周四三大指数均小幅上涨，而科创50指数更是大涨1.58%，6个交易日累计涨幅超10%，芯片股集体爆发。自机构开始大手笔买入AI概念股后，会发现机构在以芯片和光模块为代表的硬件端的布局远多于软件端，甚至已经有人将光模块对标光伏领域的逆变器，而反观软件端只有金山办公等标的。此外，周三晚上已经有不少人开始看空人工智能，板块出现分歧，未来首先看成交量的持续性，若之后持续缩量，则板块的“内卷“可能会进一步加剧；其次从机构的调仓来看，此轮行情短期或有调整但大概率不会结束；最后看基本面，可以从之后的一季报看细分领域的业绩兑现情况。

    题材上，目前市场已经对科技主线有了共识，但短期涨幅过大也使得部分资金选择关注低位个股。盘面上，芯片、光模块概念持续大涨，而前期龙头海天瑞声、鸿博股份等却大跌，同板块内部的高低切很明显，光模块龙头剑桥科技和芯片龙头寒武纪同样是大跌收盘。随着炒作的持续深入，这种分化现象可能会进一步加剧，一方面资金会更加注重基本面的逻辑，以存储芯片为例，其本身有两重逻辑，第一是市场开始预期存储芯片市场可能已经触底，第二则是AI服务器对存储芯片需求的拉动。另一方面，若要频繁切换，则可随时关注ChatGPT相关的最新消息以及产业的边际变化。

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