来股市，你能拿到哪部分属于你的钱

前段时间有朋友评论风格争，药明康德好还是迈瑞医疗好，我觉得只是介于优秀标的与更优秀标的之间，短时间来看差距并不大。我感慨了一句要是当时同步买迈瑞收益更大，然后跟我辩论什么他们之间哪个更优秀，说光看PE没有价值，我是来股市赚钱的，不是来学评价哪个公司牛逼哪个公司差劲的，好公司大家都知道，溢价理所应当，这是被充分发掘的信息，不存在预期差利润，也不存在困境反转利润，只有公司管理层不断经验的被动收益。

我其实也很无奈，我们每个人来股市投资是为了赚钱的，我们的优势就是灵活多变，可以及时止损止盈止盈，朋友们~我们是来股市赚钱的，不是为了听那些机构讲故事的，我们要做的是把筹码交给那些追逐故事的人，然后把利润留到自己的口袋，这才是散户能从股市拿到的利润，去深度发掘那些被资金抛弃的公司，去支持那些被低估的公司，去埋伏那些管理层默默做着努力的公司，才是赚钱之本。

看我前面文章的朋友都知道，前面埋伏新能源石大胜华，第二波埋伏半导体ETF，第三波埋伏合盛硅业硅基组合，第四波上海机场，第五波完美世界。不成功的中国电信，沃尔核材，但是不成功的也并没有特别大的亏损。我知道有些朋友能够在这个结构性牛市赚到一个月翻倍的效益，但是能持续吗？

七月份上旬还有个朋友跟我秀半个月赚了两百多万，在新能源驰骋沙场，说投资也不难嘛。我跟他说现在是结构性牛市，资金量不断增加，新手光环期，获利就稳一手，当初方向还是我跟他说的。

他估计表面说行行，听你的，估计还是觉得是自己的能力赚的钱，后面也没提，挡人钱财如那个啥是吧，只提一次对得起我们的交情。

你来股市问自己几个问题。

1. 我投资水平如何 ？

2. 我凭借什么样的操作或者购买什么样的标的赚的钱？

3. 我赚的这些钱重复操作可以复制吗？

4. 我亏钱了，我是怎么亏的？

   吾日三省吾身，老祖宗的智慧朴实无华，以谦卑的姿态去看待市场，不断学习和总结，每个时代的投资逻辑都会反复变幻。

    我也一样因为抱有偏见，错过了鞍钢股份，抱有偏见错过了比亚迪，我也曾经被煤炭套过，所以内心有阴影，这次试探钢铁是因为二月份的时候跟朋友叙叙旧，有朋友干室内装修做暖气部分的，有朋友做地产部分跟我吐槽暖气片，钢材价格涨的太快。

当时还聊到这部分问题，事后看，那次涨价是整个行情的起点，基于上一轮钢铁有色的恶劣印象抱有偏见，缺失了这波利润。

投资跌跌撞撞那么多年，有些坑还是喜欢看我写东西的朋友能够避开，正如我懵懵懂懂进入股市时那些不断激励我的前辈，他们毫无保留的分享自己所踩的坑，跟我吐槽，他们人生丰谷的经历。

大部分人觉得赚钱方法重要，我并觉得这样，投资其实是个很枯燥的事。

普通人在股市赚钱就一种，选好公司，在公司低估时买入，在公司高估时卖出，低估和高估是处于波动性的。

这里面涉及一个真实风险和心理风险的问题，还有一个是真实安全感和虚假安全感的问题，

拿完美世界举例，8.30号游戏行业限制未成年人只允许节假日玩一小时的限制出台，犹如罚酒三杯，大家被教育行业摧枯拉朽弄崩美股教育股，吓蒙了，但是这并不影响政策逻辑，里面有鞋子落地的套利预期差，这里面你抄底只需要承担心里风险，并不需要承担真实风险，我抄底做个低吸，要求不高吃个10%一点都不过分吧，相反你如果追涨那些并不处于景气度的标的，你承担的反而是真实风险，得到虚假的安全感。

复盘看图形，时间节点对应低位，符合鞋子落地，随后大家都知道，元宇宙出来了，开始讲故事了，那我不只能把筹码交给愿意相信故事的人。

我现在特讨厌那种躺着啥也不干的管理层 ，一面无所作为，一面偷偷做着腐蚀公司财务的事。不去深度挖掘客户喜好，以自我世界为中心，就像洛基亚，不去寻找客户的需求，一味强调自己的理念，一切的商业活动都要满足人民群众的物质需求和精神文化需求，跟这个理念背道而驰的公司我是看都不看一眼，你从结果推论一定输。

王府井这里我更正，他一部分是免税新拓展业务，一部分是环球影业9.20开张，有这一部分的刺激利好。下跌的标的并不可怕，总会跌到合理估值区间，可怕的是管理层的无所作为，暗地里腐蚀公司，口腹蜜剑。

假设你自己是庄家，你想要把手头的股票卖了赚钱，那你要怎么做？

 想清楚这个问题，你的投资水平就过了一关。（这个问题的本质是换位思考）

我也想像那些人一样每天写一些平时的热点，水一水字数，那样有意义吗？就像我大学室友，应付考试，寝室打游戏，大学四年就换个城市打游戏，美其名曰解放了，兄弟那是你的人生啊，你每天忽悠的不是别人，是你自己。

我每天复盘写干货，一部分是因为想吸引更多朋友，后期和朋友弄个私募基金，长期写文章写干货才能吸引大家一起前行，如果我选择像那些人混日子，每天忽悠着自己，做一天和尚撞一天钟，有什么意义？

我写东西，复盘，最终收益的不还是我自己，我持续五年，十年，坚持不懈，永远年轻，永远在路上，永远热泪盈眶。

我能够用完整的逻辑链说服自己，市场总会有相同思考的一致性资金，我们志同道合的修正超跌标的，给予公司正常价值，难道我这不是价值投资 ？

普通人能从股市拿到的收益只有三种。

1.             基于公司正常经营所带来的的业绩增长的溢价，参考平安银行，招商银行，宁波银行，用银行股的经营增长比较好正面这个逻辑。

2.             基于公司经营摆脱困难困境反转收益以及价值归回收益，就像钢铁煤炭，涨价带来的公司利润增加，股价上涨。这部分对行业带有偏见错过。

3.             行业景气度高增速发展阶段溢价。新能源+ 军工 +半导体哦。这部分三个月前我就在喊。

基于合规要求；我看好可能偷偷买的标的

中航重机 （军工）+ 证券（里面都是鸡贼资金高抛低吸是归宿，要么埋伏没有涨的渣渣公司，那么长城，东方，广发兴业高抛低） + 爱美客药明康德（医药） + 上海机场 （公共交通护城河霸主） + 王府井中国中免（消费）  +最后是躺赢新能车ETF +光伏 etf 。

目前评分:  7分 ； 总结：1.5W亿多结构性牛市，毋庸置疑。任何人都摆脱不了大部分利润都是来自这三个方向的事实，我讲究逻辑链完整，逻辑链合理，一旦发现标的开始讲故事，对吧，这刀可就落下来了。

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结构牛下，一天结束调整

完美世界，狂热之后撤退就是了，埋伏到了游戏这波反弹，我持仓我也很纳闷，本来是做鞋子落地做个埋伏弄波短线，结果突然杀出个元宇宙概念。

随后传媒就变成了；政策风暴幸存者，虚拟世界之王，成年人低成本娱乐之王，精神徐汇区人，未成年人统治者暨全景封锁者，A股屌丝板块的卡丽熙，元宇宙之母。

这刚埋伏就有人把风口送来，我真没想到是这么来，瞌睡来了送枕头，埋伏好了别人马上把故事吹起来，然后一群人冲进来。

目前市场上最靓的仔是之前说的三条主线之一的涨价侧资源周期标的，从煤炭钢铁衍生到了天然气，这玩意真是越不敢买涨的越狠看着难受。

第二条是券商部分，我切了一部分去东方证券 ，券商板块干就干最大的龙头，赔率舒服。

第三条是新能源衍生的电力板块，这部分以中字头为首，本质上还是游资和小型机构乱传开辟新战场。

隐射到指数部分是中字头标的突破天际。

这波钢铁+煤炭 + 券商 + 中字头标的的底层逻辑来自于业绩暴涨，赚的真金白银。虽然未来几年的业绩保证不确定，但目前为止赚的真金白银是真的狠。

基础逻辑是来自于价值投资对传统周期股的意识流偏见，导致其价值低估，传统的价值投资被赋予新的内涵，周期股本身的增长和分红远远地跑赢传统白马股。

我们拿陕西煤业举例，2016年1.5元，受制于15年熊市极端杀估值带来的极端性低位。极端性偏见带来极端性修正收益。

十年十倍，加上每年分红，收益远超大部分白马股，所以这次中字头股票的价值重估希望大家有看好的可以试着买卖，或者评论区留言，新一轮的周期一定是来自于传统的偏见，以及纠偏低估标的使其价值重估。这部分带来的收益巨大，分为三部分；一部分是低估的价值正常回归， 一部分是行业所处的历史性周期带来的溢价，一部分是整个市场重新洗牌，重新定义价值投资。

我的看好可能会偷偷买的标的。

中航重机 （军工）+ 东方证券（证券） + 爱美客药明康德（医药） + 上海机场 （公共交通护城河霸主） + 王府井中国中免（消费）  +最后是躺赢新能车ETF +光伏 etf 。

我持仓感受是新能源收益开始落后传统部分，以前抱臭脚的医药波动性并没有中字头纠偏性收益高。

目前评分:  7分 ； 总结：结构性牛市，今天这一天直接完成调整，侧面证明买的资金已经有些迫不及待。目前市场最强，中字头股票，有看好的中字头股票的朋友可以留言，我这边觉得不错会偷偷参与或者点评。

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资金高低切，方向在哪里

空调吹多了有点感冒，今天速战速决。

完美世界，踩在游戏行业新规鞋子落地，逻辑链完整没问题。

上海机场，六月底就一直发文，底部时间节点在疫苗注射量20亿，开始全力供应海外第三世界的朋友，在说我马后炮就过分了，我是埋伏侧选手，时间阶段和逻辑提前领先于股价，游戏行业我看着图形就恐怖，如果不是新规正式落地，我铁定不抄底。

王府井，中国中免的映射，启动后回撤低吸，本质还是埋伏后疫情周期经济复苏，赔率更高。

爱美客 + 药明康德，爱美是女性的永恒，他们能为了美掏干所有，创新药解决人类疾病矛盾，疾病也是永恒的问题。

新能源ETF +光伏ETF ，时代红利，背后实质上是新的蛋糕划分，具体的就不多讲，石大80拿到220 撤退，现在快300了，时代之下都是大肉。

资源侧，有石化双雄做背书，两巨头能涨，其他资源侧也能涨，这部分注意吃到该吃的就撤。（高景气度，涨价侧）

白酒部分。五粮液 + 茅台的大块头并没有动静，如果他们也起来就是全面牛。

券商，我看好这波上证的中军力量。房地产那头按住资金总要有地方去的，哪里利润高去哪里，金钱永不眠。（中军力量）

中航重机，军工部分目前领先于半导体，军事建设并未松懈。

总的下来，三个方面，

新能源系列；

属于真正的高景气度扩张市场，新能源部分汽车股如果大家怕高，上汽这边芯片问题解决了，我准备把上汽也纳入池子，今天这个跳空高开是个明确信号，对于这种跌了两三年的巨头，我一般只有等真正出现确切信号才敢冲，后面情绪低谷进。

资源涨价侧；

石化双雄，说出来大家可能不信，上涨上涨的中军是券商，带头的却是中国石油和中国石化，其他资源涨价侧包括天然气，都有机会。资源侧面这玩意起来特别狠，套也特别狠，想好了吃哪一段吃完不回头的。

券商资金溢价；

只要房地产那头按的死死的，券商就能反复做，从北交所来看，国家会按到北交所出成果，当初创业板刚出来不也骂声一片，现在不还是出了万亿宁德，引导资金支持实体经济，攻坚硬核科技，才是高溢价的未来，券商作为部分收益标的，喝点汤问题不大。

医药消费部分；真正有壁垒的，照样溢价，我个人觉得市场上95%的公司护城河并没有上海机场深，疫情这样的天灾并不是机场经营问题，那么机场作为承载抗击疫情一线所作出的贡献国家也是看在眼里，后续可能会有补偿，我这边只是提前埋伏预期差。

大家可能觉得室内免税店分流问题，那些都不是事，机场这种封闭式购物的完美流量才是最有价值的流量。

解决疾病问题，女性爱美的问题是永恒问题，永续需求，每次打击都是绝望低吸的买点。

目前评分:  7分 ； 总结：1.4W亿成交量，量能在一切都在，看图炒股的时代，目前消费从企稳慢慢走成向上的节奏上证多头排列了，这还是五粮液和茅台并没有涨起来的走势，后续如果石化双雄跌下来，五粮液茅台接力，慢牛就成了。所以现在那么在我说的那几个方向交易，或者窝在白酒等轮动最舒服的模式就这几种，别人赚什么钱我不管，我只吃我看的到的预期利润，止盈拿到属于我的钱。

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医药消费埋伏才是王道

今天这波涨的我莫名其妙，虽然我这波埋消费医美的埋伏，收益不错，但是收盘来看介于一二线队伍之间，上星期周四周五跌的我头疼，忍不住在文章里面抱怨。左侧交易就是这样，即使在黎明前的波动也非常剧烈，所以这也是我再三强调，抄底一定要等到9-10点，事态基本明朗之后也不迟。

很多散户在里面折腾几个月即使起来了，也抗不住波动稍微有盈利就撤，或者被折磨的不行，刚想做卖T，结果就是卖飞。

今天普涨面是机构侧选手的标的，以CRO + 白酒 + 茅指数 + 部分新能源，占据主导优势，我仔细看了一遍，跑的赢创业板的标的主要集中在医药部分 ，医美以爱美客为首 + 华熙生物 +贝泰妮 ，CRO部分以 凯莱英 + 泰格医药 + 康华龙成 ，剩下的药明康德 + 迈瑞医疗主力中军，回头看似乎迈瑞医疗的性价比更优，赔率和正收益更舒服。我药明康德 + 爱美客的组合跑不赢迈瑞的极端恐惧收益。

原因应该是周末CAR-T的药物定价，120W的定价让市场看到了创新药高定价未被国家打压，但是这种更多的是噱头，并不算是直接正面对垒创新药，国内并没有直接选手能跟国外医药巨头掰腕子，创新药的路还是任重而道远。

我个人觉得今天医药的上涨应该是国家并未对医药创新部分的价格打压，就连 120W 一针的离谱定价也坦然接受，侧面说明鼓励创新，鼓励研发，只要研发的出来你定几百万都行。

跟医药同一级别的新能源梯队是 宁德时代 + 比亚迪 + 亿纬锂能，加上天齐锂业 + 赣锋锂业 。钴品种剔除，稀有金属部分，只有锂能走到最后。

券商部分已经有些走出趋势，大家如果做T水平高，可以在券商里面反复T。我之前认为券商是中军，优先级别在白酒前面没有问题，券商更符合万亿成交量的时代，这里我并不是说看空白酒，是优先级别和波动性来看，券商性价比更优秀，茅台和五粮液目前来看，有点带不起节奏，白酒主要上涨部分是小市值白酒。

短线部分；1.42W亿的量，300 + 业绩暴涨 + 机构少持仓 + 低市值 + 股价低 + 科技侧（新题材 + 创投 + 专精特） + 高景气度题材（20厘米赔率更舒服资金更愿意冲）。切忌真的当长线投资，博弈就是博弈，短线就是短线。 量能在就有得玩，先手埋伏杀后手追涨，先手情绪低谷低吸杀情绪反转，有量就能玩。

军工部分；中航重机 ，只剩这一部分，在不行我就清了，目前来看军工，有点强弩之末的意思。

科技侧；半导体ETF之前清完了，波动性还在，想玩的照着菜经理的买也行，我仓位目前挪到埋伏侧的消费医药。

医药侧；爱美克 + 药明康德 +（恒瑞目前来看有些脱节，等消费医药这波情绪下去就加入这个组合），昨天还抱怨医美，逻辑领先于股价。左侧交易还是有些难受。

消费部分；机场加了四次，起来的太快，终止定投了。王府井 + 完美世界 + 上海机场 + 中国中免，机场后面跌下去在加迟。

新能源； 光伏ETF + 新能车ETF，划水仓，跟着躺，时代的红利没啥好说的。

目前评分:  7分 ； 总结：1.42W亿成交量，量能在一切都在，看图炒股的时代，目前消费从企稳慢慢走成向上的节奏，暂时看涨三天。这次上涨标的都是机构侧的主力中军，两个看法，一是机构借着消息维护净值，二十消费医药真止跌向上，资金高低切，目前只能走一部分看一步。

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面对危机，积极做出改变的公司我喜欢埋伏这种

北交所出了消息，刚好在外头，分析了一下事件性驱动，游资侧标的都有埋伏过的痕迹，这种事件性驱动的短线标的，并不太适合我的操作手法，我始终赚埋伏的钱。


还有就是了解程度较低，非擅长领域我一般只买ETF，昨天给这定位成题材性的事件性的驱动行情，我持仓比较低想着埋伏哪一个方向。

猪肉？周期并不在猪肉这边，外国极端天气增加农作物减产的概率很大，饲料成本增加，散户猪肉供给并没有多大改变，不合时宜。

钢铁煤炭，高景气度周期，火力发电还是主要的能源供应模式，以目前资金一季度到半年的持仓要求，这部分我相对看好。

新能源部分，我是真的不敢参与，里面如同绞肉机一般的波动，我今天石大赚的大肉不想因为这种无厘头的高波弄回去，这也是我明知道稀有金属侧很牛逼，但是我没办法参与，他是跟石大同步的标的，我石大撤出来稀有金属的标的属于第二波空中加油。

回归到埋伏侧，周五增加了消费部分王府井 + 完美世界，都是强势后大盘恐慌性下跌的低吸，这种低吸就比较适合我的风格，沃尔核材那种低波我有时候会怀疑自己是不是选错了。

目前从茅台的走势来看，白酒部分到这个位置应该算是底部盘整，机场部分继续定投，跟我几个月前预测的一样，八月底是底线，20亿是整个新冠疫情的转折点，拉起来我就不定投了，资金切王府井 + 完美世界 + 上海机场的后疫情时代，标的。我先提前，埋伏进去的，有想弄的朋友可以后面回撤低吸。

解释一下我看好的原因，困境反转的核心内涵是明知行业发生危机但是，公司积极做让公司向更好水平发展的措施，完美世界是发行更多高水平的游戏，目前来看游戏的质量逐渐变高。叠加游戏行业的利空落地，只是大部分人对游戏抱有偏见，有偏见就有预期差，目前从我的视角来看，资金买卖标的的依据更加细致化，公司经营状况和经营水平会被充分发掘。

机场前面说了，20亿疫苗注射量是转折点，我这边的团队量化模型的转折点是8月底，拉起来太快，市场的钱太多，我个人觉得机场的护城河超越市场上95%的公司没有任何问题，目前的困境是天灾，公司并没有办法，股价反应基本面，机场在疫情时期封锁承压做出的贡献，一定会在疫情退散的时候得到补偿，这是机场隐含的价值。

王府井，算是中国中免的映射，不过市值更小赔率更高，背景是首旅，国资委，我不追求确定性，确定性只是躺在功劳簿上的借口。
投资就是不断重复高确定性高赔率的标的，巴菲特的投资本质也是如此，他只投优秀的标的，目前大部分持仓都是苹果，相当于互联网时代的可口可乐。（标的性质）

目前消息面来看；

北交所侧面反映的是，京都方面需要增加更多掌握资源的能力，蚂蚁的事情。这方面我就不提了，大家来股市是投资，是赚钱，了解本质很重要。

这方面我个人觉得目前处于题材真空期，后续应该还有机会，传统三巨头部分新能源 + 军工+ 半导体，已经开始分化退潮，最弱的是半导体，其次是军工，新能源YYDS我不敢喊。带有题材性的标的除非埋伏，一般不做交易。

量能在行情就在，量能不在全都拜拜。

北交所的创投部分，京投发展 + 中关村，位置高的都是被别个埋伏了，只能情绪低谷绝望是买点，赌下一波。

农业部分，大概率是因为漂亮国那边减产，叠加阿富汗可能出现的粮食缺口，持续性一般，找不到优秀的标的。

周末比较活的CAR-T 新型免疫疗法，大致是先抽血，然后注射培养药剂，最后回输，这玩意概率有些低，相当于PD-1的疗法的人工干预免疫。PD1是注射激发你自身免疫，叠加部分抗肿瘤药物，组合杀死和控制你身体的癌细胞，属于高概率的听天由命，存活治愈率大概20-50%之间，数据波动因人而异。

CAR-T的细胞回输算是人为干预培养免疫细胞，这种更看培养水平，也是花钱撞概率，没钱的朋友尽量选第一种，毕竟目前PD1上市的产品有很多种，君实生物，恒瑞医药，百济神州。一种不行试另外一种，PD1这种成本底组合用药效率更高成本更低。CAR-T 我个人觉得只能当最后的退路ALL IN ，不要一上来就试这种。

目前组合

短线部分；1.57W亿的量，300 + 业绩暴涨 + 机构少持仓 + 低市值 + 股价低 + 科技侧（新题材 + 创投 + 专精特） + 高景气度题材（20厘米赔率更舒服资金更愿意冲）。切忌真的当长线投资，博弈就是博弈，短线就是短线。量能在就有得玩，先手埋伏杀后手追涨，先手情绪低谷低吸杀情绪反转，量化交易在场子内折腾就能玩。

军工部分；中航重机，只剩这部分，鸿远电子亏损撤了，不算失败吧，埋伏了中航重机也算补足收益。

技侧；半导体ETF之前清完了，目前没有看到反转点，等后面看吧，盯着核心巨头中芯国际，他起来整体才有机会，不然只能精细化选股。

医药侧；爱美克 + 药明康德 +（恒瑞纳入观察，等什么时候恒瑞医药精简人员，更加深入的发展创新药，我在杀进去，目前恒瑞和海天味业类似，还之前抱团的债），医美部分我的问题，执着于捧上个时代基金经理的臭脚。

消费部分；机场加了四次，起来的太快，终止定投了。增加了王府井 + 完美世界 + 上海机场。

新能源；光伏ETF + 新能车ETF ,新能源部分我个人感官开始变差，想买的朋友缓缓。
目前评分: 7分；总结：1.57W亿成交量，量能在一切都在，看图炒股的时代，热点是北交所，涨停板看不到传统机构身影。最正宗的团队在合盛硅业（硅基化工） + 风电（个人对风电有些偏见），我更看好储能部分。

市场格局：先手埋伏杀后手追涨，先手情绪低谷低吸杀情绪反转，生态链如此。

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分歧阶段，做个全面复盘

没思路的时候先做个全面复盘，整理一下各个板块所处的阶段，轻装前行。

先从游戏部分来，今天完美世界 + 吉比特 +三七互娱 ，星期一的文章提到过，出的消息的未成年只允许周末玩一个小时，算是鞋子落地的一种，这里从昨天美股网易的涨跌可以看出应该算鞋子落地，罚酒三杯，市场一开始预期游戏行业可能崩溃，犹如教育一般被清洗。还是被新能源逼的任何利空无线放大，跌到最后多头杀多头。

我没弄懂为嘛星期二下午那波杀跌，明明算是鞋子落地，结果前面持仓的人以为反弹恐慌性抛售，结果昨晚网易大涨8.7%加上也稳住阵脚，算是利空出尽叠加资金高低切。

现在抄底的朋友可能需要缓一缓，等最后情绪杀，这也是为啥很多朋友一买就跌，一卖就涨，因为大部分时候买是基于盘面上涨或者个股上涨的情绪高点追买，或者是大盘涨你个股没涨，在新能源整体暴涨的情况，容易把前期被套的资金勾引止损清仓换股。所以这就是很多朋友为什么一买就跌，买在情绪高位，或者是不处于主流板块区间，里面的活跃资金需要去找更赚钱的地方不亏止损。一卖就涨也是如此，洗盘洗的头昏脑涨，重复性质的冲高回撤，让你想做T结果鞋子落地真正起飞的时候卖飞。

工程机械部分，偏高端制造。三一重工 + 中联重科 + 徐工机械，这波涨跟水泥联动，华新水泥 + 海螺水泥  华新水泥在中东那边业务还可以，海螺是巨头，阵型非常偏游资风格，但是交易标的都是机构侧标的，我在想是不是机游混动，做阵营联动。

券商部分还是那样，毕竟未来万亿成交会成为常态化，只要地产不松绑，资金没地方去，股市量就一定在，并且这些资金一定投向公募 + 私募 。所以目前风格非常极端，上涨清一色机构侧标的，跌幅多的是新能源产业链 + 军工 +半导体，前期三巨头，半导体景气度加持弱，提前跌。

券商部分还是两个阵营 传统的中信建投 + 中信证券。资管计划部分的广发证券 + 东方证券 +长城证券。前者是传统金融部分，后者是机游混动区域。

中信证券应该算跟金融部分那是中国人寿 + 中国平安 + 中国太保联动 + 资管计划部分跟着 杭州银行 + 招商银行 + 宁波银行联动，银行这部分应该不会有大行情，我个人认为券商波动性会更舒服，毕竟万亿成交会是常态化。

侧面可以看出市场上的钱真的太多太多了，大家已经组合持仓交易，所以阵营化体系化会成为标配。我之前在里面熟悉他们的交易流程，机构和私募体量稍大一些的都是组合持仓，组合买卖，单个标的的流通性止盈止损的磨损会非常大。

白酒部分来看，贵州茅台在这个区域应该算是暂时止跌，朋友那边说3200的20年散装茅台降低到2880，还是市场景气度欠佳。股价一定是实时反映现实世界的经营状况，起码白马蓝筹一定反映，我模拟盘买了中顺洁柔可以看出，标的图形走势基本反映标的目前的景气度和经营状况，对比合盛硅业。

这里跟大家说说一个去澳门玩技巧，假设你发现有人在台上一直输，那么他压庄你押闲，有些人天生运气差，逢赌必输，比如我。之前我也是打涨停，翘板，弄ST标的要不是我脚底抹油，割肉跟喝水一样简单 ，大家很可能看不到现在的我。

你在模拟盘，买上个时代大家都看好的标的，或者上个时代大家都看好的板块个股，做成一个组合，比如上个时代的茅指数，就是参照系。这也是为嘛今年以来业绩不及预期的白马动辄腰斩的原因，一部分原因是被点天灯了，大家直接远离任何的上个时代的标的。这也是为嘛会有风水轮流转一说，被点天灯的标的直接被排除的交易池子之外。

我弄中免也有一部分这个原因，做成组合对茅指数的感受更深刻，所以我永远的理性看待抄底，抄底意味着反转上涨，我最熟悉的就是反转，反转的快感，就是这么来的名字。

我测试过自己的运气真的就逢赌必输那种，大学期间跟室友斗地主，一块钱一把能输两百多，炸弹翻倍那种常规模式。

看了下下跌部分，都是属于前期热门的锂电池，光伏产业链，稀有金属侧，涨价侧的化工，常规部分的白马化工万华化学属于两不跟的独立走势，这也是我再三强调的，你基于消息面带来的情绪性上涨，只能去买题材性的标的，不要买着蓝筹白马骗自己题材利好，白马蓝筹有自在的运行机制和运行结构，你操作上一定要知行合一，基于时代性的机会去新地方新标的玩，胜率和赔率更大。

白酒部分；中流砥柱部分的五粮液 + 茅台只能算企稳涨的前排是迎驾贡酒 + 皇台酒业 + 水井坊 + 泸州老窖，一部分是游资老乡抡的小市值白酒，泸州应该算白马蓝筹，白酒里面跌的多的反弹动能强。还是反弹性的，阵营结构偏弱，比之前抡海南椰岛 + 广誉远这种稍微强一些。我之前就纳闷了抡的标的不忍直视。

总结；上涨部分还是结构性的，中流砥柱是券商部分，毕竟万亿成交会是常态化，券商的整体的估值中枢和盈利水平要上两个台阶，注意不是一个台阶是两个台阶。这里涉及两个概念以前假设8000亿是常态化，一年按照200个交易日算是 160万亿，现在平均算是1.3W亿 200个交易日是260万亿，体量和比例是两个台阶以上的，我这还是保守的说是两个台阶，在房地产不松绑的前提下，所以券商应该是反复有机会，低吸高抛轮动。

资金给我的感觉有点像二元对立，游戏这一部分算是另起炉灶， 券商部分是中流砥柱，银行也算，保险部分就跟着划水反弹，白酒只能算弱反弹企稳后面再看。低吸情绪原则是 券商 ＞ 白酒 ＞ 银行。

军工部分还是分化的，我中航重机基本收得回来，鸿远电子不太行，沃尔核材是我的问题。追高回撤扛不住，还是低吸富三代。

跟大家讲一下目前的局面，狂热和恐惧并存，量能在一切就在，量能不在都要拜拜，索性房地产按住了所以量能会维持相当一段时间，市场只会不断发掘以前跌多的，（像游戏这种鞋子落地），或者在新能源里面反复。

水泥 + 工程机械 有点模仿钢铁有色的意思，叠加全球经济重启的基建需求，工程机械只能算超跌反弹，水泥稍好一些。

三个思路，一个是最近一年多没涨的等政策变动低吸，埋伏。

第二个是低吸新能源中军 + 硅基中军 等轮动。

第三个是第二个轮动到，白酒券商应该会回撤，那时候情绪低点低吸。变成博弈流盘整，券商性价比基于量能水平性价比最高。

有朋友想看下我的持仓，今天字数有点多，就不以文字的形式发持仓。

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科技侧退潮，等待新机会

半导体还是跟昨天预测的一样，有些歇菜，主要是科创50破位太明显，688的 刀子割韭菜还是锋利，半导体的仓位想了想全撤了，破位就是破位，等下次出现新情况在弄也不迟。

爱美克没想到尾盘有惊喜，我还是觉得差异化的医美会是未来的主流赚钱赛道，女性爱美是永恒的，愿意为了美花再多钱都不犹豫，牙齿矫正花了好几万眼睛都不眨。这个我有经验，所以我对医美的喜欢不下于上海机场，药明康德部分中规中矩，算是卡个位低吸。

上海机场有毒，我怀疑是不是有资金看了我文章跑过来拉的，不讲道理，疫情还没退散呢，这就急着冲锋？能不能讲点道理让我多买几次，半导体部分切了出来，后面切到机场，等机场回撤情绪低谷。求求各位能不能别冲那么快？疫情还没退呢，这就急着冲锋，讲点道理行不？

中航重机部分跟我预测的差不多，航空发动机 + 航母零部件，涨停破新高，对得起这波军工行情，现在精简仓位只留中航重机 + 鸿远电子，另外的光威复材撤了，精简结构。

有想玩有色的朋友可以弄弄中国中冶，他在阿富汗有个大型的锂矿，等阿富汗平静下来就是钱，国资委背景回撤低吸更优秀。

目前三巨头变成新能源侧的矿产 + 钢铁煤炭 + 有机硅，有些难受，鞍钢我小亏撤的，合盛硅业小赚一点被大股东减持吓跑了，稀有金属部分一直看好天齐锂业 +华友钴业 + 赣锋锂业，结果以抱有成见的眼光去看待新事物，忘了十倍股的牛股一定是符合时代主旋律，目前来看近期的主旋律是传统资源侧。

半导体和芯片部分赚钱效应已经脱节，有可能是漂亮国放松了对这部分限制，导致国产替代化的逻辑失效，这是个人猜测，不然没逻辑这个时候掉队。

钢铁煤炭部分 ；山西焦煤 + 兖州煤业 + 陕西煤业 +巨头的话把中国神华加上。钢铁部分是 包钢股份 + 鄂尔多斯 +  新钢股份 我之前看好鞍钢是鞍钢负债率低赚的真金白银。

新能源侧的矿产还是那几个天齐锂业 + 华友钴业 + 赣锋锂业 。有自己看好的自己抡也可以。

硅基部分合盛硅业+ 东岳硅材 + 新安股份，相对主线的标的就这些。

今天最靓的部分是环保，但是这个偏题材，核心标的我更看好市政环保的玉禾田，我在深圳这边看到的很多环卫车辆都是玉禾田出品的，所以影响生活的标的优先，其他部分的我分辨不出好坏，感觉持续性欠佳。

短线部分；1.48W亿的量，300 + 业绩暴涨 + 机构少持仓 + 低市值 + 股价低 + 科技侧（新题材 + 化工+ 锂电池+小金属） + 高景气度题材（20厘米赔率更舒服资金更愿意冲）。切忌真的当长线投资，博弈就是博弈，短线就是短线。 顺着我的主线去玩，只是赚多赚少的问题，虽然我不持有那些标的，但是起码我屁股不是歪的，公正 客观的看待市场，谦卑前行，量能在一切都在，目前市场对追高和盘整的标的并不友好。

军工部分；中航重机 + 鸿远电子 ，主线还是大飞机 + 航母 + 军工芯片，精简仓位了，感觉最近市场太极端化，考虑缩减仓位。

科技侧；半导体ETF清完了，对得起这两个月的耐心等待的收益，还好之前冲刺降了半仓，不然又白玩，等下一波出现新局面在考虑科技侧标的，目前创业板的走势有点拉夸。

医药侧；爱美克 + 药明康德 +（恒瑞纳入观察，等什么时候恒瑞医药精简人员，更加深入的发展创新药，我在杀进去，目前恒瑞和海天味业类似，还之前抱团的债），任何情况下医美优先，女性的钱是最好挣的，如果女性的钱都赚不到，别的地方也就那样。

茅指数； A50部分暂时稳住，中免表现缓和，上海机场（第三次加仓）后续开始定投，（变更为每周星期五尾盘加）长线买点会在这个月月底出现， 我个人感觉这个位置定投性价比三年有一倍以上的收益，我在目前的市场找不到这么风险和稳定同时存在的矛盾聚合体。中国中免持悲观态度，目前的反弹只是国内疫情控制住的反弹，经济周期不景气，他不太可能偏离领先贵州茅台，相反我可能更看好王府井这种小市值标的，性价比和赔率更好，还没有抱团的人，王府井是北京首旅的背景，也有免税资格所以我更好看新东西新发展。没有被发掘的标的会更有性价比。

新能源； 光伏ETF + 新能车ETF ，跟着躺就完事了，时代的红利不需要努力，站在时代的浪潮旁跟着起舞。

目前评分:  7分 ； 总结：1.48W亿成交量，量能在一切都在，看图炒股的时代，目前是行情在资源侧，涨价侧，自主可控高端制造，顺着这三条主线炒就行，我的风格不太一致，可能暂时不参与，市场信息涵盖一切的时代，你的交易一致性与现有时代炒作相背离这是大部分人不赚钱的根本原因，三巨头变更成稀有金属，涨价侧钢铁煤炭，硅基部分。市场资金足够能够容纳不同风格的标的，只要内生性的增长符合时代，传统三巨头半导体掉队只剩新能源和军工

如果看了我的文章有收获的朋友，希望你能点攒+关注，给予我一些鼓励。

巨量资金为嘛不赚钱

今天1.57W亿的成交，相当一部分是做量化交易的刷出来的，另一部分是是资金调仓，这个跟大家讲讲行里面有些稳定盈利的交易模式，

有些大的资管计划，为了平衡风险会持有相当大比例中证500  和中证 1000的持仓，赚均衡收益。国外的宽指基金基本上能大幅跑赢同时代的基金经理，所以会有部分国内的大资管长期资金，持有中证 500 和中证 1000做量化持仓，然后会有专门的人做管理，怎么管理对吧大家都知道的，你有持仓持有三年不能调仓，你能做的是什么，对吧大家都懂。

增量一部分来自于转移，一部分来自于量化交易。还是结构性牛市，看图炒股性价比最高的时代。

前面1.2-1.4W万亿成交还在合理范畴，因为目前大格局是把资金往股市里面赶，这种几千亿的增量对比地产的存量来说不值一提，从政策信号来说，目前合法的可供投资的品种只剩下股市，期货，债券，股市长牛的基础是综合国力的上升，目前我们正处于这个上升的时代，这点毋庸置疑，从中证500 和中证 1000的  来看，是慢牛走势。

有的人可能会说了上证指数可还是拉胯，这个和指数编制有关，前几年是沪深300 上证50的天下，大公募抱团在这一块，享受足够的红利和溢价，终究会均值回归，市场风水轮流转三四年河东三四年河西，医药经理也想不到在老龄化的情况，国家集中采购，中断的医药牛的抱团底层逻辑。

这里医美部分属于政策打压，想弄的朋友可以缓缓等舒服的位置，我目前是没地方去，我始终相信，女人的钱是世界上最好赚的，而且医美属于个性化消费，不存在基础民生选项，所以不做调整。

游戏部分的消息，政策出了周末只允许未成年人玩游戏一个小时，完美世界 + 三七互娱 + 吉比特。我个人还是很看好吉比特和完美世界，他们游戏我也曾经玩过，但是股价不涨，这个也没办法，个人更看好吉比特。

量大的时候牛鬼蛇神都会出来，埋伏性价比最高。

这涨停板我也没弄懂，不成体系，有超跌反弹的，有看图做加速的，有接着量能拉升出货的。唯一看懂的还是矿产部分。

工业母机的高端制造也还行，军工还是按照我预测的大飞机，航母路线行动，之前带量采购的消息主要针对门槛没那么高的产业，国家队军工的扶持力度只会增加不会缩减，这是外部局势和结构决定的，有句话是这样讲的；战场上拿不到的东西，别指望谈判桌上能拿到。

我还是坚定新能源 + 军工 + 半导体的路子，但是北方华创跌停 。卓胜微破位，加上漂亮国基于自身利益述求，可能会放松半导体的打压。这里暂时看看，不变跌破均线就继续拿，跌破就撤。

军工部分没有并没有明显的破位，个人觉得还能拿。市场风格变换太快，我不知道是我跟不上市场节奏，还是大家都有这种感觉。

目前看图超图性价比最高，说出来你们可能不信，煤炭、钢铁今年涨幅可能是仅次于新能源的板块。

跟大部分人想的钢铁是传统夕阳行业，但是钢铁的信息化水平，科技化水平实际上可能是相当高的，之前淘汰掉落后产量和技术水平不高的企业，导致整个市场供给端萎缩，叠加全球经济重启的钢铁需求，纠偏性溢价以及时代需求下的溢价，前面文章提到过，（超额性收益来源）。

目前是行情在资源侧，涨价侧，自主可控高端制造，顺着这三条主线炒就行，我的风格不太一致，可能暂时不参与，盘后还出了个消息，有点偏利空涨价侧标的。

短线部分；1.57W亿的量，300 + 业绩亏损 + 机构少持仓 + 低市值 + 股价低 + 科技侧（新题材 + 化工+ 锂电池+小金属） + 高景气度题材（20厘米赔率更舒服资金更愿意冲）。切忌真的当长线投资，博弈就是博弈，短线就是短线。 顺着我的主线去玩，只是赚多赚少的问题，虽然我不持有那些标的，但是起码我屁股不是歪的，公正 客观的看待市场，谦卑前行。

军工部分；中航重机 + 鸿远电子 +光威复材，战斗机加军用芯片+军工材料，主线还是大飞机 + 航母 + 军工芯片，军工部分起来了一些稍微好受一些，前段时间回撤太难了。

科技侧；只剩半导体ETF ，重点观察，漂亮国那边放款了对华为汽车芯片的打压，这是老美迫于经济形势服软的新号，后面怎么走在看，目前看有退潮迹象，破均线考虑继续撤一部分。

医药侧；爱美克 + 药明康德 +（恒瑞纳入观察），任何情况下医美优先，女性的钱是最好挣的，如果女性的钱都赚不到，别的地方也就那样。

茅指数； A50部分暂时稳住，中免表现缓和，上海机场（第三次加仓）后续开始定投，（变更为每周星期五尾盘加）长线买点会在这个月月底出现， 我个人感觉这个位置定投性价比三年有一倍以上的收益，我在目前的市场找不到这么风险和稳定同时存在的矛盾聚合体。中国中免持悲观态度，目前的反弹只是国内疫情控制住的反弹，经济周期不景气，他不太可能偏离领先贵州茅台。

新能源； 光伏ETF + 新能车ETF ，光伏吃肉，时代的红利跟着躺着吃就完事了，大部分人其实识别不了时代红利，反而由于过分的突出自己的个人水平，实际上大部分人能够躺着吃时代红利已经超过了70%人的收益了。

化工部分，远兴能源 + 合盛硅业，一个是煤化工 一个是硅基，我比较看到，但是错过了也没办法，估计不参与这一部分。

你的交易一致性与现有时代炒作相背离这是大部分人不赚钱的根本原因。

目前评分:  7分 ； 总结：1.57W亿成交量，量能在一切都在，看图炒股的时代，目前是行情在资源侧，涨价侧，自主可控高端制造，顺着这三条主线炒就行，我的风格不太一致，可能暂时不参与，市场信息涵盖一切的时代，你的交易一致性与现有时代炒作相背离这是大部分人不赚钱的根本原因。

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有人星夜赶考，有人荣归故里

上次有类似的感慨还是七月底上证崩盘的时候，那时候贵州茅台刚跌破年线，又是一轮新的周期，这次我主要回撤部分是军工，叠加半导体，小幅回撤，我一般仓位在这里面所以感受更深，。

后排的第二第三梯队的三巨头，被资源侧的有色金属，目前梯队是锂电池光伏 + 金属煤炭 + 化工做成三梯队。

军工和半导体目前盘整告别主流的仓位我对资源侧的的印象不太好，不太想操作，不妨碍我分析得出目前市场上的主要向上梯度来自于他们。

超跌部分的铜牛信息 + 巴安水务，都是20CM+超跌配合题材，这种更适合埋伏，不太适合追涨，炒作题材的龙头部分能买到尽量买龙头。

靓仔部分是煤化工 远兴能源 + 中国化学 + 湖北宜化 +  化昌化工  。后面弱一些的我就不提了，主流在这部分玩性价比更好，我不太喜欢强行弄自己不熟悉的板块，不熟悉的节奏硬接，目前行情我个人是感觉炒资源侧，我个人猜测应该是把相当一部分减持的美债更换成更具有实用性的矿产资源，叠加美联储放水导致整个市场上的钞票增加，部分国家因为疫情更难过，只能从矿产部分补回一些额外收入。

稀有金属还是那样，三巨头华友钴业 + 赣锋锂业 + 天齐锂业 ，其他部分的我个人感觉不在主流区域，想玩只能精选个股，想躺着拿均衡收益去这三个标的一般不会差。

我个人感觉宁德时代有些颓势，目前我更喜欢医美 + CRO，如果这两部分不赚钱我是真不知道还有哪些我熟悉的地方能赚钱，那时候只能降仓等机会了，或者舔着脸去追化工或者小金属，如果这些地方都没得玩，我现有的军工部分表现不佳，可能我这边需要休息，调整持仓应对新的局面。

盘面有些杂乱，目前我更看好化工部分，虽然我没有持仓，但是化工部分的盈利结构更加稳定，从一个卖飞合盛硅业人的心里话，心里苦，错过了一倍的涨幅。

短线部分；1.34W亿的量，300 + 业绩亏损 + 机构少持仓 + 低市值 + 股价低 + 科技侧（新题材 + 化工+ 锂电池+小金属） + 高景气度题材（20厘米赔率更舒服资金更愿意冲）。切忌真的当长线投资，博弈就是博弈，短线就是短线。盘面和资金在化工那，其他部分被抽血无可奈克，不过我个人感觉万亿成交量在国家不松绑房地产市场的情况下短线就有机会，除非美联储那边弄黑天河。

军工部分；中航重机 + 鸿远电子 +光威复材，战斗机加军用芯片+军工材料，主线还是大飞机 + 航母 + 军工芯片，军工部分你会车很大，最差的结构平盘撤。

科技侧；只剩半导体ETF ，重点观察，漂亮国那边放款了对华为汽车芯片的打压，这是老美迫于经济形势服软的新号，后面怎么走在看。

医药侧；爱美克 + 药明康德 +（恒瑞纳入观察），任何情况下医美优先，女性的钱是最好挣的，如果女性的钱都赚不到，别的地方也就那样。

茅指数； A50部分暂时稳住，中免表现缓和，上海机场（第三次加仓）后续开始定投，（变更为每周星期五尾盘加）长线买点会在这个月月底出现， 我个人感觉这个位置定投性价比三年有一倍以上的收益，我在目前的市场找不到这么风险和稳定同时存在的矛盾聚合体。中国中免持悲观态度，目前的反弹只是国内疫情控制住的反弹，经济周期不景气，他不太可能偏离领先贵州茅台。

新能源； 光伏ETF + 新能车ETF ，在时代机遇下你不一定要做的比别人好，你躺的比别人好也能赢大多数人，在股市努力的错误比不上躺着的正确，盈利就是正确，之前回撤买我也担心会不会继续杀跌，当然拿着石大胜华 + 蔚蓝锂新其实利润更高，但是之前的极端一致性有些吓到。错过了在ETF这边补跟着划水。

化工部分，远兴能源 + 合盛硅业，一个是煤化工 一个是硅基，我比较看到，但是错过了也没办法。

目前评分:  7分 ； 总结：1.34W亿成交量，量能在一切都在，外国人比我们国内资金更有信心，我还是喜欢喜欢看我文章的朋友，能够深刻认识到自己所买的标的是哪种风格，赚哪种钱。短线给你卖的机会，该做获利了结，就获利了结，机构侧标的也只是让你有更多的时间持有，任何时候都要参与新时代的新标的，如果这个题材在过去两三年中不太出众，不受大众喜欢的题材，那么行情来的时候你就应该参与进去，因为那是新时代的收益标的，不存在老牌机构围剿的情况，这边行情是小型机构和游资另起炉灶对传统机构的进击，但是风水是轮流转的，不要偏袒任何一方，哪里好赚去哪里。我就犯了传统的毛病，看不起传统周期化工标的，导致错过了。谨记！

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超额收益源自哪里

  中国电信撤了居然还赚了六个多点，还是埋伏侧舒服，就算崩盘也有活口的机会，最近有点水逆中国电信三十多个点的大肉飞了，中兴通讯被大资金砸了白玩，低吸趋势标的结果大回调清仓，最关键的是上海机场居然抢跑，我很怀疑有主力看了我的文章，今天把机场航空给干起来，我这还没买够，变更计划改成每周五定投一次。

  航班涨的起因应该还是面临开学季，赴美留学群体增加，航班增加单个航班的价格是原有的三倍，加上上次飞上海的航班检测出五人感染，熔断后。漂亮国把单次航班的载客量降低为40%，使原本不多的航班更为拥挤，导致票价上涨。

  但这一部分不是主要原因，我个人感觉是还是跌多了反弹，加上本身机场的护城河更深，长三角地区的枢纽，内外交流的中枢，另一部分是国家有意的让大家适应疫情的常态化，目前疫苗注射量到达了19.75亿，距离预定目标23亿不远了，之后是全力供应其他国家开展疫苗注射活动。

  之前讲过一篇关于超额收益的前半部分宏观偏，现在讲的是围观篇。

  普通人怎么能够利用生活中所发生的变化从中收益，这是属于普通群众古老的智慧，从生活中汲取的第一手资料。

  起点就用2019年末的疫情开始说起，当时发生疫情后，第一时间需求的是口罩和防护服，当时我记得加分钱的口罩涨到一两块一个，我当时一百块买了十个N90的口罩平均下来一个口罩十块钱，但是我买的是振德医疗，做得第二波回踩低吸吃了两个板就撤了，我当时没有意识到疫情会持续如此之久，按照国内的疫情状况控制下来的难度不会很高，当时做了个反弹就撤了，结果四月底我们停摆两个多月后控制住，国外又出幺蛾子。

  后面振德医疗 + 英科医疗出口数据爆炸强，从四月份起大概翻了十倍，悔不当初。后面我就反思，当能够影响世界格局，迫使整个世界对某种商品物资出现挤兑性需求，公司获取高额利润，基于实体经营带来的业绩 + 行业景气度产生戴维斯双击，是十倍股产生的必由之路。

  之前18年5G时代的东方通信，今年年初白酒狂热的舍得酒业。基于时代狂热背景下的龙头十倍是轻而易举的事情，所以认知到自己所处的时代背景是我一直所强调的。这也是为嘛我能吃到石大胜华 + 蔚蓝锂新 的利润，鲁西化工 + 合盛硅业的硅基组合。当然合盛硅业中途被大股东骗了筹码也是我的问题，大股东减持不改变行业景气度那么下杀反而是买点。

  这部分是基于时代红利下的超额收益，另一部分是煤炭钢铁。他们的超额收益来自于长久下跌，市场对其极度的偏见，产生的极端低估，另一部分是夕阳产业本身行业的竞争被迫出清，导致整个行业格局不会出现新玩笑作为竞争对手，但是需求总量又是温和增长，叠加世界各国放水，经济重启的需求产生的纠偏性溢价。

  所以这也是我更喜欢埋伏的原因，本质上埋伏的价格会非常舒服，逻辑会更为通透，这也是我选上海机场的原因，内外交流不会终止，疫情终究会过去，在相对舒服的位置埋伏2-3年，预期2-3倍的利润我觉得这个买卖划算，大部分人每天进进出出做短线，打涨停板的收益其实并不能大幅领先埋伏策略的最终收益。

  首先我已经在困境逻辑充分释放，行业景气度即将发生拐点的时候逐步低吸，我的成本一定是相对偏低位置。那么在基数相对较低的前提下，我的超额收益一定稳定，这里面既有纠偏性利润，也有疫情退散内外交流增加，行业景气度增加的戴维斯双击利润，这才是困境反转的本质，也是埋伏的奥义。

  偶尔做做断线，作为自己对市场整体交易风格倾向做出合理的判断，任何从股市所拿到的利润都是基于真实世界所处的历史背景，时代需求带来的。并不以人的意志为转印，舍得酒业是我错过今年最大的肉，第二大的是合盛硅业。

  至于题材性的行情吸引力不够，尤其是极端赔率下一赔一你扣除手续费，你都是输的，把握时代的潮流把握时代的机会，才是普通人应该做的事情。

   今天就不复盘了，盘面还是老样样，新能源作为时代机会，只会被不断发掘，我这边要逐步埋伏后疫情时代，新的机会。

  短线部分；1.2W亿的量，300 + 业绩亏损 + 机构少持仓 + 低市值 + 股价低 + 科技侧（新题材 + 次新股+ 锂电池） + 高景气度题材（20厘米赔率更舒服资金更愿意冲）。切忌真的当长线投资，博弈就是博弈，短线就是短线。埋伏吃肉，追涨吃面，盘面对追涨选手不太友好。

  军工部分；中航重机 + 鸿远电子 +光威复材，战斗机加军用芯片+军工材料，主线还是大飞机 + 航母 + 军工芯片，军工稍微有点拖后腿，不过影响不大，光伏和新能源ETF补了这一部分。

  科技侧；只剩半导体ETF ，重点观察，漂亮国那边放款了对华为汽车芯片的打压，这是老美迫于经济形势服软的新号，后面怎么走在看。

  医药侧；爱美克 + 药明康德 +（恒瑞纳入观察）中国电信撤了切一部分到这里，我个人对医美和医药好感度还可以，医美优先。

  茅指数； A50部分暂时稳住，中免表现缓和，上海机场（第二次加仓）后续开始定投，（变更为每周星期五尾盘加）长线买点会在这个月月底出现， 23亿注射量后全力供应国外和一带一路国家，构成反转条件。后续考虑将疫情退散收益标的作为主要方向，从目前的情况来看疫情应对风格是外松内紧，出门在外注意安全,距离23亿还差大概一个月的时间，按照目前一天1000W左右进度来看九月底基本能实现群体免疫。

  新能源； 光伏ETF + 新能车ETF ，在时代机遇下你不一定要做的比别人好，你躺的比别人好也能赢大多数人，在股市努力的错误比不上躺着的正确，盈利就是正确，之前回撤买我也担心会不会继续杀跌，当然拿着石大胜华 + 蔚蓝锂新其实利润更高，但是之前的极端一致性有些吓到。错过了在ETF这边补跟着划水。

  目前评分:  7分 ； 总结：1.2W亿成交量，短线还是在资源侧和高景气度的新能源这，时代如此。

  如果看了我的文章有收获的朋友，希望你能点攒+关注，给予我一些鼓励。

目前的成交量，结构性牛市的机会在哪来

  前面两天连续跑了一百亿的大概率是伪外资，今天匆匆忙忙的又跑了回来，这也是最近盘面动不动核按钮，跟游资风格一样，有点风吹草动就砸盘，真正的游资反而心中不慌，今年上半年的利润垫子厚，机构反而因为年初的回撤，大部利润垫子薄，目前跟游资混的赔率高，他们垫子厚手上钱更多，可操作空间更大，主流机构目前的投资框架还处于混沌周期。

话不多说开始今天的复盘。

  医药方面，CRO部分，康华龙成，泰格医药，药明康德，凯莱英止跌，爱尔股份也止跌，从昨天率先止跌的信号来看，今天医药这波是反弹还是反转不好判断，上证 50 也处于相对弱势排列，医药进入这个区间也有性价比，在看一下，之前说过，等医药崩盘后纳入组合，目前中国电信那部分撤出来估计会分批补到这部分。

  大概率做成组合，弄成爱美客，药明康德，做医美加CRO组合。医美部分参考韩国，未来轻医美只会更加深入人心，女性的样貌会让他在社会上所处的难易程度是有所区别的，为什么整容会上瘾，一部分是看到自己变美的身心愉悦，另一部分是他变美后，发现样貌出众在社会生存的难易程度有所区别，并且差距巨大，男人是视觉动物。我们的审美会决定女性的审美，就拿DY举例，小视频里面，点赞最多，关注度最高的一定是性感 + 颜值，不要被市场上的小部分声音干扰，而网络上的流量是有价值的。

  举个例子，整容前女生的一生在社会生存的难度是6的话（分数越高难度越低），整容丰胸之后，生存难度是9。他会非常清晰的感觉男人的目光注释他的时间更多，收到男性青睐的机会更多，收到陌生人的帮助更多。同样的，当大部分爱美女性对自己轻度医美调整难度的时候，未作调整的女性会从难度6变成难度5。

  就用韩国举例子，他们2000年代也有一股整容风潮，之前看综艺，对比容貌姣好化妆的女性和容貌一般没化妆的女性，在户外像陌生人求助，最后的答案大家都懂。

  后续会把恒瑞加进来，目前恒瑞在调整销售端的人员结构，如果后期增加创新药的投入研发，国家加大补贴，我也会把恒瑞加进来没做成医药三巨头组合。

 个人的投资努力，一定要跟社会发展的路径相结合，一定要和人民群众的物质需求和精神无话需求相结合，一定要和宏观政策相结合。

  我沃尔核材的交易就很失败，最后割肉出局，没有等到今天这种暴跌买核心品种的机会。军工产品本身就是带有集采性质，高端和技术密集型企业必然会享受创新溢价和攻坚溢价。今天早上是个买核心标的的好机会，我手上没得仓位下手。

  开始今天的复盘。

  1.4W亿的成交，结构性牛市毋庸置疑，打压房地产的动作并未松懈，资金往股市搬家的动作不会停止，只要成交量在1W亿以上都有机会。我个人感觉目前这种剧烈波动反而是牛市的症状，情绪崩溃标的下杀剧烈，但指数并没有崩，如果宏观政策不发生改变，国家用股市资金推动实体产业发展，摸着鹰酱过河，随后疫情退散支持一带一路企业在国内上市，为一带一路的外国企业提供融资需求。这一定是未来国家发展的必由之路，我可以把话放在这里，未来上海一定是比肩华尔街的金融中心，踩对国家发展战略才是赚钱最稳定的途径，这也是我为嘛一定要定投伤害机场的原因。

  上海机场是作为世界性枢纽的存在做准备，这一点我从年初的政策看来是确定的，我定投机场也是基于这点。就像巴菲特所说的，没有人能够通过做空自己的国家赚钱。

  前提是自己的国家处于兴盛状态，巴菲特锁住的漂亮国一直在上升途径，所以才能成就投资奇迹，躺着一辆钢铁战车上你才能享受荣耀。

  简单说下，今天燃气表现还行，起因是天然气涨价剧烈。游资参考煤炭有色布局，这个方向主要是游资测，所以按照游资的风格来玩。

  大通燃气 + 重庆燃气 +长春燃气 +新疆火炬 +贵州燃气，我短线不擅长，但交易风格和资金属性判断还行。

  稀有金属继续起飞，三巨头天齐锂业 + 赣锋锂业 + 华友钴业轮着涨，我石大胜华 + 蔚蓝锂新吃过这一部分就不参与了。

剩下部分是华峰铝业  + 厦门钨业 +章源钨业 +攀钢钛业  本质炒的是涨价，稳定性高，按照美联储印钞票的速度，涨价确定性概率高。

  白酒部分贵州茅台有止跌迹象，五粮液在观察。游资侧白酒不太愿意操作，他们弄的那一套金融模式，不满足人民群众物质需求的本质，我不太原因操作。

  昨天说的工业母机，核心三个不给机会，秦川机床 + 海天精工 +ST沈阳机床。

  短线部分；1.4W亿的量，300 + 业绩亏损 + 机构少持仓 + 低市值 + 股价低 + 科技侧（新题材 + 次新股+ 锂电池） + 高景气度题材（20厘米赔率更舒服资金更愿意冲）。切忌真的当长线投资，博弈就是博弈，短线就是短线。成交量在就接着奏乐接着舞，目前市场上可投资的品种越来越少，股市的资金会越来越多，有量就能玩。

  军工部分；中航重机 + 鸿远电子 +光威复材，战斗机加军用芯片+军工材料，主线还是大飞机 + 航母 + 军工芯片，昨天提了一嘴，沃尔割了，不在核心区间不值得。

  科技侧；只剩半导体ETF ，目前没有根本性变化不做改变。

  医药侧；爱美克 + 药明康德 +（恒瑞纳入观察）后面中国电信撤出来的切到这一部分。

  茅指数； A50部分暂时稳住，中免表现差劲，上海机场（第二次加仓）后续开始定投，（每个月第三个星期的星期五尾盘加）长线买点会在这个月月底出现， 23亿注射量后全力供应国外和一带一路国家，构成反转条件。后续考虑将疫情退散收益标的作为主要方向，从目前的情况来看疫情应对风格是外松内紧，出门在外注意安全。

  新能源；光伏ETF + 新能车ETF 划水。

  目前评分:  7分；总结：1.4W亿成交量，昨天总结提到过，创业板看的宁德时代的脸色，相当于以前的茅台，止跌全看他的脸色，昨天有评论说我中国电信吃面有点幸灾乐祸的意思，那我其他部分军工半导体新能源吃大肉的时候你又没看到，非核心区域的标的看跌两线，军工今天跌4%收了相当一部分回来，侧面说明主线行情的反弹动能更强，非主线的快进快出，主线是三巨头+资源侧涨价。

  如果看了我的文章有收获的朋友，希望你能点攒+关注，给予我一些鼓励。

电信这面吃的不冤

电信这面吃的心疼，短线这玩意我还是水平不够哈哈哈，依照目前的利润，还能吃两个跌停，我的成本相对还是偏低的，中国电信这波最差情况是跌到游资成本线大5块以下，大家都别赚钱，最差情况是跌3个板，我这血亏出局，我昨天尾盘就感觉今天大概率低开，没想到直接跌停开局，我人都看傻了，跌停堵板的带头大概率是昨天的游资，加上反应快的散户，我这短线还是玩的不够利索，这波大概率要走向破发方向，已只龙虎榜明牌情况，叠加散户获利下，游资核按钮更激进，吃一堑长一智。

先计提亏损，这波认栽。这种非三巨头的标的目前看低两线，盈利我直接撤的不留情面。

话不多说开始今天的复盘。

今天的靓仔是工业母机，我感觉这是特定的行情，你懂我意思吧，按照国家政策方向来。按照20CM ，封涨停的时间顺序，是否国资背景，是否扭亏为盈，是否新股。

新股阵营 晨化装备 + 环宇数控 + 日发精机 + 华中数控 +京山轻机 + 合锻智能

扭亏为盈阵营 华东数控 + 海天精工（我相对看好）+ 秦川机床 + 青海华鼎 + 中信重工 。

看了一圈，感觉题材风格太明显，大家看着玩呗，我这方面水平不不太够，这种风格变化速度快，弄不来非主线题材顶多中性。

硅基部分还是 合盛硅业 + 东岳硅材 + 宏柏新材，还是老三样，加个上机数控机构侧标的心里苦合盛硅业卖飞，还是跌停出的，大股东这筹码骗的。

医药部分，从爱尔眼科部分来看机构并没有撤完，迈瑞医疗这种巨头率先止跌，医美部分高毛利部分目前看是止跌，和白酒的联动性降低。

这里重点看茅台是否止跌，一切看龙头，就像创业板要看宁德脸色一样。

疫苗部分还是老样，智飞生物 + 沃森生物 +复星医药 +康希诺，疫苗作为公共产品，赔率感觉不太合适，智飞应该是有医药的资金切了过去，片仔癀这里止跌了，搞技术壁垒+稀缺性的率先止跌，迈瑞医疗率先止跌。

其他部分的短线题材我不太擅长，感觉持续性不行，大概率只会在三巨头三面玩。

军工出了个消息，我个人看是整体偏空，但是对高壁垒的高技术的标的跌下来有机会。

HIT电池破新高，这板块我相对看好，机游混动秩序性强，龙头是迈为股份，机游混动的标的一般会率先止跌。

短线部分；1.3W亿的量，300 + 业绩亏损 + 机构少持仓 + 低市值 + 股价低 + 科技侧（新题材 + 次新股+ 锂电池） + 高景气度题材（20厘米赔率更舒服资金更愿意冲）。切忌真的当长线投资，博弈就是博弈，短线就是短线。成交量在就接着奏乐接着舞，目前市场上可投资的品种越来越少，股市的资金会越来越多，有量就能玩。

军工部分；中航重机 + 鸿远电子 +光威复材+沃尔核材，战斗机加军用芯片+军工材料，沃尔核材不在核心部分，后面再不反弹我割肉了，主线还是大飞机 + 航母 + 军工芯片，目前出了偏空消息，不建议大家追涨，不建议买非核心标的。

科技侧；只剩半导体ETF ，目前没有根本性变化不做改变。

茅指数； A50部分暂时稳住，中免表现差劲，上海机场（第二次加仓）后续开始定投，（每个月第三个星期的星期五尾盘加）长线买点会在这个月月底出现， 23亿注射量后全力供应国外和一带一路国家，构成反转条件。后续考虑将疫情退散收益标的作为主要方向，从目前的情况来看疫情应对风格是外松内紧，出门在外注意安全。

新能源； 光伏ETF + 新能车ETF 划水。

目前评分:  7分 ； 总结：1.3W亿成交量，宁德时代率先止跌，创业板这里应该是相对底部区间，风险暂时解除，成交量在行情就在，成交量不在行情就不在，目前只要维持一万亿以上的交易量，那么行情就有机会,中国电信目前来看先计提亏损，散户的恐慌情绪需要释放，非主线标的低开两线。

大部分人抄底都太乐观，其实黎明是 9 -10点的时候，不是 5点到 6点的，希望大家能够细细品味这句话，如果看了我的文章有收获的朋友，希望你能点攒+关注，给予我一些鼓励。

中国电信的后续

先恭喜低吸中国电信的朋友，自从上次错过盐湖股份的恐慌性杀跌，这次我电信可不能手软，我上周四的文章也提到了电信的走法，他必定是会恐慌性杀跌产生买点，先拆解他这波拉升的手法。

我十点半低吸，也就是第一个红框区域。常规而言个股或者大盘在10.30 和 2.30 之间会有一个相对情绪低谷我一般喜欢早盘集合竞价尾盘集合竞价，或者盘中情绪低谷交易，这会让你的买点长期保持在相对低位，当然这也是概率的问题，只是这几个时间段的买点相对偏低的概率大。

在看龙虎榜，一水的机构主卖，但金额对比201亿的成交只能算毛毛雨，早盘那波下杀大概率是机构先动手，随后散户跟着杀跌，但是大家忘了中国电信本身的价值并不低，会有相当一部分机构低吸部分做底仓，正好叠加白马蓝筹的情绪低谷，产生性价比极高的恐慌性杀跌买点，跟上次盐湖杀跌三天的极致恐慌买点，加上大家对山峡能源的主观印象，这波确定性和赔率不下于上次的盐湖，上次被中兴干扰了情绪，这次可不一样，有充足的时间低吸，不知道有没有看周四文章的朋友跟着操作，先恭喜低吸的朋友，截图我会放在末尾。

在预测后续的走势，50期货周五晚上给了1%的涨幅溢价，中国电信大概率有三种走势。

1. 获利盘较多，直接低开3-5%点这种大概率会有反抽，如果低开反抽，降仓1/2获利了结在看后面怎么起舞，反正大肉落袋为安，垫子厚随他怎么弄。

2. 接着50期货的上涨溢价，以及人气，高开2-3%，集合竞价撤1/3 ，后续在看情况，这种情况里面的资金有概率锁仓。

3. 平开开局，资金可进可退，看下杀的承接和反弹的力度，如果游资砸狠了我估计就直接清了。

从目前的情况来看，第一种和第三种的概率大，我也希望第二种跟着锁起来，早盘这接近一百亿的获利盘感觉不太好消化，低开让新玩家进场反而走得更远，看资金格局。

我还是更适合这种埋伏侧交易，前面破新高回撤的短线买法，不太适合我的风格，法拉电子 + 沃尔核材 + 宏发股份弄的不上不下的，但是并不影响他们是非常优秀新能源汽车产业链标的，和军工材料标的。

今年基本上三巨头的主线，新能源的石大胜华 + 蔚蓝锂新吃了大半，鲁西化工 + 合盛硅业的硅基组合吃了小肉，合盛硅业太可惜了，被大股东减持骗了一波。下次这种情况跌停考虑承接，观望三天再说，主要是硅基这玩意是新时代的刚需品，放过一只大牛股心痛。

半导体，我前面撤过半仓，基本吃了鱼肚子的大部分，剩下半仓跟着政策躺，目前的国际情况真的绕不开新能源 + 半导体 + 军工这三巨头的组合，这三个代表绕开现有能源体系，解决卡脖子问题，解决漂亮国堵门的问题。是目前主要问题的主要矛盾。

然后带入自己的感官去体会，消费侧目前真不在主要问题里面，我中国中免也亏的嗷嗷叫。但是中免的持仓不能丢，那是作为感知宏观政策变动的先锋标的。

话不多说开始今天复盘。

靓仔是硅基材料 ， 合盛硅业 + 新安股份 + 金银河，前面两个是机构侧标的，后面的是游资测标的，我严重怀疑医药消费的资金有部分进了这里面，没有龙虎榜消息，从市值景气度来看合盛硅业符合机构偏好，可惜被他大股东给骗了，筹码给交了出去。

剩下游资测标的是恒星科技 + 宏柏新料 + 东岳硅材 。

锂电池部分， 细分行业的龙头开始溢价 石大胜华 + 川能动力 +盐湖股份 +西藏城投 + 金辰股份 ，机游混动，石大胜华看不到龙虎榜，偏机构侧，其他的游资的天下，目前游资主导盘面，机构捅刀子大家都怕。

券商还剩两个活口，人气标的长城证券 + 游资测卡位哈投股份。

医药部分恒瑞目前是调整人员结构，往创新药的方向精简结构，目前来看，等市场平静还是一家好公司，等风平浪静再说，A50目前并没有触底，茅台五粮液作为核心消费龙头，医药部分迈瑞医药 + 药明康德，医美部分爱美客 + 贝泰妮 + 华熙股份。 高度一致的抱团抢跑挤兑，等宏观政策的侧重点转型再说，目前不急，想买的朋友更适合在这个节点定投，而不是梭哈。

抄底这个我看了快两轮牛熊，底部大部分是平的，除非情绪极端，不然大概率不存在尖底，相反顶部一定是尖顶。

高位的情绪极致看跌吞没线大概率是高点。茅台当时2600的价格有个逻辑漏洞，你怎么才能让3.9W亿市值的公司，变成8W市值亿。 5年 100%的涨幅不过分吧，那是100亿通过经营变成 200亿的概率高，还是3.9W亿变成8W亿的胜率高，对吧这个大家自己体会，前面也写到了企业的高点一定是躺在功劳簿上并且无所作为的公司。

短线部分；1.2W亿的量，300 + 业绩亏损 + 机构少持仓 + 低市值 + 股价低 + 科技侧（新题材 + 次新股+ 锂电池） + 高景气度题材（20厘米赔率更舒服资金更愿意冲）。切忌真的当长线投资，博弈就是博弈，短线就是短线。目前不太建议短线频繁操作，该歇歇就歇歇，有嫉妒看好的情绪买点在动手。

军工部分；中航重机 + 鸿远电子 +光威复材+沃尔核材，战斗机加军用芯片+军工材料，沃尔核材不在核心部分，后面再不反弹我割肉了，主线还是大飞机 + 航母 + 军工芯片。

科技侧；只剩半导体ETF ，科技侧我看到一个消息，郭嘉队好像要下场了，这玩意有好有坏，如果不挤占原有产业链，抢国外市场那么，可能会带来相当大的量能效应，挤占国内份额，考虑撤了，目前看呵护程度大概率是抢国外的份额。

 茅指数； A50部分暂时稳住，中免表现差劲，上海机场（第二次加仓）后续开始定投，（每个月第三个星期的星期五尾盘加）长线买点会在这个月月底出现， 23亿注射量后全力供应国外和一带一路国家，构成反转条件。后续考虑将疫情退散收益标的作为主要方向，从目前的情况来看疫情应对风格是外松内紧，出门在外注意安全。

新能源； 光伏ETF + 新能车ETF 划水。外资继续撤100亿。

目前评分:  6 分 ； 总结：1.2W亿成交量，从成交量来看短线能玩，大概率未来的盘面会被游资主导，直到游资也不赚钱双双下去，或者机游混动，或者机构主导，目前从市场来看大概率是游资主导游资赚钱效应更高，老一批机构目前来看不好腾挪 ，操作来看机游混动区域赚钱概率更高，赚钱效应更好。

大部分人抄底都太乐观，其实黎明是 9 -10点的时候，不是 5点到 6点的，希望大家能够细细品味这句话，如果看了我的文章有收获的朋友，希望你能点攒+关注，给予我一些鼓励。

盘面略微的衰弱感在哪里

昨天有事去了广州没发文，今天大致说说最近的情况，今天盘面的衰弱感来自于哪里，以及最近的券商风口。

券商的这波风口主要来自于对传统券商的新定位，由同质化的开户抽成，变为差异化得到财富管理，主流的三家是长城证券 + 广发证券 +兴业证券 + 东方证券，求中东方证券给的溢价最高，长城属于后发掘的，低位并没给溢价，所以长城今天表现更为坚挺。这波发掘行情的是从消费撤出来的大资金，跑来做加速的是游资，这也是为啥昨天铺天盖地的分析券商的新行情逻辑，这种狂热的风口我一般会选择获利了结，当所有人都清楚逻辑和赚钱的情况一般就是高位，我不太喜欢这种曝光在媒体下的逻辑，这种极端狂热和曝光度下一般是高点。

这波挖掘的资金是机构型资金挖掘，所以风格也会更机构话，昨天游资跑过来做加速，加上晚上的信息和情绪发酵，赚的舒舒服服。

目前我更看好这四个，其他券商只是陪跑选手，这波有别于前一波浙商证券 + 光大证券那波风传券商合并的炒题材风格，从资金上来说那波题材性更好，这波机构主宰的结构性行情持续性欠佳，想玩尽量从那四个里面挑。

今天的衰弱感主要来自于，昨天券商暴涨后今天早盘巨量抽血，吸了很大一部分新的活跃资金，导致前期高位的氢能源，集体杀跌，尸横遍野。

这波冲券商和接氢能源的资金是市场上最活跃的那批，他们，所以盘面给出了很弱的信号，导致今天军工 + 半导体 + 新能源的拉升后劲不足。

另一部分是明天中国电信上市，流通盘大概200亿出头，开局给44%，大概290亿左右，有概率复制三峡能源，如果当天恐慌，出现性价比高的买点，我也准备抡一波。

盘面最热的是素质教育部分的 海伦钢琴 + 昂立教育 + 学大教育 + 传智教育，其次是三巨头的军工 + 新能源 +半导体。

涨停板有些羸弱，机构侧标的就一个天齐锂业，主要是以超跌反弹的标的为主，这部分资金看成交量。低于一万亿就不要蹚浑水。目前 1.2W亿还能操作。

核按钮 华菱线缆 ，直接带崩全场，业绩不及预期的重庆啤酒也被核了，目前政策是不站在消费这边，消费忍耐的结局并没有改变，A50还在年线以下，K线即使按照技术派看，也是标准的下跌形态，我不太愿意趟这个浑水，目前主要消费的持仓是中国中免  + 定投上海机场。押注疫情退散，世界交流重启。

剩下杭州热点 + 新疆交建。游资核按钮迫不及待的心情，导致整个市场情绪低落，从这种剧烈的亏钱效应来看，目前如果指数不企稳，我都不想操作，目前指数重要性大于板块大于个股，盘中下跌的情况你战胜市场的概率太低了。

短线部分；1.2W亿的量，300 + 业绩亏损 + 机构少持仓 + 低市值 + 股价低 + 科技侧（新题材 + 次新股+ 一带一路） + 高景气度题材（20厘米赔率更舒服资金更愿意冲）。切忌真的当长线投资，博弈就是博弈，短线就是短线。目前不太建议短线频繁操作，最近核按钮套的人太多了，短线活跃度下降，想玩也行，只能赌情绪反转，低吸。

军工部分；中航重机 + 鸿远电子 +光威复材+沃尔核材，战斗机加军用芯片+军工材料，沃尔核材不在核心部分，后面再不反弹我割肉了，果然主线还是大飞机 + 航母 + 军工芯片。

科技侧；只剩半导体ETF ，科技侧逻辑不稳定暂时不操作。

茅指数； A50部分暂时稳住，中免表现差劲，上海机场后续开始定投，（每个月第三个星期的星期五尾盘加）长线买点会在这个月月底出现， 23亿注射量后全力供应国外和一带一路国家，构成反转条件。后续考虑将疫情退散收益标的作为主要方向，从目前的情况来看疫情应对风格是外松内紧，出门在外注意安全。

新能源； 光伏ETF + 新能车ETF 划水，今天主要靠矿产，由稀缺性逻辑导致的上涨，

外资撤了100亿，也是今天衰弱感来源之一

目前评分:  6 分 ； 总结：1.2W亿成交量，盘面给我的感觉很差，这种混沌偏弱的行情，不想操作，如果想玩跌下去继续放量就玩题材+三巨头  ，缩量就关注白马蓝筹  。

大部分人抄底都太乐观，其实黎明是 9 -10点的时候，不是 5点到 6点的，希望大家能够细细品味这句话，如果看了我的文章有收获的朋友，希望你能点攒+关注，给予我一些鼓励。

拆解一下今天主跌部分和主跌原因

先说说盘面为什么跌，主跌标的是哪些，其次是隐藏的抗跌标的有哪些。

一部分原因是东部和台蛙那边演练更加实战化，漂亮国的脑瘫领导说台蛙那边有大概三万的驻军，叠加一起，资金抢跑。

这一点从炼石航空 +  长城军工的盘中拉升可以看出，突发性消息引起巨头卖出发生挤兑，主卖的部分是CR O+CXO部分的的康龙化成 + 博腾股份 + 泰格医药 + 迈瑞医疗 + 药明康德 这一块是机构的主流地盘，从C义翘这个偏游资星标的来看，游资测资金并没有影响，但是这部分主流大市值标的直接把整个创业板的趋势带成俯冲走势，今天的锅不能甩给宁德时代， 昨天宁德时代已经跌过，今天本来要带一波反弹节奏，结果被挤兑，整体性的情绪杀跌。

半导体跌的原因是他本身处于高位，加上他本身更具题材性质和周期性质， 这一轮半导体芯片部分主要是缺芯问题带来的上涨溢价，叠加国家打破卡脖子的需求。内生性的增长并不能匹配这么高的估值，三巨头里面新能源部分的汽车产业链 + 光伏产业链的抵抗性更强。受益于宏观景气度提升，所以可以看到隆基 + 宁德时代并没有太大跌幅。

白酒部分主跌的是舍得酒业 + 山西汾酒，茅台和五粮液也有些受伤，A50部分的标的我真不太敢加大仓位，这波直接击穿了50部分的所有均线，我们能看到的机构资金也可以看到，中国中免部分划水，上海机场定投，这是风险收益比最舒服的模式，不要想着做白马蓝筹的左侧交易，他们这些大块头一旦起来都是一年半年的动作，少赚几个点没有影响，但你被套几个点就干扰心态，定投是唯一解。

综合下来看，这波杀跌的标的主要是前期顶部卖了半导体和新能源的资金，去往抱团股，规避风险，反手被抱团里面的机构回首砍了一刀。

短线题材部分一带一路新疆交建二板，但是并没有带起板块，个人感觉阿浮汗那边统一后的机会不小，这一届的头目有点像太祖的农村包围城市路线，走基层群众路线，如果能够因地制宜的迈进现代化发展我个人感觉题材炒作的话新疆交建和中国中冶应该还有机会。

今天的涨停板我就不看了，大部分都是游资测标的，选中赚钱的概率太低，索性今天1.3W亿的成交并不影响后期短线的赚钱效益。

今天的亮点是矿产部分，五矿稀土 + 西藏矿业 +寒锐钴业 + 有矿和核心龙头今天并没有特别大的跌幅。主跌部分是蓝筹部分，之前我文章也提到过了，目前的主流旋律并不在消费这一端，资金只会去新能源，半导体，军工这三巨头里。这是时代格局所决定的，跌下来他们也只会买着三个部分的核心共识，半导体表现不佳纳入第二梯队名副其实目前只能和军工并列，并不领先于军工，抗跌的标的主要是核心部分是新能源 + 矿产，有矿就是大爷。

昨天的标题和方向有点问题，小市值不是主要因素，具有核心技术和相对们的小市值才是狂欢。

短线部分；1.3W亿的量，300 + 业绩亏损 + 机构少持仓 + 低市值 + 股价低 + 科技侧（新题材 + 次新股+ 一带一路） + 高景气度题材（20厘米赔率更舒服资金更愿意冲）。切忌真的当长线投资，博弈就是博弈，短线就是短线。昨天清了，今天一身轻。

军工部分；中航重机 + 鸿远电子 +光威复材+沃尔核材，战斗机加军用芯片+军工材料

科技侧；只剩半导体ETF ，科技侧有些凶险，暂时不操作。

茅指数； A50部分暂时稳住，中免表现差劲，上海机场后续开始定投，（3星期买一次）长线买点会在这个月月底出现， 23亿注射量后全力供应国外和一带一路国家，构成反转条件。后续考虑将疫情退散收益标的作为主要方向，从目前的情况来看疫情应对风格是外松内紧，出门在外注意安全。

新能源； 光伏ETF + 新能车ETF 划水，后期考虑接部分护城河深的公司。

目前评分:  7 分 ； 总结：1.3W亿成交量，目前市场钱很多，有持仓的朋友如果拿的是机游混动标的可以拿一下，扛不住也等反弹撤，非核心标的就看资金脸色了。跌下去继续放量就玩题材+三巨头  ，缩量就关注白马蓝筹  。时刻牢记 因时而变，顺势而为。

大部分人抄底都太乐观，其实黎明是 9 -10点的时候，不是 5点到 6点的，希望大家能够细细品味这句话，如果看了我的文章有收获的朋友，希望你能点攒+关注，给予我一些鼓励。

小市值标的的狂欢

   今天所有高波侧大市值标的熄火，宁德今天跌的出乎意料，我没想过宁德居然连带把整个电池产业链给带了下来，这部分还是跟预测一样，所有的电池侧标的都看宁德的脸色。

   这里有个不一样的是隆基止跌收红，光伏侧跌势较为缓和，目前主跌部分是融资盘较多的锂电池侧，享受高波收益也要承担融资盘的高波回撤。

   我翻了一下涨停板前20的部分基本上是100亿以下的小市值为主，部分私募和游资避开了白马蓝筹和新能源的高波部分，把资金切向低市值，符合前期预判的低市值策略优先原则。

   话不多说开始今天的复盘。

   今天最靓的仔是氢能源部分，深冷股份 + 厚普股份 + 致远新能，整体的标的属性更偏向于游资，这部分没有机游混动的属性，远期策略上小日本更为擅长氢能源，我个人觉得持续性没有锂电池格局大，炒作主要是题材属性更多，不适合介入过深。

   剩下的是医美部分，核心的部分是物产中大 + 苏宁环球，超跌属性为主，主流部分的华熙生物 + 爱美克 + 贝泰妮 表现也是止跌反弹倾向。

   翻了一下涨停板，富满电子 + 中金福照 + 交大诺思 ，超跌属性为主，持续性欠佳，没有看到主流机构的身影，创业板被宁德弄成M顶，这个位置只能走成弱盘整的走势，继续狂热追高输一半。

   我得短线部分继续挨打，目前的持仓结构有问题，短期部分先撤，等机游混动。

   短线部分；1.25W亿的量，300 + 业绩亏损 + 机构少持仓 + 低市值 + 股价低 + 科技侧（新题材 + 次新股） + 高景气度题材（20厘米赔率更舒服资金更愿意冲）。切忌真的当长线投资，博弈就是博弈，短线就是短线。短线部分先请了，等机游混动

   军工部分；中航重机 + 鸿远电子 +光威复材+沃尔核材，战斗机加军用芯片+军工材料，

   科技侧；只剩半导体ETF ，这部分后面可能会加回来南大光电 +彤程新材的光刻胶。

   茅指数； A50部分暂时稳住，中免表现一般，上海机场后续开始定投，（3星期买一次）长线买点会在这个月月底出现， 23亿注射量后全力供应国外和一带一路国家，构成反转条件。后续考虑将疫情退散收益标的作为主要方向，从目前的情况来看疫情应对风格是外松内紧，出门在外注意安全。

   新能源； 光伏ETF + 新能车ETF 划水，不太想过分介入。

   目前评分:  7 分 ； 总结：1.25W亿成交量，市场上的钱真的太多太多了。多到资金已经不知道去买什么，从而溢价到低市值的标的，打开中证500 + 中证1000你会看到溢出来的钱去了哪，已经到了深度挖掘个股的阶段了。    时刻牢记 因时而变，顺势而为。

   大部分人抄底都太乐观，其实黎明是 9 -10点的时候，不是 5点到 6点的，希望大家能够细细品味这句话，如果看了我的文章有收获的朋友，希望你能点攒+关注，给予我一些鼓励。

时代的红利，以及时代红利下是怎么亏钱的

复盘那么久了，看过我文章的朋友都知道我的风格，我是埋伏侧赌逻辑预期兑现的选手，常规情况下我一般不看位置的高低，大部分情况是追涨 +  趋势涨的回撤低吸，抄底可以赚钱，但是抄底需要付出时间成本和你所买的交易价格成本的不确定性，所以当面对不确定性的情况下，预期收益又很高，那你最好的策略就是定投。

我不太喜欢思考大家都思考的东西，所有人都思考都冲锋的地区我就不太愿意去，这也是我为嘛把 石大胜华 + 蔚蓝锂新的组合止盈的原因，因为所有人都在冲锋的时候，在公司经营没有出现极大技术突破的时候，那位置会是相对高点，但是我又怕自己判断失败，那我只能切到新能车ETF。仓位中空期追了宁德和隆基这点我做得确实有问题，复盘了中证 500  + 中证 1000，在对比创50上证 50，行情的中后期龙头基于市值原因不享受溢价。

拿白酒举例，用龙头贵州茅台和白酒板块指数做对比。贵州茅台2021年 2 月 10 日见顶。

白酒指数2021年1月 7 日短期见顶。

这波白酒消费，蓝筹的起点是贵州茅台2018年 10 月 10日的贵州茅台连续跌停作为起点 。

有些细节我不太方便多说，漂亮国的猫衣战是 2018年3月 23号 ，那波行情的崩盘起点是2018年的1月中行情结束止跌是2019年 1 月 3 日。从而开始了2年的白马蓝筹牛市。这个背景是建立在猫衣站的情况下所产生的结构性牛市，在那样的国内国际环境下，国家侧重点会优先扶持国内实体经济，因为这是抓住主要问题的主要矛盾，你明白这一点之后，你就会有清晰的逻辑认知，目前消费不是主要问题的主要矛盾，那么他也不会有来自于政策的扶持。

这个好理解吧，那么当前的主要问题和主要矛盾来自于哪里？漂亮国的石油美元大拳头，漂亮国的航母五代战斗机堵门，科技侧对我们实行封锁和压制，堵住我们的科技树上升。（新冠虽然是主要矛盾，但是基于世界相互隔离受益的只有海运，这也是中远海控成为时代靓仔的原因，疫苗被国家定义为公共产品，公共产品没有溢价。）只有时代的海运，没有海运的时代。

时代的主旋律才是铸就时代辉煌的动力，要解决上面两个主要矛盾怎么办 ？能源部分那不是绕开石化能源体系，走我们擅长的电力体系，（小日本走的是氢能，所以我们肯定是不能对吧，对手的强项我们就避开）这也是我为嘛喊了快两个月的新能源，半导体，军工，一定要围绕时代主旋律前进。

但是目前的问题是宁德时代作为时代龙头已经充分享受溢价了，犹如股价2500的贵州茅台，享受了时代的光环和辉煌，那么在他没有做出重大性革命性的技术突破的前提下，他本身是处于相对高位，这也是我为嘛追了宁德+隆基，又砍了切新能源ETF + 光伏ETF ，宁德时代可能会跟贵州茅台一样见顶，但是白酒基金和新能源基金，会基于全体国民储蓄搬家的情况下，更大比例的投资股票型基金，那么基于资金推动下，基于新能源时代背景下的非龙头标的也会有机会。

在次强调宁德见不见顶我不知道，我只拿属于我的能发掘的可以拿走的时代红利，但是有的朋友可能会在2500追茅台之后，扛不住时代旋律切换，以及资金偏好的回撤波动。而亏钱，这也是我想提醒我的读者朋友们。你想从时代红利下拿到属于自己的那一部分，那么你必须主动去思考，而不是人云亦云，我并不太喜欢思考大家都思考的东西，如果所有人思考的东西都是对的，那股市就不存在1赚2平7亏。

基于这一点的情况我更喜欢去提前思考和发掘，思考领先别人一部分，发掘还未被发掘的利润。就像盐湖股份，我看网上铺天盖地的说左手新一不行啊！滑铁卢之类的。人云亦云没有意义，怎么从这种明牌逻辑下拿到属于自己的收益，我之前提过了盐湖只有两种走势，第一种是剧烈下杀第三波恐慌极致退散买点赌反抽，第二种缩量阴跌。你如果判断盐湖会止跌那么极端恐慌的买点赌反抽收益最高。因为假设出现第二种情况阴跌，你隔天止损就完事了。

这里面的内在情绪是，你抄底盐湖股份承担的是心理亏损，实际承受的真实风险并不大。这也是打德州的奥义，基于赔率和胜率下拿到最优解，持续不断交易。

盐湖杀的前一天，我被中兴弄蒙了。没缓过来，错过这波盐湖有些可惜，短线还是不太擅长，不要凭空臆测走势，资本只会去寻找利润最高的地方，只要利润够，钢铁都给你干稀碎。

所以每个时代有每个时代的红利，那些上市公司辉煌的高光时刻并不是你上头追着冲锋的原因，怎么从时代的红利中，拿到属于自己的那一份更重要。我不相信这个世界存在所有人都知道的赚钱方法，你去跟着做你能获得同等水平的收益，或者能获得超越大部分人的收益。

但是怎么亏时代的红利这个我还是知道一些的。

比如；抗了半年的白酒龙头消费龙头割肉，去追新能源龙头继续亏。这种是追在上一个时代红利末期，用价值投资骗自己抗，然后又眼馋已经走出来的新的时代红利的中后半段。

比如；听消息不知道买啥，然后闭着眼睛买已经透支大部分预期的标的，为追涨行为背书，美曰其名的说新高之后还有新高。只想躺着赚钱，不去深度挖掘时代的内涵，个股的内涵。想躺，安心去行业ETF里面躺，既要又要这一点在股市基本不存在。

追涨能赚钱，买龙头也能赚钱，但是一定要基于时代背景和个股所处的阶段操作。

你打开中证500 + 中证 1000 ，他们都快捅破天了，你还在回顾以前标的的辉煌。大部分资金其实手上钱多的不知道买什么，无奈只能用部分资金硬着头皮追新能源。

大船不好掉头，这是一个精细化选股，才能获得超额收益额的时代，也是一个大船不好掉头的时代。

所以后续我的策略会偏向于中小市值的公司，从中发掘超额收益。但是一定是围绕新能源 + 半导体 + 军工，这三个主要红利标的，半导体水平有限估计只能弄ETF重点围绕新能源 + 军工 。

短线部分；1.3W亿的量，300 + 业绩亏损 + 机构少持仓 + 低市值 + 股价低 + 科技侧（电池 + 储能） + 高景气度题材（20厘米赔率更舒服资金更愿意冲）。切忌真的当长线投资，博弈就是博弈，短线就是短线。低吸了宏发股份 + 法拉电子，做汽车产业链细分仓位不大后面跌下去在慢慢加。

军工部分；中航重机 + 鸿远电子 +光威复材，战斗机加军用芯片+军工材料，追加沃尔核材，低市值突破策略。（沃尔核材 +法拉电子 + 宏发股份是做突破回撤低吸策略，沃尔是低市值军工+充电桩加突破回撤策略）

科技侧；只剩半导体ETF ，这部分后面可能会加回来南大光电 +彤程新材的光刻胶。

茅指数； A50部分暂时稳住，中免表现一般，上海机场后续开始定投，（3星期买一次）长线买点会在这个月月底出现， 23亿注射量后全力供应国外和一带一路国家，构成反转条件。后续考虑将疫情退散收益标的作为主要方向，从目前的情况来看疫情应对风格是外松内紧，出门在外注意安全。

高端制造；高端制造这部分纳入观察，面对压力我们也要着重的支持我们的长处，发挥我们擅长部分的高端制造优势。

新能源； 光伏ETF + 新能车ETF 划水，不太想过分介入。

目前评分:  7 分 ； 总结：1.3W亿成交量，市场上的钱真的太多太多了。多到资金已经不知道去买什么，从而溢价到低市值的标的，打开中证500 + 中证1000你会看到溢出来的钱去了哪，已经到了深度挖掘个股的阶段了。    时刻牢记 因时而变，顺势而为。

大部分人抄底都太乐观，其实黎明是 9 -10点的时候，不是 5点到 6点的，希望大家能够细细品味这句话，如果看了我的文章有收获的朋友，希望你能点攒+关注，给予我一些鼓励。

讲讲操作的知行合一

盐湖居然出现了第一种分析情况，真的出乎意料，我反应过来的时候已经从 - 4% 拉到平盘，当时并没有想他会集团冲锋，侧面说明市场上的钱太多了，大家都急着赚钱，今天又是1.3W亿。盐湖的极端下杀点我昨天提到过，但是我自己没有执行有些可惜，这个埋伏点位非常舒服，赔率非常优秀，可惜错过了就算了，如果昨天有朋友看了文章之后买了盐湖股份有收获的可以点攒加关注，支持一波。

周期类的煤炭，钢铁，有色金属，硅基原材料，完美的切合美林时钟经济过热时期所契合的大宗商品，虽然大家一直说世界经济复苏艰难，但是表现在大宗商品上的反应是经济过热的，我个人觉得其中大部分原因是美联储那边印钞机印冒烟了。

从盘面来看，消费侧二线蓝筹大部分只反弹了三天，跟我当初说的大差不差。这里的经济基本面是不支持消费侧走长牛的，当时按着你们的手不让你们追，现在你们想低吸买啥都行，如果蓝筹真的重启一波牛市，一定是长时间的慢牛，有的是时间给你上车，你一旦追高被套很干扰你下一步的交易，与那些上百亿的机构来对比我们的优势是交易灵活，体量小，做短中线最怕的是死扛不认错，既损失了时间，也扩大了亏损。

在次强调不要相信市场上任何的题材股市，那些热点题材只是你买入的原因，并不是你持有死拿的原因，理清楚这一点交易上知行合一，你就过了一道关了。

我昨天就是被中兴干扰到，错过了今天南大光电的冲刺，又犹豫不决错过了盐湖股份的恐慌杀跌低吸。一来一回，心态直接爆炸。我是埋伏侧选手，盐湖这波买吃到很不应该，南大是被中兴干扰不算问题。所以我昨天说左手新一的标的选的没有问题，只是买点和买法略微有些粗糙。大家还在笑话他，其实他做的只是知行合一，做市场上最热的热点，冲锋最靓的题材，这点我不如他，我该下手时没有下手。

目前股市给我的感觉，这是一个精细调研的时代，从蓝思科技 +立讯精密苹果产业链对比歌尔股份的耳机制造，侧面说明手机的消费增速陷入瓶颈，反应在股价上目前估计跌幅相对偏多，但是哥儿的情况有所差别，单一无线耳机的消费增速是保持增长的，因为无线耳机那玩意小巧，容易丢，另一部分是年轻人对小型电器的精细类的产品需求更为旺盛。

所以单一靠躺的时代可能一去不复返了，未来是属于精细化的时代，深度耕耘个股，从我选广发来看，资金对行业高管不懈努力是认可的。相反，躺在功劳簿上，无所作为的估价则会跌跌不休。

今天就不深度复盘了，如果大家有看好的标的，可以发在评论区，我目前没啥思路等创业板恐慌下杀可能，继续弄半导体，新能源，军工，从中国中免和a50 来看，没有特别作为的公司并不能享受高额溢价，所以目前我可能会精选主流赛道的尖端个股，退潮之后大家才知道谁是铁打的细分龙头。

有朋友留言不太理解“因时而变，顺势而为”。我这里稍微讲一下，因时而变是指天时，古代的天时我就不说了，现代的股市天时是指，国际发展共识和认可情况（对碳排放，新能源高度一致性预期），国内共识宏观政策发展（目前主要是刚硬核科技和高端制造，以及目前和漂亮国的冲突军工部分），这也是我一个月多月前就反复强调的主流赛道，新能源，半导体，军工。这些是目前我们要解决的迫切问题，所以消费侧并不能在这里走出长牛，因为消费不是目前的主要矛盾，19-21年年初的白马牛市，是基于漂亮国对我们的贸易战，主要矛盾是扶持国内的企业，目前漂亮国已经没有牌可以打了，所以消费侧的长牛逻辑让渡于主要矛盾的新能源 + 半导体 + 军工 。

顺势而为就是，顺应市场的潮流，比如新能源细分里面有光伏，有汽车整车，有新能源材料产业链（锂电池，光伏硅基和光伏玻璃）那么我们可以从细分里面精选哪些是被市场认可的，目前来看是电池产业链认可程度最高，其次是优秀的储能 + 整车，以及硅基原材料。

大致就是这样，你理解了因时而变顺势而为，然后执行知行合一，那么你成为一赚那部分就不远了，所以我多次强调，单次盈亏不说明问题。

短线部分；1.3W亿的量，300 + 业绩亏损 + 机构少持仓 + 低市值 + 股价低 + 科技侧（电池 + 储能） + 高景气度题材（20厘米赔率更舒服资金更愿意冲）。切忌真的当长线投资，博弈就是博弈，短线就是短线。 忽略了很重要的海运（中远海控），以及煤化工，钢铁部分我是有点被折腾坏了。低吸了宏发股份 + 法拉电子，做汽车产业链细分仓位不大后面跌下去在慢慢加。

军工部分；中航重机 + 鸿远电子 +光威复材，战斗机加军用芯片+军工材料，军工昨天说了，获利多的朋友可以边打边撤，回调你不一定扛得住，获利撤一部分是更好的拿着。

科技侧；只剩半导体ETF ，这部分后面可能会加回来南大光电 +彤程新材的光刻胶。

茅指数； A50部分暂时稳住，中免表现一般，上海机场后续开始定投，（3星期买一次）长线买点会在这个月月底出现， 23亿注射量后全力供应国外和一带一路国家，构成反转条件。后续考虑将疫情退散收益标的作为主要方向，从目前的情况来看疫情应对风格是外松内紧，出门在外注意安全。

新能源； 光伏ETF + 新能车ETF 划水，不太想过分介入。

目前评分:  7 分 ； 总结：创业板杀下去之后，有的标的可能涨回来，有的标的可能涨不回来，核心的问题是公司高管有没有在时代的风口做出努力，资本青睐顺应时代和努力的公司    时刻牢记 因时而变，顺势而为。

大部分人抄底都太乐观，其实黎明是 9 -10点的时候，不是 5点到 6点的，（昨天抄底盐湖和今天抄底盐湖是两种状态，两种盈亏结果）。希望大家能够细细品味这句话，如果看了我的文章有收获的朋友，希望你能点攒+关注，给予我一些鼓励。

剖析一下目前的整体格局

吃面的一天，中兴这跟大面吃的莫名其妙，但是我跟着撤了，一般这种巨头无缘无故暴跌，一定是消息敏锐的资金提前得到消息，我跟着撤了，拿了快一个月了到头来居然白玩，上次出了5G的利好，中兴小幅拉升2%我当时就觉得不对劲，这么低的涨幅。

大致是两个原因，利好兑现，叠加板块共振回撤。当时没想那么多主要重心在军工上，这一下给我打蒙了，我把所有短线仓位全清了整理一下重新找思路。

广发证券补了南大的亏损，广发是做证券的反弹，加上未来券商的主要优势就是做资产管理，公募的名气的会成为券商的提估值和业绩的重要因素，有些朋友是看着哪个涨的好追哪个，今天也有朋友问我，选广发的原因，广发的易方达基金，市场巨擘。所以想做回撤弄了点等一波冲锋撤退，南大光电是光刻胶回撤埋伏低吸，等科技侧资金共振反抽做第二波。都被兴业打乱了计划，遇到这种黑天鹅我一般先清掉所有的冗余仓位，冷静一下。

然后是目前盐湖股份这个市场人气龙头，他的首要问题是谁来承接那2000亿的获利盘，今天大概1300亿的获利盘，昨天299亿 + 136亿 这四百多亿基本全部亏损。然后一点是后面谁来给这400多亿解套。想清楚了这一点，抄底反转要怎么买。极端恐慌一部跌到位，那只有情绪买点，开盘的最低买， 另外一种是缩量阴跌盘整充分后上涨。目前我设想第二种概率比较大，流通盘太大，获利盘太多，没有哪个资金愿意这时候冲锋去救那400多亿被套的人，资本只会锦上添花，大家都看得到盐湖的颓势可以随意拿捏，在不出现大资金冲锋的前提下，大概率走第二种情况。缩量阴跌后盘整，最后拉升。

有朋友想弄第一种的也能操作，不过要注意情绪极端的情况买。

话不对说开始今天的复盘。

市场游资目前主要冲锋的区域是新能源部分的储能 + 钠离子电池，一水的300开头 易事特 + 盛弘股份 +明德电子 + 和顺电气 + 科泰能源。 机游混动的部分只有 欣旺达前面我也提到过的储能部分，但是不太敢冲这么猛的题材，退而求其次弄的宁德血亏，保守亏钱的时代，还是希望看文章的朋友能赚大钱，我以前觉得自己要适应市场的赚钱风格，追逐热点。

 后面才发现应该去市场里面寻找切合自己性格的赚钱交易，你本身喜欢追热点提前赚快钱就去冲锋，去干游资侧最凶的标的，你偏保守，那就去埋伏机构侧核心标的。你之鞥呢赚到切合你性格的钱，通过运气来的钱通常也会随着运气回去。

今天我看很多人笑作手新一。觉得他钱多烧的慌，去冲锋这么狠的盐湖股份，但是我个人觉得这部分亏的钱属于盈亏同源，他赚钱的大部分来自于冲锋热点的标的，那么他亏在龙头热点也是对应的，盈亏同源。

我中兴也是我趋于保守弄旁系科技侧，那么我亏损的也会少，赚的也会相对少。这只是基于投资体系交易一致性的规则，他算错了最大的一点是交易的标的，他冲锋的盐湖股份是机构侧埋伏的标的，在交易标的的选择上没思虑这部分。

操作思路不存在问题，但是标的对应有些问题。

钠离子电池部分是 百川股份 + 华阳股份 偏游资测标的，机构侧的天赐材料没动静。

氢能源部分厚普股份  + 大洋电机  + 全柴动力 + 滨化股份  。

第三代半导体部分 易事特 + 智光电气 ，传统一些的乾照光电 + 聚灿光电 + 华灿光电，溢价相对差了点。一代新人换旧人。

传统的消费侧反弹到第三天有些疲软，目前这里还是震荡格局，你冲锋消费股的性价比相对较低，还容易买高了被套非常不舒服，消费侧的资金不太适用于

稀土部分主要是铝涨价 五矿稀土 + 云铝股份 + 宁波韵升 + 神火股份 。这部分要联合煤炭钢铁一起看，不过非钢铁金属的标的弹性大。

目前社融数据不及预期，我不方便多数，那玩意代表大家不乐观的预期，以及国家确实按住了房地产，这波保利集团 + 万科A的上涨一部分是超跌， 一部分是因为国家按住房地产相当于新的一波供给侧改革，行业集中化。头部享受溢价，资金提前演绎结果。

短线部分；1.28亿的量，300 + 业绩亏损 + 机构少持仓 + 低市值 + 股价低 + 科技侧（电池 + 储能） + 高景气度题材（20厘米赔率更舒服资金更愿意冲）。切忌真的当长线投资，博弈就是博弈，短线就是短线。 埋伏超跌的逻辑开始发散，后面赚钱效应可能会增加，策略开始被加速发掘。最近精力不在这块，想玩的朋友可以低吸埋伏没启动的。

军工部分；中航重机 + 鸿远电子 +光威复材，战斗机加军用芯片+军工材料，军工部分提一嘴，活力多的朋友可以边打边撤，大部分人想满仓吃完整，但是我这边的经验是，大部分人只能吃一部分，然后在震荡回撤中，难受止盈。清楚自己的能力边界很重要，单次盈利说明不了什么，合理的投资体系，以及驾驭自己投资性格比单次盈利重要。

科技侧；只剩半导体ETF ，砍了中兴，中兴的问题我也不知道情况，但是有资金提前知道消息，黑天鹅，忽略了漂亮国的压力，有点失败。

茅指数； A50部分暂时稳住，中免表现良好，上海机场后续开始定投，（3星期买一次）长线买点会在这个月月底出现， 23亿注射量后全力供应国外和一带一路国家，构成反转条件。后续考虑将疫情退散收益标的作为主要方向，从目前的情况来看疫情应对风格是外松内紧，出门在外注意安全。

新能源； 光伏ETF + 新能车ETF 划水，不太想过分介入。

目前评分:  7 分 ； 总结：涨停板一水的题材游资测标的，游资的打法有点奔放，我在涨停板没看到机构的身影，后面可能会调仓，注意留意机构侧标的，相冲的也可以冲吧，反正1.28万亿的承接问题不大，盐湖只有两种结果，想清楚两种结果的对应走势以及对应买法，做好盘前功课，比你盘中追涨要舒服。    时刻牢记 因时而变，顺势而为。

大部分人抄底都太乐观，其实黎明是 9 -10点的时候，不是 5点到 6点的。希望大家能够细细品味这句话，如果看了我的文章有收获的朋友，希望你能点攒+关注，给予我一些鼓励。

新时代的五朵金花

今天锂矿的扛把子归来，盐湖股份今天三百亿的成交量几乎把锂电池板块高位标的抽干，盐湖股份这靓眼的业绩，会有相当一部分资金切换标的低吸，所以我个人认为盐湖股份没有走完，不过由于盐湖股份接近2000亿的流通盘，需要相当程度的承接才能有利润，把盐湖纳入池子后面杀第二波和第三波极端买两次。

军工部分我就不多说了，没买的朋友现在追也啥性价比，反而没有已经跌下来的锂电池舒服，持有军工的朋友不要慌，军工指数的趋势已经走起来了，漂亮国和我们的矛盾不会这么轻易结束，觉得拿不稳的朋友可以冲刺撤一半，降低成本锁住利润，不然那你扛不住波动，回撤把仓位清了，后面又拉起来你又不敢追，那不就踏空了。两头挨打，既没有赚到钱，也恶心了自己，还不如降低仓位不管他，跟着时代躺好，产业链一定是 大飞机 + 航母，其他部分只是昙花一现。

白酒部分今天的靓仔是，白酒这方面不敢喊空，机构的主流阵营，目前市场上份额最大的两个板块是消费和医疗，虽然目前经济增速放缓，但是钱多就是猛，这个市场谁钱多谁说了算，白酒确实群众基础好。核心标的是贵州茅台 + 五粮液 + 泸州老窖 ，题材部分之前也提过，皇台酒业 + 舍得酒业 + 海南椰岛 ，水井坊后来居上也加上吧。

医美部分被大家忽略了我还是提一哈， 爱美克 + 贝泰妮 + 华熙股份 。这三个是机构的主流区域，喜欢高波的朋友可以埋伏一哈，常规的医疗企业我研究的不深，就不做评价了。

所以新时代的五朵金花，新能源 + 半导体 + 军工 + 白酒 + 医美。

新能源；这部分是国际公司，新能源会是未来五年的主要赛道，增速会保持在50-60%所以才有如此高的溢价，近期很多医药基金的持仓都切到了新能源，一部分是因为医疗板块未来不可能作为暴利的板块，没有创新因子，独特技术的医药企业不配享受高估值。

半导体；这部分是基于和漂亮国的矛盾，卡脖子的问题，未来是一定会解决的，集中力量办大事是我们的独特优势，崩盘有机会就低吸。

军工；这部分和半导体一样，是目前和漂亮国的主要矛盾，战场上输了，一切的经济发展都没有意义（冷知识，军工的增长率大概会保持10%-15%的增速，消费大概是4-6%）。

白酒；机构的主要底盘搭配高增速，高毛利率，这部分就不做过多赘述。

医美；替代了传统的医药贝塔属性，医疗基金必备持仓，爱美是大多数女性的追求，看脸的时代跌下去就是低吸机会。

目前白酒和医美可以当成同步操作的标的，如果有些朋友踏空了白酒，可以反手去买医美，二者大部分时候是联动关系，一个是消费的高波仓核心区域，一个是医疗的高波核心区域。

今天的复盘没啥好讲的，大部分是延续昨天的二线蓝筹的反弹，今天锂电池和半导体承压，但是我并不认为这两个板块就结束了，目前1.3W亿的成交量并不能支持五朵金花同时上涨，所以后续的情况应该是五朵金花轮动上涨，比如今天就是白酒 + 医美 + 军工，半导体 + 新能源承压。后面我会五朵金花均衡持仓，任何脱离这五个板块的标的想跑出超额收益的概率太低。

短线部分；1.31亿的量，短线增加了广发证券 + 南大光电的光刻胶没找到可以玩的地方，去券商蹲个加速，南大是光刻胶的核心标的，回撤到心理价位赌一下半导体和新能源后面轮动。

军工部分；中航重机 + 鸿远电子 +光威复材，战斗机加军用芯片+军工材料。（切忌追高，低吸为主。）

科技侧；半导体ETF + 中兴通讯 ，科技侧在国际环境不发展重大变化，漂亮国不出现重大政策下，不做操作了。（切忌追高，低吸为主。）

茅指数； A50部分暂时稳住，中免表现良好，上海机场后续开始定投，（3星期买一次）长线买点会在这个月月底出现， 23亿注射量后全力供应国外和一带一路国家，构成反转条件，等这波消费退潮增加五粮液的持仓。

新能源；光伏ETF + 新能车ETF ，后续等极端下杀弄点盐湖股份，目前主要的问题是2000亿的获利盘怎么消化，谁去承接，等获利盘撤退后在进，不急于一时。

目前评分:  7 分 ； 总结：新能源部分如果继续跌性价比就出来了注意这一部分。超跌反弹标的今天是第二天，明天再做追性价比就很低了，注意性价比，想弄的朋友你已经满了三四个节拍了，如果不是非常了解标的可以等退潮低吸。       时刻牢记 因时而变，顺势而为。

大部分人抄底都太乐观，其实黎明是 9 -10点的时候，不是 5点到 6点的。希望大家能够细细品味这句话，如果看了我的文章有收获的朋友，希望你能点攒+关注，给予我一些鼓励。