的刚性需求犹存与保障房的翻倍增长，预计房地产投资增速只是温和回落。2010年我国投资兴建了保障性住房590万套，竣工370万套，2013年，我国保障性住房和棚户区改造住房的目标相比2010年将翻一番，达到1000万套。“十二五”期间计划新建保障性住房3600万套，保障性住房覆盖率达到20%；

　　(4)“十二五”期间，全国水利建设总投资规模约2万亿元，相比“十一五”的7000亿元，“十二五”的投资规模是前5年的近3倍。不过我们认为水利对投资的拉动效应将弱于高铁。

我们继续看好受益于高铁、水利和保障房建设及矿产投资回升的挖掘机、装载机和混凝土机械。国产品牌挖掘机的崛起受益于中国资本市场的发展和工程机械行业的产能扩张，并且在投资由东向西的转移过程中，国产品牌的销售网络优势渐显。随着煤炭及其他矿产投资的回升，装载机需求强劲增长并有提价预期。目前受地产调控的影响，工程机械行业处于估值洼地，我们认为一季报可能成为行情的催化剂，工程机械板块面临投资机会。

重点推荐龙头公司如混凝土机械龙头三一重工、徐工机械

泵车龙头中联重科，起重机龙头三一重工

挖掘机龙头三一重工、柳工

推土机龙头山推股份、河北宣工，

装载机龙头常林股份、厦工股份;

叉车龙头安徽合力、柳工;

盾构机龙头中国铁建、大连重工。

重点关注工程机械出口龙头徐工机械、中国中车

太阳能——逢低布局太阳能晶硅电池上游

太阳能电池又称为“太阳能芯片”或“光电池”，是一种利用太阳光直接发电的光电半导体薄片。它只要被满足一定照度条件的光照到，瞬间就可输出电压及在有回路的情况下产生电流。在物理学上称为太阳能光伏（Photovoltaic，缩写为PV），简称光伏。

分类：

单晶硅太阳能电池、多晶硅太阳能电池、非晶硅太阳能电池、多元化合物太阳能电池、

薄膜太阳能电池

理念：
当电力、煤炭、石油等不可再生能源频频告急，能源问题日益成为制约国际社会经济发

展的瓶颈时，越来越多的国家开始实行“阳光计划”，开发太阳能资源，寻求经济发展的新

动力。欧洲一些高水平的核研究机构也开始转向可再生能源。在国际光伏市场巨大潜力的推

动下，各国的太阳能电池制造业争相投入巨资，扩大生产，以争一席之地。

在世界光伏市场的强力拉动下，中国太阳能电池制造业通过引进、消化、吸收和再创新，获得了长足的发展。中国太阳能电池产业的发展大致可分为三个阶段。

第一阶段为1984年以后的研究开发时期；之后迎来了2001年以后的产业形成时期，第二阶段也是尚德等太阳能电池厂商开始创业的时期；

2005年至今的第三阶段是中国太阳能电池产业的快速发展时期。得益于国家对太阳能等新能源产业的政策、资金支持，2011年中国太阳能电池产业增长迅速，在世界10大太阳能电池生产商中有6家是中国企业。对太阳能电池产业而言，2012年及2013年是相当辛苦的两年，市场竞争激烈导致价格大幅下跌，欧、美、中多家太阳能电池大企业破产，所幸因价格的下跌，让新装机的数量能够维持成长不坠。2014年全国太阳能电池行业累计完成产量4,736.90万千瓦，同比增长28.14%。2015年1-4月，全国太阳能电池行业累计完成产量同比增长20%

对此，本人以自身采集开发的全国唯一沪深股票大数据库资料为依据做如下产业链上游分析：

首先，我们关注具有太阳能硅资源类公司如生益科技、银星能源、宏发股份；

其次是晶硅加工生产类公司如精工科技、有研新材、众和科技、拓日新能、中环股份、亿晶光电、通威股份、保变电气、川投能源 、南玻A、华建集团、中国中冶、比亚迪、北京利尔、安泰科技、海润光伏；

三是加工硅棒类公司如海润光伏、隆基股份、大港股份、亿晶光电、鲁亿通；

四是硅锭类公司如兰花科创、保变电气、京运通、协鑫集成；

五是生产硅片类公司如精工科技、协鑫集成、奥克股份、亿晶光电、怛星科技、向日葵、横店东磁、比亚迪、中环股份、隆基股份、大港股份、天通股份

工程建筑——逢低介入建筑装饰板块

随着中国人民生活水平的提高和综合国力的加强，建筑装饰行业不仅在建筑业中的比重不断上升、作用日益突出，同时在经济发展和社会进步中，发挥的作用也日益重要。

建筑装饰行业已经成为建筑业中的三大支柱性产业之一，是一个劳动密集行业。建筑装饰行业是随着房地产热潮的逐步兴起，快速成长起来的朝阳产业。近些年来，伴随中国经济的快速增长以及相关行业的蓬勃发展，建筑装饰行业愈加显示出了其巨大的发展潜力。

  对此，本人就建筑装饰板块做如下产业链分析：

首先，关注装饰设计方面的亚泰国际、弘高创意、全筑股份、华发股份、友帮吊顶、名雕股份、大富装饰；

其次关注装饰方案解决的弘高创意；

三是施工方面的亚泰股份、宝鹰股份、神州长城、国投中鲁、名雕股份

四是装饰材料领域关注回天新材、瑞和股份、美年健康、弘高创意、华尔美特；

五装饰配套方面关注全筑股份、弘高创意；

六装饰服务方面关注亚泰股份、时代装饰；

七饰信息化方面关注弘高创意、亚厦股份。

互联网——逢低介入互联网服务

互联网与传统产业跨界融合更加广泛、深刻。传统产业向智能化、数字化、网络化纵深发展。产业互联网发展步伐进一步加快，互联网技术向传统产业的产品设计、生产流程、产品销售等全过程渗透。传统产业通过互联网技术整合产业链上下游资源，在原材料、装备制造、军工等重点领域开展试点工程，加快生产流程创新与突破。同时，传统产业也将发挥“信息流”作用，在研发、设计、生产、销售、服务等环节促进网络与信息技术发展。

　　 面向传统产业服务的互联网新兴业态将不断涌现。新兴信息网络技术已经渗透和扩散到生产性服务业的各个环节，催生出各种基于产业发展的服务新业态，并将成为互联网经济背景下成长性最高的产业群。生产性服务业将从技术应用、服务内容、商业模式等方面不断提升。生产性服务业的发展壮大将是下一个产业互联网重点融合的方向。

产业集聚与产业协同创新成为发展重点。产业集群是现代产业发展的必然趋势，是推进工业化向高级阶段发展的重要途径。在互联网与传统产业加速融合的过程中，企业将进一步开放平台与数据资源，促进应用创新和产业集聚，积极打造开源社区，不断促进大众创新，助推产业集群向“在线产业带”转型。同时，互联网产业将注重协同发展，构建自主创新产业链，逐步形成互联共赢的产业生态。

对此，本人以自身采集开发的全国唯一沪深股票大数据库资料为依据做如下分析:

首先关注IDC服务方面的网宿科技、帝联科技、广东榕泰；

其次是关注是CDN服务方面仍然是网宿科技、帝联科技；

三是关注视频服务平台方面乐视网、暴风集团、爱迪科技、昆仑万能、苏宁云商；

四是关注内容服务平台方面视觉中国；

五是关注娱乐服务平台方面如顺网科技、郎马信息、中青宝、盛天网络、海信电器。

六是关注提供网络接口服务的二三四五。

建议重点关注一六年后未来两年年业绩预期盈增长的公司如二三四五、金刚玻璃、顺网科技、暴风集团、网宿科技。

节能环保——逢低介入污水处理

污水处理 (sewage treatment,wastewater treatment)：为使污水达到排入某一水体或再次使用的水质要求对其进行净化的过程。污水处理被广泛应用于建筑、农业、交通、能源、石化、环保、城市景观、医疗、餐饮等各个领域，也越来越多地走进寻常百姓的日常生活。

过去几年，污水处理行业的产业能力发生了质的变化，这个质的变化主要由两个方面，一是污水处理厂的数目在快速增加，二是整体的处理能力在快速地增加。约有3000 多座污水处理厂，工业废水排放达标量2011 年是540亿吨，2012 年会突破760亿吨。量的变化在一定程度上也引起了质的变化。

通过研究美国及其他发达国家城镇水务的发展进程、技术标准、治理水平、监管制度等可以发现我国虽然具备了大规模污水处理能力，但是仅仅体现在量上，在治理的水平等质量方面依然存在较大的提升空间。例如污水处理中的膜处理技术、污泥处理、再生水利用等。我国若要在质量上追上与其他发达国家的差距，需要在污水处理的监管机制、投融资机制以及处理各环节产业链上加大投入力度，从而提高城镇污水处理的总体水平，有效控制水污染。

《2014-2018年中国污水处理行业市场前瞻与投资规划分析报告》显示，随着我国现代化及工业化的不断推进，废水排放总量不断增长。2001-2012年，我国废水排放总量从2001年的433亿吨增长到2012年的685亿吨，废水排放总量增加了252亿吨，平均每年多排放了21亿吨废水，平均年复合增长率约4.3%。

从废水来源来看，我国废水排放总量的增长主要是城镇污水排放量的增长。我国城镇污水排放量占废水排放总量比例从2001年的53.2%上升到2012年的67.6%。此外，2001-2012年我国城镇生活污水排放量年均增量19.4亿吨，占废水排放总量年均增量的92.2%。而从我国不断发展发生的水污染突发事件来看，也主要是我国水污染的监管制度和处罚力度有待提高。

从空间分布上看，过去是点状分布，向空间网络这样的布局转变。这样的转变带来什么样的好处呢?在区域层面上，产业具体的能力在增强，污水厂是一个非常明显的，称之为规模效益的产业，规模越大，效益越好。过去是由单个厂形成的，如果在区域上能做整合的话，就由单厂的规模优势转变成多厂的集合优势，所以这是非常大的一个变化。

对此，本人以中国国内第一证券大数据数据资料库信息做污水处理全产业链如下分析一

首先关注污水处理投资类公司如海峡环保；

第五是污水处理方案类公如兴源环境、中电环保、津膜科技、国中水务、维尔利、碧水源、国贞环保、芳笛环保、川仪股份、东湖高新、众和科技、金河生物、杭钢股份、博世科；

第六是系统集成方面的国贞环保、兴蓉环境、启迪生态；

第七是污水处理技术类公司如宝莫股份、碧水原 、巴安水务、国贞环保、江扬环境、中电环保、芳笛环保、国中水务、津臓科技、兴蓉环境、科远股份、环能科技、金河生物、润帮股份、中工国际、维尔利；

第八是污水处理材料类公司如美年健康、元力股份、宝膜股份、清水源、碧水源、津膜科技、创业环保；

计算机——增持介入云IOEC

众所周知，WTO有“政府采购例外”规定，GATT(《关贸总协定》)规定，有关货物贸易实施国民待遇的规定并不适用于“有关政府机构采购供政府公用、非商业转售或非用以生产供商业销售的物品”，即政府采购是作为GATT规制下的自由贸易原则的例外存在的。当然，后来WTO制定了《政府采购协议》(GPA)，这是诸边(多边)协议，而目前中国还处在申请加入GPA的过程中，所以中国政府采购市场并不适用自由贸易原则。另外，WTO还有“安全例外”规定，按照GATT第21条的规定，任何缔约方为了维护国家基本安全利益，有权采取其认为必须采取的行动。综上所说，中国有充分理由在政府采购目录中不将Windows 8列入。

　　那么，“Vista”和Windows 属于什么架构呢？在信息安全领域，它们都属于可信计算架构。为保障信息安全，需要采取各种技术、设备与平台，其中包括在计算和通信系统中广泛使用的可信计算平台，它一般有硬件安全模块的支持，强调行为的结果可预测和可控制。采用可信架构在一般情况下能提高信息安全，但并非没有缺点。例如有人认为，提供可信计算的那些公司本身可能不那么值得信任，这项技术给提供该平台的厂商过多的权利和控制，限制了用户使用自己计算机的能力。尤其是，考虑到信息安全往往具有对抗性，会有“攻”和“防”两方，这时，我们必须强调“可控性”，即要求所采用的信息安全技术必须是“我方”可控的，而不能是“对方”可利用的。

　　鉴于上述分析，我们就容易对“Vista”和Windows 8这类采用可信架构的系统作出判断了。“棱镜门”事件表明，“八大金刚”(包括微软公司)，按照美国法规必须向美国有关部门提交他们所掌控的用户信息，因此采用Windows 8的电脑显然存在着被监控的风险。更严重的是，由于可信计算架构的存在，用户对此几乎无从防御。

“去IOE”将带来整个IT产业链的发展机会

　　我国应用软件市场的国产化率已经相当高，总体在80%左右；其次是IT基础设施市场，尽管国外厂商仍占据大部分市场份额，但国内厂商增长速度更快，替代国外厂商潜力巨大；而在基础系统软件市场，国产化率还比较低，国内产品空间较大。我国本土化IT服务厂商已经具有较强的竞争能力，去“IOE”更易实现。

　　研报认为IT系统的国产化的投资机会应首先关注国产替代可行性高、国内厂商具备一定市场竞争力且会带来巨大新增量的领域，如服务器、存储、中间件、信息安全设备和IT服务。持续关注现阶段差距较大、仍需注重研发和技术积累的领域，包括操作系统、数据库、虚拟化等。对目前网络设备和应用软件这类国产化水平已经较高的领域，研报认为应关注升级换代、结构性需求以及国际化带来的机会。

    行业应用方面能源、通信、金融、电子政务、电子商务、国防军工、公安司法领域等软硬件

  就以上本人就此做如下分析：

  关注如下国产化产品：

  1服务器方面关注：

  服务器方面关注浪潮信息、中电广通；

  存储方面关注长城开发、中电广通、欧比特、郎科科技；

  信息安全设备中的芯片方面北信源、华宇软件；

  软件方面北信源、华宇软件；

  服务器方面关注浪潮信息、信息监管服务方面的兰盾股份；

  防火墙方面关注东软件集团、同方股份、海信集团、实达集团，

  漏洞管理的榕基软件与密码产品卫士通。

  而计算机操作系统方面关注中国软件、北京君正；

   数据中心方面关注存储方面的同有科技、保护方面仍然是同有科技、容灾备份方面关注启明信息、同有科技；

传媒——逢低布局IP

1、“IP+”新内容产业:泛娱乐领军,粉丝为基础,IP多层共振相互变现;NACG内容伴随用户快速增长

　　2015年,中国电影票房突破400亿、网络剧半年点击量65亿次,现象级综艺依然火爆。内容产业正以前所未有的加速度发展。IP成为牵动泛娱乐行业的新引擎。网络文学、影视综艺、话剧、游戏等多种泛娱乐形式互为IP,多层共振,相互变现。IP背后是粉丝,是NACG人群。当前,以6000万动漫人群为基础的二次元NACG人群达到2亿。从亚文化群体逐渐成长的二次元成为泛娱乐消费的核心主流人群。

　　2、渠道产业:互联网纵深,新渠道崛起

　　2015年,中国互联网产业进入纵深发展阶段。互联网渗透率达到40%,手机网民规模5.6亿。移动互联网的出现帮助中国实现“弯道超车”,低价位智能手机的出现,帮助中低阶层开始接入移动互联网。中国互联网已经走出人口红利及大规模用户积累阶段,向更加纵深的领域发展。互联网对传统行业的改造在2015年刚刚起步,教育、医疗、汽车等每个行业其规模都是万亿以上,互联网将深刻的改造传统行业。

　　VR和视频网站成为下一代新渠道:视频网站付费用户在2015年快速增长,网络剧制作越发精良,视频网站成为优质娱乐内容的新出口。VR将成为继移动互联网之后,下一代最重要的计算和通讯平台。计算机对用户信息的采集将由鼠标、键盘的主动输入向用户眼神、动作、脑电波等信息的捕捉,从而帮助用户与计算机进行更加深入的交互。VR技术以“身临其境”的内容体验为核心,成为新一代的计算平台,游戏、影视、体育等泛娱乐内容都将在VR上进行输出,最终向用户提供更佳体验,实现深度交互。

　　3、我们对传媒行业维持增持评级

我们认为,2016年传媒行业高景气度将持续。2016年主题投资机会如下:伴随着泛娱乐产业的繁荣发展,2015年受关注的IP主题将持续。

内容端:IP与粉丝经济成为串联电影、电视剧、综艺、游戏、演艺等多个行业的核心驱动力(万达院线、北京文化、禾欣股份、ST星美、骅威股份、唐德影视、富春通信)。音乐产业在版权保护与泛娱乐深化影响下恢复生机(华录百纳、中南重工、共达电声)。动漫二次元产业成为90后新兴人类自我认同的内容出口(奥飞动漫、美盛文化、万家文化)。

渠道端,互联网成为A股重要子板块(视觉中国、昆仑万维、中文在线、七喜控股、世纪游轮、丰东股份)。VR必将深刻改变上游内容产业生产方式,引领下一代“身临其境”内容大爆发(宋城演艺、顺网科技）

油气板块——逢低介入油气贸易板块

 我国《石油发展“十三五”规划》《天然气发展“十三五”规划》提出2020年国内石油产量2亿吨以上，构建开放条件下的多元石油供应安全体系，保障国内2020年5.9亿吨的石油消费水平。

　　“十三五”我国石油需求仍将稳步增长

　　“十三五”期间，将加强国内石油勘探开发力度，年均新增探明石油地质储量10亿吨左右，2020年国内石油产量保持在2亿吨以上。

　　国家能源局石油天然气司司长 刘德顺：整个“十三五”期间，国内的油气保障一方面靠国内石油稳产，一方面靠国外的石油进口。

　　“十三五”天然气培育成主体能源之一

　　相比石油，天然气的开发利用将大幅增加。“十三五”期间，常规天然气、页岩气、煤层气探明的地质储量分别新增3万、1万和4200亿立方米。国产气加上海外进口，2020年天然气综合保障能力将达到3600亿立方米以上。逐步把天然气培育成主体能源之一。

对此，本人以中国国内第一证券大数据数据资料库信息做如下油气贸易方面分析：

首先，关注具有油气贸易资质的国际实业、华锦股份；

其次是关注油气贸易采购方面的鹏盾电商；

三是关注油气贸易运输方面的鹏盾电商；

四是关注油气贸易仓储的广聚能源、泰达股份、广州发展、海越能源；

五是关注油气贸易销售方面的泰山石油、岳阳兴长、洲际油气、国际实业、中国石油、新潮能源、中国石油、申能股份、龙洲股份、海越能源。

建筑装饰——长线布局家装互联网板块

传统行业的转型和改革已是大势所趋，业态升级、产业链延伸、新市场扩张都成了主要的探索方向。以建筑装饰行业为例，行业重心从公装市场向家装市场的侧重、互联网对行业的改造和重塑，都是转型过程中面临的新挑战和机会。

　　阿里集团旗下天猫于6月3日在上海召开了天猫家装2.0战略发布会。天猫在发布会上宣布，将整合家装供应链，全面升级家装服务标准，联合商家以及菜鸟网络开展战略合作，提供设计、测量、施工、送货入户、上门安装和售后质保的一站式解决方案。

　　有分析指出，天猫此举这在家装行业尚属首次，并将深远影响家装产业格局。由于家装电商用户从最初的设计、风格、品牌确定，到最终挑选最中意的款式，再到安装、施工、售后服务等，有较长的产业链，因此传统品牌与互联网更深度的融合，将使得家装O2O不再仅是最初的线上引流看商品，线下体验购买。

　　“装饰行业痛点很多，家装行业尤甚，整合难度系数也最高。但正因如此，未来待释放的市场空间也是巨大的。”金螳螂发布公告，拟以2.7亿成立电商公司，加码自建家装O2O平台。谈及转型的预期，金螳螂相关负责人作出上述概括。

　　券商行业研究员也指出，目前经济下行的压力较大，传统公装业务的景气度下降，装饰公司纷纷转型发展，寻找新的盈利点。而建筑装饰天然贴近消费者，容易成为家庭消费入口。从当前的转型探索来看，拥有3万亿蓝海市场的家装领域，入口价值巨大，“获得家装的入口意味着夺得家庭消费端口的先机，而装饰公司在这方面无疑具有得天独厚的优势”。

　　互联网家装概念股个股一览

　　金螳螂、亚厦股份（002375）、宝鹰股份（002047）、东易日盛（002713）、广田股份（002482）、海鸥卫浴（002084）、好莱客（603898）、索菲亚（002572）、友帮吊顶、海尔电器

保险——逢低介入寿险板块

　　国随着社会经济的发展，保险的地位越来越重要。从本质上讲，保 险是一种市场化的风险转移机制和社会互助机制， 是一种用市场办法 从容应对各类灾害事故和突发事件 ,妥善安排人的生老病死的社会 管理机制。

　大的方面来说，自然分成社会保险和商业保险

  对于社会保险又包括了养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险

  而对于商业保险，我国的分类方法是分成财产保险和人身保险（而在国外又一般分成寿险和非寿险）

对人身保险分类有

（一）按保险责任分类

 按照保险责任的不同，人身保险可以分为人寿保险、人身意外伤害保险和健康保险。

 1、人寿保险

　　　 人寿即人的寿命，人寿保险是以被保险人的生命为保险际的，以被保险人生存或死亡为保险事故的人身保险。在实务中，人们习惯把人寿保险分为定期寿险、终身寿险、两全保险和年金保险。人寿保险是人身保险中最重要的部分。

 2、人身意外伤害保

　　人身意外伤害保险简称意外伤害保险.。意外伤害是指在人们没有预见到或违背被保险人意愿的情况下，突然发生的外来致害物对被保险人身体明显、剧烈地侵害的客观事实。

意外伤害保险是以被保险人因遭受意外伤害事故造成的死亡或伤残为保险事故的人身保险。在全部人身保险业务中，意外伤害保险所占比重不大，但由于保费相对低廉，只需支付少量保费就可获得高保障，投保简便，无需体检，所以承保人次较多，如旅行意外伤害保险、航空意外伤害保险等。

 3、健康保险

     健康保险是以被保险人的身体为保险标的，保证被保险人在疾病或意外事故所致伤害时的费用或损失获得补偿的一种人身保险，包括重大疾病保险、住院医疗保险、手术保险、意外伤害医疗保险、收入损失保险等

   投资分析：

我们将以重点关注其净资产状况做分析，并以净资产排序分析

人身险的寿险当中重点关注恒生银行、中国平安、中国平安（HK）、新华保险、中国太保、中国人寿

人身险的意外险方面新华保险、中国人寿、黑牡丹、永泰能源、国盛金控、天茂集团、京运通；

人身险的健康险方面中国平安、中国人寿、新华保险、一汽富维、北方稀土、东软集团、天茂集团；

人身险的养老险方面关注中国太保、中国太保（HK）、中国太平、中国人寿

集团系——逢低介入建材集团板块

中国建筑材料集团有限公司与中国中材集团公司实施重组。中国建材集团设立于1984年，是集科研、制造、流通为一体的中国最大的综合性建材产业集团、《财富》世界500强企业。目前集团资产总额超过4100亿元，员工总数超过18万名。2014年集团整体收入规模达2526亿元。中材集团组建于1983年，有三大核心主业，分别为水泥工程EPC、水泥制造业务、新材料（风电叶片、复合气瓶、先进陶瓷、玻纤等），集团有着浓厚的研究院背景，集团下属设计院达13家，2014年集团收入规模达776亿元，多元化的业务给集团未来改革留下了广阔的改革空间。

　　两大集团重组一方面可实现强强联合，强化同质业务整合和细分行业整合，淘汰部分过剩产能；另一方面水泥市场需求疲软，两大企业重组后将较大程度缓解同业竞争问题，避免企业花费额外资源。如果两大集团重组顺利完成，那么，重组后的新集团总资产将超5000亿元。

而由于两大集团在建筑材料方面有业务重叠，这也给双方旗下的上市公司重组打开了充分的想象空间。目前：

中材集团旗下A股公司包括中材国际(600970,)、宁夏建材(600449,)、中材节能(603126,)、祁连山(600720,)、中材科技(002080,)、天山股份(000877,)、国统股份(002205,)。

中国建材集团旗下A股公司包括北新建材(000786,)、中国巨石(600176,)、洛阳玻璃(600876,)、瑞泰科技(002066,)、方兴科技(600552,)。

互联网——逢低介入平台服务板块

互联网与传统产业跨界融合更加广泛、深刻。传统产业向智能化、数字化、网络化纵深发展。产业互联网发展步伐进一步加快，互联网技术向传统产业的产品设计、生产流程、产品销售等全过程渗透。传统产业通过互联网技术整合产业链上下游资源，在原材料、装备制造、军工等重点领域开展试点工程，加快生产流程创新与突破。同时，传统产业也将发挥“信息流”作用，在研发、设计、生产、销售、服务等环节促进网络与信息技术发展。

　　 面向传统产业服务的互联网新兴业态将不断涌现。新兴信息网络技术已经渗透和扩散到生产性服务业的各个环节，催生出各种基于产业发展的服务新业态，并将成为互联网经济背景下成长性最高的产业群。生产性服务业将从技术应用、服务内容、商业模式等方面不断提升。生产性服务业的发展壮大将是下一个产业互联网重点融合的方向。

产业集聚与产业协同创新成为发展重点。产业集群是现代产业发展的必然趋势，是推进工业化向高级阶段发展的重要途径。在互联网与传统产业加速融合的过程中，企业将进一步开放平台与数据资源，促进应用创新和产业集聚，积极打造开源社区，不断促进大众创新，助推产业集群向“在线产业带”转型。同时，互联网产业将注重协同发展，构建自主创新产业链，逐步形成互联共赢的产业生态。

对此，本人以自身采集开发的全国唯一沪深股票大数据库资料为依据做如下分析:

首先关注IDC服务方面的网宿科技、帝联科技、广东榕泰；

其次是关注是CDN服务方面仍然是网宿科技、帝联科技；

三是关注视频服务平台方面乐视网、暴风集团、爱迪科技、昆仑万能、苏宁云商；

四是关注内容服务平台方面视觉中国；

五是关注娱乐服务平台方面如顺网科技、郎马信息、中青宝、盛天网络、海信电器。

六是关注提供网络接口服务的二三四五。

建议重点关注一六年后未来两年年业绩预期盈增长的公司如二三四五、金刚玻璃、顺网科技、暴风集团、网宿科技。

天然气——增持介入

天然气是一种主要由甲烷组成的气态化石燃料。它主要存在于油田和天然气田，也有少量出于煤层。天然气燃烧后无废渣、废水产生，相较煤炭、石油等能源有使用安全、热值高、洁净等优势。天然气又可分为伴生气和非伴生气两种。

　　天然气行业的定义

　　据宇博智业市场研究中心发布的2013-2018年中国天然气市场深度分析报告分析，从广义的定义来说，天然气是指自然界中天然存在的一切气体，包括大气圈、水圈、和岩石圈中各种自然过程形成的气体。而人们长期以来通用的“天然气”的定义，是从能量角度出发的狭义定义，是指天然蕴藏于地层中的烃类和非烃类气体的混合物。

　　天然气行业的主要分类

　　1、按矿藏特点分类 按矿藏特点的不同可将天然气分为气井气、凝析井气和油田气。前两者合称非伴生气后者也称为油田伴生气。

　　气井气：即纯气田天然气，气藏中的天然气以气相存在，通过气井开采出来，其中甲烷含量高。

　　凝析井气：即凝析气田天然气，气藏中以气体状态存在，是具有高含量可回收烃液的气田气，其凝析液主要为凝析油，其次可能还有部分被凝析的水，这类气田的井口流出物除含有甲烷、乙烷外，还含有一定量的丙烷、丁烷及C5+以上的烃类。

　　油田气：即油田伴生气，它是伴随原油共生，是在油藏中与原油呈相平衡接触的气体，包括游离气(气层气)和溶解在原油中的溶解气，从组成上亦认为属于湿气。在油井开采情况中，借助气层气来保持井压，而溶解气则伴随原油采出。

　　2、按天然气的烃类组成分类 按天然气的烃类组成的多少来分类，可分为干气、湿气或贫气、富气。

　　(1)C5界定法—干、湿气的划分。 根据天然气中C5以上的烃液含量的多少，用C5界定法划分为干气和湿气。

　　干气：指在1Sm3(CHN)井口流出物中，C5以上烃液含量低于13.5cm3的天然气。

　　湿气：指1Sm3(CHN)井口流出物中，C5以上烃液含量高于13.5cm3的天然气。

　　(2)C3界定法—贫、富气的划分。 根据天然气中C3以上烃类液体的含量多少，用C3界定法划分为贫气和富气。

　　贫气：指在1Sm3(CHN)井口流出物中，C3以上烃类液含量低于94cm3的天然气。

　　富气：指在1Sm3(CHN)井口流出物中，C3以上烃类液含量高于94cm3的天然气。

　　3、按酸气含量分类 按酸气含量多少，天然气可分为酸性天然气和洁气。

　　酸性天然气指含有显著量的硫化物和CO2等酸气，这类气体必须经处理后才能达到管输标准或商品气气质指标的天然气。

　　洁气是指硫化物含量甚微或根本不含的气体，它不需净化就可外输和利用

     对此，本人以中国国内第一证券大数据数据资料库信息做如下产业链分析

首先，关注具天然气技术的胜利股份；

其次关注天然气设备类公司如开山股份、杰瑞股份、雪人股份、恒泰 艾普、航发控制；

三是关注天然气勘探的恒泰艾普、光正集团、沃施股份、广汇能源；

四是关注天然气建设的融杰股份、雪人股份；

五是关注天然气生产的雪人股份、升达林业、广汇能源、美锦能源；

六是关注天然气运营的惠博普、新疆浩源、长春燃气、广州发展、航发控制；

七是关注天然气维护的雪人股份；

八是关注天然气服务的雪人股份。

电子信息——逢低介入增强现实

　如果说任天堂的Pokemon GO开始让投资者认识到AR，那AR技术展现的“东京八分钟”则做到的全面的推广宣传。AR技术可以将真实的环境和虚拟的物体实时叠加，让真实和虚幻在同一个画面或空间同时存在。应用领域相较于VR而言更广，飞机及汽车的平视显示系统是最早的AR技术，例如宝马MINI Cooper S的HUD抬头显示器，就可以把行驶中的各种信息投影在显示器上，让驾驶者可以很轻松的结合实际路面情况来进行驾驶。儿童教学、医疗技术、手机应用扩展、演唱会、军事、市政建设规划等均可运用AR.

　　长江证券分析师认为，作为一种十分具有应用前景的技术，从某些场景来看要比VR(虚拟现实)更具有优势，未来或许首先看到大规模运用的会是AR。具有故事情节和较强画面感的游戏内容与玩家具有强烈的互动，沉浸式体验能带给玩家更好的游戏体验，因此AR技术有望在这类游戏中率先发力。预计冒险、射击、养成等具有一定故事情节和画面感的游戏都是AR技术应用的较好游戏题材。

　　美国市场研究公司Grand View Research(GVR)最新发布的研究报告，2016年索尼等公司AR硬件设备将实现商业化，预计到2024年AR硬件年复合增长率将超过90%，AR市场规模有望达千亿美元。

市场研究公司IDC日前发表最新的《全球增强现实和虚拟现实开支半年度报告》，预测增强现实(AR)和虚拟现实(VR)市场的全球营收将从2016年的52亿美元增长至2020年的1620亿美元，这意味着从2015年至2020年间，这个领域的混合年增长率为181.3%。

对此，我们做如下相应产业链分析：

首先关注AR技术方面公司如江南化工；

其次是材料纳米材料方面的苏大维格；

三是器件方面的道明光学；

四是芯片方面的中科创达；

五是关注软件方面中科创达；、

六是关注AR系统中的生态系统建设贩GQY视讯；

七是关注AR设备方面的的GQY视讯、高新兴、万方发展。

工程建筑——逢低介入程序设计板块

建筑学是一门艺术学科，因为它涉及到许多对美学的培养和熏陶，可以称得上是一门建筑艺术。所以建筑设计要学的东西有很多，不光要学习现代建筑的发展，还要将它同其他许多学科互相渗透，这样才能成为大师。只有在这方面了解的多了，掌握的专业知识多了，才能在建筑行业有自己的独特见解。涉及到建筑力学，空间学等专业学科，强调以实践的精神展开对建筑现象的深度思考与设计创新实践

建筑设计技术行业作为建筑行业中最大的一个学科门类，其重要地位一直颇受重视，当然也一直是高等院校专业就业形势很好的一个专业。在这几年里，随着国民经济的发展，社会市场的繁荣，人民生活水平的提高，人们对居住环境需求水平的提高，建筑学一直处于热门专业里面。其中建筑学行业的几个分支，像室内设计、园林设计、城市规划等的需求量更是大增，建筑学专业的学生一直是抢手货。 

　　随着社会的发展和科学技术的进步，建筑所包含的内容、所要解决的问题也越来越复杂，涉及的相关学科越来越多，材料上、技术上的变化越来越迅速，建筑设计人才越来越受到重视。由于科学技术的发展，在建筑上利用各种科学技术的成果越来越广泛深入，设计工作常涉及建筑学、结构学以及给水、排水，供暖、空气调节、电气、燃气、消防、防火、自动化控制管理、建筑声学、建筑光学、建筑热工学、工程估算，园林绿化等方面的知识，需要各种科学技术人员的密切协作。 

　　以建筑设计技术作为行业，擅长建筑设计技术的专家称为建筑师。建筑师除了精通建筑学专业，做好建筑设计技术专业工作之外，还要善于综合各种有关专业提出的要求，正确地解决设计与各个技术工种之间的矛盾。以房地产为例，现而今，全世界都是房产热，每天数以百万计的房子正在动工，没有建筑设计人才的规划，这些房子是矗立不起来的，所以在当今社会，建筑设计人才还是很吃香的。学习建筑设计行业的应届生找到一份适合自己的工作并不难，相信只要有扎实的功底，建筑设计行业就业前景广阔无垠。 

对此，本人就设计领域细分行业做如下分析：

首先关注建筑设计方面公司如易成股份；

其次关注房建设计类公司如苏州设计、山顶设计

三是关注工业设计类公司如苏州设计

四是关注化工类设计公司如东华科技、中国化学、天科股份

五是关注冶金类设计公司如中国中冶

六是关注市政类设计公司如华建集团、苏交科；

七是关注公共建设类设计公司苏州设计

八是关注基建类设计公司如中国交建

九是关注规划类设计公司如陆道文创、华建集团

十是关注港口类设计公司中国交建

一是关注水利类设计公司如华建集团、苏交科；

十二是关注景观类设计公司如苏州设计、科达股份

十三是关注路桥类设计公司中国中铁、中国交建、苏交科、正平股份

十四是关注智能建设类设计公司如常山股份、盈峰环境

生物工程——逢低介入基因工程板块

基因工程（genetic engineering）又称基因拼接技术和DNA重组技术。所谓基因工程是在分子水平上对基因进行操作的复杂技术，是将外源基因通过体外重组后导入受体细胞内，使这个基因能在受体细胞内复制、转录、翻译表达的操作。
　　随着生物医药产品外包的逐渐兴起，生物医药市场开始茁壮成长。自2003年以来，全球生物医药市场增速在10%以上，而我国的年均增长率更是达到25%以上，处于大规模产业化发展阶段。中国生物医药产业2013年产值规模已达到2.1万亿元。
　　“十二五”863计划首批生物医药和基因工程项目的正式启动，标志着我国生物医药和基因工程行业将迎来新一轮的发展契机。“十二五”期间，医保扩容将推动医药市场迅速扩大，医药产业表现强劲。
　　从基本面上看，基因工程是生物工程的一个重要领域，它和细胞工程、酶工程、蛋白质工程和微生物工程共同组成了生物工程。国家鼓励创新，未来将会在基因药物、遗传工程药物、酶工程药物研发方面给予资金和政策的支持，这将使我国生物医药产业加速发展。

基因工程药物就是利用微生物、动物细胞、植物细胞生产出的药物。 像这样的药物绝大多数都属于蛋白质药物。要想让微生物产生需要的药物必须对其进行基因重组。 这是现代基因工程在实际中的应用。

基因工程药物的种类有：

1胰岛素类如通化东宝、亚宝药业；

2单克隆抗体方面的双路药业、华神集团、安科生物、江苏吴中、恒康医疗、健康元、华北制药；

3荷尔蒙方面关注长春高新；

4干扰素方面关注复星医药、中新药业、安科生物、西南药业、万昌科技、双路药业

5白细胞介素方面关注益佰制药、海王生物、通化东宝、四环生物、西藏药业

6组织型纤溶酶原激活因子方面关注益佰制药；

7红细胞生成素的东阿阿胶、四环生物、哈药股份；

8集落刺激因子方面关注哈药股份、双路药业、通化东宝。

9重组人白介素方面的益佰制药。